摘 要：票據(jù)作為市場經(jīng)濟發(fā)展的產(chǎn)物，對貨幣經(jīng)濟和實體經(jīng)濟的發(fā)展都發(fā)揮了重要作用，應(yīng)受到中小企業(yè)的關(guān)注。小微企業(yè)如果能充分參與票據(jù)市場活動，發(fā)揮融資性票據(jù)手續(xù)簡便、成本低的特點，那么票據(jù)市場未來必將成為小微企業(yè)的重要融資渠道，對于彌補小微企業(yè)的劣勢，促進小微的發(fā)展都會產(chǎn)生積極的作用。

關(guān)鍵詞：票據(jù)；小微企業(yè)；融資；市場

一、發(fā)展現(xiàn)狀概述

（一）票據(jù)業(yè)務(wù)市場發(fā)展現(xiàn)狀

票據(jù)業(yè)務(wù)市場規(guī)模不斷擴大，票據(jù)融資呈現(xiàn)出融資成本低、方便快捷、流通速度快等特點，未來將成為民營和中小企業(yè)的融資的主要渠道；票據(jù)市場的發(fā)展更加多元化，交易對象逐步拓展到了中小型企業(yè)和一些金融機構(gòu)；票據(jù)市場發(fā)展也更加專業(yè)化，規(guī)模也在逐步增加。在交易平臺建設(shè)上，全國性的交易平臺已經(jīng)形成，為票據(jù)市場快速健康的發(fā)展提供了保障。

（二）小微企業(yè)融資發(fā)展現(xiàn)狀

現(xiàn)階段，在市場經(jīng)濟競爭日益激烈的背景下，小微企業(yè)融資相對困難。大部分小微企業(yè)由于政策和貸款手續(xù)的原因?qū)幵赶蛎耖g借貸也不找銀行貸款。同時，由于企業(yè)自身發(fā)展的因素或者外部經(jīng)濟環(huán)境的影響，小微企業(yè)還款效果不好。在這種供需矛盾日益加深的背景下，只有建立行之有效的制度約束，才能促進金融機構(gòu)和小微企業(yè)彼此信任，實現(xiàn)雙方共贏。

二、存在的問題及原因分析

（一）票據(jù)業(yè)務(wù)市場存在的主要問題

1.票據(jù)市場機制不健全，存在監(jiān)管盲區(qū)。現(xiàn)階段，與票據(jù)市場火熱發(fā)展對應(yīng)的是相應(yīng)的市場監(jiān)管機制不健全，部分企業(yè)利用監(jiān)管盲區(qū)鉆取貸款審批漏洞，并賄賂內(nèi)部工作人員追求自身利益，造成整個票據(jù)市場秩序混亂。

2.業(yè)務(wù)風(fēng)險可控性差。在票據(jù)業(yè)務(wù)市場上，當金融機構(gòu)不能嚴格審核企業(yè)的業(yè)務(wù)合同或者業(yè)務(wù)發(fā)票，就會引起操作風(fēng)險和信用風(fēng)險。因此，很多企業(yè)利用合同造假來換取巨額的票據(jù)，這些融資性的票據(jù)如果進入股票市場，就會造成信用風(fēng)險的擴大。

3.小微企業(yè)在票據(jù)市場上作用不明顯。小微企業(yè)的票據(jù)一般而言期限比較長且金額比較低，這樣就造成小微企業(yè)在票據(jù)市場的交易和操作上參與力度低，發(fā)揮的作用弱。

（二）小微企業(yè)融資難的原因分析

1.小微企業(yè)公司治理水平不高。

小微企業(yè)一般屬于民營企業(yè)，企業(yè)負責(zé)人往往具有高度的集權(quán)，這就會造成企業(yè)管理民主性較差，決策科學(xué)性不足。這種企業(yè)運營管理方式會造成企業(yè)監(jiān)管力度小、內(nèi)控漏洞大等不足，長時間會造成企業(yè)的人才流失和管理理念的滯后。

2.企業(yè)財務(wù)制度不健全.

由于發(fā)展規(guī)模的限制，小微企業(yè)的財務(wù)管理體制并不完善，再加上企業(yè)管理方面的漏洞，企業(yè)的財務(wù)控制并不能嚴格按照法律有效執(zhí)行，且財務(wù)管理理念和工具都相對落后。很多企業(yè)為了自身的短暫利益會故意隱瞞自身的不足，這樣救火造成企業(yè)的利益相關(guān)者之間信息不對稱。

3.小微企業(yè)信用風(fēng)險大

大部分小微企業(yè)受限于發(fā)展規(guī)模、管理經(jīng)驗，自身的競爭力和抗風(fēng)險能力都不足，在融資方面也存在一定的困難。如果制度缺失、企業(yè)管理又不能有效實施，則企業(yè)的信用貸款將非常困難，長期會造成企業(yè)經(jīng)營者貸款融資信心缺失，限制了企業(yè)的發(fā)展。

4.小微企業(yè)抵押擔保能力有限

在抵押擔保方面，小微企業(yè)抵押物種類較少，且價值有限，抵押方式存在一些不合理性。小微企業(yè)的抵押很多情況下都不能達到抵押的要求，造成信用能力差，不能順利的得到貸款。

三、完善票據(jù)市場機制，拓寬小微企業(yè)融資渠道

（一）深化票據(jù)市場監(jiān)管改革

在票據(jù)市場監(jiān)管體系中，銀行對墊款率和承兌率進行考核，加強票據(jù)實物管理，大力推廣電票業(yè)務(wù)，逐步實現(xiàn)電票替代紙票；加強交易對手資質(zhì)管理；加強對紙質(zhì)票據(jù)業(yè)務(wù)辦理場所的監(jiān)管，防止其中不規(guī)范流程的出現(xiàn)；在資金劃付時，只能劃付給規(guī)定的銀行賬戶；加強交易管理，嚴格按照交易流程，杜絕跨行交易，非法交易。

（二）強化貿(mào)易背景真實性要求

在業(yè)務(wù)開展過程中，加強對合同和發(fā)票等資料的真實性監(jiān)管，對資料審查要聯(lián)網(wǎng)互查，對已經(jīng)使用和審查過的發(fā)票進行標注，防止票據(jù)重復(fù)使用。針對客戶信息，要加強授權(quán)管理和信息監(jiān)管，提升總體的風(fēng)險管控實力。在承兌保證金的管理上，要以貨幣資金為標準，且來源不能是貸款和貼現(xiàn)資金。

（三）構(gòu)建參與者廣泛、場內(nèi)與場外交易相結(jié)合的票據(jù)交易市場

進一步加強票據(jù)市場的建設(shè)，擴大票據(jù)二級市場的參與范圍。票據(jù)市場既應(yīng)該包含央行、商業(yè)銀行等金融機構(gòu)，同時還應(yīng)該包含小微企業(yè)、個體投資者等，市場組織要集中，票據(jù)交易方式和實施要靈活。對于票據(jù)的轉(zhuǎn)帖和轉(zhuǎn)讓要給予相關(guān)的政策支持和優(yōu)惠力度，進一步促進票據(jù)的流通。

（四）進一步完善全國性電子票據(jù)交易所建設(shè)

相對于紙質(zhì)票據(jù)而言，電子票據(jù)的安全性更高，同時交易也更加便捷。在電子票據(jù)逐步完善的背景下，全國性的電子交易場所應(yīng)該逐步形成，這會進一步促進票據(jù)交易業(yè)務(wù)的開展，同時還能夠有效的規(guī)范票據(jù)中介市場的規(guī)范，實現(xiàn)票據(jù)市場的平穩(wěn)、健康發(fā)展。

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作者簡介：

岳偉，建行威海分行小企業(yè)經(jīng)營中心。