王馨

在企業(yè)發(fā)展過程中，如何防范風(fēng)險、合規(guī)經(jīng)營是永恒的主題。針對監(jiān)管函中的問題，能否及時、有效地解決和調(diào)整，也是成敗的關(guān)鍵。

正如銀保監(jiān)會印發(fā)的《關(guān)于進(jìn)一步深化保險業(yè)市場亂象整治工作的通知》中所說的，今年整治工作的重點(diǎn)將圍繞股權(quán)、公司治理、資金運(yùn)用、產(chǎn)品、銷售、理賠、違規(guī)套費(fèi)和數(shù)據(jù)造假等八個方面展開，6月28日，銀保監(jiān)會一天連發(fā)6份監(jiān)管函，劍指資金運(yùn)用違規(guī)。可以預(yù)見的是，“嚴(yán)懲重處”將成為今年保險監(jiān)管的常態(tài)。

其中，中華聯(lián)合財產(chǎn)保險股份有限公司（下稱中華保險）也收到了監(jiān)管函。這已不是中華聯(lián)合保險近兩年來首次收到監(jiān)管函了。中華保險在資金運(yùn)用方面存在哪些問題？以往又是什么原因？也曾經(jīng)遭遇過巨額虧損、瀕臨倒閉等困境的中華保險未來發(fā)展如何？

資金運(yùn)用三大問題

6月28日，中國銀保監(jiān)會一天連發(fā)6份監(jiān)管函，包括紫金財產(chǎn)保險股份有限公司（下稱紫金財險）、安誠財產(chǎn)保險股份有限公司（下稱安誠財險）、民生通惠資產(chǎn)管理有限公司（下稱民生通惠）、眾安在線財產(chǎn)保險股份有限公司（下稱眾安在線）、幸福人壽保險股份有限公司（下稱幸福人壽）、中華聯(lián)合財產(chǎn)保險股份有限公司（下稱中華保險）皆被點(diǎn)名，并責(zé)令其進(jìn)行限時整改。

從這6份監(jiān)管函來看，本次監(jiān)管聚焦保險資金的運(yùn)用情況，部分保險公司存在著資金運(yùn)用制度不健全、股權(quán)投資運(yùn)作不規(guī)范、未按規(guī)定進(jìn)行監(jiān)管報告和對外信息披露等問題。依據(jù)相關(guān)規(guī)定，銀保監(jiān)會對上述公司都提出了相關(guān)的監(jiān)管要求，并需通過書面形式上報整改方案及落實情況。

針對中華財險的監(jiān)管函顯示，2017年10月16日至27日，檢查組對該公司保險資金運(yùn)用情況進(jìn)行了現(xiàn)場檢查，發(fā)現(xiàn)該公司存在資金運(yùn)用制度不健全、投資管理部門未保持獨(dú)立、股權(quán)投資運(yùn)作不規(guī)范等問題。具體如下：

一、資金運(yùn)用制度不健全

中華財險保險資金投資管理執(zhí)行中華聯(lián)合保險集團(tuán)股份有限公司的相關(guān)制度，除《農(nóng)險大災(zāi)風(fēng)險準(zhǔn)備金資金管理辦法》外，公司未制定完備的保險資金投資管理制度。

上述事實違反了《保險資金運(yùn)用管理辦法》（保監(jiān)會令2018年1號）第四十條關(guān)于保險機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全保險資金運(yùn)用管理制度的規(guī)定。

二、投資管理部門未保持獨(dú)立

中華財險投資管理部未正式任命負(fù)責(zé)人，由財務(wù)管理部負(fù)責(zé)人兼任部門負(fù)責(zé)人，投資管理運(yùn)作未能遵循獨(dú)立性原則。

上述事實違反了《中國保監(jiān)會關(guān)于印發(fā)（保險資金運(yùn)用內(nèi)部控制指引）及應(yīng)用指引的通知》（保監(jiān)發(fā)[2015]114號）附件1《保險資金運(yùn)用內(nèi)部控制指引（GICIF）》第五條關(guān)于保險資金運(yùn)用應(yīng)保持獨(dú)立性的規(guī)定。

三、股權(quán)投資運(yùn)作不規(guī)范

中華財險在開展個別項目的直接股權(quán)投資時，未進(jìn)行完善的盡職調(diào)查及合規(guī)評估。

上述事實違反了《保險資金投資股權(quán)暫行辦法》（保監(jiān)發(fā)[2010]79號）第十八條關(guān)于保險資金直接股權(quán)投資應(yīng)履行合規(guī)及法律盡職調(diào)查的規(guī)定。

對此，銀保監(jiān)會責(zé)令中華保險對資金運(yùn)用工作進(jìn)行整改，期限為本監(jiān)管函下發(fā)之日起6個月，整改期間不得新增股權(quán)投資業(yè)務(wù)。

兩年三次收到監(jiān)管函

從銀保監(jiān)會官網(wǎng)可以看到，這已不是中華保險首次收到監(jiān)管函，今年1月8日、去年10月26日，原保監(jiān)會都曾發(fā)布監(jiān)管函，分別針對中華聯(lián)合財險相關(guān)問題提出監(jiān)管要求、采取監(jiān)管措施。

今年1月8日的監(jiān)管函顯示，中華聯(lián)合財險存在電銷業(yè)務(wù)如實告知不規(guī)范、電話銷售行為不符合監(jiān)管要求、網(wǎng)銷業(yè)務(wù)信息披露不符合監(jiān)管要求等問題。

去年10月26日的監(jiān)管函指出中華聯(lián)合財險在關(guān)聯(lián)交易管理方面存在問題，包括關(guān)聯(lián)方檔案不完整，管理不規(guī)范；重大關(guān)聯(lián)交易未識別未報告。

對此，披露信息顯示，中華保險嚴(yán)格貫徹落實監(jiān)管措施，并組織開展此次監(jiān)管函涉及事項的清查整改工作。全面清查關(guān)聯(lián)方檔案和關(guān)聯(lián)交易清單，認(rèn)真對照保監(jiān)會關(guān)聯(lián)交易相關(guān)規(guī)定對關(guān)聯(lián)方檔案完整性和關(guān)聯(lián)交易審批、報告及披露情況進(jìn)行自查整改，并引以為戒，舉一反三，以整改為契機(jī)，加強(qiáng)關(guān)聯(lián)交易管理，全面梳理公司內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易管理制度和審批、報告和披露流程，修訂公司關(guān)聯(lián)交易管理制度，在關(guān)聯(lián)交易識別認(rèn)定上堅持謹(jǐn)慎性原則，加強(qiáng)業(yè)務(wù)部門對關(guān)聯(lián)交易管理制度的系統(tǒng)學(xué)習(xí)，尤其是提高對關(guān)聯(lián)交易識別的意識和能力，有效防范關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險。

近兩年來，截止目前，針對中華保險的現(xiàn)場檢查涉及的問題有公司治理、產(chǎn)品銷售和資金運(yùn)用三個方面。

從本次資金運(yùn)用違規(guī)監(jiān)管函來看，中華保險最直接的反應(yīng)是，6月29日，中華保險在其公開信息披露一近3年股東大會決議欄中一連發(fā)布了14份從2015年到2018年包括年度及臨時股東大會決議。其中，涉及公司定向增發(fā)股份、出資設(shè)立中華聯(lián)合農(nóng)業(yè)保險股份有限公司的議案等等重大事項。

目前，根據(jù)監(jiān)管部門的要求，中華保險下一步應(yīng)當(dāng)在建立健全保險資金的運(yùn)用，給管理制度和內(nèi)控機(jī)制方面下功夫，明確資金運(yùn)用各崗位職責(zé)，保持資金運(yùn)用的內(nèi)控健全性與運(yùn)作獨(dú)立性，進(jìn)一步完善投資業(yè)務(wù)運(yùn)作機(jī)制，強(qiáng)化投資全流程合規(guī)管理。

對于所有險企來說，能否進(jìn)行長期投資、價值投資或者多元化投資，能否做好資產(chǎn)負(fù)債管理、風(fēng)險能力提升以及自身制度建設(shè)或?qū)⒊蔀楸ｋU公司的重點(diǎn)工作之一。

機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存

據(jù)中華保險信息披露，2017年3月27日中華聯(lián)合保險控股股份有限公司正式更名為中華聯(lián)合保險集團(tuán)股份有限公司。目前，中華聯(lián)合保險集團(tuán)的大股東為東方資產(chǎn)，持股比例51.01%，提名董事為丁建平（擬任）、吳國棟、梅孝峰、楊東，丁寧擬任監(jiān)事；第二大股東為遼寧成大股份，持股比例為19.65；第三大股東中國中車，持股比例為13.06%；第四大股東是富邦人壽，持股比例為6.53%。

截至2018年6月底，中華保險集團(tuán)有8位董事。非執(zhí)行董事、副董事長王濱、執(zhí)行董事吳國棟、非執(zhí)行董事楊東、執(zhí)行董事梅孝峰、非執(zhí)行董事謝紀(jì)龍等。而高管人員有8位，丁建平為中華保險集團(tuán)臨時負(fù)責(zé)人，負(fù)責(zé)公司業(yè)務(wù)經(jīng)營工作；羅海平中華保險集團(tuán)常務(wù)副總經(jīng)理；吳國棟分管信息科技、資產(chǎn)管理和資產(chǎn)管理公司籌備組；梅孝峰分管財務(wù)會計、財險公司、萬聯(lián)電商公司、孫明現(xiàn)任中華保險集團(tuán)副總經(jīng)理以及總經(jīng)理助理周愛武、合規(guī)負(fù)責(zé)人王國寶、董事會秘書、審計負(fù)責(zé)人尤瑞金。

從2018年一季度關(guān)聯(lián)交易合并披露公告可見，中華保險與保險子公司以外的關(guān)聯(lián)方發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易有2筆，交易金額為0.0092億元。

此外，2018年5月7日，中華保險發(fā)布了2017年償付能力報告摘要。摘要顯示，2017年度報告期末，公司有董事9位。其中李迎春為中華保險集團(tuán)執(zhí)行董事、黨委副書記、副董事長（代行董事長職權(quán)）、總經(jīng)理、法定代表人。數(shù)據(jù)指標(biāo)顯示，中華保險2017年底核心償付能力充足率234.32%較2017年上半年提高10.87%；綜合償付能力充足率為315.12%較2017年上半年提高12.54%；保險業(yè)務(wù)收入393.8億元，較上半年增加175.9億元；實際資本情況為232.6億元較上半年增加1.8億元。

這意味著，中華聯(lián)合保險集團(tuán)已逐漸從過去瀕于倒閉、經(jīng)營乏力的困境中走出來。以其核心業(yè)務(wù)財險公司為例，資料顯示，2016年，該公司凈利潤曾驟降至9.1億元，同比大幅下滑，但在2017年，凈利潤又實現(xiàn)大幅上升，承保扭虧，疊加良好的投資收益，全年實現(xiàn)凈利潤13.42億元，同比增長達(dá)到48%；其2017年實現(xiàn)原保費(fèi)收入388.29億元，位居財險行業(yè)第五位。

日前，中華保險又提出了《中華保險2020年發(fā)展綱要》?！栋l(fā)展綱要》指出，中華保險要順應(yīng)高質(zhì)量發(fā)展要求，緊跟科技浪潮，致力于打造成“有差異化經(jīng)營特色，有可持續(xù)發(fā)展能力，有精細(xì)化運(yùn)營基礎(chǔ)，有現(xiàn)代企業(yè)治理機(jī)制”價值型領(lǐng)先保險集團(tuán)，并迅速重啟了戰(zhàn)略調(diào)整和轉(zhuǎn)型之路。

在企業(yè)發(fā)展過程中，如何防范風(fēng)險、合規(guī)經(jīng)營是永恒的主題。針對監(jiān)管函中的問題，能否及時、有效地解決和調(diào)整，也是成敗的關(guān)鍵。此外，在戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型中也必然會有陣痛，在嚴(yán)監(jiān)管態(tài)勢下，面對前堵后追的競爭壓力，面臨現(xiàn)有市場地位丟失的風(fēng)險，保持戰(zhàn)略定力對中華保險無疑是極大的挑戰(zhàn)。