摘 要：通過對我國第三方物流供應(yīng)鏈金融模式的分析，剖析我國目前供應(yīng)鏈金融模式的發(fā)展狀況。以我國第三方物流民營企業(yè)模范代表——錦程物流集團為例，對其在供應(yīng)鏈金融服務(wù)方面的創(chuàng)新突破和服務(wù)模式進行總結(jié)分析，得出其對我國民營第三方物流企業(yè)的啟示。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融模式；第三方物流；錦程物流

引言：隨著供應(yīng)鏈中商流、物流、信息流的不斷優(yōu)化提升，資金流在供應(yīng)鏈管理中成為阻礙其進一步提升的主要問題。因此，供應(yīng)鏈金融作為解決中小企業(yè)融資問題的新手段應(yīng)運而生。2017年，國務(wù)院辦公廳發(fā)布了《關(guān)于積極推進供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用的指導(dǎo)意見》，為供應(yīng)鏈金融的規(guī)范發(fā)展提供了有效保障，其對于拓寬中小微企業(yè)的融資渠道，確保資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟起到了十分重要的作用。

隨著經(jīng)濟全球化運行以及互聯(lián)網(wǎng)時代的迅猛發(fā)展，供應(yīng)鏈金融也迎來了新的發(fā)展“春天”。隨著西方發(fā)達國家供應(yīng)鏈金融模式的不斷發(fā)展，加之大數(shù)據(jù)的注入更加推動了西方國家供應(yīng)鏈金融的發(fā)展；而我國目前正處于傳統(tǒng)經(jīng)濟業(yè)態(tài)向經(jīng)濟新常態(tài)過渡的階段，供應(yīng)鏈金融的發(fā)展尚處于不成熟階段。本文通過案例分析研究得出結(jié)論，將更有利于相關(guān)企業(yè)供應(yīng)鏈金融的實際運用。

一、我國供應(yīng)鏈金融發(fā)展現(xiàn)狀

我國供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)最早產(chǎn)生于深圳發(fā)展銀行。早期我國供應(yīng)鏈金融的模式是以核心企業(yè)為中心的“1+N”的服務(wù)模式，即以商業(yè)銀行為主導(dǎo)，第三方物流主要負責(zé)信用貸款的風(fēng)險控制，僅為貨物運輸，倉儲提供服務(wù)，較少參與到供應(yīng)鏈金融的核心業(yè)務(wù)。

在供應(yīng)鏈金融模式中，由于融資依據(jù)的資產(chǎn)主要為應(yīng)收賬款、存貨等資產(chǎn)，這些資產(chǎn)的規(guī)模大小也將影響我國供應(yīng)鏈金融的規(guī)模。根據(jù)國家統(tǒng)計局公開數(shù)據(jù)，2017年年末我國工業(yè)類企業(yè)的應(yīng)收賬款余額為13.48萬億元人民幣，2016年年末我國工業(yè)類企業(yè)的應(yīng)收賬款余額為12.58萬億元人民幣，同比增長8.5%；我國工業(yè)存貨符合增長率在2006年-2015年間為12%，應(yīng)收賬款和存貨等資產(chǎn)的不斷增長為我國供應(yīng)鏈金融發(fā)展奠定了堅實的基礎(chǔ)。

二、錦程物流集團供應(yīng)鏈金融模式分析

1.背景介紹

第三方物流公司錦程國際物流集團是國內(nèi)最大的國際物流企業(yè)之一，其依托行業(yè)內(nèi)最大規(guī)模的24小時呼叫中心和互聯(lián)網(wǎng)在線服務(wù)平臺，構(gòu)建出線上與線下相結(jié)合的全新的商業(yè)服務(wù)模式，通過集中采購，實現(xiàn)客戶、供應(yīng)商及企業(yè)三方受益，形成了良性循環(huán)的業(yè)務(wù)發(fā)展模式，促使業(yè)務(wù)量倍數(shù)增長。錦程物流網(wǎng)是錦程國際物流集團打造的全球最大的網(wǎng)上物流交易市場，為物流供需企業(yè)提供最安全、最快捷的物流交易和結(jié)算服務(wù)，已擁有來自200多個國家和地區(qū)近千萬家企業(yè)用戶。

錦聯(lián)金融作為錦程集團的下屬企業(yè)，其是經(jīng)國家有關(guān)部門批準設(shè)立的首批民營金融服務(wù)集團。錦聯(lián)金融專注于為中國中小企業(yè)提供專業(yè)、嚴謹、可靠的全方位多元金融解決方案，公司以國內(nèi)外金融機構(gòu)合作為基礎(chǔ)，充分利用錦程國際物流集團多年積累的企業(yè)客戶資源和行業(yè)大數(shù)據(jù)及專業(yè)的供應(yīng)鏈金融管理經(jīng)驗，致力于為錦程國際物流集團的全球客戶和錦聯(lián)供應(yīng)鏈園區(qū)企業(yè)客戶提供供應(yīng)鏈解決方案和供應(yīng)鏈金融服務(wù)。

2.金融模式分析

（1）業(yè)務(wù)模式

①不動產(chǎn)抵押貸款——解決客戶資金緊張問題。即融通倉融資模式，企業(yè)以存貨作為質(zhì)押向金融機構(gòu)辦理融資業(yè)務(wù)的行為。

②進口貨物質(zhì)押融資——解決客戶進口業(yè)務(wù)的貸款周轉(zhuǎn)問題。即未來提貨權(quán)融資，其是在存貨融資的基礎(chǔ)上發(fā)展形成的，進口方在交納一定保證金的前提下，錦聯(lián)金融集團代為向出口方議付全額貨款，出口方根據(jù)購銷合同發(fā)貨后，貨物到達指定倉庫后設(shè)定抵質(zhì)押為代墊款的保證。

③國內(nèi)保理——解決客戶的內(nèi)貿(mào)業(yè)務(wù)應(yīng)收賬款問題。即應(yīng)收賬款融資，以未到期的應(yīng)收賬款向金融機構(gòu)辦理融資的行為，當上游企業(yè)對下游提供賒銷，導(dǎo)致銷售款回收放緩或大量應(yīng)收賬款回收困難的情況下，上游企業(yè)資金周轉(zhuǎn)不暢，出現(xiàn)階段性的資金缺口時，可以通過該種形式進行融資。

（2）錦程物流網(wǎng)的作用

錦程物流網(wǎng)是錦程國際物流集團打造的全球最大的網(wǎng)上物流交易市場，為物流供需企業(yè)提供最安全、最快捷的物流交易和結(jié)算服務(wù)，是溝通供應(yīng)鏈金融供需雙方的橋梁，其在該集團供應(yīng)鏈金融服務(wù)中扮演著重要的角色。

錦程國際物流網(wǎng)三大特色產(chǎn)品服務(wù)為其供應(yīng)鏈金融發(fā)展提供了有力的保障：

①信譽通。信譽通是錦程物流網(wǎng)對企業(yè)信譽認可的標志，信譽通為中小企業(yè)的融資提供了誠信認證，拓寬了中小企業(yè)獲取融資的渠道；另外，國際信譽通服務(wù)開拓國際市場，提供全方位供應(yīng)鏈金融解決方案，主要為進出口業(yè)務(wù)貸款周轉(zhuǎn)問題提供信譽保障。

②誠信認證。誠信認證為線上彼此意向的企業(yè)提供信譽審查保障，錦程物流網(wǎng)委托第三方權(quán)威機構(gòu)進行的認證——“信譽通”誠信認證。

③線上的企業(yè)展示。線上展示企業(yè)網(wǎng)站、信譽檔案、榮譽證書、成交記錄，實現(xiàn)信息的雙向互通，公開透明，為供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式的良性循環(huán)提供保障。解決供應(yīng)鏈金融發(fā)展過程中信息不對稱所帶來的困，使得擾，實現(xiàn)市場資源的充分利用，提升運作效率。

三、錦程供應(yīng)鏈金融運作啟示

1.審核便捷，放款更快速

根據(jù)錦程物流集團對企業(yè)交易記錄，信譽檔案的記載，形成對企業(yè)信譽的評價，作為信用審核的基礎(chǔ)。與傳統(tǒng)信用審核方式相比，更加簡單快捷，從而使放款更加迅速快速解決資金周轉(zhuǎn)不良問題。

2.以擬進口的貨物作質(zhì)押，解決擔(dān)保問題

進口方可通過預(yù)付賬款的融資方式獲取資金，通過質(zhì)押擬進口貨物獲得融資，擺脫了傳統(tǒng)擔(dān)保方式，解決進口公司質(zhì)押難題，簡化程序快速解決進口公司貨物貸款周轉(zhuǎn)問題。

3.一次授信，循環(huán)使用

錦程國際物流集團的供應(yīng)鏈金融模式為客戶憑借自身良好的經(jīng)營，以及與錦程的合作記錄即可獲得一定授信額度，授信期內(nèi)，客戶的授信額度可以循環(huán)使用。企業(yè)通過錦程物流網(wǎng)的信譽通資格認證后，錦程物流網(wǎng)將會對企業(yè)交易數(shù)據(jù)進行記錄，這些記錄將會成為該企業(yè)的信用保障證明。以此信譽通認證的模式簡化了企業(yè)在進行貸款融資過程中重復(fù)審核的程序。

四、結(jié)論

本文以我國民營企業(yè)錦程物流集團為例，以其先進的線上供應(yīng)鏈服務(wù)為基礎(chǔ)發(fā)展起供應(yīng)鏈金融服務(wù)，通過對其服務(wù)模式的分析得出以下結(jié)論：盡管錦程物流集團的供應(yīng)鏈金融模式還存在些問題，但在我國供應(yīng)鏈金融發(fā)展勢頭正旺的市場環(huán)境下，隨著國家金融體系以及法律的不斷完善，錦程物流創(chuàng)新開發(fā)的線上信譽認證模式等方式對我國第三方物流供應(yīng)鏈金融的發(fā)展將具有一定的借鑒意義。

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作者簡介：王釔霏（1997.05- ），女，籍貫：山東省臨沂人，學(xué)歷：本科，就讀于山東師范大學(xué)，研究方向：供應(yīng)鏈金融