劉琪 中央民族大學(xué)管理學(xué)院
引言:當(dāng)前全球一體化局面的穩(wěn)固形成為國(guó)際貿(mào)易發(fā)展帶來(lái)了良好的契機(jī),企業(yè)對(duì)融資的需求也愈加迫切。然而在國(guó)際貿(mào)易體系中存在融資面向性小、融資市場(chǎng)發(fā)展空間廣闊、融資風(fēng)險(xiǎn)因素多等問(wèn)題,造就了融資市場(chǎng)的多元化與復(fù)雜性局面,如何實(shí)現(xiàn)應(yīng)對(duì)融資風(fēng)險(xiǎn)的有效控制與創(chuàng)新,值得我們進(jìn)行深入的探討。
國(guó)際貿(mào)易活動(dòng)的日漸頻繁為我國(guó)對(duì)外貿(mào)易企業(yè)帶來(lái)了良好的發(fā)展機(jī)遇,然而融資風(fēng)險(xiǎn)也成為無(wú)形中制約企業(yè)發(fā)展的利器。其一,當(dāng)前部分企業(yè)缺乏信用度管理意識(shí),倘若一方出現(xiàn)違約行為,則另一方的財(cái)產(chǎn)安全即會(huì)受到嚴(yán)重的威脅與影響;其二,企業(yè)在籌資過(guò)程中常出現(xiàn)信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題,為企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)與管理帶來(lái)了較多的不確定性因素,加大了企業(yè)的償債壓力;其三,國(guó)際貿(mào)易合作中國(guó)家單方面的金融政策變動(dòng)會(huì)直接影響到優(yōu)惠條件,與貿(mào)易協(xié)議相背離;其四,匯率浮動(dòng)情況也會(huì)對(duì)于融資雙方的收益造成一定的影響,加劇融資風(fēng)險(xiǎn)[1]。
通過(guò)針對(duì)大量金融項(xiàng)目案例進(jìn)行分析,可以發(fā)現(xiàn)信息不對(duì)等問(wèn)題成為誘發(fā)融資風(fēng)險(xiǎn)的重要因素之一,因此應(yīng)當(dāng)從政府與企業(yè)兩個(gè)層面入手,著力改善金融政策的傳達(dá)效果。從政府層面入手,應(yīng)當(dāng)著力構(gòu)建融資風(fēng)險(xiǎn)的防范措施,引導(dǎo)企業(yè)加強(qiáng)對(duì)國(guó)際金融市場(chǎng)的判斷,尤其應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化針對(duì)合作國(guó)經(jīng)濟(jì)環(huán)境與金融政策的分析解讀,確保能夠建立國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理體系與數(shù)據(jù)庫(kù),構(gòu)建行業(yè)內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)傳遞機(jī)制,以此強(qiáng)化對(duì)于融資政策的精準(zhǔn)有效解讀。從企業(yè)層面入手,要求企業(yè)牢固樹(shù)立金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),在開(kāi)展融資項(xiàng)目前做好風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與預(yù)測(cè),最大限度實(shí)現(xiàn)對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)的有效回避,在融資項(xiàng)目開(kāi)展的過(guò)程中注重提高風(fēng)險(xiǎn)管控力,將無(wú)法規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題進(jìn)行無(wú)限壓縮,并采取有效措施針對(duì)已經(jīng)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題進(jìn)行轉(zhuǎn)移與解決,將風(fēng)險(xiǎn)所帶來(lái)的損失降至最低。此外,還應(yīng)當(dāng)由國(guó)家出臺(tái)一系列舉措構(gòu)建完備的國(guó)際融資體系,建立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度,倘若企業(yè)遭遇難以規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn)可以由國(guó)家給予一系列保險(xiǎn)賠償,將企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)損失降至最低。
與此同時(shí),還應(yīng)當(dāng)健全信用評(píng)估機(jī)制,確保能夠在融資項(xiàng)目籌備前期即完善市場(chǎng)調(diào)研,針對(duì)國(guó)家頒布的金融政策予以精準(zhǔn)解讀,實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的有效規(guī)避。通過(guò)針對(duì)企業(yè)信用度管理的調(diào)查可以發(fā)現(xiàn),信用評(píng)估對(duì)于企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避發(fā)揮著重要的影響作用,因此應(yīng)當(dāng)借鑒現(xiàn)代信息技術(shù)強(qiáng)化信用風(fēng)險(xiǎn)的收集與評(píng)估,從而為后續(xù)融資風(fēng)險(xiǎn)的有效規(guī)避提供可靠依據(jù)。
我國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)都將法治化建設(shè)目標(biāo)延伸至社會(huì)各個(gè)領(lǐng)域與行業(yè)中,應(yīng)對(duì)國(guó)際市場(chǎng)上日益復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)形勢(shì),政府應(yīng)當(dāng)著力借助法律手段實(shí)現(xiàn)立法管理,構(gòu)建完備的融資法律體系,著重強(qiáng)化融資的法律制定與立法研究,進(jìn)一步為國(guó)際貿(mào)易中的融資問(wèn)題提供可靠法律保障。具體來(lái)說(shuō),我國(guó)應(yīng)當(dāng)切實(shí)將關(guān)注焦點(diǎn)立足于國(guó)際大環(huán)境中,確保能夠認(rèn)清國(guó)際市場(chǎng)上經(jīng)濟(jì)、政治環(huán)境存在的不穩(wěn)定因素,進(jìn)而將合作國(guó)的金融法規(guī)進(jìn)行精細(xì)化解讀,同時(shí)以我國(guó)現(xiàn)行的金融法律為依托,著力強(qiáng)化立法修訂,確保我國(guó)貿(mào)易領(lǐng)域的融資法律能夠與國(guó)際接軌,從而為國(guó)際貿(mào)易融資奠定穩(wěn)固的法律支撐。以貿(mào)易融資協(xié)議的簽訂為例,應(yīng)當(dāng)將融資風(fēng)險(xiǎn)納入到合同條款的制定中,引導(dǎo)雙方共同制定防范風(fēng)險(xiǎn)的緊急預(yù)案,進(jìn)而從法律層面入手將風(fēng)險(xiǎn)的范圍、嚴(yán)重性進(jìn)行有效界定,倘若該風(fēng)險(xiǎn)并不被囊括在法律管轄范圍中,則應(yīng)當(dāng)立即啟動(dòng)緊急預(yù)案,從而最大限度降低利益損失。
據(jù)金融項(xiàng)目案例分析可以得知,外匯風(fēng)險(xiǎn)在國(guó)際貿(mào)易融資中較為常見(jiàn),一定程度上離不開(kāi)企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的影響。因此要求投資人在開(kāi)展融資項(xiàng)目前期應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況的全面深入分析,引導(dǎo)企業(yè)內(nèi)部樹(shù)立多元化投資結(jié)構(gòu),將外匯風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于投資業(yè)務(wù)造成的影響降至最低。在融資項(xiàng)目管理的過(guò)程中,可以適當(dāng)擴(kuò)大本國(guó)匯率的浮動(dòng)空間,強(qiáng)化單位時(shí)段的匯率調(diào)控、構(gòu)建預(yù)警機(jī)制,從而提升匯率管理的有效性。同時(shí),還應(yīng)當(dāng)深入考察國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)上匯率變化的波動(dòng)情況,強(qiáng)化匯率監(jiān)測(cè)、構(gòu)建預(yù)警機(jī)制,并打造匯率信息發(fā)布平臺(tái),為企業(yè)融資決策提供有效信息,進(jìn)一步降低外匯風(fēng)險(xiǎn)[2]。此外,還應(yīng)當(dāng)要求企業(yè)從自身做起,確保能夠借助內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)的調(diào)整與人力資源布局的優(yōu)化提高風(fēng)險(xiǎn)防范能力,例如可以擴(kuò)展專(zhuān)業(yè)技術(shù)人才的招收渠道、提高企業(yè)信息技術(shù)研發(fā)投入等,實(shí)現(xiàn)對(duì)匯率浮動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的精準(zhǔn)識(shí)別,進(jìn)而借助有效風(fēng)險(xiǎn)管控工具予以應(yīng)對(duì),將匯率風(fēng)險(xiǎn)降至最低。
融資企業(yè)面臨著復(fù)雜性、多元化的國(guó)際經(jīng)濟(jì)社會(huì)環(huán)境,融資風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于每一個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō)都是客觀(guān)存在的、無(wú)法消除的,因此應(yīng)當(dāng)引導(dǎo)企業(yè)牢固樹(shù)立市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),并采取積極手段強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)抵抗力。例如可以進(jìn)一步加強(qiáng)與國(guó)際市場(chǎng)的貿(mào)易合作,引進(jìn)發(fā)達(dá)國(guó)家先進(jìn)的管理理念,構(gòu)建誠(chéng)信危機(jī)控制機(jī)制等,進(jìn)一步為國(guó)際貿(mào)易融資創(chuàng)設(shè)良好的發(fā)展條件。
結(jié)論:總而言之,現(xiàn)如今全球一體化局勢(shì)的日益穩(wěn)固推動(dòng)中國(guó)與世界貿(mào)易市場(chǎng)接軌,出口型企業(yè)在把握國(guó)際市場(chǎng)給予的廣闊發(fā)展機(jī)遇的同時(shí)也面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn),因此引導(dǎo)企業(yè)應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化對(duì)外貿(mào)融資風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知與管理,確保能夠借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家相關(guān)經(jīng)驗(yàn)構(gòu)建完備的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系,運(yùn)用多元化融資手段與工具,進(jìn)而將企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)降至最低,推動(dòng)我國(guó)國(guó)際貿(mào)易的平穩(wěn)健康發(fā)展。