程寒月，李 彤，薛鳳蕊*

（1.河北農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)貿(mào)易學(xué)院，河北保定 071000；2.河北農(nóng)業(yè)大學(xué)商學(xué)院，河北保定071000）

在世界經(jīng)濟(jì)一體化的大環(huán)境下，國(guó)內(nèi)外乳業(yè)市場(chǎng)聯(lián)系日漸緊密，加之我國(guó)生鮮乳的生產(chǎn)成本高于國(guó)外，我國(guó)奶業(yè)市場(chǎng)面臨著國(guó)外進(jìn)口奶制品的沖擊，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)生鮮乳的收購(gòu)價(jià)格下跌，同時(shí)奶牛的飼料成本不降反升，奶牛養(yǎng)殖者的養(yǎng)殖收入被無(wú)情吞噬。在養(yǎng)殖收入得不到保障的情況下，廣大奶牛養(yǎng)殖者的養(yǎng)殖熱情逐漸減退，甚至退出奶業(yè)，這嚴(yán)重制約了我國(guó)奶業(yè)的發(fā)展速度。因此，穩(wěn)定奶牛養(yǎng)殖者的養(yǎng)殖收入是扶持奶業(yè)發(fā)展的首要目標(biāo)。美國(guó)的奶牛收入保險(xiǎn)正是針對(duì)奶牛養(yǎng)殖者的養(yǎng)殖收入進(jìn)行投保的險(xiǎn)種，可以幫助奶牛養(yǎng)殖戶降低因市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。而我國(guó)奶牛保險(xiǎn)的投保標(biāo)的僅針對(duì)奶牛的生理價(jià)值，缺乏對(duì)奶牛養(yǎng)殖者的收入這一標(biāo)的的投保，保險(xiǎn)險(xiǎn)種單一，越來(lái)越不能滿足廣大奶農(nóng)們的保險(xiǎn)需求。本文通過(guò)研究美國(guó)奶牛收入保險(xiǎn)的運(yùn)作原理、特點(diǎn)，以及我國(guó)開(kāi)展奶牛收入保險(xiǎn)的必要性，提出在我國(guó)發(fā)展奶牛收入保險(xiǎn)的幾點(diǎn)可行性建議，以期推動(dòng)我國(guó)奶牛保險(xiǎn)的逐漸完善和奶牛養(yǎng)殖業(yè)的日漸繁榮。

1 奶牛收入保險(xiǎn)的相關(guān)概念

1.1 奶牛收入 奶牛收入指奶牛養(yǎng)殖者的養(yǎng)殖收入，即牛奶銷(xiāo)售收入減去飼料成本后的養(yǎng)殖者所得，不考慮養(yǎng)殖者賣(mài)掉奶牛的收入。

1.2 奶牛收入保險(xiǎn) 奶牛收入保險(xiǎn)是指以奶牛養(yǎng)殖者的養(yǎng)殖收入為投保標(biāo)的的險(xiǎn)種，可以為廣大奶牛養(yǎng)殖者保障由于市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)帶來(lái)的養(yǎng)殖收入下降的風(fēng)險(xiǎn)。它是奶牛保險(xiǎn)中一個(gè)特殊險(xiǎn)種。

2 美國(guó)奶牛收入保險(xiǎn)的運(yùn)作原理

美國(guó)奶牛收入保險(xiǎn)是以奶牛養(yǎng)殖者的養(yǎng)殖收入作為投保對(duì)象。當(dāng)參保養(yǎng)殖者的實(shí)際養(yǎng)殖收入低于保障收入時(shí)，保險(xiǎn)公司將向參保者賠付二者之間的差額；反之，不予賠付。因此奶牛收入保險(xiǎn)具體賠付額（Indemnity Embody，INDEM）計(jì)算的關(guān)鍵是確定保險(xiǎn)保障收入 (Total Gross Margin Guarantee，TGMG)和 奶 牛 養(yǎng)殖者的實(shí)際養(yǎng)殖收入（Total Actual Gross Margins，TAGM)。如公式（1）：

2.1 美國(guó)奶牛收入保險(xiǎn)中保障收入的計(jì)算 美國(guó)奶牛收入保險(xiǎn)中保障收入是參保養(yǎng)殖者根據(jù)養(yǎng)殖的實(shí)際情況提交的合理保障收入。保障收入是參保養(yǎng)殖者計(jì)劃在保險(xiǎn)中保障最低養(yǎng)殖收入，它由兩部分構(gòu)成：一是保險(xiǎn)期內(nèi)參保養(yǎng)殖者的預(yù)期養(yǎng)殖收入（Expected Monthly Gross Margin，EMGM），二是養(yǎng)殖者選擇的免賠額（Deductible，DL）[1]。

式中，t為保險(xiǎn)有效期（10個(gè)月），EMGM為每個(gè)月參保養(yǎng)殖者的預(yù)期養(yǎng)殖收入，DL為參保養(yǎng)殖者每個(gè)月的免賠額。

預(yù)期養(yǎng)殖收入等于預(yù)期牛奶銷(xiāo)售收入減去預(yù)期飼料購(gòu)買(mǎi)成本。如公式（3）：

式中，EMM為保險(xiǎn)期內(nèi)參保養(yǎng)殖者上報(bào)的每個(gè)月牛奶銷(xiāo)售量，要經(jīng)保險(xiǎn)公司核查。牛奶銷(xiāo)售量要參保養(yǎng)殖者根據(jù)自身養(yǎng)殖情況估計(jì)，不得謊報(bào)，如出現(xiàn)欺詐現(xiàn)象保險(xiǎn)公司不支付任何賠償。EMP為每個(gè)月牛奶的期望價(jià)格。奶牛收入保險(xiǎn)中各月牛奶期望價(jià)格為芝加哥商品交易所各個(gè)月的期貨合約價(jià)格。ECE和ESME分別指養(yǎng)殖者根據(jù)上報(bào)的每月牛奶產(chǎn)量預(yù)估出的每月玉米、大豆飼料用量。ECP和ESP分別指每月的玉米、大豆的期望價(jià)格。玉米、大豆和牛奶的期望價(jià)格確定方式都是從芝加哥商品交易所獲得，即為對(duì)應(yīng)期貨合約的價(jià)格。COVER是投保者選的每個(gè)月保險(xiǎn)合同的保障水平，取值在0%～100%。若參保者在某月保障水平選擇是0，說(shuō)明該養(yǎng)殖者沒(méi)有在該月為養(yǎng)殖收入投保。保障水平設(shè)置可以使參保者靈活地選擇，這就使奶牛收入保險(xiǎn)不必拘泥于有效期10個(gè)月的規(guī)定。

免賠額是養(yǎng)殖者在簽訂合同時(shí)選的預(yù)期養(yǎng)殖收入中不保的部分。免賠額越高，養(yǎng)殖者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越大，保險(xiǎn)公司可能賠付額越少，需要繳納的保費(fèi)越低。免賠額取決于免賠率（DLR）的大小，投保者選擇的免賠率越高，免賠額就越大，免賠率不是百分?jǐn)?shù)，而是單位重量牛奶免賠價(jià)格。如公式（4）：

可見(jiàn)預(yù)期養(yǎng)殖收入測(cè)算的關(guān)鍵是養(yǎng)殖者上報(bào)的牛奶預(yù)期銷(xiāo)量、飼料預(yù)期用量和從期貨交易所得到的牛奶、飼料的預(yù)期價(jià)格。要想保證預(yù)期養(yǎng)殖收入測(cè)算精準(zhǔn)，必須對(duì)以上關(guān)鍵點(diǎn)進(jìn)行嚴(yán)格把關(guān)。養(yǎng)殖者誠(chéng)實(shí)上報(bào)牛奶銷(xiāo)量和飼料用量有2個(gè)重要保證：一是保險(xiǎn)公司下派專(zhuān)員對(duì)養(yǎng)殖者上報(bào)的數(shù)據(jù)進(jìn)行嚴(yán)密勘察，二是如果調(diào)查發(fā)現(xiàn)謊報(bào)數(shù)據(jù)，則不予任何賠付。預(yù)期價(jià)格合理準(zhǔn)確有2個(gè)必要條件：一是芝加哥商品交易所精準(zhǔn)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能，二是芝加哥商品交易所成熟高效的運(yùn)轉(zhuǎn)體系。如此，美國(guó)的奶牛收入保險(xiǎn)在預(yù)期養(yǎng)殖收入的測(cè)算上才有據(jù)可依，保證了奶牛收入保險(xiǎn)的公平、公正。

2.2 美國(guó)奶牛收入保險(xiǎn)中實(shí)際養(yǎng)殖收入的計(jì)算 保險(xiǎn)期結(jié)束后養(yǎng)殖者實(shí)際養(yǎng)殖收入（Total Actual Gross Margins，TAGM）是保險(xiǎn)公司賠付金額的另一關(guān)鍵指標(biāo)。在保障收入相同時(shí)，期末參保養(yǎng)殖者的實(shí)際養(yǎng)殖收入越低，保險(xiǎn)公司的可能賠付額越高。期末實(shí)際養(yǎng)殖收入是保險(xiǎn)期間各月奶牛養(yǎng)殖者實(shí)際養(yǎng)殖收入（AMGM）的加總。如公式（5）：

各月實(shí)際養(yǎng)殖收入是指實(shí)際牛奶銷(xiāo)售收入與實(shí)際飼養(yǎng)成本之差。其中實(shí)際值參考芝加哥商品交易所期貨合約的結(jié)算價(jià)，如公式（6）：

式中，AMM為每月牛奶的實(shí)際銷(xiāo)量，ACE為每月玉米飼料的實(shí)際用量，ASME為每月大豆飼料的實(shí)際用量。因?yàn)轭A(yù)期牛奶銷(xiāo)量和預(yù)期飼料用量的數(shù)值都經(jīng)過(guò)保險(xiǎn)公司核查，與實(shí)際生產(chǎn)、用量規(guī)模無(wú)太大出入，因此計(jì)算時(shí)實(shí)際值與預(yù)期值相同，即AMM=EMM、ACE=ECE、ASME=ESME。結(jié)合公式（3），公式（6）可寫(xiě)成公式（7）：

由此可見(jiàn)，在預(yù)期和實(shí)際用量相同的情況下，每月的實(shí)際養(yǎng)殖收入與預(yù)期收入測(cè)算的不同之處就在于牛奶、大豆和玉米實(shí)際價(jià)格數(shù)據(jù)來(lái)自于各自期貨合約的結(jié)算價(jià)。期貨合約結(jié)算價(jià)與實(shí)際價(jià)格基本一致，因此依據(jù)期貨合約的結(jié)算價(jià)格來(lái)計(jì)算實(shí)際價(jià)格，使得價(jià)格的計(jì)算既公開(kāi)準(zhǔn)確，又簡(jiǎn)單易行。

3 美國(guó)奶牛收入保險(xiǎn)的特點(diǎn)

3.1 借助政府保費(fèi)補(bǔ)貼推動(dòng)發(fā)展 2009年美國(guó)奶牛收入保險(xiǎn)開(kāi)辦之初，聯(lián)邦政府沒(méi)有對(duì)該保險(xiǎn)提供任何形式的保費(fèi)補(bǔ)貼，因此，奶牛收入保險(xiǎn)的銷(xiāo)量并不好，養(yǎng)殖者的投保積極性不高，銷(xiāo)售保單僅45份，保費(fèi)收入達(dá)28.72萬(wàn)美元。2010年，為提高奶牛養(yǎng)殖者的參保積極性，擴(kuò)大奶牛保險(xiǎn)覆蓋率，美國(guó)政府開(kāi)始向參保養(yǎng)殖者提供保費(fèi)補(bǔ)貼支持。之后，奶牛收入保險(xiǎn)的保單銷(xiāo)售出現(xiàn)大規(guī)模增長(zhǎng)，2010年保單銷(xiāo)量為122份，保費(fèi)收入達(dá)78.16萬(wàn)美元，至2011年出售保單1 412份，保費(fèi)收入高達(dá)2 501.28萬(wàn)美元，是2009年保費(fèi)收入的87.09倍（源于美國(guó)農(nóng)業(yè)部風(fēng)險(xiǎn)管理網(wǎng)站）。由此可見(jiàn)，政府的保費(fèi)補(bǔ)貼政策極大地推動(dòng)了美國(guó)奶牛保險(xiǎn)的快速發(fā)展。

3.2 多選擇性的政府保費(fèi)補(bǔ)貼平衡養(yǎng)殖者風(fēng)險(xiǎn) 當(dāng)美國(guó)財(cái)政預(yù)算緊張時(shí)，聯(lián)邦政府給予的保費(fèi)補(bǔ)貼會(huì)減少。因此，在有限的政府保費(fèi)補(bǔ)貼供給下，奶牛收入保險(xiǎn)的巨大需求不能滿足，每年推出的奶牛收入保險(xiǎn)產(chǎn)品供不應(yīng)求，尤其在2012—2014年政府補(bǔ)貼金額出現(xiàn)萎縮，保費(fèi)補(bǔ)貼金額下降，保單的銷(xiāo)量也出現(xiàn)下降態(tài)勢(shì)。

政府財(cái)政支出的有限性催生了多選擇的保費(fèi)補(bǔ)貼比例。美國(guó)奶牛保險(xiǎn)的保費(fèi)補(bǔ)貼隨著養(yǎng)殖者選擇的保險(xiǎn)免賠額的變化而變化。如表1所示，當(dāng)養(yǎng)殖者選擇較高的免賠額時(shí)，對(duì)應(yīng)著比例較高的政府保費(fèi)補(bǔ)貼比例和較低的自身繳納保費(fèi)。

表1 美國(guó)奶牛收入保險(xiǎn)保費(fèi)補(bǔ)貼比例與免賠額的關(guān)系

養(yǎng)殖者支付能力較弱時(shí)，選擇保費(fèi)較低的險(xiǎn)種，對(duì)應(yīng)高免賠率，如此養(yǎng)殖者就面臨較高的收入損失風(fēng)險(xiǎn)，因此政府就多給予保費(fèi)補(bǔ)貼；若養(yǎng)殖者支付能力較高，會(huì)選擇保費(fèi)較高、低免賠率的險(xiǎn)種，養(yǎng)殖者的養(yǎng)殖收入損失風(fēng)險(xiǎn)將減少，政府的保費(fèi)補(bǔ)貼也就可以相應(yīng)減少。免賠率和政府保費(fèi)的配置是對(duì)不同投保者支付能力的充分考慮，巧妙地平衡了支付能力不同的養(yǎng)殖者所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，讓所有投保者都能享受大致相同的風(fēng)險(xiǎn)保障水平，不僅增強(qiáng)了養(yǎng)殖者投保的積極性，還提高了財(cái)政支出的利用率，使得政府的保費(fèi)補(bǔ)貼政策更好地服務(wù)于奶牛收入保險(xiǎn)的推廣工作。

3.3 保險(xiǎn)周期的靈活可變性 美國(guó)奶牛收入保險(xiǎn)將該保險(xiǎn)的購(gòu)買(mǎi)日期定為每個(gè)月的最后一個(gè)星期五，即一年購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)的機(jī)會(huì)只有12次。從表面看，美國(guó)奶牛保險(xiǎn)的保險(xiǎn)期有11個(gè)月，但為避免逆向選擇，每個(gè)保險(xiǎn)期的第一個(gè)月保險(xiǎn)不生效。因此，保險(xiǎn)合同的有效保險(xiǎn)期是10個(gè)月。比如養(yǎng)殖者在9月份的最后一個(gè)星期五購(gòu)買(mǎi)了奶牛收入保險(xiǎn)，那么有效保險(xiǎn)期為11、12、1、2、3、4、5、6、7、8月。養(yǎng)殖者在不同月份購(gòu)買(mǎi)牛奶收入保險(xiǎn)會(huì)有不同的保險(xiǎn)生效期。養(yǎng)殖者可以通過(guò)調(diào)整保險(xiǎn)的購(gòu)買(mǎi)月份來(lái)獲得有效的保險(xiǎn)期。比如，可以靈活地選擇疾病多發(fā)或者牛奶市場(chǎng)不景氣的幾個(gè)月為保險(xiǎn)生效期，可以更有效地降低奶牛養(yǎng)殖者的養(yǎng)殖風(fēng)險(xiǎn)。

4 我國(guó)奶牛保險(xiǎn)的特點(diǎn)及發(fā)展奶牛收入保險(xiǎn)的必要性

4.1 奶牛保險(xiǎn)險(xiǎn)種單一，僅涉及生理價(jià)值類(lèi)投保 我國(guó)開(kāi)展的奶牛保險(xiǎn)險(xiǎn)種包括意外、自然災(zāi)害與疾病死亡、重大疫情，國(guó)內(nèi)部分地區(qū)涉及奶牛難產(chǎn)與傷殘保險(xiǎn)。這些險(xiǎn)種實(shí)質(zhì)上是對(duì)奶牛生理價(jià)值保障①奶牛生理價(jià)值保障是對(duì)奶牛因自然災(zāi)害、意外事故、重大疫情、疾病等造成的奶牛生理上病變、喪失產(chǎn)奶能力和死亡的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行保障的保險(xiǎn)，不包括對(duì)牛奶價(jià)格波動(dòng)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的保障。奶牛養(yǎng)殖者從養(yǎng)殖奶牛到出售牛奶面臨著2種風(fēng)險(xiǎn)，一種是奶牛本身的疾病、死亡、喪失產(chǎn)奶能力從而使自身發(fā)生經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)；另一種是牛奶的售價(jià)在市場(chǎng)上波動(dòng)從而使自身的養(yǎng)殖收入不穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)。因此，傳統(tǒng)的奶牛保險(xiǎn)品種已經(jīng)不能滿足奶牛養(yǎng)殖者的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償需求，奶牛保險(xiǎn)險(xiǎn)種單一，亟待引進(jìn)新險(xiǎn)種。

4.2 奶業(yè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)增大，現(xiàn)有險(xiǎn)種已不能保障養(yǎng)殖風(fēng)險(xiǎn)奶業(yè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)指的是生鮮乳價(jià)格波動(dòng)和飼料價(jià)格波動(dòng)的雙風(fēng)險(xiǎn)。奶牛養(yǎng)殖者面臨的風(fēng)險(xiǎn)除了奶牛死亡、疾病等生理價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)，更重要的是價(jià)格波動(dòng)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部數(shù)據(jù)，市場(chǎng)上生鮮乳價(jià)格波動(dòng)頻繁，玉米、豆粕等飼料價(jià)格也具有不確定性（圖1），這些因素都會(huì)導(dǎo)致奶牛養(yǎng)殖者的利潤(rùn)處于搖擺不定狀態(tài)，奶業(yè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)不斷增大，這會(huì)大大挫傷奶牛養(yǎng)殖者的積極性，長(zhǎng)此以往，奶業(yè)市場(chǎng)規(guī)模會(huì)逐漸萎縮。我國(guó)奶牛保險(xiǎn)責(zé)任范圍窄小，不能保障奶業(yè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀，對(duì)奶業(yè)發(fā)展十分不利。根據(jù)2015年“中央一號(hào)”文件中“積極開(kāi)展農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格保險(xiǎn)試點(diǎn)”的提法，在奶牛保險(xiǎn)中引入奶牛收入保險(xiǎn)這一新險(xiǎn)種來(lái)保障養(yǎng)殖者的收入是合理的。奶牛收入保險(xiǎn)的最大優(yōu)勢(shì)是對(duì)奶牛養(yǎng)殖者的養(yǎng)殖收入進(jìn)行投保，保障其養(yǎng)殖收入不受市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)影響，從而穩(wěn)定其養(yǎng)殖利潤(rùn)。

圖1 2017年4月—2018年3月生鮮乳、豆粕、玉米全國(guó)均價(jià)

5 美國(guó)奶牛收入保險(xiǎn)對(duì)我國(guó)的啟示

保障奶牛養(yǎng)殖戶的利益，必須從生理價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)2方面進(jìn)行雙保險(xiǎn)。因此，奶牛保險(xiǎn)不僅要在奶牛養(yǎng)殖的過(guò)程中為養(yǎng)殖者提供風(fēng)險(xiǎn)保障，還應(yīng)該在牛奶的銷(xiāo)售過(guò)程中保障養(yǎng)殖者的養(yǎng)殖收入。

5.1 加大奶牛收入保險(xiǎn)的宣傳力度，選擇試點(diǎn)地區(qū)試運(yùn)行 美國(guó)奶牛收入保險(xiǎn)在推行之初，奶牛養(yǎng)殖者對(duì)這一險(xiǎn)種的認(rèn)識(shí)不清晰、不全面，因此參保熱情不高。在我國(guó)，養(yǎng)殖者習(xí)慣于對(duì)重大疾病、疫情、自然災(zāi)害等引起的奶牛生理?yè)p失進(jìn)行投保，突然推行奶牛收入保險(xiǎn)這一新險(xiǎn)種養(yǎng)殖者難免會(huì)有所抵觸。因此政府和保險(xiǎn)公司要宣傳到位，把奶牛收入保險(xiǎn)的運(yùn)作原理、特點(diǎn)以及給參保者帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)保障情況詳細(xì)介紹給養(yǎng)殖者。在宣傳手段上要注重“人人相傳”的方式，這就要求所有宣傳人員要對(duì)奶牛保險(xiǎn)悉數(shù)掌握，并且要做好服務(wù)，進(jìn)行清晰又耐心的講解。還要利用好互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢(shì)，構(gòu)建奶牛保險(xiǎn)服務(wù)平臺(tái)，使養(yǎng)殖者能方便快捷地了解到奶牛收入保險(xiǎn)的全部相關(guān)信息。宣傳工作到位后，試運(yùn)行階段也必不可少。在試點(diǎn)地區(qū)推行之后找出存在的問(wèn)題，從而對(duì)奶牛收入保險(xiǎn)的實(shí)施進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整，使其更適合我國(guó)的奶牛保險(xiǎn)市場(chǎng)。

5.2 政府提供保費(fèi)補(bǔ)貼政策支持 美國(guó)聯(lián)邦政府的保費(fèi)補(bǔ)貼政策對(duì)美國(guó)奶牛收入保險(xiǎn)的快速發(fā)展起到了不可忽視的作用。由于養(yǎng)殖者對(duì)奶牛收入保險(xiǎn)了解淺顯，使投保養(yǎng)殖戶受益的實(shí)例也較為鮮見(jiàn)，因此養(yǎng)殖戶投保的積極性不高。此時(shí)，美國(guó)聯(lián)邦政府開(kāi)始向奶牛收入保險(xiǎn)提供保費(fèi)補(bǔ)貼，大比例降低了養(yǎng)殖戶投保的保費(fèi)金額，使養(yǎng)殖者的投保熱情大大提高。同理，我國(guó)奶牛的主要險(xiǎn)種為意外、自然災(zāi)害與疾病死亡、重大疫情等生理保險(xiǎn)，奶牛收入保險(xiǎn)這一新型險(xiǎn)種在我國(guó)推行之初難免會(huì)不太順利，再加上較高的保費(fèi)（美國(guó)農(nóng)業(yè)部風(fēng)險(xiǎn)管理局網(wǎng)站數(shù)據(jù)顯示，2009年美國(guó)奶牛收入保險(xiǎn)的保費(fèi)為0.71美元/美擔(dān)，即每個(gè)保單平均承保10 000美擔(dān)，則養(yǎng)殖者須支付7 100美元），故而在我國(guó)推行奶牛收入保險(xiǎn)同樣也需要政府的援助和支持，實(shí)行保費(fèi)補(bǔ)貼政策。需要注意的是，財(cái)政支出是有一定額度的，能用在農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)上的支出則更是有限，因此一定要提高財(cái)政補(bǔ)助的利用效率。建議采用靈活的保費(fèi)補(bǔ)貼比例，使廣大投保養(yǎng)殖者都能受益于政府補(bǔ)貼的奶牛收入保險(xiǎn)，更大范圍地提高投保積極性。

5.3 加速牛奶期貨上市進(jìn)程，建立價(jià)格監(jiān)測(cè)機(jī)制 美國(guó)奶牛收入保險(xiǎn)預(yù)期收入和實(shí)際收入的測(cè)算原理極大地依賴(lài)農(nóng)產(chǎn)品期貨市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能。奶牛收入保險(xiǎn)的保障收入計(jì)算中，牛奶的預(yù)期價(jià)格、玉米和大豆飼料的預(yù)期價(jià)格要依據(jù)牛奶、玉米和大豆期貨市場(chǎng)的相應(yīng)產(chǎn)品合約價(jià)格來(lái)確定。在計(jì)算奶牛養(yǎng)殖者的實(shí)際養(yǎng)殖收入中，牛奶的實(shí)際銷(xiāo)售價(jià)格、大豆和玉米飼料的實(shí)際價(jià)格也是依照相應(yīng)的期貨合約的到期結(jié)算價(jià)。這種依賴(lài)期貨市場(chǎng)定價(jià)的測(cè)算方式方便可行，數(shù)據(jù)獲取及時(shí)準(zhǔn)確，是奶牛收入保險(xiǎn)賠付額計(jì)算合理精準(zhǔn)的關(guān)鍵。

在我國(guó)，大豆、玉米期貨上市時(shí)間久，合約價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格基本趨于一致，預(yù)期價(jià)格和實(shí)際價(jià)格可從期貨市場(chǎng)獲得。但是我國(guó)期貨市場(chǎng)還不完備，牛奶商品期貨還沒(méi)有上市，牛奶期貨合約價(jià)格的相關(guān)數(shù)據(jù)無(wú)法獲得，若用計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型預(yù)測(cè)牛奶的預(yù)期價(jià)格就顯得與市場(chǎng)運(yùn)作脫軌。因此，從具有價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的期貨市場(chǎng)獲取價(jià)格，加速牛奶期貨上市進(jìn)程，是在我國(guó)推行奶牛收入保險(xiǎn)的關(guān)鍵一步。

另外，價(jià)格信息監(jiān)測(cè)機(jī)制的建立對(duì)于規(guī)范保險(xiǎn)定價(jià)也有重要作用。一可以設(shè)置牛奶價(jià)格的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)庫(kù)，對(duì)奶牛收入保險(xiǎn)的試點(diǎn)地區(qū)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)，及時(shí)獲取牛奶交易價(jià)格的最新資料；二是為廣大養(yǎng)殖者和保險(xiǎn)公司搭建公開(kāi)透明的價(jià)格發(fā)布監(jiān)測(cè)平臺(tái)，使價(jià)格數(shù)據(jù)能夠接受廣大群眾的監(jiān)察與舉報(bào)。如此一來(lái)，奶牛收入保險(xiǎn)實(shí)際操作的合理公平就有了保障。

5.4 建立奶牛收入保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制 奶牛收入保險(xiǎn)分散了養(yǎng)殖者風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)也增加了保險(xiǎn)公司承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。目前我國(guó)牛奶價(jià)格及飼料價(jià)格波動(dòng)頻繁，保險(xiǎn)公司承保的風(fēng)險(xiǎn)隨時(shí)可能隨著市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的增大而增大。一旦牛奶市價(jià)和飼料均價(jià)出現(xiàn)大幅波動(dòng)，養(yǎng)殖者將其面臨的收入風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給了保險(xiǎn)公司，保險(xiǎn)公司將承擔(dān)巨額賠款。若保險(xiǎn)公司收入的保費(fèi)遠(yuǎn)低于賠付額，那么保險(xiǎn)公司的盈利能力和賠付能力會(huì)下降，這不僅會(huì)影響保險(xiǎn)公司的承保積極性，還會(huì)影響投保養(yǎng)殖戶的賠償金額。因此，建立風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制來(lái)分散保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)促進(jìn)奶牛收入保險(xiǎn)的正常運(yùn)行，如保險(xiǎn)公司和政府簽訂合同，實(shí)施政府再保險(xiǎn)；保險(xiǎn)公司分出部分風(fēng)險(xiǎn)給政府，而分保比例可以由政府和保險(xiǎn)公司協(xié)商確定；保險(xiǎn)公司也可以購(gòu)買(mǎi)其他商業(yè)再保險(xiǎn)以此來(lái)分散自身風(fēng)險(xiǎn)?？傊l(fā)展奶牛收入保險(xiǎn)，建立收入保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制迫在眉睫。