石光

知識密集型服務業(yè)是服務業(yè)中創(chuàng)新活動活躍、勞動生產率較高的部門，是現(xiàn)代化經濟體系的重要組成部分，約占發(fā)達國家經濟總量的三分之一、服務業(yè)的一半。當前，中國經濟已由高速增長階段轉向高質量發(fā)展階段，知識密集型服務業(yè)是未來發(fā)展的重要方向。但是，由于管制不當、開放不足、創(chuàng)新能力弱等原因，知識密集型服務業(yè)是中國經濟的明顯短板，規(guī)模比重偏低，國際競爭力不強，發(fā)展明顯滯后于制造業(yè)。未來應加大供給側結構性改革力度，促進知識密集型服務業(yè)加快補短板。

中國經濟的明顯短板

知識密集型服務業(yè)主要包括金融、信息服務、商務服務、教育和醫(yī)療五類行業(yè)。服務業(yè)門類眾多，行業(yè)差異巨大，之所以把這五個行業(yè)歸為一類，主要在于它們都更頻繁地使用高新技術，是吸納高素質勞動力就業(yè)的主要行業(yè)。經合組織（OECD）1996年提出，知識已成為推動生產率進步和經濟增長的源泉，知識經濟是發(fā)達經濟體的重要特征。當前，中國經濟已進入服務業(yè)主導的階段，2012年服務業(yè)占GDP比重追上工業(yè)，2017年已達到51.6%，知識密集型服務業(yè)是未來服務業(yè)發(fā)展的重要方向。

未來，金融、醫(yī)療、教育等知識密集型服務業(yè)在經濟體系中的比重將持續(xù)升高。圖/ 視覺中國

雖然中國服務業(yè)總體比重在快速提升，但知識密集型服務業(yè)比重仍然偏低，不僅大幅低于美國，也遠低于全球平均水平。如圖1所示，1999年-2014年，中國知識密集型服務業(yè)增加值從0.2萬億美元增至1.7萬億美元，年均名義增速約15%，但慢于同期名義GDP增速，導致其占GDP比重從18%降至16%。同期，美國知識密集型服務業(yè)增加值從3.2萬億美元增至6.3億美元，占GDP比重從33%提高到36%，比中國高20個百分點。從全球來看，知識密集型服務業(yè)增加值占全球GDP比重穩(wěn)定在26%左右，比中國高10個百分點。

中國知識密集型服務業(yè)體量的提升速度明顯滯后于制造業(yè)。高技術制造業(yè)和知識密集型服務業(yè)分別是制造業(yè)和服務業(yè)中創(chuàng)新最密集的產業(yè)部門，是創(chuàng)新活動的主要載體。改革開放以來，特別是加入WTO以來，中國制造業(yè)深度融入全球產業(yè)鏈，規(guī)?？焖僭鲩L，全球位次大幅提升，高技術制造業(yè)初步具備了國際競爭力。但相比制造業(yè)，中國知識密集型服務業(yè)明顯滯后。

知識密集型服務業(yè)規(guī)模不僅遠遠大于高技術制造業(yè)，在絕大部分發(fā)達國家也遠大于制造業(yè)整體規(guī)模。全球知識密集型服務業(yè)規(guī)模高達高技術制造業(yè)的11倍，二者相差一個量級。其中，澳大利亞超過70倍，西班牙、法國、加拿大、印度約為30倍，英國、美國、德國、意大利、日本以及俄羅斯、巴西、墨西哥約為12倍到20倍，韓國為5倍，而中國只有3.5倍。與制造業(yè)對比，中國知識密集型服務業(yè)只相當于制造業(yè)規(guī)模的一半，是最小的，韓國、巴西接近90%，而其他國家都是1倍到5倍。

圖1：知識密集型服務業(yè)規(guī)模增加值

圖2：2013年典型國家知識密集型服務業(yè)貿易結構

中國高技術制造業(yè)和知識密集型服務業(yè)增加值規(guī)模分別在2007年和2013年超過日本，位列全球第二位。但是，2014年中國高技術制造業(yè)規(guī)模已與美國基本相當，而知識密集型服務業(yè)仍不足美國的三成。如果從更長的時間窗口進行中美對比，中國知識密集型服務業(yè)相對滯后的問題更加明顯。1999年到2014年，美國GDP規(guī)模從中國的8.9倍降至1.7倍，高技術制造業(yè)從11倍降至1倍（快于GDP追趕速度），制造業(yè)從4.3倍降至0.7倍（中國規(guī)模反超美國），而知識密集型服務業(yè)從16倍降至3.7倍，差距縮小速度是最慢的。

全球金融危機以來，發(fā)達國家大力推動再工業(yè)化和制造業(yè)回流，但需要看到，服務業(yè)是發(fā)達國家經濟的主體，這一基本事實難以改變。知識密集型服務業(yè)已成為美英法等國經濟的主要部門，占GDP比重超過三分之一，占服務業(yè)比重近一半，有很強的國際競爭力。對標發(fā)達國家產業(yè)結構可以發(fā)現(xiàn)，中國作為后發(fā)國家，雖然制造業(yè)與美國的差距正在縮小，但知識密集型服務業(yè)差距仍然很大。差距不僅在于規(guī)模，更在于尚未形成明顯的競爭優(yōu)勢。即使普遍認為發(fā)展較為成功的互聯(lián)網行業(yè)，目前也主要限于國內市場，國際市場份額并不高。

從國際貿易角度看，中國知識密集型服務業(yè)雖然存在小規(guī)模順差，但競爭力不強，結構失衡突出。2013年，中國知識密集型服務業(yè)貿易順差為229億美元，遠低于歐盟1935億美元、美國744億美元、印度675億美元、瑞士445億美元。考慮到中國服務貿易總體逆差，相比其他服務行業(yè)，知識密集型服務業(yè)的貿易競爭力還略強一些。但是，知識密集型服務業(yè)貿易順差主要來源于商務服務業(yè)，而金融和信息服務業(yè)都是逆差。商務服務高度分散，細分行業(yè)眾多，包括研發(fā)服務、管理咨詢、法律會計、貿易服務等。

發(fā)達國家商務服務和金融業(yè)具有很強的國際競爭力，這構成了美國、歐盟、瑞士貿易順差的主體，如圖2所示。需要注意的是，印度知識密集型服務業(yè)貿易順差遠高于中國，其中，信息服務業(yè)順差高達468.7億美元，印度承接了全球三分之二的軟件外包業(yè)務，是最大的軟件外包市場。印度金融業(yè)有小幅逆差，但逆差規(guī)模遠小于中國。美國信息服務業(yè)競爭力很強，但也略有逆差，可能是向印度等低成本國家進行軟件外包所致。

知識密集型服務業(yè)是中國經濟的重要短板項，這似乎與當前的流行認知有矛盾。有觀點認為，在五大知識密集型服務業(yè)中，中國至少金融和信息服務業(yè)是全球領先的，不僅有規(guī)模優(yōu)勢，也有龍頭企業(yè)。例如，中國銀行業(yè)資產規(guī)模全球最大，四大商業(yè)銀行利潤都位居全球前列;中國是全球最大的互聯(lián)網市場之一，騰訊、阿里巴巴等市值最高時都躋身全球上市公司前十位。2014年，中國金融業(yè)和信息服務業(yè)的增加值全球份額都是14%，在主要大國中僅次于美國位居第二，不僅超過大部分發(fā)達國家，也遠高于人均收入水平可比國家。

但實際上，從發(fā)展質量和國際競爭力來看，中國金融和信息服務業(yè)并不強。相對于高質量發(fā)展的新要求，差距還很大。這兩個行業(yè)都以滿足內需為主，雖然在國內市場創(chuàng)造了巨大的增加值和利潤，但國際貿易都是逆差，海外競爭力不高。近年來金融業(yè)脫實向虛、資金空轉、風險積聚等問題突出，對實體經濟的利潤擠壓明顯，2017年26家A股上市銀行凈利潤相當于全國近40萬家規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤總額的四分之一。信息服務業(yè)中，中國芯片設計、操作系統(tǒng)、基礎軟件存在很大短板，已成為數(shù)字經濟時代信息安全的關鍵隱患。

主要制約原因

中國知識密集型服務業(yè)發(fā)展相對滯后的原因是多方面的，既有發(fā)展階段等客觀因素，也有管制不當、開放不足、創(chuàng)新能力不強等原因。其中，后一方面的原因更重要，可以通過適當政策調整加以改變，是未來政策的著力點。

第一，知識密集型服務業(yè)和經濟發(fā)展階段密切相關。典型國家經驗表明，隨著人均GDP的增長，知識密集型服務業(yè)比重會相應提高，如圖3所示。人均GDP為2萬-4萬美元的國家，知識密集型服務業(yè)比重約25%-30%;4萬-6萬美元的國家約30%-40%，如美國、英國、法國;偏重制造業(yè)的德國、日本和韓國，知識密集型服務業(yè)比重略低于可比國家。從國內情況看，從2001年入世到2008年全球金融危機爆發(fā)，恰好是中國新一輪高速工業(yè)化階段，出口有力拉動了勞動密集型制造業(yè)發(fā)展，重化工業(yè)投資加快，這在客觀上擠壓了服務業(yè)的空間，是知識密集型服務業(yè)占GDP比重下降的大背景。

圖3：知識密集型服務業(yè)比重隨經濟增長而持續(xù)擴大

知識密集型服務業(yè)規(guī)模隨人均GDP快速增長，原因主要有兩方面。一是從需求端看，經濟發(fā)展到一定程度后，對金融、信息、商務服務等生產性服務業(yè)的需求更大。二是從供給端看，勞動力成本高企直接推動了服務業(yè)增加值擴大，因為服務業(yè)的主要成本是人力成本，劉易斯拐點之后人力成本提高會導致服務價格上升。

第二，管制不當限制了部分知識密集型服務業(yè)發(fā)展。從產業(yè)結構看，中國醫(yī)療、商務服務業(yè)大幅滯后，金融業(yè)、信息服務業(yè)發(fā)展明顯超前。圖4縱軸是六個不同收入水平的國家，橫軸是知識密集型服務業(yè)結構。對比可見，中國的金融、信息服務比重遠超更高收入國家，教育比重也比較高;但醫(yī)療和商務服務業(yè)比重顯著偏低，不僅低于更高收入國家，也低于人均GDP低于1萬美元國家的平均水平。

管制不當在醫(yī)療和商務服務業(yè)廣泛存在。醫(yī)療服務供給和監(jiān)管是世界性難題，國內管制不當尤為突出。公立醫(yī)院改革推進緩慢，社會力量辦醫(yī)阻礙較多，醫(yī)保統(tǒng)籌程度不高、跨地區(qū)轉移困難，異地就醫(yī)結算復雜，新藥審批困難和藥品批文重復并存，外國成熟藥品進入難等，上述因素都制約了醫(yī)療服務業(yè)發(fā)展。商務服務業(yè)事關營商環(huán)境，成熟市場經濟國家都有發(fā)達的商務服務業(yè)，中國商務服務業(yè)很多領域都存在不同程度的管制不當。例如，跨境電子商務是新興起的貿易形式，是對一般貿易的有益補充，但在進口準入、稅收、通關、消費限額等方面都受到嚴格管制，2016年行業(yè)運行一度因政策收緊而出現(xiàn)“熔斷”。

第三，對外開放程度不足。中國知識密集型服務業(yè)存在一個有趣的結構性矛盾，發(fā)展較為滯后的商務服務業(yè)存在貿易順差;發(fā)展相對超前的金融和信息服務業(yè)，反而存在較大幅度的貿易逆差。上述矛盾存在的主要原因是開放程度不足，國內市場和國際市場明顯割裂。

從自身屬性和客觀條件看，服務業(yè)開放難度比制造業(yè)更大。服務業(yè)可貿易性低于制造業(yè)，因而中國制造業(yè)能比服務業(yè)更快融入國際分工體系。服務業(yè)產業(yè)鏈水平分工少，相對于制造業(yè)的全球布局而言，全球化進程對知識密集型服務業(yè)的影響要小。服務業(yè)的集聚效應很強，后發(fā)劣勢可能甚于后發(fā)優(yōu)勢。過去數(shù)十年，全球制造業(yè)中心經歷了多次遷移，但金融中心一直集中在紐約、倫敦、香港等少數(shù)城市，信息服務業(yè)則集中在硅谷等為數(shù)更少的區(qū)域，外溢效應十分有限。知識密集型服務業(yè)高度依賴高素質人力資本，由于人才的跨國流動比資本和商品更難，后發(fā)地區(qū)難以復制先發(fā)地區(qū)的成功經驗。因此，新興國家更容易融入全球制造業(yè)產業(yè)鏈，但不容易融入全球服務業(yè)產業(yè)鏈。

即便如此，中國金融、信息服務等行業(yè)仍存在很大開放潛力。2004年-2013年，中國知識密集型服務業(yè)出口滲透率（出口總額占增加值比重）從12%降至9%，進口滲透率從11%降至7%，降幅更大。在金融領域，外資來華設立銀行、保險等金融機構存在較多限制條件，如股東資質、持股比例、業(yè)務范圍等。近年來境內居民大量涌入香港購買保險，即使剔除投資性需求，還有相當比例是常規(guī)的壽險和醫(yī)療險，這突出反映了居民對境外優(yōu)質金融服務的巨大需求。在信息服務領域，限制外資弱化了國內企業(yè)面臨的競爭壓力。例如，圖5顯示了2005年以來百度的股價變化，并標注了谷歌逐步退出的時間，二者明顯相關。

第四，創(chuàng)新能力不強是中國知識密集型服務業(yè)國際競爭力弱的突出原因。這里的創(chuàng)新能力，既包括服務業(yè)本身，也包括制造業(yè)等其他行業(yè)。中國是全球最大的技術凈進口國之一，每年大量引進技術，為之付出的專利許可費是中國服務貿易逆差的重要來源。2004年-2013年中國專利許可費逆差從50億美元增至200億美元以上。主要經濟體中，美國是全球專利許可費順差最高的國家，2013年超過800億美元，日本接近200億美元。根據外匯管理局公布的國際收支平衡表，2017年，知識產權使用費逆差占中國服務貿易逆差的比重超過9%，僅次于境外旅行和運輸。境外旅行和運輸?shù)拈T檻低，但規(guī)模很大，如果剔除這兩項，知識產權使用費則是最大的服務貿易逆差來源。

圖4：2014年不同人均GDP國家知識密集型服務業(yè)結構

例如，雖然中國是手機制造量最大的國家，但由于不掌握處理器和存儲器芯片的核心專利，國內手機廠商向美國高通、韓國三星等支付了大量專利許可費。高通超過三分之一的營業(yè)收入來自專利許可費，也就是說，即使高通不直接銷售任何芯片，也能穩(wěn)定獲得這些收入。英國ARM公司的營業(yè)收入則幾乎完全來自專利許可費，毛利率超過95%。ARM架構占據了移動芯片設計的主導地位，2017年出貨量接近200億顆，相當于全球人均購買3顆ARM架構芯片。

從全球趨勢來看，服務業(yè)企業(yè)正在成為創(chuàng)新活動的引領者。傳統(tǒng)上，研發(fā)支出最高的大多是制造業(yè)企業(yè)，如大眾汽車、英特爾、三星等。2017年信息服務企業(yè)亞馬遜的研發(fā)支出首次位居全球首位，達到161億美元，研發(fā)強度（研發(fā)支出/營業(yè)額）達到11.8%。谷歌位居第二位，研發(fā)支出和研發(fā)強度分別為138億美元和15.5%。這具有標志性意義，二者都是全球信息服務業(yè)的龍頭企業(yè)，這表明服務業(yè)創(chuàng)新的重要性越來越高。

補短板的建議

知識密集型服務業(yè)是國家競爭力的重要體現(xiàn)。過去一提核心技術，往往就是指制造業(yè)，但實際上很多服務業(yè)也有很高的創(chuàng)新性。特別是在嚴格的知識產權保護下，后發(fā)企業(yè)即使進行自主創(chuàng)新，也繞不開先發(fā)企業(yè)的專利布局，專利許可費已成為很多創(chuàng)新型企業(yè)的盈利模式。同時，制造業(yè)和服務業(yè)融合的趨勢在增強，邊界趨于模糊。例如，蘋果公司兼具制造業(yè)和服務業(yè)屬性，很難將其歸為某一類。蘋果、華為、三星都設計和銷售智能手機硬件，但是，iOS操作系統(tǒng)、蘋果芯片設計、Apple Store應用軟件卻是蘋果獨有的，這些核心競爭力都更具有服務屬性。為加快知識密集型服務業(yè)的補短板進程，提出以下建議。

第一，進一步深化改革，適當放寬或優(yōu)化行業(yè)管制。知識密集型服務業(yè)的供給側結構性改革仍存在很大空間，深化改革將有助于釋放新的制度紅利，提升國際競爭力。醫(yī)療改革是全社會關切的焦點，要順應邁入中高收入社會、人口老齡化、勞動力大范圍流動的趨勢，加快公立醫(yī)院改革，放寬社會資本進入門檻，在基本醫(yī)療服務均等化的前提下，適當加強競爭，提高服務效率;完善醫(yī)保管理體系，優(yōu)化新藥審批、藥品定價等機制，切實緩解看病難看病貴問題。商務服務業(yè)門類眾多問題各異，要根據不同行業(yè)具體問題分類施策?？傮w上，應以提升營商環(huán)境為總目標，加快事業(yè)單位改革，簡化相關資質審批，放寬準入門檻，形成多元化的市場主體，加強行業(yè)自律，強化市場機制。

圖5：百度股價變化（復權價）

當然，并非所有管制都要放寬，有些行業(yè)監(jiān)管需要優(yōu)化，甚至是加強?；ヂ?lián)網行業(yè)要強化反不正當競爭監(jiān)管，尤其是加強對平臺企業(yè)濫用市場支配地位行為的監(jiān)管，塑造良好的行業(yè)競爭生態(tài)，完善消費者權益和信息安全保護。在金融領域，對于借助創(chuàng)新名義游離于監(jiān)管之外的金融活動，尤其要加強監(jiān)管。例如，一些P2P網絡貸款平臺脫離了信息中介定位，具有明顯的非法集資特征，對金融安全和社會穩(wěn)定形成了很大隱患。

第二，加強知識密集型服務業(yè)對外開放，以開放促進改革。服務業(yè)是中國開放程度較低的部門，是未來對外開放的重點。當前，中國金融機構已具備一定實力，入世初期外資金融機構“狼來了”的擔心現(xiàn)已不復存在。在外資金融機構準入、人民幣國際化、資本賬戶開放、金融市場境內外互聯(lián)互通等方面，中國均有很大潛力，應在風險可控的前提下探索有序開放。同時，要抓住粵港澳大灣區(qū)、海南自由貿易港等國家重大戰(zhàn)略的契機，積極探索金融、信息服務、醫(yī)療等領域的新型開放模式。

十九大報告提出中國要全面實行“準入前國民待遇+負面清單”管理制度，2018年首次出臺《外商投資準入負面清單》，這具有重大積極意義。負面清單外的領域，按照內外資一致原則進行管理。其中，制造業(yè)開放程度已經很高，大型行業(yè)中只有汽車制造還有一些限制條件。但是，服務業(yè)中不少行業(yè)還存在禁止投資、中方控股、股比限制等特別管理措施，涉及互聯(lián)網、法律、金融、咨詢調查、科學研究和技術服務、義務教育、醫(yī)療衛(wèi)生等知識密集型服務業(yè)。其中，與國家安全等因素關聯(lián)不緊密的部分行業(yè)，未來還可進一步加大開放力度，加快開放節(jié)奏。

第三，加快新興科技在服務業(yè)中的應用，提高創(chuàng)新能力。美國經濟學家鮑莫爾提出服務業(yè)存在“成本病”，由于服務業(yè)勞動生產率提升相對緩慢，人力成本提高將制約服務業(yè)發(fā)展。但是，新興科技的應用將改變服務業(yè)的“成本病”制約。隨著信息和互聯(lián)網技術的大規(guī)模應用，人工智能、機器人等將加速替代簡單重復勞動，人力成本對服務業(yè)的約束減弱。資本深化程度的提高，將有力推動服務業(yè)效率提升。例如，工商銀行電子業(yè)務替代率已超過90%，客戶到銀行后，70%以上在智能設備上完成業(yè)務，柜面人工辦理比重不到30%。2018年上半年，四大行員工總數(shù)減少了3.2萬人。

新興科技在金融、醫(yī)療、教育等領域有很大應用潛力。大數(shù)據、云計算、生物識別等金融科技顯著提升了風險控制能力。例如，微眾銀行利用騰訊的社交大數(shù)據識別客戶信用，不良貸款率大幅低于傳統(tǒng)銀行信用卡貸款。深圳市金融辦和騰訊合作建成的“靈鯤”金融安全平臺，全面監(jiān)測深圳市380萬戶工商企業(yè)的金融活動。它利用騰訊的網絡用戶大數(shù)據，并整合近500項行政數(shù)據，通過智能分析、交叉比對，快速發(fā)現(xiàn)非法集資、網絡傳銷等非法金融行為，實現(xiàn)了對網絡借貸、小額貸款、交易場所、虛擬幣交易等22個金融類別的風險識別和精準預警。

總體來看，補短板進程將推動知識密集型服務業(yè)高速增長。當前中國已進入工業(yè)化中后期，工業(yè)比重在2006年達到47.6%的峰值后逐步回落，2017年降至40.5%;服務業(yè)比重持續(xù)提高，對標發(fā)達國家，仍有較大提升空間。典型國家經驗表明，知識密集型服務業(yè)將伴隨去工業(yè)化而快速發(fā)展，服務業(yè)部門內部也存在向知識密集型升級的趨勢。此外，高技術制造業(yè)和經濟增長存在倒U形關系，進入高收入階段的國家，高技術制造業(yè)比重會下降。而與制造業(yè)不同，知識密集型服務業(yè)和經濟增長接近線性關系，人均GDP越高，知識密集型服務業(yè)比重越大，這也表明從長期視角看，知識密集型服務業(yè)存在巨大潛力。

（作者為國務院發(fā)展研究中心金融研究所副研究員，編輯：馬克）