□ 成都 張敏如

IASB于2009年11月12日發(fā)布了新準(zhǔn)則《IFRS9金融工具》，于2013年1月1日開始正式使用，至此完全替代《IAS39金融工具確認與計量》。金融工具的會計準(zhǔn)則一直都是會計及金融領(lǐng)域的關(guān)注焦點。首先，金融工具是各個行業(yè)都會頻繁涉及到的領(lǐng)域，其相關(guān)會計處理也隨之成為各個行業(yè)的會計人員經(jīng)常需要涉及到的方面；其次，由于金融工具自身的多變及復(fù)雜性，有關(guān)金融工具的會計準(zhǔn)則也一直十分繁瑣，很難理解及實際操作?！禝FRS9金融工具》的發(fā)布能夠在一定程度上簡化會計人員對金融工具處理時的會計流程，同時，也更便于會計信息的使用者理解。中國作為IASB成員國中的一員，相關(guān)部門也在IFRS9發(fā)布后開始著手調(diào)整了中國的金融工具會計準(zhǔn)則，積極向IASB反饋意見與建議，盡可能達到與國際趨同的目的。

一、IFRS9對金融負債的處理辦法

1.金融負債的確認。一項金融工具之所以會被確認為金融負債而非權(quán)益工具，是因為這類金融工具包含了一個償還義務(wù)。金融負債可以被再分類為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融負債或以攤余成本計量的金融負債。

2.對以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融負債的會計處理。

只有當(dāng)金融負債是以交易目的持有或公司選擇這種方式計量其金融負債時，金融負債才會以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益（FVTPL）的方式計量。公司選擇用公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的方式計量其金融負債的原因有：①這種計量方式可以在很大程度上降低“會計錯配”，以防公司用于計量負債和確認其損益的基礎(chǔ)會不同；②這項金融負債的價值是基于其公允價值來進行評估；③該項金融負債包含了一個或多個需要分開計量的嵌入性金融衍生品。

以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融負債的初始計量是其公允價值，與該金融負債相關(guān)的任何交易成本均立即計入當(dāng)期損益（即計入利潤表作凈利潤抵減項）。

以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融負債會因為財務(wù)費用而在后續(xù)計量時造成負債值增加，也會因為支出的現(xiàn)金而造成負債值減少，但該類金融負債會在每個報告日被重估，重估前后的任何負債值損益會立即確認進入利潤表。年末該金融負債的新公允價值是它此時的市場價值，若未知，則用此負債未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)值，貼現(xiàn)率為現(xiàn)有的市場利率。該市場利率會被用于算當(dāng)期財務(wù)費用，直到新的市場利率出現(xiàn)。

例如，在2013年1月1日，C公司以票面價值借得一個三年期的票面利率為5%的貸款，價值$30,000。其有效利率亦為5%。該貸款會以票面價值贖回。該負債被分類為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融負債。在第一個會計年度結(jié)束時，市場利率上升為6%。

在此情景下，C公司融到的這筆資金是需要被償還的，所以這項金融工具是一個金融負債。這項負債被分類為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融負債，故此貸款價值的初始計量值應(yīng)該是它的公允價值$30,000。若該例中出現(xiàn)交易成本，則該交易成本需立即計入當(dāng)期損益而非用于抵減該貸款的初始計量值。

由于該貸款在2013年的票面利率和有效利率均為5%，所以在2013年末，該貸款的賬面價值依舊為$30,000。因為該貸款2013年帶來的財務(wù)費用為$1,500（5%x$30,000——有效利率與期初數(shù)相乘），而付出的現(xiàn)金利息同樣為$1,500（5%x$30,000——票面利率與票面價值相乘）。

由于該貸款被分類為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融負債，所以在2013年12月31日，該貸款需要被重新估價。當(dāng)天該貸款的公允價值是它未來剩余兩年支付額的貼現(xiàn)值（貼現(xiàn)率為新市場流率，即6%）。

C公司將該負債視為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融負債，它的重估價值為$29,450。重估前后減少的$550，對于C公司而言可視為一個利得，并將其確認在利潤表。然而，若被抬高的折現(xiàn)率不是由于總的市場利率上升，而是由于企業(yè)的信用風(fēng)險上升，該利得應(yīng)確認在其他綜合收益中。

二、對以攤余成本計量的金融負債的會計處理

以攤余成本計量是大多數(shù)金融負債以及金融負債的默認分類和處理方式。被分類為以攤余成本計量的金融負債的初始計量應(yīng)用其公允價值減去交易成本（若存在）。以攤余成本來計量一項金融負債說明該負債的有效利息會被計入利潤表中的財務(wù)費用（而非實際用現(xiàn)金付出的利息），且市場利率的變化在此是不予以考慮的，所以負債一般不是在報告日當(dāng)天被重估。簡而言之，以攤余成本計量的金融負債的價值會因計入利潤表的財務(wù)費用而增加，且因每年實際付出的現(xiàn)金而減少。

例如，D公司在該會計期間的第一天以面值發(fā)行了總票面價值為$10,000的零利息債券。該債券將在兩年后將會溢價$1,664被贖回。該債券的有效利率為8%。在該情景下，D公司融到的資金是需要被償還的，所以這個金融工具應(yīng)被分類為金融負債，且情景中沒有給出任何說明來闡述該金融負債的持有是用于交易目的，也說明該債券已被分類為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融負債（FVTPL），故這只是一支普通的債券，應(yīng)將其以攤余成本計量，即用其公允價值減去交易成本。如例所述，該債券以面值發(fā)行，即未貶值發(fā)行，也未溢價發(fā)行。所以，D公司在發(fā)行債券后會收到$10,000。由于這里沒有說明交易成本，則默認為無交易成本，故該項負債的初始計量值為$10,000。

在用攤余成本法給負債做后續(xù)計量時，計入利潤表中的財務(wù)費用是用有效利率（該例中為8%）與每年年初的該負債價值相乘而得。財務(wù)費用會增加負債值。該例中的債券為零利息債券，說明在債券有效期內(nèi)，D公司都不會向外付任何實質(zhì)的現(xiàn)金利息。即使如此，由于這是一項借款，該債券還是會每年給公司帶來一定的財務(wù)費用。在贖回時的溢價部分$1,664即代表該財務(wù)費用。這部分財務(wù)費用在借款期間都會在當(dāng)期被計入利潤表，作為凈利潤的抵減項。若將總財務(wù)費用均攤到每一年，這樣的做法是不合理的，因為這樣是忽略了財務(wù)費用的實質(zhì)，且這種情況下，有效利率則失去了其應(yīng)有的意義。在債券贖回日，D公司會有一筆現(xiàn)金支出來完全解除該償還義務(wù)。

再例如，D公司為融資在該會計期間的第一天發(fā)行了價值$20,000的票面利率為6%的為期4年的借款。該借款在發(fā)行時折價10%發(fā)行，在三年后贖回時會溢價$1,015贖回。有效利率為12%。發(fā)行成本為$1,000。在該情景下，D公司融到的資金是帶有償還義務(wù)的，所以該金融工具為金融負債。其次，該借款屬普通借款，則該借款應(yīng)以攤余成本法計量，即該借款的初始計量應(yīng)用D公司收到的資金值（即其公允價值）減去交易成本。

由于該例中的折價發(fā)行以及交易成本，首先我們應(yīng)該計算出該長期借款的初始計量值，計算過程如下：

表1：D公司該長期借款的初始計量值

在用攤余成本法給負債做后續(xù)計量時，計入利潤表中的財務(wù)費用是用有效利率（該例中為12%）與每年年初的該負債價值相乘而得。財務(wù)費用會增加負債值。每年年末D公司都應(yīng)向外付出一定的現(xiàn)金利息，該利息值是用票面利率（該例中為6%）與負債的票面價值（該例中為$20,000）相乘而得，即每年由于該負債引起的現(xiàn)金支出為$1,200（6%x$20,000= $1,200），這$1,200會用于降低該借款的負債值。在贖回年年末，還會有一筆額外的現(xiàn)金支出$21,015（票面價值$20,000加上溢價部分$1,015），這將會沖抵所有關(guān)于該借款的負債值。

因為每年實際付出的現(xiàn)金利息低于每年的財務(wù)費用，所以每年年末的該借款負債值在不斷增長，由此，每年的財務(wù)費用也在增加?？偟呢攧?wù)費用的增長值相當(dāng)于在贖回期內(nèi)支付的利息、發(fā)行時的折扣、贖回時的溢價以及交易成本之和為$8,815。

三、結(jié)語

《IFRS9 金融工具》十分詳細且明確闡述了全新的金融工具分類、計量方式與確認的會計處理，尤其是針對金融資產(chǎn)的會計處理。相較于IAS39，IFRS9在很大程度上簡化了金融工具的會計處理，一定程度上降低了金融工具領(lǐng)域的實務(wù)操作難度，也增大了財務(wù)報表使用者對報表中金融工具方面的會計處理及披露的可理解性。所以，《IFRS9 金融工具》的發(fā)布在會計與金融行業(yè)具有里程碑式的意義。