南開大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 魏穎

隨著我國金融領(lǐng)域改革的不斷深入，投資理財(cái)行業(yè)也隨之獲得了較快的發(fā)展，因此，個(gè)人對(duì)投資理財(cái)?shù)男枨罅块_始日益增加，從而促使投資理財(cái)行業(yè)成為了一種“新興行業(yè)”。另外，投資理財(cái)行業(yè)的發(fā)展既增加了個(gè)人收入，同時(shí)還能夠?qū)⒚耖g資金激活，推動(dòng)了我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，由此可見，投資理財(cái)行業(yè)在我國占據(jù)著十分重要的位置。然而，我國當(dāng)前的投資理財(cái)行業(yè)卻仍然存在著一系列的問題，再加上個(gè)人在投資理財(cái)方面缺少豐富的經(jīng)驗(yàn)，因此，引發(fā)了部分不必要的問題，進(jìn)而嚴(yán)重地影響到了個(gè)人理財(cái)?；诖?，個(gè)人應(yīng)該對(duì)此引起重視，并積極探究出與本身相符合、有利于提高收益的投資理財(cái)規(guī)劃。

1 居民個(gè)人投資理財(cái)?shù)膶?shí)際情況

1.1 居民理財(cái)需求與日俱增

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，我國城鄉(xiāng)居民的可支配收入變得越來越多。因此，資金的閑置開始推動(dòng)人們探尋資金保值增值的渠道，其中，投資理財(cái)恰好符合了這些居民的實(shí)際需求，從而不僅幫助他們構(gòu)建了一種理財(cái)觀念，而且還有效推動(dòng)了經(jīng)濟(jì)建設(shè)和有關(guān)領(lǐng)域的發(fā)展。另外，隨著理財(cái)講解活動(dòng)和投資觀念的理性化發(fā)展，理性的投資理財(cái)也開始向不同的階層深入，并且已經(jīng)成為了人們平時(shí)生活中的主要構(gòu)成部分，因此，投資理財(cái)贏得了我國居民的高度認(rèn)可[1]。

1.2 投資理財(cái)活動(dòng)缺乏針對(duì)性

由于投資理財(cái)存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)，因此，無法確保各種理財(cái)行為均能夠獲取到可觀的經(jīng)濟(jì)收益，這就要求個(gè)人在進(jìn)行投資理財(cái)時(shí)應(yīng)該保持清醒的意識(shí)，合理掌控較易發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益，以此來確保本身的經(jīng)濟(jì)收益。但是，由于我國大多數(shù)居民并未能夠充分了解投資理財(cái)，加之有關(guān)理財(cái)企業(yè)的各種引導(dǎo)，進(jìn)而不僅導(dǎo)致了個(gè)人投資理財(cái)活動(dòng)缺乏較強(qiáng)的針對(duì)性，而且還對(duì)最終的經(jīng)濟(jì)收益造成了影響。另外，還同理財(cái)企業(yè)之間發(fā)生了嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)糾紛，引發(fā)了一系列的矛盾，嚴(yán)重地影響了社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序的穩(wěn)定性，這也是我國個(gè)人投資理財(cái)活動(dòng)中的一種常見現(xiàn)象。

1.3 未構(gòu)建明確的投資理財(cái)觀念

通常情況下，我國居民往往會(huì)將投資理財(cái)同銀行儲(chǔ)蓄進(jìn)行混淆，既未構(gòu)建明確的理財(cái)觀念，同時(shí)也未能深入理解理財(cái)行為，這也是當(dāng)前存在的一個(gè)典型問題。雖然銀行儲(chǔ)蓄存在的風(fēng)險(xiǎn)不高，但是卻難以獲取到較高的經(jīng)濟(jì)收益，并且利率也十分固定；投資理財(cái)?shù)慕?jīng)濟(jì)收益相對(duì)較高，資金浮動(dòng)較大，但是在實(shí)際運(yùn)作中卻存在著較高的風(fēng)險(xiǎn)。由于我國居民并未對(duì)此形成較高的認(rèn)知，因此，造成自身發(fā)生了錯(cuò)誤的理財(cái)行為。然而，當(dāng)了解到二者之間的差距時(shí)，卻已經(jīng)為時(shí)過晚，倘若需要對(duì)其進(jìn)行變更，就必須支付高額的違約金，從而對(duì)其經(jīng)濟(jì)收益與心理平衡造成了嚴(yán)重影響，最終導(dǎo)致其同理財(cái)企業(yè)之間產(chǎn)生了強(qiáng)烈的矛盾[2]。

1.4 理財(cái)企業(yè)的業(yè)務(wù)工作不透明

現(xiàn)如今，我國理財(cái)公司的工作形式仍然以駐點(diǎn)方式為主，也就是說，向前來的儲(chǔ)戶講解理財(cái)活動(dòng)和方式，以此來引導(dǎo)客戶參與理財(cái)活動(dòng)。在此過程當(dāng)中，理財(cái)工作人員常常會(huì)過于重視對(duì)投資收益的宣傳，并未向儲(chǔ)戶詳細(xì)介紹有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)因素以及在投資過程中個(gè)人需要承擔(dān)的各種責(zé)任，主要目的就是讓客戶簽單，理財(cái)過程十分不穩(wěn)定，理財(cái)業(yè)務(wù)不透明，從而引發(fā)了較多的經(jīng)濟(jì)糾紛，這也是我國各個(gè)理財(cái)企業(yè)中存在的普遍現(xiàn)象。

2 我國城鎮(zhèn)居民家庭投資理財(cái)存在的一些問題

首先，居民之間存在著較大的貧富差距，城鎮(zhèn)居民的收入差距始終在日益擴(kuò)大，最貧困的20%家庭居民同最富有的20%家庭居民人均可支配收入之間存在的差距高于10倍。超過60%的城鎮(zhèn)居民人均可支配收入均低于其平均水平。一般來講，收入差距越大，財(cái)產(chǎn)差距就會(huì)變得越來越大，收入財(cái)產(chǎn)最高的20%總額在城鎮(zhèn)居民財(cái)產(chǎn)中的占比大約為50%。收入財(cái)產(chǎn)最低的20%總額在城鎮(zhèn)居民財(cái)產(chǎn)中的占比大約為1%。80%中等收入家庭的財(cái)產(chǎn)在總財(cái)產(chǎn)中的占比僅僅達(dá)到了50%。因此，貧富之間的差距對(duì)消費(fèi)需求造成了嚴(yán)重影響。高收入群體只購買高檔產(chǎn)品，普通商品難以符合他們的需求。此外，就銀行存款與金融資產(chǎn)而言，20%收入較高的群體占據(jù)了80%理財(cái)產(chǎn)品的收入。大多數(shù)中低收入群體均不具備購買能力。

其次，個(gè)人理財(cái)效率較低。我國資本市場(chǎng)存在著嚴(yán)重的兩極分化現(xiàn)象：一種現(xiàn)象是上市企業(yè)大股東私自挪用資金，并未考慮上市企業(yè)為獨(dú)立的合法人。直接干預(yù)上市企業(yè)的管理與經(jīng)營，從而損害了投資人員的利益；另外一種現(xiàn)象是“股市盛世”“政策市”均同“政府”行為息息相關(guān)，比如說，政府的各種信息形式、社論等。所以，人們開始質(zhì)疑基金、保險(xiǎn)以及股票等投資形式的可靠性[3]?；诖?，不得不選取具有國家信用及其擔(dān)保的國債或儲(chǔ)蓄存款。

再次，投資理財(cái)?shù)膶?shí)際環(huán)境受到了多種因素的制約。第一，不動(dòng)產(chǎn)的投資門檻較高，投資理財(cái)?shù)那疤釛l件是住房必須超過兩套，因此，就收入較低的群體而言，根本無法進(jìn)行理財(cái)投資。第二，其自身的投資受到了大量因素的影響，風(fēng)險(xiǎn)較大，需要投入很多的精力與時(shí)間，一旦未能對(duì)其進(jìn)行合理規(guī)劃，就可能影響到居民自身的生活質(zhì)量。此外，再加上理財(cái)工具的不健全，因此，大多數(shù)投資均未獲取到理想的收益。

最后，金融資產(chǎn)在家庭財(cái)產(chǎn)結(jié)構(gòu)和財(cái)產(chǎn)分配中占據(jù)的比例較高。家庭中耐用消費(fèi)品的占比過低（汽車類除外）。20世紀(jì)90年代以后，家用電器和耐用消費(fèi)品均發(fā)展成了家庭中的重要資產(chǎn)。隨著消費(fèi)品成本的日益減少，加之居民家庭財(cái)產(chǎn)的不斷增加，耐用消費(fèi)品在居民家庭總資產(chǎn)中的重要性也在逐漸下降。

3 提高個(gè)人投資理財(cái)規(guī)劃科學(xué)性的措施

就個(gè)人投資理財(cái)而言，大多數(shù)居民均是在閑暇時(shí)間進(jìn)行的，尤其是一些工薪族，基本沒有充足的時(shí)間來進(jìn)行投資理財(cái)。因此，個(gè)人一定要對(duì)投資理財(cái)規(guī)劃的設(shè)計(jì)引起足夠重視，也就是說，要想確保投資理財(cái)能夠獲取到理想的效果，就必須對(duì)投資理財(cái)規(guī)劃進(jìn)行合理設(shè)計(jì)。而個(gè)人要想在投資理財(cái)規(guī)劃方面獲取到較好的效果，就一定要充分發(fā)揮出本身的作用，既要對(duì)投資理財(cái)產(chǎn)品加強(qiáng)研究，同時(shí)還應(yīng)該注重同本身的實(shí)際情況進(jìn)行有機(jī)結(jié)合，只有采取此種形式，才能夠確保投資理財(cái)?shù)目茖W(xué)性與效益性，以防投資理財(cái)失落而引發(fā)嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。

首先，強(qiáng)化新型投資理財(cái)理念。個(gè)人在進(jìn)行投資理財(cái)規(guī)劃時(shí)，一定要構(gòu)建出新型的投資理財(cái)理念，并且還應(yīng)該充分了解理財(cái)產(chǎn)品的購買并非投資理財(cái)?shù)囊?guī)劃，而是基于反復(fù)地學(xué)習(xí)、分析與研究，讓自身能夠抵御誘惑，并形成一種理性的投資理財(cái)理念，從根本上提高投資理財(cái)規(guī)劃的科學(xué)合理性[4]。尤其是隨著社會(huì)的快速發(fā)展，我國的居民收入水平也在日益提升，然而，由于投資理財(cái)產(chǎn)品的類型較多。因此，個(gè)人必須根據(jù)本身的實(shí)際情況來提高理財(cái)意識(shí)，做到理性投資、禁得住誘惑、確保風(fēng)險(xiǎn)和收益的平衡，從而以“平常心”進(jìn)行投資理財(cái)。

其次，合理選取投資理財(cái)產(chǎn)品。個(gè)人在進(jìn)行投資理財(cái)時(shí)，必須根據(jù)本身的收入水平和工作模式來選取投資理財(cái)產(chǎn)品，不可以毫無針對(duì)性地對(duì)其進(jìn)行選取，從某種程度上來看，這也是一個(gè)重要的前提條件。比如說，在進(jìn)行投資理財(cái)時(shí)，應(yīng)該采用科學(xué)合理的方法對(duì)比自己需要選取的理財(cái)產(chǎn)品，從而養(yǎng)成良好的投資習(xí)慣。在選取理財(cái)產(chǎn)品時(shí)必須展開比較分析，選取那些符合自身需求、收益較高、風(fēng)險(xiǎn)不高的投資理財(cái)產(chǎn)品，尤其是要基于比較分析來保證自身能夠獲取到較高的經(jīng)濟(jì)收益。除此之外，對(duì)投資理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行選取時(shí)，還應(yīng)該積極采用“組合策略”，以此來保證投資收益，這樣就算有的產(chǎn)品虧本，也能夠通過其他產(chǎn)品彌補(bǔ)。

再次，虛心聽取投資理財(cái)建議。就個(gè)人投資理財(cái)而言，大多數(shù)居民均缺乏豐富的投資經(jīng)驗(yàn)，因此，居民應(yīng)該認(rèn)真聽取有關(guān)方面提出的建議。比如說，隨著我國投資理財(cái)行業(yè)的不斷發(fā)展和進(jìn)步，專業(yè)化的分析師得到了居民的高度認(rèn)可，因此，個(gè)人在進(jìn)行投資理財(cái)時(shí)應(yīng)該積極采納他們的建議，以此來保證本身投資理財(cái)?shù)目茖W(xué)性和規(guī)范性。另外，個(gè)人還應(yīng)該多同自己的朋友、親戚展開交流，主動(dòng)學(xué)習(xí)與投資理財(cái)方面有關(guān)的知識(shí)，仔細(xì)分析各類理財(cái)產(chǎn)品所具有的優(yōu)勢(shì)以及存在的缺點(diǎn)，從而可以為自己進(jìn)行投資理財(cái)提供相應(yīng)的參考依據(jù)。不僅如此，個(gè)人還有必要多學(xué)習(xí)、多分析，通過學(xué)習(xí)來積累經(jīng)驗(yàn)、總結(jié)教訓(xùn)。

最后，合理規(guī)避投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)。隨著我國理財(cái)行業(yè)的飛速發(fā)展，就廣大居民而言，不僅增加了投資途徑，而且還提高了投資理財(cái)服務(wù)的專業(yè)性，另外，在提升個(gè)人投資理財(cái)水平和投資理財(cái)?shù)目茖W(xué)性方面還發(fā)揮出了至關(guān)重要的作用。然而，值得肯定的是，雖然我國個(gè)人投資理財(cái)?shù)囊?guī)模、數(shù)量正在日益擴(kuò)大，層次與水平正在日益提高，但是，風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)與能力卻仍然較低，因此，一定要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避引起重視。在此方面，個(gè)人一定要將風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避同收益水平之間的關(guān)系處理好，盡可能不進(jìn)行規(guī)模較大的高風(fēng)險(xiǎn)投資，從而可以對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行較好地控制。除此之外，還應(yīng)該對(duì)投資理財(cái)詐騙的規(guī)避引起高度重視，在進(jìn)行投資理財(cái)時(shí)，必須選取正規(guī)的商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司和其他銀行的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)或官網(wǎng)，只有這樣才能夠有效地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

4 結(jié)語

綜上所述，現(xiàn)如今，我國居民在進(jìn)行投資理財(cái)?shù)倪^程中依舊存在著一系列的問題，從而不僅導(dǎo)致個(gè)人在進(jìn)行投資理財(cái)時(shí)往往會(huì)產(chǎn)生各種失誤，而且還對(duì)自身造成了嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。由此可見，個(gè)人在投資理財(cái)方面仍然缺乏科學(xué)性，因此，應(yīng)該對(duì)此引起高度重視。另外，就廣大居民而言，在進(jìn)行投資理財(cái)時(shí)必須注重規(guī)劃工作，比如說，強(qiáng)化新型投資理財(cái)理念、合理選取投資理財(cái)產(chǎn)品、虛心聽取投資理財(cái)建議、合理規(guī)避投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)等，以此來提高個(gè)人投資理財(cái)規(guī)劃的科學(xué)性與有效性。