吳尚燃　李爽　穆玉堂

摘要： 長期以來，我國農(nóng)業(yè)發(fā)展過程中一直存在著資本投入不足與社會(huì)資本抑制并存的矛盾，有效破解農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈資金短缺是我國實(shí)施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略與實(shí)現(xiàn)金融精準(zhǔn)扶貧需要重點(diǎn)關(guān)注的問題，研究當(dāng)前綠色農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈的融資困境與破解路徑，有利于推動(dòng)我國農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、提高農(nóng)業(yè)供給體系的質(zhì)量和效率、豐富我國農(nóng)產(chǎn)品、滿足消費(fèi)升級(jí)的需要、增加農(nóng)民收入。本文探討了社會(huì)資本參與綠色農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈建設(shè)的現(xiàn)實(shí)意義，并重點(diǎn)研究了大數(shù)據(jù)背景下社會(huì)資本參與綠色農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈建設(shè)的融資機(jī)制。

關(guān)鍵詞： 社會(huì)資本 綠色供應(yīng)鏈 融資機(jī)理

一、引言

隨著大數(shù)據(jù)時(shí)代的到來，各行各業(yè)通過云計(jì)算的分布式處理、分布式數(shù)據(jù)庫、云存儲(chǔ)和虛擬化技術(shù)等專業(yè)手段，對(duì)大量、多樣、有價(jià)值的信息，進(jìn)行搜索、處理、分析、歸納，總結(jié)其特殊層次的規(guī)律，從而幫助人們挖掘最有價(jià)值的信息，這也為我國涉農(nóng)產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)代化發(fā)展帶來了機(jī)遇。自黨的十九大報(bào)告首次提出鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略以來，我國農(nóng)業(yè)綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展程度逐步提升，根據(jù)“環(huán)境友好、生態(tài)生產(chǎn)、清潔加工、綠色消費(fèi)、融合共享”等綠色發(fā)展理念，打造農(nóng)業(yè)綠色供應(yīng)鏈、推動(dòng)農(nóng)業(yè)綠色供應(yīng)鏈發(fā)展，是保障消費(fèi)者食品安全、保護(hù)生態(tài)環(huán)境、提升農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)整體競爭力的重要途徑。而資本是經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)鍵要素，在推動(dòng)傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)向現(xiàn)代農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)型的進(jìn)程中，必須增加農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的資本投入，扭轉(zhuǎn)資本與土地、勞動(dòng)要素配備失衡的狀態(tài)。長期以來，我國農(nóng)業(yè)發(fā)展過程中一直存在著資本投入不足與社會(huì)資本抑制并存的矛盾。農(nóng)業(yè)企業(yè)屬于輕資產(chǎn)企業(yè)，因缺少抵押物，一直存在貸款難、融資貴的問題，致使我國農(nóng)業(yè)發(fā)展存在巨大的資本缺口，只有通過制度創(chuàng)新，促進(jìn)資本形成和流動(dòng)，并提高資本報(bào)酬和分擔(dān)資本成本，才能有效彌補(bǔ)資本缺口。供應(yīng)鏈金融功能的有效發(fā)揮可以達(dá)到既推動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展又實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈上各成員及社會(huì)資本的多贏目標(biāo)。根據(jù)我國農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的發(fā)展趨勢(shì)，研究當(dāng)前綠色農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈的融資困境與破解路徑，對(duì)于推動(dòng)我國農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、提高農(nóng)業(yè)供給體系的質(zhì)量和效率、豐富我國農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)、滿足消費(fèi)升級(jí)、增加農(nóng)民收入等都具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

二、社會(huì)資本參與綠色農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈建設(shè)的現(xiàn)實(shí)意義

（一）有助于提高農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革的質(zhì)量與效率

推進(jìn)農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革就是以優(yōu)化供給、提質(zhì)增效、農(nóng)民增收為目標(biāo)，以綠色發(fā)展為導(dǎo)向，以改革創(chuàng)新為動(dòng)力，以結(jié)構(gòu)調(diào)整為重點(diǎn)。社會(huì)資本參與綠色農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈建設(shè)對(duì)于打造我國農(nóng)業(yè)新業(yè)態(tài)、扶持新主體起到了積極的作用。供應(yīng)鏈金融意味著參與主體不僅包括產(chǎn)業(yè)的核心企業(yè)，還包括上下游企業(yè)、農(nóng)戶及各類投資機(jī)構(gòu)，模式則覆蓋了應(yīng)收賬款、存貨質(zhì)押、預(yù)付賬款等多種融資模式，在整個(gè)供應(yīng)鏈金融中龍頭企業(yè)擔(dān)負(fù)著損失補(bǔ)償責(zé)任，與傳統(tǒng)金融模式相比，金融機(jī)構(gòu)不再只單一的提供融資，而是關(guān)注整體供應(yīng)鏈的融資問題。由于供應(yīng)鏈金融模式是以真實(shí)的貿(mào)易合同所產(chǎn)生的現(xiàn)金流作為還款來源，因此大大降低了社會(huì)資本的投資風(fēng)險(xiǎn)。為農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革拓寬了新的融資渠道，有利于加快推進(jìn)我國傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，從而加快農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化建設(shè)。農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革不同于其他領(lǐng)域的供給側(cè)改革，突出體現(xiàn)為在農(nóng)產(chǎn)品保證基本供求平衡的基礎(chǔ)上，在生產(chǎn)、加工、儲(chǔ)運(yùn)、營銷等環(huán)節(jié)中實(shí)現(xiàn)高效、安全、節(jié)約、綠色、友好的農(nóng)業(yè)體系構(gòu)建。以往我國農(nóng)業(yè)發(fā)展主要表現(xiàn)為農(nóng)產(chǎn)品的質(zhì)量與效率較低，尚缺少豐富的可以銷售至國際市場(chǎng)的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品。主要原因在于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的模式較為單一、生產(chǎn)方式粗放，優(yōu)良品種、生物化肥藥劑使用有限。通過社會(huì)資本對(duì)綠色農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈的參與，有利于提升農(nóng)產(chǎn)品的品質(zhì)、品相、品牌，從農(nóng)產(chǎn)品的安全性、多樣性、優(yōu)質(zhì)性等方面不斷滿足消費(fèi)者需求的不斷升級(jí)。

（二）有效開拓市場(chǎng)潛力和創(chuàng)造新的利潤增長點(diǎn)

現(xiàn)代農(nóng)業(yè)競爭已由產(chǎn)品之間的競爭，轉(zhuǎn)為供應(yīng)鏈之間的競爭。加快推進(jìn)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈整合，能有效彌補(bǔ)中國傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)經(jīng)營方式競爭優(yōu)勢(shì)的不足、更好地參與全球競爭，加快推進(jìn)農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、促進(jìn)農(nóng)民增收。積極探索中國綠色農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈的整合模式、打造現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化聯(lián)合體、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化集群，吸引各類社會(huì)資本進(jìn)入綠色農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈，能夠使中國農(nóng)業(yè)綠色供應(yīng)鏈邁入快速發(fā)展的新階段。綠色金融所瞄準(zhǔn)的產(chǎn)業(yè)具有可持續(xù)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、節(jié)能減排、環(huán)境保護(hù)等特點(diǎn)。調(diào)查顯示，越來越多的社會(huì)資本正在開拓新的市場(chǎng)空間，對(duì)綠色產(chǎn)業(yè)增加貸款和投資規(guī)模，不僅在參與此類項(xiàng)目的過程中可以創(chuàng)造新的利潤增長點(diǎn)，還能夠積累聲譽(yù)并獲得公眾的廣泛認(rèn)可。傳統(tǒng)金融對(duì)綠色供應(yīng)鏈涉及的中小企業(yè)的產(chǎn)品、市場(chǎng)、項(xiàng)目收益評(píng)估及管控缺乏專業(yè)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)管控手段。當(dāng)前，借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)技術(shù)，建立產(chǎn)業(yè)生態(tài)，提供專業(yè)服務(wù)，能夠有效規(guī)范市場(chǎng)，將市場(chǎng)資源、項(xiàng)目收益標(biāo)準(zhǔn)化、可征信化，從而為建立綠色信貸與綠色消費(fèi)提供保障，使社會(huì)資本通過綠色金融大大地拓展了市場(chǎng)潛力并創(chuàng)造出更高的利潤增長點(diǎn)。

（三）有利于社會(huì)資本規(guī)避社會(huì)與環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)

近年來，環(huán)保金融和綠色信貸已經(jīng)逐漸成為國際投資的主流，世界各國的商業(yè)銀行陸續(xù)對(duì)“赤道規(guī)則”達(dá)成共識(shí)，中國人民銀行與銀保監(jiān)會(huì)也陸續(xù)出臺(tái)了多項(xiàng)政策法規(guī)。旨在通過綠色信貸的實(shí)施提升環(huán)境保護(hù)力度，使金融機(jī)構(gòu)在執(zhí)行信貸活動(dòng)時(shí)有章可循。金融機(jī)構(gòu)的信貸活動(dòng)在環(huán)境保護(hù)方面受到了越來越多的監(jiān)督與約束。同時(shí)，隨著各國對(duì)企業(yè)環(huán)境責(zé)任管理的法規(guī)力度加強(qiáng)，社會(huì)資本在投資中面臨的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)加大，如果存在嚴(yán)重的環(huán)境問題的投資項(xiàng)目失敗，將會(huì)給社會(huì)資本所在機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)狀況帶來負(fù)面影響，這些投資機(jī)構(gòu)甚至可能承擔(dān)環(huán)境污染清潔的連帶責(zé)任，國際金融公司曾做過一項(xiàng)面向新興市場(chǎng)國家金融機(jī)構(gòu)關(guān)于關(guān)注社會(huì)和環(huán)境問題的調(diào)查問卷[Rachel Kyte.Banking on Sustainability： Risk Management and Growth Opportunities.Environment & Social Development， Dept.2008.]，該問卷顯示：金融機(jī)構(gòu)關(guān)注社會(huì)和環(huán)境的主要?jiǎng)訖C(jī)是金融機(jī)構(gòu)可能因環(huán)境事件面臨聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)生不利貸款并對(duì)金融機(jī)構(gòu)總體收益產(chǎn)生影響。因此社會(huì)資本在選擇投資項(xiàng)目時(shí)，開始越來越多地關(guān)注所投產(chǎn)業(yè)的環(huán)境污染問題，中國綠色農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)顯然在此方面具有傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)所不具備的優(yōu)勢(shì)特點(diǎn)，因此，將會(huì)吸引更多的社會(huì)資本從規(guī)避社會(huì)和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的角度選擇該類產(chǎn)業(yè)進(jìn)行投資。

三、社會(huì)資本參與綠色農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈建設(shè)的融資機(jī)制分析

融資活動(dòng)總是客觀地依賴于一定的體制，并具有自身的機(jī)制。所謂融資機(jī)制是指融資活動(dòng)運(yùn)行機(jī)制和管理制度的總稱，主要包括投資主體行為、資金籌措方式、投資使用方式、項(xiàng)目決策程序、項(xiàng)目管理和宏觀調(diào)控等方面的內(nèi)容。融資機(jī)制是一種以投資項(xiàng)目為主體，以籌集項(xiàng)目資金為目的，以所建項(xiàng)目未來的收益作為回報(bào)向投資者進(jìn)行融資的一種制度安排，它既包括了投資活動(dòng)從確定項(xiàng)目到項(xiàng)目驗(yàn)收全過程所要遵循的基本原則、規(guī)范和程序，又包括投資運(yùn)行的目標(biāo)、決策、動(dòng)力、信息傳遞和運(yùn)行的調(diào)節(jié)方式與手段、對(duì)投資活動(dòng)的激勵(lì)與約束，它是關(guān)于組成融資體制各構(gòu)成要素及其運(yùn)行中相互關(guān)系的總和，主要包括構(gòu)成框架和運(yùn)行機(jī)制兩個(gè)方面的內(nèi)容。融資機(jī)制重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)參與投融資的各個(gè)組織或部分之間如何相互作用，采用怎樣的方式方法，突出投融資活動(dòng)的運(yùn)行機(jī)理。

我國農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的理論與實(shí)踐尚處于探索階段，但學(xué)術(shù)界已有的研究成果表明：融資機(jī)制的構(gòu)建可以促進(jìn)綠色農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融本質(zhì)上是要通過與農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)的緊密合作，保障供應(yīng)鏈不會(huì)由于資金缺乏而無法正常運(yùn)轉(zhuǎn)，從而實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)運(yùn)行與金融運(yùn)行的交融并行，以及信息流、物流與資金流三者的有機(jī)融合，高效的融資機(jī)制不但會(huì)把社會(huì)資本引向產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，將更多資金注入實(shí)體部門，而且有利于提高資金的高效融通與資源的有效配置功能（圖1）。

基于大數(shù)據(jù)的綠色農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈融資機(jī)制的核心是企業(yè)與社會(huì)資本之間達(dá)成一種面向供應(yīng)鏈所有成員企業(yè)的系統(tǒng)性融資安排，其最為顯著的特點(diǎn)就是，在供應(yīng)鏈中圍繞核心企業(yè)為供應(yīng)鏈整體提供金融支持，實(shí)現(xiàn)的作用包括：一是有助于解決相對(duì)弱勢(shì)的上下游中小企業(yè)融資難和供應(yīng)鏈?zhǔn)Ш獾膯栴};二是有利于增強(qiáng)上下游中小企業(yè)的商業(yè)信用，從而促進(jìn)中小企業(yè)和核心企業(yè)戰(zhàn)略協(xié)同關(guān)系的穩(wěn)定性。在綠色供應(yīng)鏈的發(fā)展中，規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益來自于產(chǎn)業(yè)體系內(nèi)的專業(yè)化分工，綠色供應(yīng)鏈的形成為現(xiàn)代化的高效農(nóng)業(yè)提供了契機(jī)。如果是單戶生產(chǎn)，良種的優(yōu)選和培育、機(jī)械化的耕耘與灌溉、病蟲害的生態(tài)防治、機(jī)耕道路的規(guī)劃與修建等的單位生產(chǎn)費(fèi)用和交易成本較高;而放到農(nóng)業(yè)綠色供應(yīng)鏈內(nèi)運(yùn)作，有龍頭企業(yè)的指導(dǎo)和規(guī)劃，加上政府的支持、土地流轉(zhuǎn)制度的引入和物流體系的保證，各生產(chǎn)主體分工協(xié)作，就可以大大降低單位生產(chǎn)費(fèi)用和交易成本，產(chǎn)生規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益。范圍經(jīng)濟(jì)效益來自于經(jīng)濟(jì)體同時(shí)生產(chǎn)多種產(chǎn)品形成的經(jīng)濟(jì)性，即同時(shí)生產(chǎn)多種產(chǎn)品的單位費(fèi)用低于分別生產(chǎn)每種產(chǎn)品的單位費(fèi)用。這種費(fèi)用的節(jié)約來自于該經(jīng)濟(jì)體的機(jī)械化裝備基地、原材料和半產(chǎn)品供給渠道、分銷渠道、相關(guān)服務(wù)保障系統(tǒng)（培訓(xùn)、財(cái)務(wù)、信貸、公關(guān)、物流等）、研究與開發(fā)中心、新技術(shù)引進(jìn)中心管理的整合能力等生產(chǎn)要素的共享。農(nóng)業(yè)綠色供應(yīng)鏈一般擁有較為豐富的共享要素。當(dāng)一條農(nóng)業(yè)綠色供應(yīng)鏈同時(shí)生產(chǎn)多種產(chǎn)品，共同對(duì)各種資源加以協(xié)調(diào)利用，就會(huì)產(chǎn)生明顯的范圍經(jīng)濟(jì)效益。社會(huì)資本參與特色農(nóng)業(yè)綠色供應(yīng)鏈的“集體化”功能，關(guān)鍵體現(xiàn)在這種“質(zhì)”的提升上。社會(huì)資本向農(nóng)業(yè)綠色供應(yīng)鏈提供的各類貸款、結(jié)算服務(wù)、融資擔(dān)保等業(yè)務(wù)，將會(huì)引導(dǎo)農(nóng)民走新型集體化生產(chǎn)道路，激勵(lì)龍頭企業(yè)發(fā)揮組織協(xié)調(diào)作用并引進(jìn)現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)，從而有利于農(nóng)業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益和范圍經(jīng)濟(jì)效益的溢出，實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)綠色供應(yīng)鏈與社會(huì)資本投資機(jī)構(gòu)的雙贏。

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基金項(xiàng)目：吉林省高教學(xué)會(huì)2019年度高教科研重點(diǎn)項(xiàng)目（JGJX2019C94）;吉林省教育科學(xué)“十三五”規(guī)劃2017年度重點(diǎn)課題項(xiàng)目（ZD17209）階段成果。

（吳尚燃系東北師范大學(xué)人文學(xué)院商學(xué)院講師;李爽單位為軍事獸醫(yī)研究所;穆玉堂系東北師范大學(xué)人文學(xué)院商學(xué)院副教授）