張華光

進入2018年以來，我國農(nóng)機工業(yè)主營業(yè)務(wù)收入增幅創(chuàng)歷史新低，利潤增幅進入個位數(shù)區(qū)間，出口交貨值首度出現(xiàn)負增長。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至9月底，2 059家規(guī)模以上農(nóng)機企業(yè)累計實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入2 042億元，同比小幅攀升1.84%；利潤總額12.79億元，同比增長9.71%；出口交貨值214.79億元，同比下降1.09%。從整體上看，1－9月份拖拉機行業(yè)經(jīng)營困難，利潤大幅下降。

1 拖拉機工業(yè)主要經(jīng)營指標

2018年的拖拉機工業(yè)面臨十分嚴峻的經(jīng)營形勢。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至9月底，160家規(guī)模以上拖拉機企業(yè)累計實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入360.74億元，同比下跌2.79%，在11個農(nóng)機子行業(yè)中，主營業(yè)務(wù)收入增幅僅高于營林及木竹采伐機械制造業(yè)，排名倒數(shù)第二；實現(xiàn)利潤1.49億元，同比下跌82.48%，在11個農(nóng)機子行業(yè)中利潤增幅排名倒數(shù)第一。160家規(guī)模以上拖拉機企業(yè)中有52家出現(xiàn)虧損，虧損面達32.5%，較之2017年同期增加了3.12個百分點；虧損額高達8.56億元，同比增加了162.26%。

從1－9月拖拉機工業(yè)企業(yè)主要經(jīng)營指標看，除財務(wù)費用和產(chǎn)成品價值出現(xiàn)增長外，其它各項指標均出現(xiàn)不同程度的下滑。這說明在拖拉機行業(yè)面臨惡劣的市場形勢時，多數(shù)企業(yè)的拖拉機業(yè)務(wù)進入收縮模式以規(guī)避市場風(fēng)險。詳見表1。

表 1 1-9月拖拉機工業(yè)企業(yè)主要經(jīng)營指標

2 拖拉機市場銷售情況

2.1 市場銷量全線下滑

拖拉機工業(yè)經(jīng)營收益大幅度滑坡主要源于拖拉機市場銷量“跳水”。市場調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2018年前9個月，我國累計銷售各種型號拖拉機68.98萬臺，同比下降35.24%。其中 ：大拖、中拖、小拖銷量分別為5.09萬臺、16萬臺和47.89萬臺，同比分別下降24.48%、18.31%和40.28%；占比分別為7.38%、23.2%和69.43%，較之2017年同期分別增長1.05%、4.81%和-5.86%。詳見表2。

2018年前三季度拖拉機市場銷量下滑是多重利空因素綜合作用的結(jié)果：

（1）剛性需求下降，更新驅(qū)動力不足。我國多年前就已經(jīng)實現(xiàn)了耕作機械化，拖拉機市場經(jīng)過2004－2013年10年的快速發(fā)展已經(jīng)飽和。近年來，市場需求更多地來自于需求結(jié)構(gòu)調(diào)整，主要來自更新拉動。

（2）糧價下行，農(nóng)民購買力下降。2018年，糧價低位運行導(dǎo)致農(nóng)民購買力下降、機具更新周期延長，加大了拖拉機市場銷量下滑幅度。

（3）收益減少，農(nóng)民投資信心受挫。一方面，拖拉機保有量居高不下，跨區(qū)作業(yè)競爭更加激烈，導(dǎo)致拖拉機經(jīng)營性收益減少；另一方面，因一些區(qū)域深松補貼額度下調(diào)，導(dǎo)致深松機市場疲軟，影響大型拖拉機的銷售。

（4）拖拉機大型化客觀上限制了其數(shù)量的增長。近年來，我國拖拉機保有量居高不下，利用率逐年降低，早已成為埋在拖拉機市場的“地雷”，各種不利因素齊聚，將對拖拉機市場產(chǎn)生致命打擊。

（5）部分地區(qū)的農(nóng)機補貼不到位，拖拉機市場缺乏強有力的政策支撐。我國拖拉機市場最大的驅(qū)動力來自于農(nóng)機補貼政策扶持。2018年以來，一些地區(qū)農(nóng)機補貼遲遲未到位，政策驅(qū)動力受阻，對拖拉機市場下滑產(chǎn)生了一定的影響。

2.2 市場需求結(jié)構(gòu)發(fā)生變化

大中拖市場走向代表了我國拖拉機市場發(fā)展的基本方向。從需求構(gòu)成分析，2018年前9個月，25～100馬力段中拖的需求量最大，總銷量達17.26萬臺，占大中拖銷售總量的77.24%，比2017年同期上揚1.41個百分點。

表 2 1-9月拖拉機銷售情況

（1）中拖市場。從馬力段分析，除50～70馬力中拖銷量同比出現(xiàn)增長外，其它中拖銷量均出現(xiàn)不同程度的下滑，形成兩端下降、中間增長的局面。詳見表3。

表 3 2018年1－9月份25～100馬力中拖銷量

（2）大拖市場。1－9月份，100馬力以上大拖終結(jié)了前幾年銷量大幅度增長的發(fā)展勢頭，市場占比開始下滑。市場調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，前9個月，我國累計銷售100馬力以上大型拖拉機5.09萬臺，銷量同比下降24.48%。從馬力段分析，100～160馬力拖拉機銷量大幅度下滑，160馬力以上機型銷量飆升。詳見表4。

表 4 2018年1－9月份100馬力以上大拖銷量

3 市場競爭格局

3.1 主流品牌產(chǎn)品銷量大幅度滑坡，小品牌產(chǎn)品銷量下滑幅度較小甚至逆勢增長

市場調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，前9個月，大中型拖拉機市場集中度進一步下降，銷量排名前5的大品牌農(nóng)機累計銷售10.5萬臺，銷量同比大幅度下滑24.08%；占比46.98%，較之2017年同期下挫2.62個百分點。

3.2 中資主流品牌產(chǎn)品銷量大幅度下滑，外資品牌產(chǎn)品銷量跌幅較小

1－9月，中資主流品牌農(nóng)機銷量下滑幅度較大，有拖拉機市場“三駕馬車”之稱謂的東方紅、歐豹、東風(fēng)三大品牌農(nóng)機銷量跌幅均達到兩位數(shù)。外資品牌農(nóng)機銷量跌幅較小，如：約翰迪爾的同比跌幅僅有0.47%，占比不降反升，較之2017年同期上揚了1.11個百分點。

3.3 主流區(qū)域市場銷量占比攀升，區(qū)域市場冰火同爐

（1）大中型拖拉機主流區(qū)域市場銷量占比攀升。眾所周知，我國大中拖區(qū)域市場主要集中在東北三省和華北、西北地區(qū)。從2018年前9個月區(qū)域市場需求分析，主流區(qū)域集中度有所提高。市場調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，截至9月底，銷量排名前8位的主流區(qū)域市場累計銷售各種大中型拖拉機11.6萬臺，同比下降11.32%；占比51.88%，較之2017年同期上揚4.98個百分點。詳見表5。

（2）區(qū)域市場冰火同爐。在8大主流區(qū)域中，有6個區(qū)域銷量同比呈現(xiàn)不同程度的下滑，其中內(nèi)蒙古、山東、吉林、新疆4大區(qū)域降幅超過兩位數(shù)。與之相反，湖北市場小幅增長，黑龍江市場大幅度攀升。黑龍江和湖北市場銷量的增長主要是基于過去幾年市場下跌基礎(chǔ)之上的周期性增長。

表 5 1－9月大中拖區(qū)域市場銷售情況

4 市場走勢預(yù)測

4.1 市場低迷或?qū)⒊掷m(xù)，2018年銷量下降已成定局

進入11月份，意味著2018年的拖拉機市場已經(jīng)到了收官階段。根據(jù)市場走勢以及往年月度市場發(fā)展情況，接下來的11月、12月，市場仍會繼續(xù)沿下滑通道運行，但月度降幅會縮小。預(yù)計2018年大中拖銷量在35萬臺左右，同比下降18%以上。

4.2 2019年利好、利空因素交織，市場將進入調(diào)整期

利好因素：第一，連續(xù)兩年的銷量大幅度滑坡之后，形成市場“洼地”，2019年銷量降幅或?qū)⒖s小。第二，我國拖拉機擁有量很大，2019年或?qū)⒂瓉頇C具更新高峰期。第三，從市場需求結(jié)構(gòu)分析，隨著土地流轉(zhuǎn)速度的加快，160馬力拖拉機在大拖市場中的占比會進一步加大，對大中拖市場或?qū)a(chǎn)生積極影響。第四，2019年是實施國三排放標準的最后一年，企業(yè)為消化國三產(chǎn)品庫存必然推出促銷政策。企業(yè)促銷一方面將加劇市場的競爭，另一方面也會推動市場銷售。第五，合作社、家庭農(nóng)場、農(nóng)機大戶等新型拖拉機經(jīng)營主體的崛起將推動拖拉機需求大型化，加速市場更新步伐。

利空因素：糧價低迷引發(fā)的投資性需求降低、農(nóng)機經(jīng)營性收益遞減導(dǎo)致的投資信心不足以及購買力下降，是制約2019年拖拉機市場的主要因素。

基于以上分析，2019年的大中拖市場或?qū)⑦M入調(diào)整期，下行走勢不會改變，但降幅會縮小。預(yù)計全年銷量在32萬臺左右，同比下降8%上下。圖1為大中拖2007－2017年市場銷量與2018－2019年市場走勢預(yù)測。

圖 1 大中拖2007－2017年市場銷量與2018－2019年市場走勢預(yù)測

小拖市場面臨的利空因素有兩個方面：一方面，在拖拉機市場結(jié)構(gòu)調(diào)整過程中，小拖市場的成長空間會被不斷壓縮；另一方面，隨著農(nóng)機社會化服務(wù)的發(fā)展，小拖在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中的地位會變得越來越無足輕重。但也應(yīng)看到，由于我國是一個以丘陵山區(qū)為主的國家，丘陵山區(qū)的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)對小拖依然有一定的需求量。預(yù)計2019年小拖市場需求量在45萬臺左右，同比降幅在18%左右。圖2為小型拖拉機2007－2017年市場銷量與2018－2019年市場走勢預(yù)測。

圖 2 小型拖拉機2007－2017年市場銷量與2018－2019年市場走勢預(yù)測