摘 要：隨著現(xiàn)代信息技術(shù)的發(fā)展，我國金融模式發(fā)生了變化?；ヂ?lián)網(wǎng)的發(fā)展推動了金融業(yè)產(chǎn)品與服務(wù)的改進(jìn)及成本的降低，對傳統(tǒng)金融模式形成了有益的補(bǔ)充，滿足了不斷增長的多樣化的金融需求。本文將圍繞互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展原因、主要模式和特點等方面進(jìn)行闡述，讓讀者對我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展?fàn)顩r有所認(rèn)知。

關(guān)鍵詞：中國；互聯(lián)網(wǎng)金融；發(fā)展

引言

2013年支付寶推出了“余額寶”這款理財產(chǎn)品。其用戶在1年內(nèi)超1億人次，規(guī)模超5700億元人民幣。隨后，多家互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、傳統(tǒng)銀行及中國電信等通信運營商紛紛推出“寶寶”類理財產(chǎn)品。一開始，國民對新生事物的追捧浪潮很高。但在經(jīng)過數(shù)年的探索與實踐后，大家逐漸回歸理性狀態(tài)，并對互聯(lián)網(wǎng)金融有了深層次的認(rèn)識。

一、理性定義

從狹義上來說，資金融通依托互聯(lián)網(wǎng)來實現(xiàn)業(yè)務(wù)；從廣義上來說，任何涉及到廣義金融的互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用，包括但不限于第三方支付、P2P網(wǎng)貸、眾籌、在線理財、在線金融產(chǎn)品銷售、金融電子商務(wù)等。金融的本質(zhì)是有效配置資源，而互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)還是金融。只不過互聯(lián)網(wǎng)金融推動了資源的有效配置，使金融的發(fā)展更加回歸其本質(zhì)。

二、發(fā)展動力

（一）金融壓抑是發(fā)展土壤

大部分的金融需求主體依然是普通家庭。但居民財富水平偏低，往往達(dá)不到銀行理財門檻。而傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)由于各方限制，在中小客戶金融服務(wù)上開發(fā)力度不足，導(dǎo)致需求與供給不平衡的矛盾長期存在。由于缺乏小額投資渠道，居民將大量資金用于儲蓄，金融需求被長期壓抑。

（二）技術(shù)進(jìn)步是發(fā)展條件

移動互聯(lián)的普及，促進(jìn)了人際交流與信息傳遞。大數(shù)據(jù)以其體量大、范圍廣、更新快、準(zhǔn)確度高等優(yōu)勢為使用者提供信息，降低了金融產(chǎn)品與服務(wù)的不確定性。云計算與搜索引擎的發(fā)展，推動了大數(shù)據(jù)的高效分析，為使用者提供了龐大的數(shù)據(jù)支撐和信用基礎(chǔ)。互聯(lián)網(wǎng)推動了信息透明化，減少了信息不對稱，降低了交易成本，增強(qiáng)了市場的有效性。

（三）客戶改變是發(fā)展動力

隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，客戶由線下消費逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)榫€上消費。這為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供了契機(jī)。技術(shù)進(jìn)步使客戶獲得了極大的自主性?？蛻糸_始傾向于自主獲取信息、自主決定所要購買的金融服務(wù)和產(chǎn)品種類及自主選擇接受服務(wù)的時間。金融服務(wù)的生活化、覆蓋客體的下沉和地域的拓展，為金融發(fā)展注入了新鮮血液。

（四）監(jiān)管包容是發(fā)展環(huán)境

由于互聯(lián)網(wǎng)金融存在時間較短，與之配套的措施和法律體系還有待完善。近些年來，互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)業(yè)務(wù)正逐步走向規(guī)范化、制度化和合法化。國家通過一系列措施推動民營資本進(jìn)入金融業(yè)和利率市場化改革，大力支持其有質(zhì)量、有效益的發(fā)展。

三、主要模式

（一）第三方支付：指具備一定實力和信譽(yù)保障的獨立機(jī)構(gòu)，采用與各大銀行簽約的方式，通過與銀行支付結(jié)算系統(tǒng)接口對接而促成交易雙方進(jìn)行交易的網(wǎng)絡(luò)支付模式。國家通過推出網(wǎng)聯(lián)平臺，解決了現(xiàn)有的支付體系碎片化問題，方便了央行引導(dǎo)非銀行與銀行支付的趨同發(fā)展，從而促進(jìn)跨支付平臺的互操作性。

（二）P2P網(wǎng)貸：是指由具有資質(zhì)的網(wǎng)絡(luò)信貸公司作為中介平臺，借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)提供信息發(fā)布與交易實現(xiàn)的平臺，是一種個人通過收取一定費用的前提下提供小額貸的金融模式。百行征信的實現(xiàn)，有利于P2P網(wǎng)貸做好本職工作——消除信息不對稱，從而創(chuàng)造價值以實現(xiàn)長期生存目標(biāo)。

（三）（現(xiàn)代）眾籌：是指通過互聯(lián)網(wǎng)方式發(fā)布籌款項目并募集資金的模式。由于眾籌實現(xiàn)了用戶、平臺、投資者三方的互動、牽制和監(jiān)督，由于眾籌擁有社會、社交等多重屬性，由于眾籌與金融的天然屬性異曲同工——推動共同富裕，所以，眾籌雖然在我國發(fā)展相對遇冷，但其生命力頑強(qiáng)且發(fā)展穩(wěn)定。

（四）其他：電商小額貸款、供應(yīng)鏈金融、互聯(lián)網(wǎng)基金、比特幣等。

四、發(fā)展特征

（一）伴生于商務(wù)平臺。互聯(lián)網(wǎng)商務(wù)平臺是一個輕資產(chǎn)的虛擬營業(yè)場所，它通過網(wǎng)絡(luò)將商戶與消費者連接起來，然后實現(xiàn)金融交易。

（二）積極跨界。通過網(wǎng)站的簡單連接，虛擬經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)業(yè)界限開始模糊，不同類型的經(jīng)濟(jì)活動間開始合作。

（三）廣泛連接。平臺間不斷拓展的互聯(lián)互通，多維延伸了商務(wù)空間，實現(xiàn)了資源共享。

（四）注重賬戶。作為消費、投資行為的出發(fā)點和歸宿點，所有個人財富的商業(yè)價值派生于賬戶。有效開發(fā)并經(jīng)營好賬戶體系，可以占據(jù)市場競爭的制高點。

（五）自我進(jìn)化?；ヂ?lián)網(wǎng)商務(wù)的延伸效應(yīng)，使各種金融產(chǎn)品和延伸服務(wù)在平臺上集聚、融合，使不同的專業(yè)分工實現(xiàn)協(xié)調(diào)互補(bǔ)，從而更好的滿足客戶需求。

（六）便利普惠?；ヂ?lián)網(wǎng)提供的普惠金融服務(wù)，提高了用戶體驗滿意度。

（七）贏家通吃?；ヂ?lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的市場資源往往集中在幾個具有先發(fā)優(yōu)勢的大型平臺手中?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為新生金融業(yè)態(tài)也不例外。具有先發(fā)優(yōu)勢的大型平臺能利用手中的資源穩(wěn)固自己的領(lǐng)先地位，維持“二八”格局。

（八）市場透明化?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)可以通過大數(shù)據(jù)、云計算等技術(shù)，迅速查找到目標(biāo)信息，大大降低信息不對稱性。

（九）金融脫媒?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，使供需雙方能夠直接進(jìn)行業(yè)務(wù)交流和資金對接，從而弱化了銀行主導(dǎo)地位、增加了直接融資比例。

五、結(jié)束語

隨著時代的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)成為了“基礎(chǔ)設(shè)施”，而互聯(lián)網(wǎng)金融也終將走向大眾化和常態(tài)化。所以，推動互聯(lián)網(wǎng)金融健康、規(guī)范發(fā)展，具有重要意義。而國家也正在通過一系列的監(jiān)管措施，助推互聯(lián)網(wǎng)金融走向正軌。

參考文獻(xiàn)：

[1]羅黨論.互聯(lián)網(wǎng)金融[M].北京：北京大學(xué)出版社，2016，（11）.

作者簡介：

余姚學(xué)，鄭司群，何龍翔，張涵，西華大學(xué)。