孫蓮

“一帶一路”是習(xí)近平主席于2013年提出的國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作倡議，已成為當(dāng)今世界廣泛參與的國(guó)際合作平臺(tái)和普受歡迎的公共產(chǎn)品?！耙粠б宦贰笔恰敖z綢之路經(jīng)濟(jì)帶”和“21世紀(jì)海上絲綢之路”的簡(jiǎn)稱(chēng)，通過(guò)依靠中國(guó)與有關(guān)國(guó)家既有的雙多邊機(jī)制，借助既有的、行之有效的區(qū)域合作平臺(tái)，積極發(fā)展與沿線國(guó)家的經(jīng)濟(jì)合作伙伴關(guān)系，共同打造政治互信、經(jīng)濟(jì)融合、文化包容的利益共同體、命運(yùn)共同體和責(zé)任共同體。為進(jìn)一步加深與“一帶一路”沿線國(guó)家的貿(mào)易水平，需要以投資為載體，通過(guò)資金紐帶，最終實(shí)現(xiàn)貿(mào)易合作。在當(dāng)前人民幣國(guó)際化進(jìn)程中，擴(kuò)大人民幣在“一帶一路”合作中的使用范圍，不僅有利于提升人民幣的國(guó)際地位，也可規(guī)避使用美元受美國(guó)長(zhǎng)臂管轄等不利因素影響，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)資金安全、貿(mào)易增長(zhǎng)、合作共贏的目標(biāo)。因此，作為跨境人民幣使用的載體—人民幣跨境支付系統(tǒng)的建設(shè)就顯得尤為重要。

一、“一帶一路”主要情況

1.“一帶一路”的含義。從地理位置來(lái)看，“一帶一路”涵蓋范圍廣闊，主要包括中蒙俄經(jīng)濟(jì)帶、新亞歐陸橋經(jīng)濟(jì)帶、中國(guó)—南亞—西亞經(jīng)濟(jì)帶以及由環(huán)渤海、長(zhǎng)三角、海峽西岸、珠三角、北部灣等地區(qū)的港口、濱海地帶和島嶼共同連接太平洋、印度洋等沿岸國(guó)家或地區(qū)。從內(nèi)涵上看，“一帶一路”建設(shè)以“五通”為主要內(nèi)容，即政策溝通、設(shè)施聯(lián)通、貿(mào)易暢通、資金融通、民心相通。要實(shí)現(xiàn)貿(mào)易暢通、資金融通，對(duì)外投資貿(mào)易合作是其中的重點(diǎn)內(nèi)容。

2.我國(guó)與“一帶一路”沿線國(guó)家的貿(mào)易現(xiàn)狀。近年來(lái)，我國(guó)與“一帶一路”沿線國(guó)家的投資和經(jīng)貿(mào)合作不斷增長(zhǎng)。根據(jù)國(guó)家商務(wù)部調(diào)查報(bào)告顯示，2013年-2017年中國(guó)與“一帶一路”沿線國(guó)家的貨物貿(mào)易穩(wěn)步增長(zhǎng)，規(guī)?；颈３衷?萬(wàn)億美元左右水平，與沿線國(guó)家貿(mào)易額占我國(guó)外貿(mào)總額的比重由2013年的25%提升到了2017年的26.5%。我國(guó)與沿線國(guó)家服務(wù)貿(mào)易也發(fā)展態(tài)勢(shì)良好。2017年中國(guó)與“一帶一路”沿線國(guó)家服務(wù)進(jìn)出口額達(dá)977.6億美元，占中國(guó)服務(wù)貿(mào)易總額的比重達(dá)14.1%，比2016年提高1.6個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，對(duì)外投資也不斷向縱深發(fā)展。2017年，中國(guó)對(duì)“一帶一路”相關(guān)國(guó)家直接投資達(dá)到201.7億美元，同比增長(zhǎng)31.5%，占同期中國(guó)對(duì)外直接投資流量的12.7%。2018年一季度，中國(guó)企業(yè)對(duì)“一帶一路”沿線52個(gè)國(guó)家新增投資36.1億美元，同比增長(zhǎng)22.4%，占同期總額的14.2%。投資行業(yè)日趨多元化，同時(shí)并購(gòu)持續(xù)活躍，項(xiàng)目金額大幅增加。值得注意的是，雖然我國(guó)與“一帶一路”沿線國(guó)家雙邊貿(mào)易逐年攀升，但是占沿線國(guó)家的總體對(duì)外貿(mào)易總額比重并不高。我們與沿線國(guó)家的貿(mào)易總量在2013年-2017年占到我國(guó)整體對(duì)外貿(mào)易約四分之一，但在這些國(guó)家的全球貿(mào)易總額中占比只有11.5%，還有很大的合作潛力待挖掘。此外，“一帶一路”沿線國(guó)家經(jīng)濟(jì)水平、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)差異較大，我國(guó)的經(jīng)貿(mào)往來(lái)主要集中于東南亞、西亞、北非、俄羅斯、蒙古等地區(qū)，其中東南亞占比最高，但是對(duì)其他地區(qū)的貿(mào)易份額還相對(duì)較小，有待進(jìn)一步提升。

二、CIPS系統(tǒng)建設(shè)情況

隨著國(guó)家不斷推進(jìn)人民幣國(guó)際化進(jìn)程，目前人民幣已成為中國(guó)第二大跨境支付貨幣，加入SDR后標(biāo)志著人民幣已經(jīng)融入世界主流貨幣金融體系。中國(guó)已與30多個(gè)境外央行簽署了貨幣互換協(xié)議，俄羅斯、韓國(guó)、緬甸等越來(lái)越多的國(guó)家開(kāi)始將人民幣納入其外匯儲(chǔ)備體系。因此，我國(guó)必須提供與人民幣國(guó)際化相匹配的使用系統(tǒng)。

1.CIPS系統(tǒng)建設(shè)的必要性。為了促進(jìn)和便利人民幣跨境使用，必須首先搭建安全、高效、便捷的結(jié)算和清算網(wǎng)絡(luò)。CIPS系統(tǒng)就是人民幣國(guó)際化使用的重要載體，它是由中國(guó)打造的人民幣跨境支付系統(tǒng)（Cross-BorderInterbank Payment System，簡(jiǎn)稱(chēng)“CIPS”），一期已成功上線運(yùn)行。該系統(tǒng)對(duì)應(yīng)于美國(guó)的CHIPS跨境美元支付系統(tǒng)，包括工、農(nóng)、中、建、交等的19家銀行已首批加入該系統(tǒng)。2018年5月2日，CIPS二期正式上線，對(duì)系統(tǒng)進(jìn)行了升級(jí)優(yōu)化，增加了支持的業(yè)務(wù)類(lèi)型，延長(zhǎng)了交易時(shí)間，進(jìn)一步完善、優(yōu)化報(bào)文設(shè)計(jì)。通過(guò)銀行接入CIPS系統(tǒng)，可以實(shí)現(xiàn)跨境人民幣在國(guó)內(nèi)清算，繞開(kāi)使用美元的不利因素，形成閉環(huán)運(yùn)行，從而提高我國(guó)對(duì)資金的掌控能力，有利于提升人民幣在國(guó)際貨幣市場(chǎng)體系的話語(yǔ)權(quán)，是人民幣國(guó)際化的基礎(chǔ)支撐。

2.CIPS系統(tǒng)建設(shè)的可行性。資金融通是“一帶一路”建設(shè)的重要支撐，CIPS目前功能不斷完善，現(xiàn)已可支持跨境人民幣貿(mào)易、投融資業(yè)務(wù)、跨境人民幣資金池、金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)等的結(jié)算，大大提高了人民幣跨境清算效率，為“一帶一路”貿(mào)易和投融資使用人民幣結(jié)算提供了便利。截至2019年一季度末，CIPS參與者遍布全球6大洲89個(gè)國(guó)家和地區(qū)，“一帶一路”沿線有661家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)為CIPS參與者，覆蓋“一帶一路”沿線41個(gè)國(guó)家和地區(qū)，CIPS業(yè)務(wù)實(shí)際覆蓋“一帶一路”沿線63個(gè)國(guó)家和地區(qū)，涉及1500多家法人金融機(jī)構(gòu)的5300多家分支機(jī)構(gòu)（含中國(guó)大陸和港澳臺(tái)地區(qū)）。中國(guó)先后與20多個(gè)沿線國(guó)家建立了雙邊本幣互換安排，與7個(gè)國(guó)家建立了人民幣清算安排。CIPS已為人民幣在“一帶一路”沿線國(guó)家使用搭建了較為全面、廣泛的平臺(tái)，提供了運(yùn)行基礎(chǔ)。

三、CIPS系統(tǒng)將有效促進(jìn)“一帶一路”倡議的順利實(shí)施

“一帶一路”戰(zhàn)略是中國(guó)在全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)乏力和自身經(jīng)濟(jì)發(fā)展“新常態(tài)”背景下做出的重要倡議，也是中國(guó)向全球提供的重要公共物品，體現(xiàn)了中國(guó)的大國(guó)責(zé)任和歷史擔(dān)當(dāng)。CIPS系統(tǒng)有助于帶動(dòng)沿線國(guó)家對(duì)人民幣的使用，進(jìn)而推動(dòng)“一帶一路”戰(zhàn)略的順利實(shí)施，兩者互相促進(jìn)、相輔相成。

1.CIPS將有力助推跨境人民幣使用。當(dāng)前，中國(guó)人民幣尚處于周邊化的階段，主要在邊境以及周邊小國(guó)接受程度較高，中國(guó)內(nèi)地與香港之間的跨境人民幣往來(lái)在整體跨境人民幣結(jié)算中的比例高達(dá)53%。鑒于跨境人民幣在“一帶一路”戰(zhàn)略中的重要作用，為實(shí)現(xiàn)跨境人民幣安全、高效使用，現(xiàn)階段我們應(yīng)該繼續(xù)完善人民幣資金清算的渠道，進(jìn)一步提升人民幣使用的便利化程度。建立CIPS跨境支付系統(tǒng)的目的是允許世界各國(guó)和地區(qū)之間的支付交易使用人民幣。因此，CIPS進(jìn)一步整合了現(xiàn)有的人民幣跨境支付結(jié)算渠道和資源，提高人民幣跨境支付結(jié)算效率，構(gòu)建獨(dú)立的人民幣跨境支付系統(tǒng)和全球清算服務(wù)系統(tǒng)。借助中國(guó)企業(yè)在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、成套設(shè)備出口等方面的優(yōu)勢(shì)，如果企業(yè)在“走出去”項(xiàng)目的跨境結(jié)算中使用人民幣，將會(huì)極大地帶動(dòng)人民幣在“一帶一路”沿線國(guó)家的接受程度，從而實(shí)現(xiàn)人民幣的區(qū)域化，進(jìn)而輻射全球，為最終成為全球化貨幣奠定基礎(chǔ)。在“一帶一路”國(guó)家使用人民幣直接標(biāo)價(jià)和交易，為人民幣跨境使用提供了更廣泛的機(jī)會(huì)。

2.CIPS能合理對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)。在“一帶一路”推進(jìn)過(guò)程中，將會(huì)有越來(lái)越多的中國(guó)企業(yè)走出去。由于沿線國(guó)家多為發(fā)中國(guó)家，中國(guó)與其經(jīng)濟(jì)交往將主要集中在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、大宗商品貿(mào)易、產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設(shè)等方面，面臨著建設(shè)周期長(zhǎng)、資金需求量大的情況。對(duì)于中資企業(yè)來(lái)說(shuō)，使用人民幣融資渠道更為豐富，使用更加便利，且無(wú)需考慮匯率波動(dòng)對(duì)企業(yè)盈虧的影響，規(guī)避了匯率風(fēng)險(xiǎn)。

3.CIPS將有效化解美國(guó)“長(zhǎng)臂管轄”。盡管中國(guó)與“一帶一路”相關(guān)國(guó)家的貿(mào)易將會(huì)繼續(xù)保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，但其中存在的風(fēng)險(xiǎn)也不容忽視。從政治風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、商業(yè)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)綜合來(lái)看，根據(jù)中國(guó)信保的國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，“一帶一路”國(guó)家區(qū)域絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)水平處于相對(duì)高位，有不少受制裁的國(guó)家。尤其是美國(guó)出于自身政治經(jīng)濟(jì)外交和國(guó)家安全等利益方面的考慮，借反洗錢(qián)和反恐怖融資之名，單方面出臺(tái)了超過(guò)聯(lián)合國(guó)制裁范圍、涉及面更廣、標(biāo)準(zhǔn)更嚴(yán)苛的制裁名單和制裁措施，并屢屢向金融機(jī)構(gòu)開(kāi)出大額罰單。“一帶一路”沿線國(guó)家中被美國(guó)制裁的國(guó)家有俄羅斯、伊朗、敘利亞、緬甸、也門(mén)等，如果我國(guó)的對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易涉及上述制裁國(guó)家的交易對(duì)手、貨物原產(chǎn)地、運(yùn)輸工具、運(yùn)輸路線，只要采用的是以美元進(jìn)行直接計(jì)價(jià)、交易，由于美元跨境支付和SWIFT報(bào)文系統(tǒng)均處于美國(guó)的實(shí)際控制下，美國(guó)可以清晰地掌握每筆美元資金的流向，那么就很有可能被美國(guó)隨時(shí)凍結(jié)，造成資金損失。

同時(shí)近年來(lái)美國(guó)OFAC還增加了主要應(yīng)用于伊朗和朝鮮制裁項(xiàng)目的“二級(jí)制裁”，即與其進(jìn)行貿(mào)易往來(lái)的第三方個(gè)體，包括國(guó)家、個(gè)人和實(shí)體也有能被定為制裁目標(biāo)。因此，如果在“一帶一路”戰(zhàn)略發(fā)展過(guò)程中，積極推進(jìn)人民幣與沿線國(guó)家貨幣的直接報(bào)價(jià)或者直接交易，進(jìn)一步擴(kuò)大人民幣在貿(mào)易和投資中的使用范圍，將會(huì)規(guī)避由于制裁問(wèn)題給雙邊貿(mào)易帶來(lái)的不利影響。自CIPS上線以來(lái)，系統(tǒng)運(yùn)行穩(wěn)定，可用率保持100%，參與者規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，業(yè)務(wù)量穩(wěn)步攀升，系統(tǒng)功能逐步完善，2018年的交易額同比上年增長(zhǎng)8成，達(dá)到26萬(wàn)億元。盡管我國(guó)的跨境人民幣已經(jīng)有了長(zhǎng)足的發(fā)展，但不可否認(rèn)的是美元仍然在全球的外匯交易、進(jìn)出口貿(mào)易以及世界貨幣結(jié)算系統(tǒng)中占據(jù)主導(dǎo)地位。人民幣在SWIFT的資金結(jié)算額中的份額截至2019年3月僅為1.89%，低于美元、歐元、英鎊和日元，排在第5位。與每天收發(fā)3000萬(wàn)件以上金融電文的SWIFT相比，人民幣跨境支付系統(tǒng)的規(guī)模仍然很小。

推進(jìn)人民幣國(guó)際化要抓住“一帶一路”倡議發(fā)展的契機(jī)，依托中國(guó)在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、承包工程等方面的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，借助金磚國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行以及絲路基金等資金通融新方式，推動(dòng)人民幣在“一帶一路”沿線國(guó)家的使用。通過(guò)完善CIPS系統(tǒng)建設(shè)，為人民幣使用提供更加安全、便捷的環(huán)境，逐漸減少其他國(guó)家使用美元、歐元等的慣性，降低其使用人民幣的“轉(zhuǎn)換成本”，從而擴(kuò)大人民幣影響力，不斷提升國(guó)際地位。

（作者單位：國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行安徽省分行）