摘 要：現(xiàn)金資產(chǎn)作為一種非贏利性或是低盈利性的資產(chǎn)，它是商業(yè)銀行所有資產(chǎn)中流動(dòng)性最強(qiáng)的一部分，也是銀行安全性和盈利性的保障，如何盡量減少閑置頭寸的占用，提高現(xiàn)金資產(chǎn)的使用效率，降低財(cái)務(wù)成本，是實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行盈利性的重要保證。盡管在當(dāng)今市場經(jīng)濟(jì)占主導(dǎo)的時(shí)代，市場對(duì)于現(xiàn)金資產(chǎn)及其管理產(chǎn)品的認(rèn)可度越來越高，但大體上來說，當(dāng)前我國商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)仍發(fā)展不完全，存在許多問題，需要不斷加以改善。本文將通過對(duì)商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理情況的分析與說明，指出我國商業(yè)銀行在現(xiàn)金資產(chǎn)管理方面存在的問題，并提出一些建議。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；現(xiàn)金資產(chǎn)；頭寸；流動(dòng)性

一、現(xiàn)金資產(chǎn)的概念及構(gòu)成

所謂現(xiàn)金資產(chǎn)，簡單來講就是指不花費(fèi)或者幾乎不花費(fèi)成本便可以取得用來應(yīng)付現(xiàn)金需要的商業(yè)銀行資產(chǎn)，也是銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)中流動(dòng)性最強(qiáng)的一環(huán)。另一方面，銀行資產(chǎn)保持適度合理的流動(dòng)性實(shí)則是業(yè)務(wù)經(jīng)營的特點(diǎn)及銀行資金來源的性質(zhì)決定的，而現(xiàn)金資產(chǎn)的管理是滿足流動(dòng)性需要的重要步驟，因此，可以說現(xiàn)金資產(chǎn)管理是銀行資產(chǎn)管理的基石和保障。

庫存現(xiàn)金、存放同業(yè)存款、在央行存款及在途托收現(xiàn)金是商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的主要構(gòu)成部分。所謂庫存現(xiàn)金主要是用于應(yīng)付客戶提現(xiàn)和自身日常零星開支的需要，指的是銀行保存在進(jìn)庫中的硬幣和現(xiàn)鈔票。存放同業(yè)存款因其流動(dòng)性較高，可歸為活期存款，因此也可作為現(xiàn)金資產(chǎn)的組成部分。需要說明的是，在途現(xiàn)金一般最后也會(huì)成為存放同業(yè)存款，因此也是現(xiàn)金資產(chǎn)的組成部分。最后，在央行存款包含法定準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備金，兩者合稱為存款準(zhǔn)備金，主要用于滿足法定準(zhǔn)備金要求和應(yīng)付提現(xiàn)和清算。

二、現(xiàn)金資產(chǎn)管理原則

現(xiàn)金資產(chǎn)管理的任務(wù)是在滿足流動(dòng)性需要的同時(shí)，將銀行持有現(xiàn)金資產(chǎn)的機(jī)會(huì)成本降到最低，最終實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行整體經(jīng)營安全、盈利的目標(biāo)。因此，現(xiàn)金資產(chǎn)的管理任務(wù)和目標(biāo)決定著現(xiàn)金資產(chǎn)管理所應(yīng)該遵循的原則，具體有三大原則：流量適時(shí)調(diào)節(jié)、總量適度和安全保障三大原則。

1.流量適時(shí)調(diào)節(jié)原則

流量適時(shí)調(diào)節(jié)原則可以理解為在合適的時(shí)間做恰當(dāng)?shù)恼{(diào)整，這就要求商業(yè)銀行要以業(yè)務(wù)過程中發(fā)生的現(xiàn)金流量的變化為決策基礎(chǔ)，及時(shí)的減少或者增加資金頭寸，以保證現(xiàn)金資產(chǎn)的規(guī)模保持在合適的水平。

2.總量適度原則

總量適度原則是三大原則中最重要的原則，顧名思義，就是商業(yè)銀行要將現(xiàn)金資產(chǎn)的總量保持在合理的范圍內(nèi)，在此合理的范圍內(nèi)，銀行既能滿足流動(dòng)性需要的同時(shí)，又能將持有機(jī)會(huì)成本壓至最低。

3.安全保障原則

即持有適當(dāng)水平的庫存現(xiàn)金，來滿足銀行臨時(shí)支付周轉(zhuǎn)的需要，來確保現(xiàn)金資產(chǎn)的安全，現(xiàn)金庫分布于各個(gè)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，因此，要健全安全保衛(wèi)制度，嚴(yán)格義務(wù)操作規(guī)程。

三、現(xiàn)金資產(chǎn)的管理方法

現(xiàn)金資產(chǎn)的管理主要可以分為三個(gè)部分，即庫存現(xiàn)金的管理，同業(yè)存款的管理和存款準(zhǔn)備金的管理。

1.庫存現(xiàn)金的管理

銀行庫存現(xiàn)金越多，流動(dòng)性越強(qiáng)，而盈利性卻越差，所以庫存現(xiàn)金集中反映了銀行經(jīng)營的資產(chǎn)流動(dòng)性和盈利性狀況。只有在滿足必要的流動(dòng)性的前提下，正確及時(shí)的分析影響庫存現(xiàn)金規(guī)模的各種因素，準(zhǔn)確測算庫存現(xiàn)金需要量，并及時(shí)的增加減少庫存現(xiàn)金的存量，才能夠使得銀行盈利性得到提升。

庫存現(xiàn)金的匡算可以分為三個(gè)階段，首先，應(yīng)正確計(jì)算出庫存現(xiàn)金周轉(zhuǎn)所需要的時(shí)間。影響庫存現(xiàn)金周轉(zhuǎn)的因素有很多，主要的有：交通運(yùn)輸工具是否先進(jìn)；人員配置是否到位；營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的分布狀況和距離的差異；進(jìn)出庫制度是否健全和營業(yè)時(shí)間能否安全銜接。其次就是測量計(jì)算出現(xiàn)金的支出水平，公式為（前期平均支出水平*保險(xiǎn)系數(shù)）*歷史同期平均發(fā)展速度。最后，就是計(jì)算庫存現(xiàn)金的需要量了，由前面兩步分析結(jié)果可得現(xiàn)金需要量=即期現(xiàn)金支出水平*庫存現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時(shí)間+/-其他因素。

2.同業(yè)存款的管理

為了保持商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性、安全性，多數(shù)商業(yè)銀行還在其他銀行存有一定數(shù)量的活期存款。而想要有效管理同業(yè)存款，就必須了解影響存放同業(yè)款項(xiàng)的需要量的重要因素。

（1）單位服務(wù)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。兩者成正比，存放同業(yè)款項(xiàng)的需要量隨著收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的提高而增加。

（2）銀行接受代理行服務(wù)的數(shù)量和項(xiàng)目。兩者也是正相關(guān)關(guān)系，數(shù)量和項(xiàng)目越多，存放同業(yè)存款的需要量也就越多。

（3）可投資余額收益率。兩者成反比例關(guān)系，如果收益率越高，存放同業(yè)款項(xiàng)的需要量就越少。

3.存款準(zhǔn)備金的管理

存款準(zhǔn)備金的管理可由法定準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備金管理兩部分組成，目的就是在滿足央行法定存款準(zhǔn)備金的要求的前提下，又可以將超額存款準(zhǔn)備金的規(guī)模數(shù)量控制在合理的范圍內(nèi)。

商業(yè)銀行應(yīng)準(zhǔn)確計(jì)算法定準(zhǔn)備金的需要量，及時(shí)上繳應(yīng)繳的法定準(zhǔn)備金數(shù)量，主要采用滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法和同步準(zhǔn)備金計(jì)算法。而超額存款準(zhǔn)備金的管理主要受存款波動(dòng)、貸款的發(fā)放與收回以及其他因素的影響，正確的分析該因素的變動(dòng)情況是管理好超額存款準(zhǔn)備金的關(guān)鍵。

四、我國商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的現(xiàn)狀和存在的問題

近年來，利率市場化程度不斷加深，匯率市場化改革逐步深入推進(jìn)，這對(duì)金融行業(yè)產(chǎn)生了巨大的影響，金融脫媒和互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)也從嶄露頭角到不斷發(fā)展壯大，商業(yè)銀行的內(nèi)外部經(jīng)營環(huán)境已經(jīng)開始并將持續(xù)發(fā)生深刻變化，新的形勢下只有優(yōu)化資金管理、提高資金營運(yùn)效率，才能有效應(yīng)對(duì)現(xiàn)金資產(chǎn)管理，同時(shí)也面臨著新的機(jī)遇、挑戰(zhàn)、形勢和任務(wù)。自從二十世紀(jì)初，借力電子信息及互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，我國商業(yè)銀行基本建立起了相對(duì)完善的現(xiàn)金資產(chǎn)清算管理體系，為不斷提高資金管理水平奠定了基礎(chǔ)，同時(shí)內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格統(tǒng)一性不斷得到提高進(jìn)而推動(dòng)了資金營運(yùn)效率的提升。雖然目前成績斐然，但與歐美發(fā)達(dá)國家相比，總體發(fā)展水平仍然存在較大的差距。

主要存在的問題有以下幾個(gè)方面。

1.流動(dòng)性管理“權(quán)、責(zé)、利”不統(tǒng)一，流動(dòng)性狀況持續(xù)緊張

流動(dòng)性是安全性和盈利性的基礎(chǔ)和保障，根據(jù)及時(shí)、全面、審慎的要求，我國商業(yè)銀行已經(jīng)基本形成了相對(duì)較為全面的多層次的現(xiàn)金資產(chǎn)流動(dòng)性管理體系，且在資產(chǎn)的流動(dòng)性經(jīng)營管理中甚少出現(xiàn)披露，但是，商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)流動(dòng)性狀況仍然不夠樂觀，流動(dòng)性管理體系仍然亟待提高完善。

2.原創(chuàng)性產(chǎn)品創(chuàng)新性不足，功能相對(duì)單一

目前，我國商業(yè)銀行現(xiàn)金管理產(chǎn)品仍是交易管理類產(chǎn)品即收、付款管理產(chǎn)品為主，相比于歐美發(fā)達(dá)銀行創(chuàng)新性多樣性不足，無法滿足各類客戶的現(xiàn)金資產(chǎn)管理要求。

3.總行級(jí)部門偏多，部門間協(xié)調(diào)成本較高

總體上，我國商業(yè)銀行總行級(jí)部門相比于歐美銀行數(shù)量較多，并且現(xiàn)實(shí)生活中，總行級(jí)部分也在逐年增加，不僅出現(xiàn)部門之間業(yè)務(wù)交叉重疊現(xiàn)象，還使得原來在部門內(nèi)部即可協(xié)調(diào)解決的問題，逐漸上升為部門之間的問題，協(xié)調(diào)難度和協(xié)調(diào)成本均出現(xiàn)上升趨勢，這都不利于實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行整體流動(dòng)性、盈利性。

五、對(duì)于我國商業(yè)銀行存在問題的具體建議

1.完善現(xiàn)金資產(chǎn)流動(dòng)性體系管理，健全流動(dòng)性成本的計(jì)算和攤銷

目前，同業(yè)負(fù)債逐漸成為商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)現(xiàn)金資產(chǎn)流動(dòng)性緊張的問題的主要途徑，這就使得同業(yè)負(fù)債的壓力逐漸增大，反而加劇了原有的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。這就要求要充分考慮流動(dòng)性成本收益的計(jì)量和分?jǐn)?，采取資產(chǎn)管理區(qū)別對(duì)待政策，高流動(dòng)性的現(xiàn)金資產(chǎn)和較穩(wěn)定的負(fù)債享受優(yōu)惠補(bǔ)貼政策，對(duì)于低流動(dòng)性的長期資產(chǎn)或者固定資產(chǎn)實(shí)施加壓措施，這就會(huì)產(chǎn)生資產(chǎn)激勵(lì)和打擊的分化效果，促使商業(yè)銀行提高流動(dòng)性資產(chǎn)比重，進(jìn)而達(dá)到增加現(xiàn)金資產(chǎn)流動(dòng)性的目的

2.不斷創(chuàng)新現(xiàn)金資產(chǎn)管理產(chǎn)品，鼓勵(lì)業(yè)務(wù)拓展創(chuàng)新

首先，應(yīng)該在銀行內(nèi)部提高創(chuàng)新意識(shí)，鼓勵(lì)創(chuàng)新行為，以解決我國商業(yè)銀行在新業(yè)務(wù)的拓展方面普遍存在著管理分散、配合不夠協(xié)調(diào)的問題。同時(shí)，利用現(xiàn)有的網(wǎng)絡(luò)電子技術(shù)，在電子化服務(wù)方面推出具有自己特色的現(xiàn)金管理產(chǎn)品，提高客戶對(duì)銀行的信任度和興趣。

3.完善銀行內(nèi)部管理體系，加強(qiáng)部門聯(lián)動(dòng)性，減少協(xié)作成本

加強(qiáng)部門與部門之間、銀行與銀行之間的協(xié)作效率，簡化步驟，使銀行網(wǎng)點(diǎn)上繳的現(xiàn)金可以當(dāng)日入賬，對(duì)于需要回收的貨幣能夠及時(shí)輕點(diǎn)上繳，減少庫存。

六、總結(jié)

商業(yè)銀行進(jìn)行現(xiàn)金資產(chǎn)管理，是要在保證流動(dòng)性需要的同時(shí)，使現(xiàn)金資產(chǎn)達(dá)到適度的規(guī)模，通過降低現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，進(jìn)而為銀行盈利能力提供保障，可見現(xiàn)金資產(chǎn)的管理在銀行資產(chǎn)管理中的地位舉足輕重，各個(gè)銀行只有將這一環(huán)節(jié)做好才能長久經(jīng)營，實(shí)現(xiàn)未來可持續(xù)發(fā)展。

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作者簡介：宋才富（1989.04- ），漢族，男，籍貫：山東省濟(jì)南市，職稱（學(xué)位）：研究生，學(xué)歷：本科，現(xiàn)在所在單位：阿里巴巴，研究方向：經(jīng)濟(jì)學(xué)