◎朱 輝

伴隨金融改革的不斷深化以及鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的積極推進(jìn)，農(nóng)村中小企業(yè)的融資需求不斷增加，且融資渠道也在逐漸拓寬。但是，目前農(nóng)村中小企業(yè)融資的主要渠道依然是銀行，由于銀行審批貸款較為嚴(yán)格，且靈活性相對較差，因而導(dǎo)致農(nóng)村中小企業(yè)融資面臨困難，農(nóng)村中小企業(yè)銀行融資的可得性較低。銀行融資工具是企業(yè)申請貸款的方法，融資工具的認(rèn)知風(fēng)險防控對銀行來說有助于降低貸款風(fēng)險，同時也有助于提升農(nóng)村中小企業(yè)向銀行貸款的可得性。那么，當(dāng)前我國農(nóng)村中小企業(yè)銀行融資現(xiàn)狀如何？農(nóng)村中小企業(yè)對銀行融資工具的認(rèn)知與應(yīng)用情況如何？我們?nèi)绾巫龊棉r(nóng)村中小企業(yè)銀行融資工具認(rèn)知風(fēng)險防控工作？這些問題都是與農(nóng)村中小企業(yè)持續(xù)發(fā)展息息相關(guān)的現(xiàn)實問題。

一、當(dāng)前我國農(nóng)村中小企業(yè)融資面臨的問題

農(nóng)村中小企業(yè)內(nèi)部管理中主要面臨財務(wù)管理不規(guī)范、資金來源單一，經(jīng)營業(yè)務(wù)風(fēng)險性高等特點(diǎn)，也有很多中小企業(yè)由于資金需求得不到滿足面臨倒閉。目前來看，農(nóng)村中小企業(yè)融資的主要渠道是銀行，其次還有一部分的民間金融機(jī)構(gòu)，與銀行相比，民間借貸更具有靈活性、便捷性和放款快速等優(yōu)勢，但由于當(dāng)前我國金融市場不規(guī)范，農(nóng)村中小企業(yè)融資難問題十分嚴(yán)峻［1］。歸結(jié)而言，當(dāng)前我國農(nóng)村中小企業(yè)融資面臨的主要問題是融資結(jié)構(gòu)不合理、融資成本高、融資擔(dān)保手段匱乏。

其一，農(nóng)村中小企業(yè)發(fā)展初期資金需求大。農(nóng)村中小企業(yè)發(fā)展過程中需要一定的資金投入，尤其是當(dāng)前我國農(nóng)村發(fā)展中越來越注重規(guī)模化發(fā)展，受糧食價格等的影響，從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的企業(yè)唯有實施規(guī)?；?jīng)營，提高生產(chǎn)的機(jī)械化水平才能獲得更高的效益，然而，在前期生產(chǎn)中則需要大量的資金投入。即便是經(jīng)營鄉(xiāng)村旅游的企業(yè)，由于農(nóng)村原有的基礎(chǔ)設(shè)施和服務(wù)設(shè)施薄弱，政府只能提供一部分的資金支持，鄉(xiāng)村旅游企業(yè)為了更好地發(fā)展，就要投入大量的資金來做好農(nóng)村的基礎(chǔ)設(shè)施和環(huán)境改造工作。而正處在發(fā)展初期的中小企業(yè)很難獲得銀行的貸款，在審批條件、資質(zhì)等方面并不占優(yōu)勢。

其二，農(nóng)村中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)不盡合理。當(dāng)前，我國大部分農(nóng)村中小企業(yè)以短期融資為主，實際上，很多中小企業(yè)的資金需求是長期性的，尤其是部分中小企業(yè)要想做大做強(qiáng)，更需要穩(wěn)定的資金來源和大量的資金周轉(zhuǎn)。而目前民間借貸和銀行都很難滿足農(nóng)村中小企業(yè)這一需求。所以，企業(yè)只能通過短期借貸來緩解資金壓力，但這種融資方式會導(dǎo)致中小企業(yè)短期資金流動能力的降低，尤其是當(dāng)貨幣資金縮緊時，農(nóng)村中小企業(yè)就可能出現(xiàn)資金鏈斷裂的問題。

其三，農(nóng)村中小企業(yè)融資成本更高。中小企業(yè)與大企業(yè)相比，其融資的成本要高很多，究其原因，一是銀行等金融機(jī)構(gòu)會考慮風(fēng)險因素，中小企業(yè)貸款的風(fēng)險偏高，高風(fēng)險意味著高收益，因而，中小企業(yè)貸款的利率就會偏高；二是當(dāng)前我國中小企業(yè)數(shù)量不斷增加，隨著商事制度改革的推進(jìn)，越來越多的中小企業(yè)注冊，而很多中小企業(yè)單筆貸款的數(shù)額較小，導(dǎo)致銀行的審批成本增加；三是中小企業(yè)由于其規(guī)模小，在信貸市場中信譽(yù)和話語權(quán)較低，而銀行在信貸市場中掌握絕對的話語權(quán)，近年來，我國農(nóng)村中小企業(yè)融資的成本在上漲，但收益并不樂觀，這是不利于農(nóng)村中小企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展的。

其四，農(nóng)村中小企業(yè)融資擔(dān)保手段單一。農(nóng)村中小企業(yè)融資需要滿足一定的擔(dān)保條件，一般有抵押、保證等幾種形式。實際上，農(nóng)村中小企業(yè)發(fā)展過程中很難提供固定的資金、房產(chǎn)、土地等作為抵押擔(dān)保物，保證擔(dān)保主要是指其他企業(yè)共同為中小企業(yè)擔(dān)保［2］。近年來，以農(nóng)業(yè)企業(yè)金融供應(yīng)鏈為主的擔(dān)保模式出現(xiàn)，雖然受到了人們的歡迎，但也存在很多風(fēng)險問題，甚至可能上出現(xiàn)是一損俱損的現(xiàn)象。

其五，銀行信貸資金的特性和經(jīng)營目標(biāo)不利于農(nóng)村中小企業(yè)融資。商業(yè)銀行信貸資金具有排他性、營利性的特點(diǎn)，這是導(dǎo)致很多農(nóng)村中小企業(yè)銀行融資困難的主要原因之一。而政策性銀行信貸業(yè)務(wù)的開展要受到政策的嚴(yán)格控制，缺少靈活性，很難滿足各地不同的農(nóng)村中小企業(yè)的資金需求，而且審批程序十分復(fù)雜，貸款審批周期長，不能解決中小企業(yè)短時間內(nèi)亟需資金的問題?？傮w而言，當(dāng)前我國農(nóng)村中小企業(yè)要想獲得銀行的貸款，要按照銀行制定的統(tǒng)一評價標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行，如果抵押物不能得到有效落實，則很難獲得貸款。

除了上述問題外，農(nóng)村中小企業(yè)自身的管理方面也存在很多問題，主要表現(xiàn)為現(xiàn)代經(jīng)營制度不健全，財務(wù)管理不規(guī)范，對風(fēng)險的認(rèn)知不足，抵御風(fēng)險的能力不強(qiáng)，自身的信用意識問題等，這些都是限制當(dāng)前農(nóng)村中小企業(yè)獲得銀行貸款的主要因素。

二、農(nóng)村中小企業(yè)對銀行融資工具的認(rèn)知和應(yīng)用情況

當(dāng)前我國多數(shù)中小企業(yè)發(fā)展過程中面臨資金需求無法滿足的問題，尤其是農(nóng)村中小企業(yè)在融資難的問題始終無法有效解決。實際上，中小企業(yè)對我國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展具有突出的貢獻(xiàn)，農(nóng)村中小企業(yè)是推進(jìn)農(nóng)村地區(qū)發(fā)展的動力，從中小企業(yè)角度來講，應(yīng)積極轉(zhuǎn)變財務(wù)管理方式，增強(qiáng)對融資工具的認(rèn)知并能夠有效運(yùn)用融資工具，同時不斷提升自身的競爭力；從銀行角度來講，應(yīng)在加強(qiáng)對農(nóng)村中小企業(yè)貸款風(fēng)險防控的基礎(chǔ)上創(chuàng)新金融產(chǎn)品，更好地為中小企業(yè)提供融資服務(wù)。

企業(yè)要選擇與自身相匹配的融資工具，企業(yè)選擇的融資工具要與企業(yè)自身的現(xiàn)金流入和成本相符合，并能夠靈活使用融資工具。以大企業(yè)為例，一般大企業(yè)會選擇更為多樣化的融資渠道，并能夠?qū)㈤g接融資和直接融資相結(jié)合，銀行融資是大企業(yè)獲得資金的渠道之一，此外，大企業(yè)還會通過一些直接融資的方式來獲取資金，而且在大企業(yè)與銀行融資的過程中，大企業(yè)具有較強(qiáng)的議價能力，能夠降低融資成本［3］。對于農(nóng)村中小企業(yè)來說，要獲得銀行融資，則需要得到政府、銀行以及社會力量的支持，在選擇融資工具的同時要考慮銀行的需求偏好以及企業(yè)自身的經(jīng)營特點(diǎn)。隨著我國農(nóng)村社會環(huán)境和政策環(huán)境等的變化，農(nóng)村中小企業(yè)融資渠道不斷完善，融資產(chǎn)品和工具的選擇空間也在拓展，目前，農(nóng)村中小企業(yè)銀行融資工具主要有固定資產(chǎn)抵押貸款融資、擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保、綜合授信貸款、質(zhì)押貸款融資工具、貼現(xiàn)融資等形式?？傮w來看，農(nóng)村中小企業(yè)對銀行融資工具的認(rèn)知和應(yīng)用具有如下特征：

其一，農(nóng)村中小企業(yè)銀行融資工具主要以固定資產(chǎn)抵押為主，以綜合授信貸款和擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保工具為輔。固定資產(chǎn)抵押是銀行比較偏向的抵押融資方式，同時也是當(dāng)前農(nóng)村中小企業(yè)銀行融資的主要形式。相對于擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保和綜合授信貸款工具而言，固定資產(chǎn)抵押的使用率更高。究其原因，銀行更愿意通過固定資產(chǎn)抵押的方式向中小企業(yè)提供貸款，因為這樣可以降低風(fēng)險，同時由于固定抵押物的價值容易評估，處置的成本較低。中小企業(yè)在銀行融資方面的話語權(quán)較低，因而銀行對于固定資產(chǎn)抵押的偏好也迫使企業(yè)形成了這種偏好。

其二，農(nóng)村中小企業(yè)質(zhì)押貸款融資工具使用較少。對于農(nóng)村中小企業(yè)來說，質(zhì)押貸款融資工具包括動產(chǎn)、訂單、專利、股權(quán)等，目前來看，這些質(zhì)押貸款融資工具的認(rèn)知度和使用率偏低。很多農(nóng)村中小企業(yè)不知道這些質(zhì)押貸款融資工具，也不具備相應(yīng)的資質(zhì)，即使有具備條件的，也較少使用這種融資工具進(jìn)行融資。究其原因，質(zhì)押貸款融資工具通常是通過質(zhì)押專利權(quán)或訂單等，而一方面，我國農(nóng)村中小企業(yè)在科學(xué)研究和科技創(chuàng)新能力方面有所欠缺，能夠通過專利權(quán)等進(jìn)行質(zhì)押的企業(yè)的數(shù)量少。另一方面，我國在專利權(quán)質(zhì)押融資等的法律法規(guī)方面缺少明確的規(guī)定，而銀行方面也缺少對專利價值評估的專業(yè)人才。這些因素都限制了農(nóng)村中小企業(yè)質(zhì)押貸款融資工具的使用。

其三，票據(jù)貼現(xiàn)、聯(lián)保協(xié)議貸款等形式的工具的使用率低。部分農(nóng)村中小企業(yè)了解票據(jù)貼現(xiàn)、聯(lián)保協(xié)議貸款等工具融資工具，但是較少使用。究其原因，票據(jù)貼現(xiàn)形式的銀行融資工具要以活躍的資本市場為前提，而我國的資本市場還有待完善，因而該類型的融資工具在應(yīng)用時還要結(jié)合我國的國情。聯(lián)保協(xié)議貸款形式有助于降低銀行的信貸風(fēng)險，尤其是對一些抵押資質(zhì)不足的農(nóng)村中小企業(yè)來說，通過聯(lián)保協(xié)議貸款的方式能夠有效解決其資金問題。這種形式也逐漸得到了銀行的認(rèn)可，目前聯(lián)保協(xié)議貸款工具也在逐步完善之中。

由上可知，農(nóng)村中小企業(yè)銀行融資工具實際上有很多種，但是具體使用的工具較為單一，農(nóng)村中小企業(yè)銀行融資工具的選擇要考慮銀行的偏好以及我國資本市場的現(xiàn)實情況，同時，從目前來看，農(nóng)村中小企業(yè)自身對于銀行融資工具的認(rèn)知不足也是制約其向銀行融資的主要方面，為此，農(nóng)村中小企業(yè)應(yīng)樹立全面的風(fēng)險意識，了解多樣化的銀行融資工具，進(jìn)而權(quán)衡利弊，選擇適合自身的融資工具。

三、農(nóng)村中小企業(yè)銀行融資工具認(rèn)知風(fēng)險的防控措施

農(nóng)村中小企業(yè)銀行融資工具認(rèn)知風(fēng)險的防控可以從政府、銀行、農(nóng)村中小企業(yè)三個層面出發(fā)，政府應(yīng)為農(nóng)村中小企業(yè)銀行融資提供政策支持和法律保障，豐富融資工具，創(chuàng)新融資形式，完善農(nóng)村中小企業(yè)信用擔(dān)保體系；銀行則應(yīng)在政策的指導(dǎo)下，建立質(zhì)押評估體系，鼓勵中小企業(yè)使用多樣化的融資工具，靈活處理風(fēng)險防控和中小企業(yè)融資需求的關(guān)系；中小企業(yè)則要自覺提升信用意識和財務(wù)管理的規(guī)范性，不斷提升企業(yè)競爭力。

（一）加強(qiáng)政府的規(guī)范引導(dǎo)，降低中小企業(yè)銀行融資風(fēng)險

政府在引導(dǎo)農(nóng)村中小企業(yè)銀行融資工具的認(rèn)知與應(yīng)用方面應(yīng)發(fā)揮主導(dǎo)作用，既要通過完善政策法律法規(guī)，為農(nóng)村中小企業(yè)銀行融資工具的選擇提供依據(jù)，又要不斷創(chuàng)新銀行融資工具，以滿足農(nóng)村中小企業(yè)日益多樣化的融資需求。

首先，針對農(nóng)村中小企業(yè)融資需求，完善融資政策和相關(guān)法律法規(guī)。政府的引導(dǎo)和風(fēng)險防控體現(xiàn)在兩大方面，一是針對銀行而言的，二是針對中小企業(yè)而言的。在具體做法上，明確農(nóng)村中小企業(yè)的地位和權(quán)益，提升農(nóng)村中小企業(yè)在融資過程中的話語權(quán)，明確規(guī)定農(nóng)村中小企業(yè)借貸等行為，并嚴(yán)格監(jiān)督銀行融資工具的使用情況。通過稅收、財政或直接融資等方式幫助農(nóng)村中小企業(yè)解決資金困難，在這一點(diǎn)上可以借鑒美國的經(jīng)驗，提升銀行對中小企業(yè)提供貸款的服務(wù)功能，不斷開發(fā)多樣化的金融工具與產(chǎn)品，政府在其中扮演監(jiān)督和引導(dǎo)者的角色。在企業(yè)方面的監(jiān)督與管理中，應(yīng)建立農(nóng)村中小企業(yè)融資體系，高度重視農(nóng)村中小企業(yè)的發(fā)展，除了商業(yè)銀行外、鼓勵發(fā)展政策性銀行、農(nóng)村普惠金融等，培育農(nóng)村金融市場，增強(qiáng)農(nóng)村中小企業(yè)融資機(jī)構(gòu)的層次性。鼓勵中小企業(yè)選擇股權(quán)融資工具或發(fā)展融資租賃業(yè)務(wù)，例如農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中需要用到的機(jī)械設(shè)備等，可以通過租賃的方式解決融資難的問題。

其次，創(chuàng)新農(nóng)村中小企業(yè)銀行融資工具，并開展試點(diǎn)工作。鼓勵農(nóng)村中小企業(yè)的發(fā)展就要為其提供必要的資金支持，而恰當(dāng)?shù)呢?fù)債反而有助于推動企業(yè)的發(fā)展。針對農(nóng)村中小企業(yè)融資工具使用單一以及對融資工具的認(rèn)知不足等問題，應(yīng)在政府指導(dǎo)下積極創(chuàng)新融資工具和融資形式。我國農(nóng)村中小企業(yè)比較需要的是效率高、流動性強(qiáng)的融資工具，所以政府可以通過開展試點(diǎn)工作，探索滿足企業(yè)需求的新的融資工具，或是讓企業(yè)進(jìn)行自主選擇。此外，政府還應(yīng)引入互聯(lián)網(wǎng)金融等新的金融形式，互聯(lián)網(wǎng)金融對于解決當(dāng)前我國農(nóng)村中小企業(yè)貸款難問題是一個很好的途徑，有助于解決信息不對稱的問題。目前較為常用的如電子商務(wù)平臺、個人對個人、眾籌的模式，將其與銀行融資工具相結(jié)合，有助于彌補(bǔ)銀行金融工具的不足，發(fā)揮各自的優(yōu)勢，降低農(nóng)村中小企業(yè)貸款風(fēng)險。

（二）銀行應(yīng)引入保險機(jī)制，構(gòu)建融資風(fēng)險防控機(jī)制

首先，為有效降低銀行的融資風(fēng)險，同時也考慮銀行的偏好，建議銀行在農(nóng)村中小企業(yè)銀行融資中引入擔(dān)保和保險機(jī)制。借鑒日本的經(jīng)驗，政府和銀行共同出資建立了針對中小企業(yè)信用貸款的專門機(jī)構(gòu)，當(dāng)中小企業(yè)出現(xiàn)還款困難的問題時，信用擔(dān)保公司會出資70%-80%的償還金，這在一定程度上減低了銀行的風(fēng)險。因此，建議我國在中小企業(yè)貸款問題上引入保險機(jī)制，將銀行的風(fēng)險轉(zhuǎn)給保險公司，這樣一來，銀行貸款給農(nóng)村中小企業(yè)的意愿也會增強(qiáng)。此外，通過專業(yè)的保險公司對農(nóng)村中小企業(yè)進(jìn)行借貸審核，一來可以降低銀行審核的成本，為銀行提供便利，同時也可以發(fā)揮保險公司的專業(yè)性，對農(nóng)村中小企業(yè)貸款資質(zhì)做出更客觀的評價。

其次，銀行應(yīng)構(gòu)建質(zhì)押評估體系。如前所述，目前在農(nóng)村中小企業(yè)融資工具的使用中，質(zhì)押貸款融資工具使用較少，而評估的規(guī)范和評估人才不足是主要的限制因素，為此，有必要構(gòu)建質(zhì)押評估體系，統(tǒng)一質(zhì)押評估的規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)。一方面，考慮到當(dāng)前我國的主要企業(yè)普遍缺乏固定資產(chǎn)的現(xiàn)實情況，可以鼓勵具備技術(shù)專利的企業(yè)進(jìn)行專利權(quán)質(zhì)押貸款；另一方面，專利權(quán)質(zhì)押評估需要對專利的價值做科學(xué)的評估，因而應(yīng)明確質(zhì)押融資工具的操作規(guī)范和流程，建立評估指標(biāo)體系，培養(yǎng)在農(nóng)村質(zhì)押評估方面的專業(yè)人才，在降低農(nóng)村中小企業(yè)融資工具認(rèn)知風(fēng)險的同時，也有助于提高農(nóng)村中小企業(yè)貸款的可得性。

再次，向農(nóng)村中小企業(yè)提供多元化的金融服務(wù)。銀行向農(nóng)村中小企業(yè)提供金融服務(wù)，實施有效的風(fēng)險防控應(yīng)規(guī)范其管理流程和制度，具體來說，一是要優(yōu)化信貸評審機(jī)制，結(jié)合農(nóng)村中小企業(yè)的融資需求完善金融產(chǎn)品；二是要優(yōu)化貸款的審批流程和手續(xù)，為農(nóng)村中小企業(yè)融資提供便利；三是完善風(fēng)險控制和管理機(jī)制，提升對農(nóng)村中小企業(yè)信用貸款的可持續(xù)性，密切銀行與中小企業(yè)經(jīng)營者之間的聯(lián)系，全面了解中小企業(yè)的發(fā)展情況，

（三）農(nóng)村中小企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)與大企業(yè)的合作，完善金融供應(yīng)鏈模式

首先，農(nóng)村中小企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)與大企業(yè)的合作，大企業(yè)在銀行融資工具選擇上具有一定的優(yōu)勢，同時一般具有較強(qiáng)的科研技術(shù)能力，而與大企業(yè)相比，農(nóng)村中小企業(yè)的優(yōu)勢在于其具有靈活性，可以發(fā)揮各自的優(yōu)勢，形成優(yōu)勢互補(bǔ)，增強(qiáng)農(nóng)村中小企業(yè)發(fā)展的持續(xù)動力。其次，農(nóng)村中小企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)與供應(yīng)鏈金融中各主體的合作，實行聯(lián)合擔(dān)保模式。農(nóng)村中小企業(yè)自身的力量是薄弱的，但是聯(lián)合其他供應(yīng)鏈企業(yè)，尤其是一些大企業(yè)不僅有助于獲得銀行貸款，同時也有助于發(fā)揮供應(yīng)鏈企業(yè)的整體優(yōu)勢，促進(jìn)自身競爭力的提升。最后，農(nóng)村中小企業(yè)應(yīng)不斷提高信用意識，樹立長遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略，并緊跟市場需求不斷進(jìn)行調(diào)整，逐漸形成企業(yè)自身的核心競爭力。

綜上所述，銀行是當(dāng)前我國農(nóng)村中小企業(yè)獲得資金支持的主要渠道，而出于風(fēng)險防控的考慮，農(nóng)村中小企業(yè)銀行融資的可得性不低，其中一個原因是農(nóng)村中小企業(yè)銀行融資工具的使用較為單一，主要以固定資產(chǎn)抵押為主。而要改善這一現(xiàn)狀，要從政府、銀行和農(nóng)村中小企業(yè)等方面出發(fā)，完善農(nóng)村中小企業(yè)的管理，規(guī)范信貸市場，同時為其他融資工具的使用提供標(biāo)準(zhǔn)和依據(jù)，多措并舉，實現(xiàn)農(nóng)村中小企業(yè)銀行融資工具認(rèn)知風(fēng)險的有效防控。