邢雁飛

（河南牧業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，河南 鄭州 450045 ）

一、引言

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)有其自身存在的風(fēng)險(xiǎn)性，伴隨著金融在國民經(jīng)濟(jì)中所發(fā)揮的作用越來越重要，金融經(jīng)濟(jì)的繁榮發(fā)展，金融資本的不斷集中，金融市場(chǎng)的信息失真、監(jiān)督不力、經(jīng)營管理不善等因素的影響，都有可能造成金融風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。不同金融風(fēng)險(xiǎn)造成的影響也是不同的，如在具體的金融交易活動(dòng)中出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)該金融機(jī)構(gòu)的生存會(huì)產(chǎn)生一定威脅；如一家金融機(jī)構(gòu)因經(jīng)營不善而產(chǎn)生危機(jī)，就會(huì)對(duì)整個(gè)金融體系的穩(wěn)健運(yùn)行造成影響；如發(fā)生系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，金融進(jìn)行運(yùn)轉(zhuǎn)失靈，那么必然造成社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序的混亂，更甚者會(huì)引發(fā)嚴(yán)重的政治危機(jī)。因此，在我國金融體制改革不斷加快的進(jìn)程下，重視金融風(fēng)險(xiǎn)，利用有效手段來規(guī)避、防范金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，以保障金融市場(chǎng)規(guī)范發(fā)展，是我們必須要重視的問題。

二、我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)

金融風(fēng)險(xiǎn)是指金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營過程中，受到法律、政策、市場(chǎng)、形勢(shì)和操作等各種因素變化的影響或其他原因，造成決策失誤，金融機(jī)構(gòu)的實(shí)際收入與預(yù)期不吻合的不確定性，以及使金融機(jī)構(gòu)蒙受損失的可能性。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

（一）信貸風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)前我國金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，金融機(jī)構(gòu)為了最大限度的吸引客戶以達(dá)到盈利目的，加大貸款業(yè)務(wù)的開展，對(duì)貸款對(duì)象缺乏嚴(yán)格的審核標(biāo)準(zhǔn)，造成個(gè)人信貸、企業(yè)信貸不能準(zhǔn)時(shí)還貸，使得資產(chǎn)信貸的質(zhì)量不斷下降，而不良資產(chǎn)比率卻隨之上升，銀行壞賬、呆賬現(xiàn)象逐漸增多，產(chǎn)生信貸風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)金融機(jī)構(gòu)來說，不良資產(chǎn)的增加有著潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)，減少了金融機(jī)構(gòu)的可周轉(zhuǎn)資金，造成大量的財(cái)務(wù)損失，進(jìn)一步加大了風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)金融業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)造成了一定程度的影響。

（二）利率風(fēng)險(xiǎn)

由于市場(chǎng)對(duì)利率水平的影響，會(huì)產(chǎn)生多種不確定因素，因此市場(chǎng)利率的變動(dòng)有其不確定性，造成銀金融機(jī)構(gòu)的預(yù)期收益與實(shí)際收益產(chǎn)生偏差，使得市場(chǎng)利率的預(yù)測(cè)難度有所提升，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的影響力不斷增加，隨著利率的波動(dòng)從而產(chǎn)生較大的風(fēng)險(xiǎn)。此外宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政府政策、國際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、股票和債券市場(chǎng)等都會(huì)影響著利率風(fēng)險(xiǎn)。

（三）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

所謂市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)等方面，是指由于不健全的市場(chǎng)機(jī)制，加大了投機(jī)行為的發(fā)生，如個(gè)人對(duì)股票的投機(jī)操作，使得股票大規(guī)模的上漲或者下降，與其實(shí)際價(jià)值相偏離，嚴(yán)重影響股市和股份制度的正常發(fā)展，進(jìn)而產(chǎn)生嚴(yán)重的金融風(fēng)險(xiǎn)。因此，為保證市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)造成股市、證券市場(chǎng)的不規(guī)范運(yùn)行，這就要求我們進(jìn)一步完善資本市場(chǎng)的運(yùn)行機(jī)制。

（四）法律風(fēng)險(xiǎn)

主要指金融活動(dòng)違背了我國的法律法規(guī)，金融機(jī)構(gòu)無法履行相應(yīng)義務(wù)而造成的法律糾紛，最終造成的經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。從狹義上講，法律風(fēng)險(xiǎn)主要關(guān)注商業(yè)銀行所簽署的各類合同、承諾等法律文件的有效性和可執(zhí)行能力。從廣義上講，與法律風(fēng)險(xiǎn)相類似或密切相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)有外部合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。法律風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)，可能會(huì)降低公眾對(duì)金融機(jī)構(gòu)的信任程度，會(huì)給金融業(yè)的發(fā)展造成不量影響。

三、金融風(fēng)險(xiǎn)形成原因分析

（一）社會(huì)信用觀念和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄

由于金融體制改革的深入發(fā)展，金融逐步走向市場(chǎng)化，隨之而來的金融風(fēng)險(xiǎn)問題也越漸突出。中國在注重經(jīng)濟(jì)利益和提高投資行為自主化程度的同時(shí)，漸漸丟失了道德建設(shè)，經(jīng)濟(jì)主體缺乏道德信用理念的支撐，人與人之間缺乏信任，人情日益淡薄，打亂了借債還錢的交易規(guī)則，部分人“敢借不敢當(dāng)”，也使得銀行部分貸款資金無法按時(shí)收回，形成呆賬、壞賬，加大了金融風(fēng)險(xiǎn)。此外，人們?cè)谟?jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期形成的固有的、陳舊的金融觀念尚難以從根本上改變，嚴(yán)重缺乏對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)。如有人認(rèn)為，銀行是吸收存款、發(fā)放貸款，掙取利差，做的是無本生意，沒有風(fēng)險(xiǎn)的，只要把錢放進(jìn)銀行，就是安全的，就可以“錢生錢”；更有甚者認(rèn)為銀行的錢是國家的錢，銀行的虧損是有國家承擔(dān)的，銀行是不會(huì)倒閉的。這些錯(cuò)誤的認(rèn)識(shí)，讓部分企業(yè)想法設(shè)法把經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給銀行，試圖逃避銀行債務(wù)，而一些銀行經(jīng)營者也由于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)認(rèn)識(shí)不夠，急用開展業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)利益最大話，缺乏風(fēng)險(xiǎn)防范，加大貸款力度，讓銀行陷入金融風(fēng)險(xiǎn)中，致使金融經(jīng)濟(jì)秩序混亂。

（二）外部環(huán)境條件較差是造成金融風(fēng)險(xiǎn)的客觀原因

首先行政干擾依然存在。受歷史和體制原因的影響，再加上一些地方、部門領(lǐng)導(dǎo)對(duì)金融知識(shí)、金融法規(guī)了解不夠透徹，因此在金融機(jī)構(gòu)的正?；顒?dòng)中行政干預(yù)的事件也時(shí)有發(fā)生。主要表現(xiàn)在：（1）對(duì)央行的干預(yù)。央行在宏觀調(diào)控和金融監(jiān)管方面經(jīng)常受到各級(jí)政府的約束，缺乏其應(yīng)有的獨(dú)立性，特別表現(xiàn)在一些非法集資和非法設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)上。（2）對(duì)商業(yè)銀行的干預(yù)。商業(yè)銀行的配置資產(chǎn)投向需要再政府制定優(yōu)先發(fā)展的基礎(chǔ)上來實(shí)行，無法擁有自主性，信貸約束性不強(qiáng)，易引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)。再次是企業(yè)對(duì)信貸資金沒有很好地運(yùn)用計(jì)劃，一直都是“強(qiáng)依賴，軟約束”。這種現(xiàn)象的出現(xiàn)使得企業(yè)盲目擴(kuò)張的沖動(dòng)十分強(qiáng)烈，沒有真正建立起正確的經(jīng)營管理機(jī)制，長期依賴銀行信貸資金，然而企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益普遍不理想，沒有足夠的償債能力，信用觀念淡薄，銀行對(duì)企業(yè)貸的款償也缺乏有效約束，造成惡性循環(huán)，可能會(huì)給銀行信貸資產(chǎn)造成損失。最后，金融機(jī)構(gòu)間的相互競(jìng)爭(zhēng)。近年來，由于金融機(jī)構(gòu)急劇膨脹，管理失控，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求，這些都給金融業(yè)帶來了潛在的風(fēng)險(xiǎn)與危機(jī)。

（三）金融改革滯后，內(nèi)控機(jī)制不健全

中國的金融體制滿足不了改革和發(fā)展的需要，隨著我國金融機(jī)構(gòu)數(shù)量和業(yè)務(wù)開展的迅猛增長，促使專業(yè)銀行也發(fā)生改變向商業(yè)銀行靠攏，新的金融工具層出不窮。主要表現(xiàn)在：一是金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部監(jiān)督制約機(jī)制不健全。金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行一些金融業(yè)務(wù)活動(dòng)時(shí)，如貸款審批、發(fā)放、資金支付等，缺乏科學(xué)、嚴(yán)密、有效的內(nèi)部制約機(jī)制。內(nèi)部約束不嚴(yán)格，相關(guān)人員工作散漫，執(zhí)行制度不規(guī)范，甚至違規(guī)操作，種種內(nèi)部漏洞現(xiàn)象都會(huì)產(chǎn)生金融風(fēng)險(xiǎn)。二是內(nèi)部管理制度不完善。商業(yè)銀行長期以來不注重管理，把精力放在開展業(yè)務(wù)上，部分從業(yè)人員缺乏對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)，素質(zhì)底下，管理工作跟不上，風(fēng)險(xiǎn)控制不健全。面對(duì)這種情況，管理人員沒有采取相應(yīng)的培訓(xùn)措施，提高員工綜合素養(yǎng)，而是放任自流，加劇了金融風(fēng)險(xiǎn)。

四、金融風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

（一）改革金融體制，從制度上建立防范機(jī)制

深化金融體制改革，大力加強(qiáng)金融體制創(chuàng)新，對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行重組，建立起以中國人民銀行為宏觀調(diào)控、監(jiān)管中心，與我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)的現(xiàn)代金融體系，對(duì)于低水平、重復(fù)建設(shè)的金融體系要予以撤并，建立起與當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)的金融機(jī)構(gòu)設(shè)置，提高金融機(jī)構(gòu)的整體素質(zhì)，形成金融體系的現(xiàn)代化和商業(yè)化，從根本上防范金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。還要加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制制度，強(qiáng)化內(nèi)部約束機(jī)制，完善以風(fēng)險(xiǎn)管理為核心的資產(chǎn)負(fù)債比例管理制度，同時(shí)加大金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管機(jī)制，充實(shí)力量，防止意外事件的發(fā)生。

（二）優(yōu)化信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量

信貸在商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)中是最主要的業(yè)務(wù)，我國的商業(yè)銀行約占到80%，這類資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)較大。好的信貸結(jié)構(gòu)是不能比例失衡的，金融機(jī)構(gòu)要積極研究新業(yè)務(wù)品種和營銷方式，探索業(yè)務(wù)增長新渠道，挖掘新的替代產(chǎn)品，通過資產(chǎn)拉動(dòng)、產(chǎn)品帶動(dòng)、新開戶推動(dòng)以及中小企業(yè)促動(dòng)，深入推進(jìn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，從而促進(jìn)信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量的做法包括：第一，要按照效益優(yōu)先和集約化經(jīng)營原則，優(yōu)化配置信貸資產(chǎn)，提高信貸資金整體效益；第二，要應(yīng)制訂嚴(yán)格的信貸審批操作程序，切實(shí)做到誰決策誰負(fù)責(zé)，強(qiáng)化信貸責(zé)任人制度；第三，對(duì)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債尤其是應(yīng)收、應(yīng)付帳款進(jìn)行詳細(xì)了解，根據(jù)企業(yè)經(jīng)營的具體狀況及需求，靈活運(yùn)用各類產(chǎn)品組合。第四，要通過貸后檢查、業(yè)務(wù)監(jiān)督的方式，建立嚴(yán)格的考核獎(jiǎng)懲機(jī)制，加強(qiáng)貸后管理。通過以上措施，正確處理業(yè)務(wù)拓展和控制貸款風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，將風(fēng)險(xiǎn)化解于萌芽狀態(tài)。

（三）加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，穩(wěn)定金融市場(chǎng)

隨著金融全球化的發(fā)展，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管力度勢(shì)在必行。目前我國現(xiàn)階段的金融監(jiān)管體制采用的仍是傳統(tǒng)的機(jī)構(gòu)性監(jiān)管模式，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管不是單個(gè)部門能夠解決的事情，因此，要在堅(jiān)持以規(guī)制性監(jiān)管為主，注重規(guī)制導(dǎo)向監(jiān)管與原則導(dǎo)向監(jiān)管相結(jié)合的基礎(chǔ)上，提高金融機(jī)構(gòu)的良性發(fā)展和依法經(jīng)營，穩(wěn)步推進(jìn)金融業(yè)綜合監(jiān)管，從而提高信貸資產(chǎn)的質(zhì)量，減少金融風(fēng)險(xiǎn)。一方面要配合體制改革，培育經(jīng)濟(jì)活力，加強(qiáng)市場(chǎng)行為規(guī)范建設(shè)和約束機(jī)制建設(shè)，在金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部建立監(jiān)督機(jī)制、評(píng)價(jià)機(jī)制以及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，授權(quán)制度要合理和嚴(yán)格，對(duì)企業(yè)內(nèi)部的違規(guī)活動(dòng)嚴(yán)厲處罰；另一方面要實(shí)行統(tǒng)一協(xié)調(diào)監(jiān)管，以專業(yè)化分工的方式在新的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)內(nèi)部實(shí)行，實(shí)現(xiàn)功能性監(jiān)督。與傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)性監(jiān)管相比，功能性監(jiān)督機(jī)構(gòu)更具連續(xù)性和一致性，并且保證跨產(chǎn)品、跨機(jī)構(gòu)、跨市場(chǎng)協(xié)調(diào)的有效實(shí)施，充分發(fā)揮銀、證、保之間有效的政策協(xié)調(diào)的信息共享機(jī)制的作用，從整體上來講，使防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的能力得到有效提高。

（四）完善對(duì)金融市場(chǎng)的法制化建設(shè)

金融法制建設(shè)是世界各國現(xiàn)代法律制度建設(shè)的重要組成部分。法律能夠保障金融市場(chǎng)的適度競(jìng)爭(zhēng)和有序運(yùn)行，然而從金融法律制度上看，我國的金融法制建設(shè)起步較晚。作為政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)認(rèn)真研究金融產(chǎn)品交易的性質(zhì)和特征，規(guī)范金融市場(chǎng)主體行為，建立良好的金融市場(chǎng)秩序，引領(lǐng)市場(chǎng)的發(fā)展。政府相關(guān)部門首先，要不斷完善金融制度，健全服務(wù)體系，減少風(fēng)險(xiǎn)隱患。金融作為經(jīng)濟(jì)的核心內(nèi)容，其體制的選擇就顯得尤為重要。金融體系要從我國國情出發(fā)，確保字樣得到有效配置、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)快速增長、使金融風(fēng)險(xiǎn)得到合理分散，同時(shí)讓人們感受到經(jīng)濟(jì)增長的財(cái)富效應(yīng)。其次，要加強(qiáng)金融執(zhí)法及監(jiān)管，對(duì)于金融犯罪行為如非法借貸拆借、非法外匯買賣、非法典當(dāng)、非法發(fā)行證券等，要予以嚴(yán)厲打擊，切實(shí)維護(hù)金融秩序和人民群眾的財(cái)產(chǎn)安全，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，以確保金融秩序的順利開展。最后，要確保穩(wěn)健的貨幣政策和積極的財(cái)政政策順利實(shí)施，以此來抵抗通貨膨脹，使國際收支平衡，以增強(qiáng)抵御國際金融風(fēng)險(xiǎn)沖擊的能力。

五、總結(jié)

現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，金融活動(dòng)和風(fēng)險(xiǎn)是并存的，金融領(lǐng)域是競(jìng)爭(zhēng)最激烈因而也是風(fēng)險(xiǎn)程度最高的領(lǐng)域，想要完全避免金融風(fēng)險(xiǎn)是不可能的。因此，完善金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部制度，加強(qiáng)金融監(jiān)管，將金融活動(dòng)納入規(guī)范化、法治化軌道，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，保證金融安全，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展是十分必要的。

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