江君其

引言

盡管我國很多企業(yè)在幾十年市場經(jīng)濟的歷練下?lián)碛辛撕芏嗌嫱饨?jīng)濟活動的經(jīng)驗，也培育了具有現(xiàn)代企業(yè)運營管理理念和管理能力的人才。但是“一帶一路”所涉及到的國際市場卻由于國家眾多，因而政治經(jīng)濟與文化背景差異巨大以及各國的法規(guī)和稅制不同，因此參與“一帶一路”項目投資的企業(yè)將會面臨很多前所未有的運營風(fēng)險，對企業(yè)各方面的管理工作都是很大的考驗。

一、“一帶一路”為企業(yè)創(chuàng)造的發(fā)展機遇與面臨的挑戰(zhàn)

（一）“一帶一路”實施的國內(nèi)外經(jīng)濟背景

國際經(jīng)濟形勢與戰(zhàn)略格局在進入新世紀(jì)后不斷地調(diào)整，隨著西方國家的經(jīng)濟集體進入到緩慢增長周期，我國與其它發(fā)展中國家卻保持了良好的發(fā)展勢頭，在國際市場上所起到的作用越來越重要。而基于構(gòu)建與周邊國家在經(jīng)貿(mào)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、能源與資源的開發(fā)以及人文交流方面的廣泛合作，“一帶一路”這一偉大的戰(zhàn)略構(gòu)想得到了六十多個國家和地區(qū)的積極響應(yīng)并得以順利展開，給國內(nèi)的企業(yè)打開了廣闊的市場空間。

（二）“一帶一路”背景下企業(yè)的發(fā)展機遇與面臨的考驗

我國的大部分企業(yè)經(jīng)過多年的市場化運營積累了大量的技術(shù)、人才以及資本，在國內(nèi)市場競爭日益激烈與部分產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)產(chǎn)能過剩的背景下，“一帶一路”這一國家層面經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略的實施給企業(yè)廣泛參與國際市場的競爭創(chuàng)造了條件。基于國家在“一帶一路”相關(guān)領(lǐng)域的政策與法規(guī)的引導(dǎo)與扶持，企業(yè)在相關(guān)國家開展經(jīng)濟活動時能夠得到比較全面的服務(wù)[1]。并且“一帶一路”是基于政府層面的廣泛合作，企業(yè)在涉外投資能夠在相關(guān)政府的政策引導(dǎo)下與投資項目直接對接，為企業(yè)創(chuàng)造了前所未有的發(fā)展機遇。但是相關(guān)國家在政治、經(jīng)濟以及文化背景方面存在現(xiàn)實的差異，對于參與“一帶一路”國家經(jīng)濟活動企業(yè)的運營所帶來的風(fēng)險也是空前的。因此，企業(yè)要想抓住這一歷史機遇，提高在國際市場的競爭力并獲得滿意的經(jīng)濟效益，必須在管理決策方面做好充分的市場調(diào)研和各方面的準(zhǔn)備。

二、在現(xiàn)代企業(yè)管理運營中財務(wù)管理的內(nèi)涵及其價值

（一）在現(xiàn)代企業(yè)管理運營中財務(wù)管理的內(nèi)涵及其作用

財務(wù)管理的概念隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展和企業(yè)的運營規(guī)模不斷增大、涉足的領(lǐng)域多樣化而出現(xiàn)了變化，早期的企業(yè)財務(wù)管理理念是對企業(yè)已經(jīng)完成的經(jīng)濟活動信息進行歸集和記錄，根據(jù)相關(guān)財稅制度和法規(guī)的要求定期制作財務(wù)報表。而由于企業(yè)在市場經(jīng)濟環(huán)境下的運營活動日益復(fù)雜、企業(yè)所面臨的風(fēng)險因素越來越多，財務(wù)管理也相應(yīng)的被賦予了參與企業(yè)的風(fēng)險防控的責(zé)任[2]。在現(xiàn)代企業(yè)的財務(wù)管理工作中，基于企業(yè)運營安全和提高企業(yè)的經(jīng)濟效益，財務(wù)管理工作需要在傳統(tǒng)工作內(nèi)容的基礎(chǔ)上，運用更加全面和專業(yè)的財務(wù)信息為企業(yè)的決策服務(wù)。因此，現(xiàn)代企業(yè)的財務(wù)管理不僅需要運用財務(wù)信息反映企業(yè)的運營狀況，還擔(dān)負著為企業(yè)規(guī)避運營風(fēng)險和提高經(jīng)濟效益服務(wù)的重任。

（二）財務(wù)管理對現(xiàn)代企業(yè)運營的價值分析

在現(xiàn)代企業(yè)運營風(fēng)險因素多樣化的前提下，企業(yè)管理者的每一個決策都有可能影響企業(yè)戰(zhàn)略管理目標(biāo)的落實。而基于企業(yè)外部環(huán)境中經(jīng)濟、政策、金融以及競爭態(tài)勢的瞬息萬變，企業(yè)管理決策越發(fā)需要以客觀和量化的信息分析結(jié)果作為依據(jù)，而不能僅依賴管理人員的經(jīng)驗和主觀判斷。因此，作為企業(yè)運營狀況最詳實和直觀的財務(wù)信息，是現(xiàn)代企業(yè)管理決策需要依賴的信息資源。另外，在企業(yè)進行戰(zhàn)略投資的風(fēng)險評估、戰(zhàn)略實施以及事后的績效評價時，財務(wù)管理部門的專業(yè)分析和財務(wù)預(yù)算的編制與核算是必不可少的管理手段。因此，財務(wù)管理已經(jīng)成為決定現(xiàn)代企業(yè)管理水平高低的關(guān)鍵因素。

三、企業(yè)抓住“一帶一路”發(fā)展機遇中財務(wù)管理的作用

（一）保障企業(yè)戰(zhàn)略投資的安全

由于企業(yè)在“一帶一路”下參與國外的項目投資需要面對很多未知的風(fēng)險，因此企業(yè)的財務(wù)管理顯得尤為重要。首先，對準(zhǔn)備在相關(guān)國家開展業(yè)務(wù)的企業(yè)而言，對外投資的管理需要面對完全不一樣的社會與經(jīng)濟環(huán)境。因此，項目的資金安全會需要財務(wù)管理人員制定與之相應(yīng)的財務(wù)管理框架，形成對資金收支、項目預(yù)算與核算的全面控制。其次，由于企業(yè)在投資對象國家的運營會面臨來自金融政策、匯率波動以及未知競爭對手的影響，而財務(wù)管理部門能夠運用相關(guān)領(lǐng)域的專業(yè)知識對上述因素進行分析和預(yù)判，合理運用金融工具或財務(wù)管理策略幫助企業(yè)避免陷入運營風(fēng)險。

（二）有效控制企業(yè)在國外投資的運營成本

成本控制對企業(yè)的運營而言既是取得預(yù)期利潤的保障，也是規(guī)避運營風(fēng)險的重要手段。因此，企業(yè)必須能夠在面對眾多不確定性因素的對外投資項目的管理中有效控制成本。而企業(yè)的成本控制首先需要依靠科學(xué)的財務(wù)預(yù)算合理配置企業(yè)的戰(zhàn)略資源，既確保企業(yè)擁有足夠的資金和技術(shù)資源投入新的市場競爭，又要科學(xué)地安排資金的流動，從而獲得最佳的投資使用效率，降低企業(yè)的融資成本[3]。其次，企業(yè)的成本控制需要運用成本分析與核算監(jiān)督投資計劃的執(zhí)行情況，從而讓企業(yè)的戰(zhàn)略投資目標(biāo)能夠穩(wěn)步落實，避免出現(xiàn)對外投資項目的成本超支問題。因此，財務(wù)管理是企業(yè)抓住在“一帶一路”發(fā)展機遇過程中有效控制投資運營成本并獲得成功的保障。

（三）為企業(yè)的投資與項目管理決策提供全面的財務(wù)信息

“一帶一路”對很多企業(yè)而言需要走進完全陌生的市場環(huán)境，因此在進行投資項目的決策、合作伙伴的選擇，以及對項目的規(guī)劃與運行進行管理決策時，需要基于企業(yè)自身的實力與投資目標(biāo)國家市場經(jīng)濟環(huán)境、相關(guān)行業(yè)的法律法規(guī)、財稅制度以及競爭對手的情況的全面了解[4]。而上述因素對于企業(yè)對外投資的影響力的評估需要由財務(wù)管理部門進行，通過運用財務(wù)管理理論與科學(xué)的分析方法對企業(yè)在相關(guān)國家進行投資所面對的各方面差異進行分析。評價企業(yè)即將開展或正在運行的投資項目對企業(yè)發(fā)展的影響，結(jié)合企業(yè)內(nèi)部財務(wù)信息給管理層提供“一帶一路”下的決策依據(jù)。

四、“一帶一路”背景下企業(yè)財務(wù)管理需要解決的問題

（一）企業(yè)財務(wù)管理體制與涉外投資的財務(wù)管理需要不匹配

鑒于財務(wù)管理對有意參與“一帶一路”投資的企業(yè)來說十分重要，如何協(xié)調(diào)企業(yè)在國內(nèi)與投資目標(biāo)國家各分支機構(gòu)的財務(wù)管理體制是需要解決的首要財務(wù)管理問題。由于企業(yè)單純在國內(nèi)開展經(jīng)濟活動時面對的是一致的市場經(jīng)濟環(huán)境、國家政策法規(guī)以及財稅管理體制，因此大多數(shù)企業(yè)的財務(wù)管理體制給予了分支機構(gòu)比較大的財務(wù)管理自由，各機構(gòu)的財務(wù)管理具有相對獨立性。但是企業(yè)在“一帶一路”下的財務(wù)管理如果沿用國內(nèi)的形式，則不同法制和財稅管理體制下的財務(wù)信息不利于企業(yè)高層對企業(yè)的宏觀運營狀況做出客觀判斷，必然導(dǎo)致無法有效協(xié)調(diào)企業(yè)的戰(zhàn)略資源，甚至造成重大的決策失誤而使企業(yè)陷入困境。因此，“一帶一路”下，企業(yè)需要重新規(guī)劃設(shè)計財務(wù)管理體制，形成對企業(yè)宏觀財務(wù)狀況的統(tǒng)一管理和有效控制。

（二）對外投資項目的風(fēng)險識別與有效防控

在完全陌生的市場環(huán)境下，企業(yè)對外投資項目面臨多種未知的風(fēng)險，而風(fēng)險因素來自于不同國家的政治經(jīng)濟政策、語言與文化習(xí)俗以及國際國內(nèi)金融市場等多個方面。因此，作為企業(yè)風(fēng)險防控的關(guān)鍵，財務(wù)管理部門對于對外投資項目的風(fēng)險識別、評估和制定有效的防控措施面臨更大的困難[5]。首先對企業(yè)的財務(wù)管理人員而言，需要不僅具備足夠的國際財務(wù)管理經(jīng)驗，還需要對相關(guān)國家的行業(yè)法律法規(guī)、財稅管理制度以及金融與經(jīng)濟政策比較熟悉，才能針對性地運用財務(wù)分析和管理手段進行全面的風(fēng)險防控。其次，由于語言、文化習(xí)俗以及宗教信仰等多種因素導(dǎo)致的溝通障礙，會影響財務(wù)管理部門對投資項目運營風(fēng)險的判斷，例如對于相關(guān)財稅法規(guī)的理解出現(xiàn)偏差引發(fā)稅務(wù)風(fēng)險等。

（三）不同的財稅與金融管理體制帶來的財務(wù)管理問題

財稅與金融管理體制是影響企業(yè)財務(wù)管理的決定性因素，而在“一帶一路”涉及到的六十多個國家和地區(qū)中，財稅與金融管理體制的多樣性必然給企業(yè)的財務(wù)管理帶來新的課題。首先，不同的財稅管理體制下，企業(yè)的財務(wù)報表編制可能需要做出調(diào)整，并且稅率、稅種以及繳納方式等都會對企業(yè)的財務(wù)管理產(chǎn)生深刻影響。其次，在很多國家有著獨特的金融管理體制，對企業(yè)的融資成本控制、債務(wù)結(jié)構(gòu)合理性的管理以及匯兌風(fēng)險的形成具有決定性作用。因此，企業(yè)在“一帶一路”實施的背景下選擇投資目標(biāo)國家和項目時，財務(wù)管理工作需要解決相應(yīng)的財稅與金融管理體制帶來的問題。

（四）企業(yè)的財務(wù)管理受到國際金融與市場環(huán)境的影響更加直接

在“一帶一路”下，參與國外市場運營的企業(yè)必然面對更加開放的國際化市場競爭，因此企業(yè)的財務(wù)管理會受到國際金融市場與國際化的經(jīng)濟環(huán)境更加直接的影響，從而給財務(wù)管理工作帶來更復(fù)雜的局面。首先，國內(nèi)企業(yè)在參與“一帶一路”相關(guān)國家的項目運營時，需要通過金融機構(gòu)進行融資和落實投資計劃，因此，國際金融市場的波動會直接影響企業(yè)的融資成本和項目投資的資金安全[6]。其次，在更加開放的市場環(huán)境下，企業(yè)的經(jīng)營活動面臨更激烈的競爭和復(fù)雜的價格因素困擾，不同國家的經(jīng)濟狀況和國際市場的動蕩對企業(yè)的整體財務(wù)管理會產(chǎn)生直接影響。因此，在“一帶一路”實施背景下的企業(yè)財務(wù)管理需要解決復(fù)雜的金融與市場環(huán)境帶來的風(fēng)險問題，也需要在財務(wù)預(yù)算和分析方面付出更多的精力。

五、“一帶一路”下企業(yè)的財務(wù)管理策略

鑒于“一帶一路”實施背景下企業(yè)的財務(wù)管理所面臨的復(fù)雜問題，筆者基于自身的財務(wù)管理工作經(jīng)歷，根據(jù)所在公司參與“一帶一路”2018年5月參加沙特國際電力，照明和新能源展覽會，2018年9月參加2018越南電力暨自動化技術(shù)展覽會的經(jīng)驗體會，以及對于2019年公司在新加坡、阿聯(lián)酋、俄羅斯、緬甸等一帶一路沿線國家設(shè)立辦事處和考慮與當(dāng)?shù)卣献鏖_設(shè)工廠的籌備中的財務(wù)管理規(guī)劃經(jīng)驗，對企業(yè)“一帶一路”下的相關(guān)國家進行經(jīng)濟活動時提升財務(wù)管理水平和做好財務(wù)管理規(guī)劃方面的有效策略進行了探究。

（一）基于全球財務(wù)理念，加強對外投資公司的財務(wù)管理和控制

當(dāng)企業(yè)基于“一帶一路”在其所涉及的多個不同政治、經(jīng)濟以及文化背景的國家進行投資時，需要在財務(wù)管理方面更新理念，基于全球財務(wù)管理理念構(gòu)建企業(yè)的財務(wù)管理體系，以便實現(xiàn)對各個對外投資分支機構(gòu)財務(wù)管理的有效控制，并且確保企業(yè)的整體財務(wù)管理處于可控狀態(tài)[7]。因此，首先需要整合企業(yè)的國內(nèi)外財務(wù)管理體系，以企業(yè)財務(wù)管理部門為核心，對國內(nèi)外各分支機構(gòu)的財務(wù)管理部門的財務(wù)管理信息進行歸集、統(tǒng)一規(guī)劃和進行多層次的風(fēng)險防控。其次，針對不同投資對象國家的財稅管理體制以及政治經(jīng)濟環(huán)境，制定相應(yīng)對外投資公司的財務(wù)管理制度，以便配合對外投資公司的運營管理需要，為相關(guān)項目的決策和管理提供財務(wù)信息服務(wù)。

（二）對擬投資國家的政治經(jīng)濟與文化背景進行分析與評估

所在國家的政治經(jīng)濟體制以及相關(guān)政策的導(dǎo)向直接決定了企業(yè)的運營風(fēng)險指數(shù)，因此，在企業(yè)有意參與“一帶一路”相關(guān)國家的項目投資時，基于風(fēng)險防控應(yīng)進行充分的市場調(diào)研，審慎的根據(jù)企業(yè)自身特長與實力選擇投資對象和投資規(guī)模，才能避免日后出現(xiàn)財務(wù)管理風(fēng)險[8]。其次，不同的文化習(xí)俗會影響企業(yè)對所在國家政策、法規(guī)及其變化趨勢的正確解讀，因而引發(fā)對項目投資風(fēng)險與發(fā)展前景的誤判。因此，企業(yè)同樣需要對投資目標(biāo)國家的文化習(xí)俗進行充分的了解，并且安排或聘用在有相關(guān)政治經(jīng)濟與文化背景國家工作經(jīng)驗的財務(wù)管理人員負責(zé)分支機構(gòu)的財務(wù)管理，以便正確地評估企業(yè)的投資風(fēng)險和項目的運營狀況。

（三）通過稅務(wù)籌劃為企業(yè)創(chuàng)造經(jīng)濟效益和規(guī)避稅務(wù)風(fēng)險服務(wù)

不同國家的稅務(wù)體制不僅直接影響駐外投資公司的稅負與經(jīng)濟效益，還會因企業(yè)各國分支機構(gòu)財稅法規(guī)的不同影響企業(yè)的整體稅負水平，對在多個國家設(shè)有投資項目的企業(yè)而言，復(fù)雜的稅制問題極易導(dǎo)致企業(yè)付出意外的成本，也容易出現(xiàn)違規(guī)風(fēng)險[9]。而通過財務(wù)管理部門進行合理的稅務(wù)籌劃，能夠基于對不同國家稅制和財稅法規(guī)的了解，對企業(yè)所有經(jīng)濟活動的利益分配、資源調(diào)配與稅負水平進行統(tǒng)籌規(guī)劃，讓企業(yè)從多個國家的經(jīng)濟活動中獲得最大的效益。并且基于稅務(wù)籌劃的財務(wù)管理還能有效規(guī)避稅務(wù)違規(guī)風(fēng)險和避免企業(yè)整體戰(zhàn)略資源調(diào)配出現(xiàn)問題，是企業(yè)防范“一帶一路”下對外投資風(fēng)險的有效策略。

（四）尋求與金融機構(gòu)合作，從而做好匯兌風(fēng)險的防范

“一帶一路”下的企業(yè)對外投資會面對國際化市場經(jīng)濟環(huán)境帶給企業(yè)的匯兌風(fēng)險，尤其是戰(zhàn)略所涉及到的一些發(fā)展中國家的外匯管理體制比較特殊，因而其匯率變化和匯率管理政策的不確定性較大[10]。因此，企業(yè)的財務(wù)管理部門必須尋求與專業(yè)金融機構(gòu)進行合作，針對企業(yè)的對外投資運營需要制定合理的匯兌風(fēng)險預(yù)防策略，運用金融工具防范匯兌風(fēng)險。

六、結(jié)束語

企業(yè)要想抓住“一帶一路”背景下的機遇并發(fā)展壯大，必須對多樣化的市場環(huán)境和政治經(jīng)濟形勢有全面的了解，并且在各方面做好充足的準(zhǔn)備。尤其是要針對項目的投資做好財務(wù)管理規(guī)劃，才能有效防范多個未知領(lǐng)域的風(fēng)險，讓企業(yè)的整體運營保持良好的態(tài)勢。