摘要：本文首先闡述了企業(yè)合并及合并報表的基本理論，主要包括企業(yè)合并及合并報表的概念、合并范圍等；接著討論了合并報表編制的一般原理、特征及其作用等；最后探討了合并報表分析常用的差量分析法。

關鍵字：合并會計報表 特征與作用 差量分析法

1前言

改革開放以來，中國市場經(jīng)濟快速發(fā)展，中國逐漸成長為全球第二大經(jīng)濟體。隨著市場經(jīng)濟的突飛猛進，市場主體—企業(yè)的競爭也日趨激烈，優(yōu)勝劣汰、適者生存的殘酷規(guī)則，使得實現(xiàn)跨躍式的外部增長、搞規(guī)模經(jīng)濟、分散經(jīng)營風險、實現(xiàn)多元化跨領域甚至跨國經(jīng)營，成為必然的發(fā)展趨勢。于是，企業(yè)合并應運而生；由企業(yè)合并產(chǎn)生了編制合并報表的需要；為了使合并報表發(fā)揮更大的作用，合并報表分析已經(jīng)成為財經(jīng)行業(yè)亟待解決的問題，并已經(jīng)發(fā)展成為一門新興學科。

2企業(yè)合并及合并報表的基本理論

2.1企業(yè)合并的概念

企業(yè)合并是將兩個或兩個以上單獨的企業(yè)合并成一個報告主體的交易或事項。

2.2企業(yè)合并的主要原因分析

企業(yè)合并的主要原因是創(chuàng)造協(xié)同優(yōu)勢，合并后主體的價值大于組成它的個別部分的總和。具體原因主要有：實現(xiàn)增長；規(guī)模經(jīng)濟；分散經(jīng)營風險，多元化經(jīng)營等。

2.3合并報表的概念

經(jīng)濟的發(fā)展，推動了會計的發(fā)展。由于有了企業(yè)合并，合并各方需要了解企業(yè)集團整體財務狀況，就產(chǎn)生了編制合并報表的需要。合并報表是指綜合反映母公司和子公司形成的企業(yè)集團整體財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的財務報表。

2.4合并報表的合并范圍

合并范圍是指母公司編制合并報表時所涉及的企業(yè)范圍，合并范圍應當以控制為基礎加以確定。

控制是指一個企業(yè)能夠決定另一個企業(yè)的財務和經(jīng)營政策，并能據(jù)以從另一個企業(yè)的經(jīng)營活動中獲取利益的權力。

投資企業(yè)能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實施控制，則被投資企業(yè)為投資企業(yè)的子公司，企業(yè)集團由母公司和全部子公司構(gòu)成。只要是由母公司控制的子公司，除已宣告破產(chǎn)及已宣告被清理整頓的子公司外，都應當納入合并財務報表的合并范圍。

3合并報表編制的一般原理、特征及其作用

3.1合并報表編制的一般原理

合并報表一般包括合并資產(chǎn)負債表、合并利潤表、合并現(xiàn)金流量表、合并所有者權益變動表。在進行合并報表的編制時，不再存在憑證—賬簿—報表的程序，而只是由母公司根據(jù)集團中合并范圍內(nèi)的企業(yè)報送的報表及母公司自身的報表在賬外完成。具體地說，是對母公司和子公司個別財務報表各項目的數(shù)據(jù)進行匯總和抵銷處理，在此基礎上計算得出合并財務報表各項目的合并金額。合并報表的關鍵在于合并資產(chǎn)負債表的編制，其次是合并利潤表等的編制。下面以合并資產(chǎn)負債表與合并利潤表為例說明合并報表編制原理。

（1）合并資產(chǎn)負債表編制的一般原理。合并資產(chǎn)負債表是由母公司以合并范圍內(nèi)所有企業(yè)的資產(chǎn)負債表為基礎、剔除集團內(nèi)部交易的影響后編制而成，用以展示集團整體資產(chǎn)、負債、所有者權益狀況的財務報表。合并資產(chǎn)負債表編制中涉及的抵銷處理一般包括：母公司對子公司的長期股權投資與母公司在子公司所有者權益中所享有的份額相互抵銷，同時抵銷相應的長期股權投資減值準備；母公司與子公司、子公司相互之間的債權與債務項目相互抵銷，同時抵銷應收賬款的壞賬準備和債權投資的減值準備等。

（2）合并利潤表編制的一般原理。合并利潤表是由母公司以合并范圍內(nèi)企業(yè)的利潤表為基礎，剔除集團內(nèi)部交易的影響后編制而成，用以展示集團整體損益狀況的財務報表。合并利潤表編制中涉及的抵銷處理一般：內(nèi)部營業(yè)收入與營業(yè)成本項目相互抵銷；內(nèi)部投資收益（利息收入）和利息支出相互抵銷等。

3.2合并報表的特征

從合并報表的編制原理來看，合并報表具有以下特征：

（1）合并報表主體僅是一個會計主體而非法律主體；

（2）合并報表的編制質(zhì)量僅體現(xiàn)邏輯關系的正確性，合并報表與各個企業(yè)的賬簿、憑證、實物等沒有可驗證性。

（3）合并報表信息的決策有用性具有顯著差異，尤其是在子公司與母公司經(jīng)營性質(zhì)和業(yè)務特征截然不同的情況下。

3.3合并報表的作用

盡管在多數(shù)情況下，合并報表的特征決定了它并不能直接作為決策依據(jù)，但對于信息使用者，尤其是母公司的股東、管理層以及債權人來說，仍具有一定的決策意義，它可以向母公司的利益相關者提供一定的增量信息。因此，合并報表的分析應該采用特有的差量分析法。

4合并報表分析方法：差量分析法

4.1差量分析法的概念

是指在合并報表分析中，將合并報表與母公司報表逐項比較，在分析差額的基礎上對集團的資源分布狀況等做出判斷，進而考察集團的擴張戰(zhàn)略及其實施效果，發(fā)現(xiàn)問題，為集團今后的發(fā)展提供有用的決策信息支持。

4.2差量分析法案例

現(xiàn)以美的集團2016年度合并報表為例，說明差量分析法的具體應用。

分析目的：美的集團控制性投資的資產(chǎn)擴張效果及影響因素。從以下三個方面展開分析：

（1）控制性投資所占用的資源規(guī)模分析。

從上表可以看出，美的集團母公司對子公司的直接股權投資的規(guī)模約為208億元；此外，還在其他應收款項目中向子公司提供資金約115億元，企業(yè)全部控制性投資的規(guī)模實際約為323億元。

（2）控制性投資的資產(chǎn)擴張效果分析：從合并資產(chǎn)負債表的編制原理來看，可以通過合并資產(chǎn)負債表的資產(chǎn)總計與母公司資產(chǎn)負債表的資產(chǎn)總計之間的差額來反映控制性投資的資產(chǎn)擴張效果，即母公司控制性投資增量撬動子公司的資產(chǎn)規(guī)模。

從上表可以看出，母公司全部的控制性投資約為323億元，增量撬動了子公司的資產(chǎn)約為875億元。這意味著，母公司用323億元的資產(chǎn)，實現(xiàn)了控制1198億元（323+875）的擴張效應，實現(xiàn)了跨越式發(fā)展。

（3）影響母公司控制性資產(chǎn)擴張效果的原因分析：從企業(yè)發(fā)展的四大動力角度分析：經(jīng)營性負債驅(qū)動；金融性負債驅(qū)動；股東入資驅(qū)動；利潤積累驅(qū)動。

子公司經(jīng)營性負債驅(qū)動：合并報表比母公司報表的應付票據(jù)增加約185億元；應付賬款增加約254億元；預收賬款增加約103億元；應付職工薪酬增加約30億元；應交稅費增加約23億元；上述各項小計增加約595億元。

子公司金融性負債驅(qū)動：合并報表比母公司報表的短期借款增加約30億元；長期借款增加約23億元；一年內(nèi)到期的非流動負債增加約2億元；上述各項小計增加約55億元。

子公司股東入資驅(qū)動：合并資產(chǎn)負債表中的少數(shù)股東權益約為79億元，即子公司非控制性股東入資約為79億元。

子公司利潤積累驅(qū)動：合并報表比母公司報表的未分配利潤增加約248億元，這是子公司的利潤積累對集團的貢獻。

（4）分析結(jié)論：綜上可見，經(jīng)營性負債驅(qū)動增加約595億元，金融性負債驅(qū)動增加約55億元，股東入資驅(qū)動增加約79億元，利潤積累驅(qū)動增加約248億元，合計增加約為977億元，都為集團擴張作出了貢獻。其中經(jīng)營性負債驅(qū)動貢獻最多，占到61%，說明子公司業(yè)務規(guī)模較大，同時經(jīng)營性負債大多無資金占用成本，屬于良性增長因素；其次是利潤積累驅(qū)動，占到25%，說明子公司有很強的盈利能力，也屬于良性增長因素。這兩個良性增長因素的增長量占到總增長量的86%，說明美的集團2016年度不但實現(xiàn)了跨越式增長，而且增長的屬于良性的、健康的增長。

本文嘗試探討了常用的合并報表分析方法，希望能促進這些方法在合并企業(yè)的會計實踐中更廣泛地運用，助力經(jīng)濟發(fā)展。

參考文獻：

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【3】張先治，陳友邦.財務分析[M].大連：東北財經(jīng)大學出版社，2014

作者簡介：王英娥，西安漢和工程機械設備有限公司，專業(yè)方向：會計報表分析。