摘要：本文從宏觀、中觀、微觀層面，梳理總結(jié)了當(dāng)前我國(guó)銀行業(yè)在金融服務(wù)中存在的主要結(jié)構(gòu)性問(wèn)題，指出銀行可以借助金融科技的力量，進(jìn)行“三去一降一補(bǔ)”，實(shí)現(xiàn)銀行業(yè)的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。在實(shí)踐過(guò)程中，本文提示要把握好宏觀精準(zhǔn)調(diào)控與微觀放開(kāi)做活、存量行業(yè)保障與增量行業(yè)傾斜、鼓勵(lì)科技創(chuàng)新與防范科技風(fēng)險(xiǎn)這三組關(guān)系。

關(guān)鍵詞：供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革? 金融改革? 三去一降一補(bǔ)? 金融科技

供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革是我國(guó)近幾年經(jīng)濟(jì)工作的主線(xiàn)，是以習(xí)近平同志為核心的黨中央在深刻分析、準(zhǔn)確把握我國(guó)現(xiàn)階段經(jīng)濟(jì)運(yùn)行主要矛盾基礎(chǔ)上作出的重大決策，是重大理論和實(shí)踐創(chuàng)新。2019年2月22日，中共中央政治局就完善金融服務(wù)、防范金融風(fēng)險(xiǎn)舉行第十三次集體學(xué)習(xí)，深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革被擺在金融改革發(fā)展三大路徑之首。這標(biāo)志著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革不斷深化，從最初的主要以鋼鐵、煤炭等產(chǎn)能過(guò)剩領(lǐng)域去產(chǎn)能為主，逐步延伸至金融領(lǐng)域。

作為我國(guó)金融業(yè)務(wù)主力的銀行業(yè)

供給側(cè)存在三大結(jié)構(gòu)性問(wèn)題

我國(guó)金融業(yè)包括銀行、證券、保險(xiǎn)等子行業(yè)，其中銀行是我國(guó)金融行業(yè)的絕對(duì)主力。根據(jù)人民銀行公布的數(shù)據(jù)，2019年二季度末，中國(guó)金融業(yè)機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)為308.96萬(wàn)億元。其中，銀行業(yè)機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)為281.58萬(wàn)億元，證券業(yè)機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)為7.88萬(wàn)億元，保險(xiǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)為19.5萬(wàn)億元，銀行業(yè)總資產(chǎn)占比達(dá)91%。因此，推進(jìn)金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革首要的就是要推進(jìn)銀行供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。

供給與需求失衡還是均衡，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的永恒主題，又是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的根本因素。從供給總量看，作為我國(guó)金融業(yè)主體的銀行業(yè)，這些年為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供的金融供給是充足的。自1978年改革開(kāi)放以來(lái)，銀行貸款增速在多數(shù)年份都高于GDP實(shí)際增速和名義增速（見(jiàn)圖1）。但在總供給相對(duì)充足的同時(shí)，銀行業(yè)金融服務(wù)也存在三大突出的結(jié)構(gòu)性問(wèn)題，反映在宏觀、中觀、微觀三個(gè)層面。

（一）宏觀層面的結(jié)構(gòu)性問(wèn)題

1.銀行信貸的金融產(chǎn)出效率在下降

很多分析都指出金融產(chǎn)出效率在下降，一個(gè)重要指標(biāo)是邊際資本產(chǎn)出率，即每新生產(chǎn)1單位的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP） 需要的資本投入數(shù)量。數(shù)據(jù)顯示，在改革開(kāi)放后的前三十年，每單位GDP 增長(zhǎng)需要增加3.5單位資本投入。而2018年，1單位GDP增長(zhǎng)則需要6.3單位資本投入。在銀行信貸領(lǐng)域也有類(lèi)似的問(wèn)題。2005年，每1元錢(qián)的信貸投放能夠產(chǎn)生10.8元的GDP，但是到2018年，只能產(chǎn)生5.7元的GDP（見(jiàn)圖2）。

2.銀行貸款投放過(guò)度集中于房地產(chǎn)等傳統(tǒng)行業(yè)

2018 年，我國(guó)新增人民幣貸款中，公共設(shè)施、交通運(yùn)輸、能源和房地產(chǎn)行業(yè)仍為主要投放領(lǐng)域。其中包括個(gè)人住房貸款、企業(yè)開(kāi)發(fā)貸款等在內(nèi)的房地產(chǎn)行業(yè)相關(guān)貸款余額占比超過(guò)28%，增量占比超過(guò)40%（見(jiàn)圖3）。

相比之下，以高端制造業(yè)為代表的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和以養(yǎng)老、醫(yī)療、文化、體育為代表的民生服務(wù)業(yè)貸款余額仍然較低，對(duì)GDP貢獻(xiàn)超過(guò)60%的民營(yíng)企業(yè)貸款占比也僅為25%左右。

3.金融增加值占比偏高，銀行利潤(rùn)增速高于經(jīng)濟(jì)增速

我國(guó)金融業(yè)增加值占GDP 的比重從2007 年的5.62% 逐步提高到2018 年的7.68%，2015 年甚至一度達(dá)到8.4% 的歷史峰值，顯著高于歐美發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體。銀行業(yè)盈利增速在多數(shù)時(shí)間高于GDP增速，2019年前三季度商業(yè)銀行凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)9.2%，而同期GDP名義增速和實(shí)際增速分別為7.2%和6.2%，這意味著銀行部門(mén)在與實(shí)體部門(mén)的總產(chǎn)出分配中占相對(duì)較大的份額。

（二）中觀層面的結(jié)構(gòu)性問(wèn)題

1. 銀行體系結(jié)構(gòu)不夠合理

在我國(guó)銀行體系中，大銀行占主導(dǎo)地位，中小規(guī)模的區(qū)域性金融機(jī)構(gòu)占比偏低。2019 年9 月末，大型銀行和股份制銀行資產(chǎn)總額占銀行業(yè)資產(chǎn)總額的57.3%，同比提高3.8個(gè)百分點(diǎn);包括城商行和農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在內(nèi)的區(qū)域性銀行占比僅為26.4%;村鎮(zhèn)銀行、民營(yíng)銀行、外資銀行、金融資產(chǎn)管理公司、金融租賃公司、汽車(chē)金融公司、消費(fèi)金融公司、財(cái)務(wù)公司、信托公司等銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，雖數(shù)量較多，但是單體規(guī)?？傮w較小，實(shí)力也較弱。

2.商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)模式同質(zhì)化問(wèn)題突出，差異化、個(gè)性化服務(wù)格局遠(yuǎn)未形成

銀行是金融的主體，商業(yè)銀行又是銀行的主體。但受經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段、金融市場(chǎng)環(huán)境等多種因素影響，商業(yè)銀行同質(zhì)化問(wèn)題突出。近幾年來(lái)，盡管部分商業(yè)銀行也進(jìn)行了一些對(duì)特色化經(jīng)營(yíng)的探索，例如興業(yè)銀行的同業(yè)業(yè)務(wù)、招商銀行的財(cái)富管理業(yè)務(wù)、上海華瑞銀行的貿(mào)易金融業(yè)務(wù)、武漢眾邦銀行的產(chǎn)業(yè)生態(tài)金融等，但從總體上看，絕大多數(shù)商業(yè)銀行仍主要依靠傳統(tǒng)的存貸利差生存，幾乎沒(méi)有像美國(guó)紐約梅隆銀行專(zhuān)注于托管業(yè)務(wù)、瑞銀集團(tuán)專(zhuān)注于私人銀行這樣的專(zhuān)業(yè)化、特色化銀行。

3.部分小銀行非理性擴(kuò)張，背離設(shè)立初衷

學(xué)界、業(yè)界及監(jiān)管層都一直鼓勵(lì)中小銀行發(fā)展，其基本的出發(fā)點(diǎn)是發(fā)揮其與小微企業(yè)、與區(qū)域經(jīng)濟(jì)的天然親近性，增加對(duì)小微普惠領(lǐng)域的信貸投放。然而，部分中小銀行由于股權(quán)背景和股權(quán)關(guān)系復(fù)雜、公司治理不健全、風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控機(jī)制薄弱、激勵(lì)約束機(jī)制不健全等原因，負(fù)債端過(guò)度依賴(lài)同業(yè)資金，資產(chǎn)端出現(xiàn)盲目投資甚至關(guān)聯(lián)交易，跨區(qū)域、“傍大戶(hù)”沖動(dòng)明顯，經(jīng)營(yíng)行為偏離市場(chǎng)定位，潛藏一定的區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)。

基于這個(gè)原因，2018年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議強(qiáng)調(diào)要以金融體系結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化為重點(diǎn)深化金融體制改革，發(fā)展民營(yíng)銀行和社區(qū)銀行，推動(dòng)城商行、農(nóng)商行、農(nóng)信社業(yè)務(wù)逐步回歸本源。

（三）微觀層面的結(jié)構(gòu)性問(wèn)題

1.銀行產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新不足，對(duì)輕資本的新經(jīng)濟(jì)支持力度不足，對(duì)居民多元化財(cái)富配置需求未充分滿(mǎn)足

以新模式、新業(yè)態(tài)、新技術(shù)為特征的新經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，新經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的企業(yè)組織方式呈現(xiàn)小型化、輕型化、扁平化特征，有的甚至是只有運(yùn)營(yíng)總部而沒(méi)有生產(chǎn)車(chē)間的網(wǎng)絡(luò)企業(yè)或虛擬企業(yè)，缺乏銀行傳統(tǒng)信貸所需要的有形合格抵質(zhì)押品，如機(jī)器設(shè)備、土地、房產(chǎn)等。銀行在支持新經(jīng)濟(jì)所需要的產(chǎn)品服務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面的創(chuàng)新還很不夠。

同時(shí)，居民收入水平逐步提高，居民財(cái)富積累不斷擴(kuò)大，雖然銀行理財(cái)產(chǎn)品資金余額在持續(xù)快速上升，但是在打破剛性?xún)陡兜拇蟊尘跋?，銀行在兼顧居民對(duì)投資收益和資金安全雙重需求方面的能力還顯得不夠。

2. 組織架構(gòu)設(shè)置不夠合理

商業(yè)銀行以分支行制為主的縱向架構(gòu)和以部門(mén)制為主的橫向架構(gòu)，難以適應(yīng)客戶(hù)需求、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)乃至技術(shù)創(chuàng)新的變化。當(dāng)前銀行的組織架構(gòu)與我國(guó)行政體制相適應(yīng)，也符合我國(guó)的傳統(tǒng)資源配置模式，在一定階段內(nèi)是合理的。然而，隨著客戶(hù)對(duì)服務(wù)效率要求越來(lái)越高，特別是金融科技企業(yè)加入銀行挑戰(zhàn)者行列，銀行傳統(tǒng)組織架構(gòu)內(nèi)生的決策效率較低、市場(chǎng)反應(yīng)較慢、服務(wù)流程較繁的弊端越發(fā)明顯。而且，即使是作為很多銀行改革方向的事業(yè)部制，在以敏捷、扁平見(jiàn)長(zhǎng)的金融科技組織面前也稍顯落后。

3.人力資本相對(duì)落后

銀行員工數(shù)量巨大，但主要為傳統(tǒng)業(yè)務(wù)人員，同時(shí)掌握金融和科技的復(fù)合型人力資本明顯不足。國(guó)際領(lǐng)先的摩根大通銀行每年在科技方面投入營(yíng)業(yè)收入10%的資金，但是國(guó)內(nèi)主流銀行的科技投入占比都不到3%。

以金融科技賦能商業(yè)銀行供給側(cè)“三去一降一補(bǔ)”

生產(chǎn)力決定生產(chǎn)關(guān)系。金融服務(wù)供給的機(jī)構(gòu)體系、市場(chǎng)體系、產(chǎn)品體系和人力資本等構(gòu)成了生產(chǎn)關(guān)系，而銀行生產(chǎn)關(guān)系的演進(jìn)、變革從根本上說(shuō)取決于生產(chǎn)力的變化?？萍际堑谝簧a(chǎn)力，金融科技的變化是推動(dòng)銀行供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的最大動(dòng)力。當(dāng)前急需借助金融科技的力量，開(kāi)展銀行業(yè)的供給側(cè)“三去一降一補(bǔ)”。

（一）移動(dòng)金融技術(shù)推動(dòng)銀行業(yè)去產(chǎn)能

首先，科技進(jìn)步逐步成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿?，宏觀政策不會(huì)“大水漫灌”，穩(wěn)健貨幣政策的總基調(diào)要求必須牢牢把住銀行信貸供給總閘門(mén)，銀行貸款投放增速保持在與經(jīng)濟(jì)增速相一致的水平即可，不需要也不能夠再依靠信貸投放來(lái)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

其次，金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)并不是越激烈越好，銀行業(yè)法人機(jī)構(gòu)數(shù)量也不是越多越好。對(duì)那些公司治理混亂、脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)、積累風(fēng)險(xiǎn)較多的小型區(qū)域銀行，在確保不引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的前提下，應(yīng)提前處置，該退出就退出。對(duì)個(gè)別小銀行退出的市場(chǎng)缺口，可以由大銀行補(bǔ)位，更可以由創(chuàng)新型銀行通過(guò)線(xiàn)上展業(yè)、遠(yuǎn)程服務(wù)方式替代。

最后，移動(dòng)銀行對(duì)傳統(tǒng)網(wǎng)點(diǎn)服務(wù)、柜臺(tái)服務(wù)的替代程度越來(lái)越高，尤其是在即將到來(lái)的5G技術(shù)沖擊下，銀行傳統(tǒng)物理網(wǎng)點(diǎn)逐步門(mén)庭冷落，人工高柜、自動(dòng)取款機(jī)甚至智能超級(jí)柜員機(jī)，都已經(jīng)或即將成為嚴(yán)重過(guò)剩的產(chǎn)能，銀行對(duì)此應(yīng)早做謀劃、逐步退出。

（二）刪繁就簡(jiǎn)，大數(shù)據(jù)分析促進(jìn)銀行產(chǎn)品去庫(kù)存

庫(kù)存者，原材料和產(chǎn)成品存貨也。從嚴(yán)格意義上講，庫(kù)存本來(lái)僅限于工業(yè)制造業(yè)。對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，原材料是不需要的，但是從產(chǎn)成品庫(kù)存的本質(zhì)“生產(chǎn)出來(lái)卻沒(méi)有被使用”來(lái)看，銀行也是有庫(kù)存的。任何一家大銀行的產(chǎn)品目錄上，都有負(fù)債類(lèi)、資產(chǎn)類(lèi)、支付類(lèi)、結(jié)算類(lèi)、顧問(wèn)類(lèi)等多類(lèi)產(chǎn)品，產(chǎn)品總數(shù)量沒(méi)有上千也有數(shù)百，但是并不能保證每一個(gè)產(chǎn)品都有客戶(hù)在使用，更不能保證每一個(gè)產(chǎn)品都是盈利的。如果某個(gè)產(chǎn)品被辛苦研發(fā)出來(lái)，且還為此開(kāi)發(fā)了系統(tǒng)，但沒(méi)有盈利甚至沒(méi)有業(yè)務(wù)，那么此產(chǎn)品就是無(wú)效的庫(kù)存，需盡快清理。

現(xiàn)在銀行大數(shù)據(jù)技術(shù)不斷提升，可以很容易地監(jiān)測(cè)分析各個(gè)產(chǎn)品的使用情況和投入產(chǎn)出情況，自然也容易及時(shí)識(shí)別和清退無(wú)效產(chǎn)品。同時(shí)，大數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)還可以幫助銀行更好地預(yù)測(cè)哪些產(chǎn)品更受歡迎，從而提高產(chǎn)品研發(fā)的針對(duì)性和精準(zhǔn)度，從生產(chǎn)階段就防止產(chǎn)品庫(kù)存積壓。

（三）銀行去杠桿，以科技引導(dǎo)信貸資源配置到最需要的領(lǐng)域

銀行是杠桿化經(jīng)營(yíng)的企業(yè)，銀行信貸投放就是增加經(jīng)濟(jì)杠桿的過(guò)程，改革的關(guān)鍵在于提高銀行信貸資本的邊際產(chǎn)出效率，這尤其需要借助技術(shù)的力量。

首先，銀行業(yè)自身要降低杠桿比例。在大力減少主要以套利為目的的同業(yè)融資、消除資金內(nèi)部空轉(zhuǎn)的同時(shí)，銀行需要用云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等技術(shù)更加精確地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)和資本計(jì)量，提高銀行經(jīng)濟(jì)資本的使用效率。

其次，銀行要發(fā)揮資源和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，幫助實(shí)體企業(yè)降低資產(chǎn)負(fù)債率。我國(guó)是典型的以銀行信貸為主的間接融資主導(dǎo)模式，銀行應(yīng)該發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，在提供債務(wù)融資的同時(shí)，通過(guò)債轉(zhuǎn)股、投貸聯(lián)動(dòng)、資產(chǎn)證券化等方式，幫助企業(yè)特別是初創(chuàng)型企業(yè)增加權(quán)益性融資，降低資產(chǎn)負(fù)債比率，提高財(cái)務(wù)穩(wěn)健性。

最后，也是最關(guān)鍵的，銀行要將有限的信貸資源配置到回報(bào)率最高的領(lǐng)域。銀行要充分利用信息、數(shù)據(jù)、計(jì)算等方面的優(yōu)勢(shì)，挖掘有真實(shí)融資需求的企業(yè)，配置數(shù)量適當(dāng)、結(jié)構(gòu)合理的融資金額，使企業(yè)的邊際資本產(chǎn)出率達(dá)到最高。

（四）銀行降成本，本質(zhì)上是對(duì)實(shí)體部門(mén)的讓利

降成本的范圍比較廣，包括降低稅費(fèi)、物流、能源、制度性交易成本等。從銀行的角度直觀理解，降成本就是降低實(shí)體企業(yè)融資成本，包括貸款利率及與此相關(guān)的各類(lèi)收費(fèi)（如擔(dān)保費(fèi)、抵押費(fèi)、評(píng)估費(fèi)、審計(jì)費(fèi)等），本質(zhì)上屬于銀行對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門(mén)的讓利。為此，銀行需要借助金融科技做好兩個(gè)方面的改變。

一方面，銀行應(yīng)在內(nèi)部管理、運(yùn)營(yíng)、風(fēng)控等方面加快技術(shù)創(chuàng)新和應(yīng)用，提高運(yùn)營(yíng)效率、降低運(yùn)營(yíng)成本。例如，云計(jì)算可以大大節(jié)約計(jì)算資源，機(jī)器人智能客服能夠節(jié)約大量的人工費(fèi)用，支付電子化特別是數(shù)字貨幣可以大幅降低與現(xiàn)金運(yùn)輸、保管、防偽等相關(guān)的費(fèi)用。

另一方面，基于大數(shù)據(jù)模型的線(xiàn)上貸款產(chǎn)品，能夠大幅緩解傳統(tǒng)小微普惠貸款成本高、管理難、風(fēng)險(xiǎn)大的難題，降低與之相關(guān)的貸款利率風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。例如，現(xiàn)在很多銀行都在推行的小微企業(yè)白名單線(xiàn)上信用融資產(chǎn)品，可以實(shí)現(xiàn)批量數(shù)據(jù)導(dǎo)入、模型自動(dòng)授信、企業(yè)在線(xiàn)申請(qǐng)、實(shí)時(shí)批貸放貸，使得小微企業(yè)貸款的申請(qǐng)時(shí)間和成本大大壓縮，銀行提高了效率、降低了風(fēng)險(xiǎn)，貸款利率自然可以比傳統(tǒng)方式低很多。

（五）銀行補(bǔ)短板，核心是提高銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力

銀行服務(wù)補(bǔ)短板，目標(biāo)是加大對(duì)“三農(nóng)”、小微企業(yè)、扶貧及邊遠(yuǎn)地區(qū)的金融支持，加大對(duì)新經(jīng)濟(jì)特別是對(duì)科技型、輕資產(chǎn)行業(yè)的融資支持，核心路徑是接力金融科技，提高銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的水平和能力。

一要提高研究能力，補(bǔ)足對(duì)新興行業(yè)的知識(shí)短板。目前銀行對(duì)產(chǎn)業(yè)、行業(yè)的知識(shí)儲(chǔ)備主要集中在傳統(tǒng)領(lǐng)域，今后要強(qiáng)化對(duì)新興行業(yè)運(yùn)行規(guī)律和發(fā)展特征的研究分析，加強(qiáng)對(duì)信貸審查、風(fēng)險(xiǎn)管理、產(chǎn)品研發(fā)、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)等相關(guān)條線(xiàn)人員的新興行業(yè)知識(shí)培訓(xùn)。一個(gè)好的開(kāi)端是，這幾年一些銀行在整合內(nèi)部研究資源，成立研究院和“銀行大學(xué)”，建立系統(tǒng)性的專(zhuān)業(yè)研究力量，幫助銀行從“壞”行業(yè)中發(fā)掘“好”企業(yè)，從客戶(hù)困難中發(fā)掘合理需求，從短期波動(dòng)中發(fā)掘長(zhǎng)期機(jī)遇，有效突破實(shí)體經(jīng)濟(jì)“融資難”與銀行“資產(chǎn)荒”并存的悖論。

二要加強(qiáng)金融科技的創(chuàng)新應(yīng)用，補(bǔ)政策制度與服務(wù)模式的短板。銀行應(yīng)針對(duì)新興行業(yè)的輕資產(chǎn)特征，調(diào)整政策制度，創(chuàng)新金融產(chǎn)品，為其提供更加靈活、更加多元的金融服務(wù)。按照金融穩(wěn)定理事會(huì)（FSB）的定義：金融科技是技術(shù)驅(qū)動(dòng)的金融創(chuàng)新，旨在運(yùn)用現(xiàn)代科技成果改造或創(chuàng)新金融產(chǎn)品、經(jīng)營(yíng)模式、業(yè)務(wù)流程等，推動(dòng)金融發(fā)展提質(zhì)增效。從根本上來(lái)說(shuō)，銀行應(yīng)該通過(guò)金融科技，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)模式從之前當(dāng)鋪抽成式向以持續(xù)的金融創(chuàng)新幫助客戶(hù)創(chuàng)造價(jià)值并適度分享價(jià)值的轉(zhuǎn)變。

三要持續(xù)推進(jìn)敏捷型組織人事變革，補(bǔ)快速反應(yīng)能力的短板。銀行應(yīng)虛心學(xué)習(xí)借鑒科技企業(yè)的先進(jìn)做法，加快推進(jìn)內(nèi)部組織人事體系變革，塑造創(chuàng)新文化，打造敏捷團(tuán)隊(duì)，實(shí)現(xiàn)快速創(chuàng)新。

四是補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)管理創(chuàng)造價(jià)值能力的短板。從根本上說(shuō)，銀行需要從之前的被動(dòng)防范風(fēng)險(xiǎn)向主動(dòng)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變，并通過(guò)管理風(fēng)險(xiǎn)來(lái)獲得風(fēng)險(xiǎn)收益。這是對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力要求質(zhì)的變化。

銀行供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革需要把握好三個(gè)關(guān)系

技術(shù)既有創(chuàng)造性也有破壞性，以金融科技推動(dòng)銀行供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，需要把握好三個(gè)關(guān)系。

一是宏觀精準(zhǔn)調(diào)控與微觀放開(kāi)做活的關(guān)系。銀行供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的根本目的，是引導(dǎo)信貸資金更多流向經(jīng)濟(jì)薄弱環(huán)節(jié)，但貨幣政策本質(zhì)上是總量政策，銀行信貸資金投向也很難完全精準(zhǔn)調(diào)控，金融科技可以幫助決策者引導(dǎo)信貸資金更好地精準(zhǔn)滴灌，也可能損害微觀主體的能動(dòng)性和積極性，需要把握好二者之間的平衡。既不能管控過(guò)細(xì)過(guò)嚴(yán)，限制微觀主體的活力，又不宜放任不管，使改革迷失方向。

二是存量行業(yè)保障與增量行業(yè)傾斜的關(guān)系。經(jīng)濟(jì)新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換是一個(gè)漸進(jìn)的過(guò)程，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)離不開(kāi)龐大傳統(tǒng)行業(yè)的平穩(wěn)運(yùn)行。銀行金融資源的分配也需要兼顧傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的需求，不能將信貸資源過(guò)度投放到新經(jīng)濟(jì)、小微普惠等領(lǐng)域，形成新的過(guò)度融資，進(jìn)而引發(fā)新的風(fēng)險(xiǎn)。

三是鼓勵(lì)科技創(chuàng)新與防范科技風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系。創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)并非不能兼容，對(duì)于金融科技風(fēng)險(xiǎn)與生俱來(lái)的傳染性、關(guān)聯(lián)性、系統(tǒng)性，銀行必須高度警惕，尤其要切實(shí)防范技術(shù)依賴(lài)風(fēng)險(xiǎn)、數(shù)據(jù)模型風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)失靈風(fēng)險(xiǎn)。

責(zé)任編輯：劉穎? 鹿寧寧

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