7月2日，根據(jù)一份跟蹤評級報告顯示，貴陽農(nóng)村商業(yè)銀行不良貸款率從2016年末的4.13%飆升至2017年末的19.54%。

對于該行不良貸款率猛漲的原因，評級報告表示，為貫徹監(jiān)管部門降低不良貸款偏離度的要求，2017年末將大部分逾期90天以上貸款納入不良貸款計算，導(dǎo)致年末不良貸款激增。

貴陽農(nóng)村商業(yè)銀行不良貸款率從2016年末的4.13%飆升至2017年末的19.54%;

相應(yīng)地，不良貸款撥備覆蓋率從161.25%下降至34.15%;

資本充足率由11.77%變?yōu)?.91%

這份跟蹤評級報告由評級機構(gòu)中誠信國際出具。報告稱，中誠信將貴陽農(nóng)商行主體信用評級由從一下調(diào)為A+，評級展望為穩(wěn)定：同時，將貴陽農(nóng)商行2015年7億元、2016年5億元的二級資本債信用等級從A+下調(diào)為A

逾期90天以上貸款納入不良貸款計算致不良率激增

對于信貸資產(chǎn)質(zhì)量下滑的直接原因，是由于貴陽農(nóng)商行為了貫徹監(jiān)管部門降低不良貸款偏離度的要求，將大部分逾期90天以上貸款納入不良貸款計算，導(dǎo)致年末不良貸款激增

具體而言，早在2016年末，貴陽農(nóng)商行逾期貸款余額達113.05億元，較年初大幅增加54.91億元，余額貸款占總貸款的34.01%，其中逾期90天以上貸款占比為25.75%。年末不良貸款余額為13.74億元，較年初大幅增加5.33億元，不良貸款率較年初增加1.2個百分點至4.13%。

2017年，貴陽農(nóng)商行開始加大不良貸款的處置力度，積極壓降存量貸款風(fēng)險和嚴控新增，至年末，逾期貸款為103.64億元，較年初下降9.41億元，占總貸款的25.82%，較年初下降8.19個百分點：其中逾期90天以上貸款97.56億元，在總貸款中占比24.30%。

若按照原口徑計算，貴陽農(nóng)商行不良貸款率或穩(wěn)中有降。但在2017年末統(tǒng)計時，貴陽農(nóng)商行將大部分逾期90天以上的貸款納入不良貸款計算，導(dǎo)致該行不良貸款余額較年初大幅增長64.69億元至78.43億元，不良貸款率也提升15.41個百分點至19.54%

資產(chǎn)質(zhì)量下滑根本原因為何？

而資產(chǎn)質(zhì)量下滑更為根本的原因，則由外部、內(nèi)部因素的雙重交織所致。

一方面，宏觀經(jīng)濟持續(xù)低迷，受地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展下行、鋼鐵產(chǎn)能過剩、民營擔(dān)保公司代償能力不足及房地產(chǎn)市場泡沫加大的影響，中小微企業(yè)經(jīng)營壓力不斷上增：

另一方面，貴陽農(nóng)商行前期對信貸業(yè)務(wù)管理較為粗放，客戶經(jīng)理隊伍整體業(yè)務(wù)素質(zhì)偏低，分支機構(gòu)審批權(quán)限過大且總行政策指導(dǎo)不明晰等內(nèi)部管理問題也導(dǎo)致改行資產(chǎn)質(zhì)量大幅「滑。

資本充足率“跑輸”監(jiān)管要求

截至2017年三季度末，貴陽農(nóng)商行的一級資本充足率（8.08%）就己經(jīng)低于2017年過渡期一級資本充足率要求（8.10%）。

貴陽農(nóng)商行歷年的年報數(shù)據(jù)顯示，截至2014末、2015末和2016年末，該行的資本充足率分別為8.67%、10.57%和11.77%。而2017年前三季度的信息披露報告數(shù)據(jù)則顯示，截至2017年第一季度末、第二季度末和第三季度末，貴陽農(nóng)商行的資本充足率分別為11.07%、10.80%和11.39%。

即便貴陽農(nóng)商行的資本充足率水平近些年整體上逐步提高，但這一提高的速度，尤其是一級資本充足率提高的速度，跑輸給了過渡期監(jiān)管紅線增長的速度。

根據(jù)原銀監(jiān)會對商業(yè)銀行過渡期資本充足率要求，2014年末，非系統(tǒng)重要性銀行的核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率為5.90%、6.90%和8.90%。而貴陽農(nóng)商行2014年末對應(yīng)三個資本充足率指標分別為7.53%、7.53%和8.67%。顯然，此時該行的核心一級資本充足率和一級資本充足率分別較過渡期要求高出1.63和0.63個百分點，但資本充足率己經(jīng)低于過渡期要求0.23個百分點。

值得一提的是，截至2017年末，由于不良貸款攀升導(dǎo)致貴陽農(nóng)商行貸款損失準備缺口迅速擴大，核心一級資本凈額變?yōu)樨摂?shù)，資本凈額僅剩4.71億元。2017年末，該行核心一級資本充足率和資本充足率分別為-1.41%和0.91%。

9億股定向幕股方案已獲批

2018年資本充足率監(jiān)管的大限將至，貴陽農(nóng)商行的資本補充壓力巨大.實際上，為了緩解資本補充壓力，該行已經(jīng)連續(xù)多次增資擴股。

2016年年報顯示，報告期內(nèi)貴陽農(nóng)商行實收資本增加2.58億元，至20.58億元。

其中：

貴州輪胎股份有限公司追加投資5980萬元，增持后持股為20580.1萬元，占比10%，成為第一大股東;

貴陽市旅游文化產(chǎn)業(yè)投資（集團）有限公司追加投資6410萬元，增持后持股11790萬元，占比5.73%;

新增股東貴陽鐵路建設(shè)投資有限公司投資7490萬元，占總股本的3.64%;

而新增股東貴州陽光產(chǎn)權(quán)交易所有限公司和貴陽三聯(lián)乳業(yè)有限公司各投資2600萬元，分別占總股本的3.64%。

此外，中誠信在2017年11月發(fā)布的評級報告透露，貴陽農(nóng)商行2017年8月完成了年內(nèi)第一次增資擴股工作，總股本達到23.90億股。

貴州銀監(jiān)局2017年9月29日完成了貴陽農(nóng)商行注冊資本變更的批復(fù)。變更后，該行股東戶數(shù)為13234戶，其中法人股東145戶，法人股金額為17.56億元，占注冊資本的比例為73.47%;自然人股東13089戶，自然人股金額為6.34億元，占注冊資本的比例為26.53%。

至此，貴陽農(nóng)商行持股5%以上的股東有3戶，其中貴陽金陽建設(shè)投資 （集團）有限公司和貴州省金融控股有限責(zé)任公司入股金額均為2.39億元，各占10%，并列成為第一大股東;貴州輪胎股份有限公司入股金額增加至2.11億元，占注冊資本的8.8%。

據(jù)了解，貴陽農(nóng)商行日前正在開展新一輪的增資擴股，計劃完成后將使總股本達到30億股左右貴州銀監(jiān)局已于2017年12月22日批復(fù)了貴陽農(nóng)商行定向募股的請示，同意其向企業(yè)法人定向募集不超過9億股。