徐愛(ài)萍

（馬龍縣農(nóng)村信用合作聯(lián)社，云南 曲靖 655100）

一、利率市場(chǎng)化給商業(yè)銀行帶來(lái)的機(jī)遇

第一，央行的貨幣政策跟隨市場(chǎng)作出相應(yīng)的調(diào)整，并對(duì)市場(chǎng)利率體系進(jìn)行操控，有效、及時(shí)地調(diào)節(jié)利率水平和結(jié)構(gòu)，促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展與有序運(yùn)行。

第二，存貸款價(jià)格變得更加透明，銀行同業(yè)間更易獲得存貸款利息，促進(jìn)經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)型和金融創(chuàng)新，加速傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)向投資銀行、財(cái)富管理轉(zhuǎn)變，促進(jìn)銀行進(jìn)一步升級(jí)。

第三，貸款利率市場(chǎng)化之后，銀行可以根據(jù)客戶(hù)信譽(yù)質(zhì)量和資產(chǎn)負(fù)債情況，進(jìn)行客戶(hù)管理，制定有差異化的價(jià)格，給優(yōu)質(zhì)客戶(hù)提供高質(zhì)量、高收益的服務(wù)，進(jìn)一步更好的構(gòu)建銀行的信用體系。

二、利率市場(chǎng)化給商業(yè)銀行帶來(lái)的挑戰(zhàn)

第一，銀行自主決定存貸款利率，會(huì)加大銀行的經(jīng)營(yíng)成本，商業(yè)銀行進(jìn)行貸款定價(jià)時(shí)需對(duì)多方面因素加以調(diào)查了解，如：信用風(fēng)險(xiǎn)、資金的目標(biāo)利潤(rùn)、貸款對(duì)象等。同時(shí)，使銀行的資金平均成本提高，為了吸引存款，在同業(yè)中取得優(yōu)勢(shì)地位，銀行被迫采用提高存款利率的方法。

第二，存貸款利率變動(dòng)幅度的不一致會(huì)對(duì)銀行收益影響較大，不利于銀行的穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)，使銀行面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)加大，某時(shí)期銀行持有大量對(duì)利率敏感性較高的資產(chǎn)，此時(shí)當(dāng)利率上升時(shí)，銀行會(huì)增加收益，而當(dāng)利率下降時(shí)，銀行收益減小。若是負(fù)債，則反之。

第三，利率市場(chǎng)化導(dǎo)致銀行同業(yè)內(nèi)在存貸款業(yè)務(wù)方面的競(jìng)爭(zhēng)加劇，為了獲得更多客戶(hù)存款使得存款利率不斷上漲，有可能發(fā)生高存款利率的無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)；為更多的發(fā)放優(yōu)質(zhì)貸款，針對(duì)規(guī)模大、信譽(yù)良好的優(yōu)良客戶(hù)的貸款利率趨于下降，從而縮小存貸款利差，銀行的利潤(rùn)減少，使銀行的經(jīng)營(yíng)面臨巨大壓力。

三、基于因素分析我國(guó)商業(yè)銀行貸款定價(jià)模型的構(gòu)建

（一）影響貸款價(jià)格的主要因素分析

通過(guò)比較分析，我們可以結(jié)合三種定價(jià)方式，構(gòu)建商業(yè)銀行貸款定價(jià)模型。成本加成定價(jià)模型注重銀行成本的全面覆蓋，價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)模型注重基準(zhǔn)利率的參考作用；客戶(hù)盈利分析模型強(qiáng)調(diào)銀企關(guān)系的培養(yǎng)。結(jié)合這些方面銀行在定價(jià)時(shí)要考慮這些因素。

1.成本因素。資金成本。指銀行的融資成本，是銀行最直接的成本。存款或同業(yè)拆借利息，向中央銀行再貸款、再貼現(xiàn)、同業(yè)間再貼現(xiàn)等費(fèi)用利息；此項(xiàng)計(jì)算比較復(fù)雜，要求銀行有先進(jìn)的成本管理系統(tǒng)，實(shí)際中可用商業(yè)銀行的費(fèi)用支出與全年的貸款總額按照適當(dāng)?shù)脑瓌t進(jìn)行分?jǐn)?，然后估算每筆貸款的支出。

風(fēng)險(xiǎn)成本。是為抵御預(yù)期損失而提取的準(zhǔn)備金，貸款中發(fā)生的一些違約壞賬，預(yù)期損失是大量貸款中的平均損失，這里我們主要關(guān)注是由信用風(fēng)險(xiǎn)引起的。面對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)銀行一般通過(guò)抵押或擔(dān)保的方式進(jìn)行防范。

2.市場(chǎng)影響因素。貨幣市場(chǎng)供求。資金可得性是影響市場(chǎng)均衡利率的主要因素，一般來(lái)說(shuō)，在經(jīng)濟(jì)上升時(shí)期，對(duì)貸款需求較大，可能會(huì)出現(xiàn)資金供小于求，利率水平較高；經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期，投資需求不足，資金供大于求，利率水平較低。中央銀行貨幣政策的松緊對(duì)資金來(lái)源也有重要影響，如果央行實(shí)行緊縮的貨幣政策，如：提高法定存款準(zhǔn)備金率，商業(yè)銀行的資金來(lái)源偏緊，貸款投放將下降，利率上升。

（二）不同貸款定價(jià)方法比較及對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行適用性分析

1.三種方法的比較。

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2.對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行適用性分析。

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通過(guò)比較，成本加成法和客戶(hù)盈利分析法對(duì)銀行的成本計(jì)算系統(tǒng)要求較高；三種定價(jià)方式對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)都要較高的要求，商業(yè)銀行需要配備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)、信貸評(píng)級(jí)系統(tǒng)及有經(jīng)驗(yàn)的信貸人員。三種貸款定價(jià)方式依次經(jīng)過(guò)了“成本導(dǎo)向型—市場(chǎng)導(dǎo)向型—客戶(hù)導(dǎo)向型”的轉(zhuǎn)變

四、結(jié)論

本文以利率市場(chǎng)化為背景，利率市場(chǎng)化給商業(yè)銀行貸款定價(jià)帶來(lái)的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，再分析傳統(tǒng)的三種貸款定價(jià)模型，結(jié)合貸款定價(jià)的影響因素，構(gòu)建我國(guó)貸款定價(jià)的基礎(chǔ)模型，商業(yè)銀行可以根據(jù)自身情況在此基礎(chǔ)上對(duì)各因素進(jìn)行分解計(jì)算。我國(guó)現(xiàn)在的狀況就是區(qū)域市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度不同，客戶(hù)類(lèi)型也存在較大差異。適合采用市場(chǎng)細(xì)分，按照垂直的區(qū)域劃分，商業(yè)銀行選擇有針對(duì)性的貸款定價(jià)方法，傳統(tǒng)的貸款定價(jià)方法也是隨著經(jīng)濟(jì)水平和金融市場(chǎng)的發(fā)展而發(fā)展起來(lái)的。商業(yè)銀行的貸款定價(jià)方法向著客戶(hù)盈利貸款定價(jià)模型方向發(fā)展。