仲云云

內(nèi)容提要：化解產(chǎn)能過剩是當(dāng)前供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的首要任務(wù)。產(chǎn)能過剩長期以來成為困擾中國制造業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵問題。該文以中國28個(gè)制造業(yè)行業(yè)為例，利用DEA方法測度了中國制造業(yè)1996-2016年的產(chǎn)能利用率，并通過GMM模型實(shí)證研究了新形勢下中國制造業(yè)產(chǎn)能過剩的影響因素。研究結(jié)果表明：中國制造業(yè)行業(yè)普遍存在產(chǎn)能過剩問題且近幾年更加突出。市場結(jié)構(gòu)、行業(yè)結(jié)構(gòu)、低效率資本投入、環(huán)境污染縱容以及技術(shù)創(chuàng)新不足是造成當(dāng)前制造業(yè)行業(yè)產(chǎn)能過剩的成因。最后從供給側(cè)層面提出優(yōu)化行業(yè)結(jié)構(gòu)和市場結(jié)構(gòu)、環(huán)境管制、技術(shù)創(chuàng)新等對(duì)策建議以化解中國制造業(yè)產(chǎn)能過剩。

一、 引言與文獻(xiàn)綜述

制造業(yè)是一個(gè)國家的命脈和根基，改革開放以來中國制造業(yè)取得了長足的進(jìn)步和發(fā)展。但是仍然存在科技創(chuàng)新不足、技術(shù)效率不高、產(chǎn)能過剩的問題。如何走出中國制造業(yè)大而不強(qiáng)的困境，《中國制造2025》提出到2025年中國制造業(yè)邁入世界制造強(qiáng)國行列，依托創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)提高制造業(yè)技術(shù)效率，優(yōu)先解決制造業(yè)產(chǎn)能過剩問題是根本。產(chǎn)能過剩是很長一段時(shí)間困擾中國制造業(yè)發(fā)展的頑疾，但是治理效果總是反反復(fù)復(fù)、差強(qiáng)人意。當(dāng)前治理產(chǎn)能過剩處在中國經(jīng)濟(jì)改革關(guān)鍵的環(huán)節(jié)，中央提出“在適度擴(kuò)大總需求的同時(shí)，著力加強(qiáng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，著力提高供給體系質(zhì)量和效率?！睂⒒猱a(chǎn)能過剩作為2016年經(jīng)濟(jì)工作五大任務(wù)之首，且與降低企業(yè)成本、防范金融風(fēng)險(xiǎn)密切相關(guān)。國內(nèi)很多專家學(xué)者也在產(chǎn)能過剩問題上進(jìn)行了大量的研究?，F(xiàn)有研究主要集中在產(chǎn)能過剩的測度研究、產(chǎn)能過剩的成因研究以及產(chǎn)能過剩的化解對(duì)策三個(gè)方面。

1. 產(chǎn)能過剩的測度研究

產(chǎn)能過剩目前尚沒有統(tǒng)一的定義，主要認(rèn)為是潛在生產(chǎn)能力大于實(shí)際生產(chǎn)能力的現(xiàn)象。目前，衡量產(chǎn)能過剩比較常用的指標(biāo)為產(chǎn)能利用率(即產(chǎn)出與產(chǎn)能的比率)，這一指標(biāo)用于度量經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中閑置資源的數(shù)量，從而定量反映產(chǎn)能過剩的程度。Fare et al.(1989)認(rèn)為生產(chǎn)能力是“可變投入不受限制時(shí)生產(chǎn)設(shè)備的最大生產(chǎn)能力”，并構(gòu)建了數(shù)據(jù)包絡(luò)分析方法DEA來測算生產(chǎn)能力和產(chǎn)能利用率。Klein&Su(1979)采用生產(chǎn)函數(shù)方法來估算生產(chǎn)能力。Garofalo&Malhotra(1997)采用成本函數(shù)法測度了美國制造業(yè)的產(chǎn)能利用率。董敏杰等(2015)利用DEA方法測算了中國工業(yè)行業(yè)的產(chǎn)能利用率、技術(shù)效率與設(shè)備利用率，對(duì)各行業(yè)及各地區(qū)的產(chǎn)能利用率進(jìn)行比較分析。

2. 產(chǎn)能過剩的成因研究

學(xué)術(shù)界對(duì)于產(chǎn)能過剩的成因分析，代表性的是市場失靈和政治體制扭曲兩個(gè)方面。市場失靈造成產(chǎn)能過剩的觀點(diǎn)認(rèn)為產(chǎn)能過剩主要是由作為市場微觀主體的企業(yè)決策導(dǎo)致。Bansak et al. (2003)實(shí)證研究了技術(shù)變化對(duì)產(chǎn)能利用率的影響。林毅夫等(2010)用“潮涌”現(xiàn)象解釋產(chǎn)能過剩，他認(rèn)為企業(yè)的盲目投資導(dǎo)致市場同類產(chǎn)品“井噴”并由此激化了產(chǎn)能過剩危機(jī)。江飛濤等(2012)闡述了體制扭曲對(duì)產(chǎn)能過剩產(chǎn)生的影響。馬紅旗等(2018)分析了中國鋼鐵企業(yè)產(chǎn)能過剩的成因，認(rèn)為中國鋼鐵企業(yè)的產(chǎn)能利用率受到市場因素和非市場因素的共同影響。

3. 產(chǎn)能過剩的化解對(duì)策研究

Sarkar(2009)、張?jiān)掠训?2015)提出發(fā)揮市場機(jī)制決定作用化解產(chǎn)能過剩。國務(wù)院發(fā)展研究中心課題組(2015)、Reinhom(2013)認(rèn)為產(chǎn)能過剩不能完全依靠市場自行化解，強(qiáng)調(diào)產(chǎn)能過剩更應(yīng)注重供給管理，因此在化解策略上應(yīng)注重產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)深化創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型發(fā)展。劉京星等(2017)認(rèn)為化解產(chǎn)能過剩的重點(diǎn)是解決國有企業(yè)產(chǎn)能過剩的問題。王宇、羅悅(2018)以光伏產(chǎn)業(yè)為例，對(duì)中國戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)能過剩進(jìn)行了研究，并從需求角度提出了相關(guān)的對(duì)策建議。

綜合上述文獻(xiàn)，國內(nèi)外學(xué)者就產(chǎn)能過剩成因與化解的策略進(jìn)行了大量的研究，形成了一定的理論基礎(chǔ)和應(yīng)用成果。這些研究成果為中國解決制造業(yè)產(chǎn)能過剩問題提供了很好的政策建議。但是當(dāng)前國際國內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境形勢嚴(yán)峻，投資邊際效應(yīng)遞減問題突出，新形勢下中國制造業(yè)行業(yè)出現(xiàn)了新的特點(diǎn)和問題，最近幾年制造業(yè)產(chǎn)能過剩情況如何？和前些年的產(chǎn)能過剩有什么不同？制造業(yè)各行業(yè)內(nèi)部產(chǎn)能過剩情況有何差異？新形勢下需要采取什么舉措來治理中國制造業(yè)產(chǎn)能過剩問題？這些都給本文留下了研究的空間。

二、 中國制造業(yè)產(chǎn)能過剩的測度與行業(yè)比較

產(chǎn)能過剩的測算，目前的方法有直接調(diào)查測度法和間接計(jì)量測度法。直接調(diào)查測度法比較直觀，但是因?yàn)樗璧臉颖玖烤薮?，所以?shù)據(jù)采集比較困難不容易實(shí)現(xiàn)。峰值法的生產(chǎn)能力用產(chǎn)出的峰值來代替，比較容易計(jì)算但是因?yàn)椴恍枰獜睦碚搶用鎸?duì)生產(chǎn)能力進(jìn)行界定，所以誤差比較大，近些年學(xué)者較少采用這種方法。生產(chǎn)函數(shù)法和成本函數(shù)法因?yàn)槭艿皆O(shè)定的函數(shù)形式所限，一旦函數(shù)形式有變化會(huì)得到截然不同的結(jié)果，帶有一定的主觀性，所得結(jié)果不是很嚴(yán)謹(jǐn)。數(shù)據(jù)包絡(luò)DEA分析法對(duì)比起來，有著比較明顯的優(yōu)勢，主要體現(xiàn)在DEA方法既適用于單投入單產(chǎn)出的情況，也適合多投入多產(chǎn)出的情況。同時(shí)不需要設(shè)定具體的函數(shù)形式和權(quán)重，數(shù)據(jù)無需量綱化處理，避免了結(jié)果的隨意性和主觀性。綜合起來，本文選取數(shù)據(jù)包絡(luò)分析DEA方法來計(jì)算中國制造業(yè)的產(chǎn)能利用率。

1. DEA測算方法及步驟

數(shù)據(jù)包絡(luò)分析(DEA)方法測算產(chǎn)能利用率分為三個(gè)階段：第一，利用可變投入、固定投入與行業(yè)產(chǎn)出測算行業(yè)的技術(shù)效率TE，即全部要素投入的實(shí)際產(chǎn)出水平與全局效率最優(yōu)的理想產(chǎn)出之比；第二，利用固定投入與行業(yè)產(chǎn)出測算行業(yè)的生產(chǎn)能力PCU，即固定投入要素的實(shí)際產(chǎn)出水平與全局效率最優(yōu)的理想產(chǎn)出之比；第三，利用生產(chǎn)能力PCU與技術(shù)效率TE的比值計(jì)算得到產(chǎn)能利用率CU(Fare，1989)。

本文DEA模型測算的具體過程如下：

假設(shè)產(chǎn)業(yè)中存在J個(gè)行業(yè)，其中生產(chǎn)單位j實(shí)際產(chǎn)出為u。其中，當(dāng)可變投入要素為N時(shí)，則Xj,n表示個(gè)體j的投入的第N個(gè)生產(chǎn)要素；當(dāng)固定投入要素為M時(shí)，則Xj,m表示個(gè)體j的投入的第M個(gè)生產(chǎn)要素。由于DEA模型的生產(chǎn)效率測算基于產(chǎn)出，因此使用該方法能夠有效測度中國制造業(yè)的潛在產(chǎn)出及產(chǎn)能過剩水平。根據(jù)相關(guān)條件，有相應(yīng)的線性規(guī)劃模型：

Maxφ1

s.tφ1uj≤∑jzjuj?j

∑jzjuj,n≤xj,n

∑jzjuj,m≤xj,m

∑jzj=1;zj,n≥0m=1,2,…,M;n=1,2,…N

(1)

式(1)中，行業(yè)中各生產(chǎn)單位的權(quán)重為Zj，因此可以求出技術(shù)效率TE，技術(shù)效率TE恒大于0小于1，當(dāng)TE為1時(shí)技術(shù)效率最優(yōu)，當(dāng)不滿足1時(shí)，則表明實(shí)際產(chǎn)出相較理想產(chǎn)出還存在一定差距。

利用基于產(chǎn)出的DEA模型，根據(jù)不變要素投入和產(chǎn)出的關(guān)系，去掉可變要素投入，只保留固定要素投入，由此可以得到各單位的生產(chǎn)能力PCU，具體模型如下：

Maxφ2

s.tφ2uj≤∑jzjuj?j

∑jzjuj,m≤xj,mm=1,2,…,M

∑jzj=1

(2)

利用上面的結(jié)果，可以計(jì)算出產(chǎn)能利用率CU=PCU/TE

2. 指標(biāo)選取與數(shù)據(jù)來源

本文所用數(shù)據(jù)來自各年度《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》、《中國工業(yè)經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)年鑒》以及CCER數(shù)據(jù)庫等，通過整理計(jì)算得到2006-2016年中國制造業(yè)28個(gè)行業(yè)[注]28個(gè)行業(yè)分別為：農(nóng)副食品加工業(yè)；食品制造業(yè)；飲料制造業(yè)；煙草制品業(yè)；紡織業(yè)；紡織服裝、鞋、帽制造業(yè)；皮革、毛皮、羽毛(絨)及其制品業(yè)；木材加工及木、竹、藤、棕、草制品業(yè)；家具制造業(yè)；造紙及紙制品業(yè)；印刷業(yè)和記錄媒介的復(fù)制；文教體育用品制造業(yè)；石油加工、煉焦及核燃料加工業(yè)；化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)；醫(yī)藥制造業(yè)；化學(xué)纖維制造業(yè)；橡膠和塑料制品業(yè)；非金屬礦物制品業(yè)；黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)；有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)；金屬制品業(yè)；通用設(shè)備制造業(yè)；專用設(shè)備制造業(yè)；交通運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)；電氣機(jī)械及器材制造業(yè)；通信設(shè)備、計(jì)算機(jī)及其他電子設(shè)備制造業(yè)；儀器儀表及文化、辦公用機(jī)械制造業(yè)；廢棄資源和廢舊材料回收加工業(yè)。下表中的順序同此處。的面板數(shù)據(jù)，并基于此測算行業(yè)的產(chǎn)能利用率，相關(guān)變量的選取如下：

固定要素投入：資本存量。資本存量的計(jì)算通過各行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)的固定資產(chǎn)投資凈值表示，并利用固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)進(jìn)行平減。

可變要素投入：勞動(dòng)力。勞動(dòng)力投入利用各行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)的從業(yè)人員數(shù)來衡量；能源消耗。各行業(yè)能源消耗利用各行業(yè)每年萬噸標(biāo)準(zhǔn)煤的終端消費(fèi)量表示。

產(chǎn)出：工業(yè)總產(chǎn)值。利用每年中國制造業(yè)各行業(yè)的工業(yè)總產(chǎn)值表示。

考慮到國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類2002版與2011版兩者存在一定不同，為防止指標(biāo)測度的前后不連貫導(dǎo)致估計(jì)結(jié)果的有偏，本文對(duì)不同測度做統(tǒng)一處理。具體而言，合并橡膠制品業(yè)與塑料制品業(yè)，以及汽車制造業(yè)與交通運(yùn)輸制造業(yè)。同時(shí)，對(duì)于部分未公開的缺失數(shù)據(jù)采用插值法解決。

3. 測度結(jié)果與比較分析

本文基于deap2.1程序，最終得到歷年28個(gè)行業(yè)的產(chǎn)能利用率，如表1所示：

表1 制造業(yè)各行業(yè)2006-2016年產(chǎn)能利用率

續(xù)表

為了更清晰地比較各行業(yè)產(chǎn)能利用率的時(shí)空演變，通過計(jì)算行業(yè)截面和時(shí)間序列的產(chǎn)能利用率平均值從橫向和縱向兩個(gè)角度進(jìn)行比較分析，如圖1和圖2所示。

圖1 制造業(yè)各行業(yè)平均產(chǎn)能利用率(2006-2016年)資料來源：作者自制，下圖同。

橫向比較來看，如圖1所示，中國制造業(yè)行業(yè)平均產(chǎn)能利用率超過0.9的有煙草制品業(yè)、紡織業(yè)、黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)、橡膠和塑料制品業(yè)、造紙及紙制品業(yè)、化學(xué)纖維制造業(yè)不存在產(chǎn)能過剩問題，其余行業(yè)都或多或少存在產(chǎn)能過剩問題，特別是家具制造業(yè)、廢棄資源和廢舊材料回收加工業(yè)、專用設(shè)備制造業(yè)、儀器儀表及文化辦公用機(jī)械制造業(yè)、電氣機(jī)械及器材制造業(yè)等產(chǎn)能利用率不足40%，產(chǎn)能過剩問題突出。整體而言，重工業(yè)的產(chǎn)能過剩狀況比輕工業(yè)更為嚴(yán)重，可能的原因是重工業(yè)固定資產(chǎn)水平普遍高于輕工業(yè)，因?yàn)楣潭ㄙY本的形成需要較長的周期，設(shè)備更新較慢，使得企業(yè)不能根據(jù)實(shí)際經(jīng)濟(jì)狀況迅速調(diào)整生產(chǎn)能力。

從縱向來看，根據(jù)圖2，中國整體制造業(yè)產(chǎn)能利用率在2006-2016年間呈明顯的下降趨勢。根據(jù)經(jīng)驗(yàn)和大多數(shù)研究，產(chǎn)能利用率如果低于80%這個(gè)數(shù)值就會(huì)被認(rèn)為存在產(chǎn)能過剩，數(shù)值越低產(chǎn)能過剩越嚴(yán)重，設(shè)備閑置也會(huì)越嚴(yán)重。而一旦高于90%就會(huì)被認(rèn)為產(chǎn)能不足，設(shè)備會(huì)超負(fù)荷工作。2006年和2009年中國制造業(yè)的產(chǎn)能利用率基本在合理范圍，其他年份都存在產(chǎn)能過剩問題。從2012年開始，產(chǎn)能利用率下降趨勢加大，特別是近些年產(chǎn)能過剩問題愈發(fā)嚴(yán)重。2006年只有家具制造業(yè)、石油加工業(yè)等少數(shù)幾個(gè)行業(yè)存在著明顯的產(chǎn)能過剩問題，而到了2016年只有煙草制品業(yè)、紡織業(yè)和黑色制品加工業(yè)不存在嚴(yán)重的產(chǎn)能過剩問題。產(chǎn)能過剩成為整個(gè)制造業(yè)行業(yè)的普遍現(xiàn)象和突出問題。所以政府于2016年提出供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，且把去產(chǎn)能問題擺在改革的首位，具有現(xiàn)實(shí)的緊迫性。

圖2 整體制造業(yè)產(chǎn)能利用率(2006-2016年)

三、 基于供給側(cè)的制造業(yè)產(chǎn)能利用率影響因素分析

根據(jù)以上的分析，中國制造業(yè)內(nèi)部產(chǎn)能利用率差異較大，近些年中國制造業(yè)行業(yè)整體產(chǎn)能利用率不斷下降。那么是什么原因影響著制造業(yè)的產(chǎn)能利用率呢？很多學(xué)者從多角度進(jìn)行論證，有的是從需求側(cè)進(jìn)行分析，有的是從供給側(cè)進(jìn)行論證。當(dāng)前很長一段時(shí)間內(nèi)需不振、外需疲軟，貨幣政策和財(cái)政政策單純刺激需求效果不盡如人意。因此，有必要從供給側(cè)進(jìn)行結(jié)構(gòu)性改革，適度擴(kuò)大總需求。這也是本文從供給側(cè)角度來論證影響制造業(yè)產(chǎn)能利用率的原因。首先，從固定要素投入角度，隨著中國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，供給側(cè)大量的資本涌入。作為資本拉動(dòng)式發(fā)展的制造業(yè)，仍需要大量資金投入去擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模。同時(shí)，中國近年來經(jīng)濟(jì)體制過熱，信貸政策的寬松及市場的投機(jī)行為弊端，進(jìn)一步導(dǎo)致了產(chǎn)業(yè)投資過度，從而使大范圍的設(shè)備利用率降低。第二，投資拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)的同時(shí)，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革必須要面對(duì)的問題是國有資本和民營資本誰更有效率？化解產(chǎn)能過剩究竟需要政府干預(yù)還是交給市場解決？第三，伴隨去產(chǎn)能的是去庫存，壟斷性行業(yè)還是競爭性行業(yè)更容易產(chǎn)能過剩？行業(yè)競爭是提高效率還是降低效率？第四，能源消耗作為中間要素，制造業(yè)企業(yè)在發(fā)展的過程中存在著污染環(huán)境的外部性問題，使企業(yè)能源消耗的要素成本在不斷增加，技術(shù)效率被拉低從而有可能影響產(chǎn)能利用率。第五，從企業(yè)自身角度而言，隨著技術(shù)水平提高，維持存貨的成本大幅降低。這意味著企業(yè)不再需要過多成本去維持過剩產(chǎn)能。但是技術(shù)創(chuàng)新對(duì)于制造業(yè)產(chǎn)能過剩的影響究竟有多大，需要進(jìn)行論證。綜上，本文將從市場結(jié)構(gòu)、資本投入、行業(yè)結(jié)構(gòu)、技術(shù)創(chuàng)新以及環(huán)境約束等5個(gè)方面來論證制造業(yè)產(chǎn)能利用率的影響因素。

1. 模型構(gòu)建與變量選取

考慮變量的合理性和數(shù)據(jù)的可獲得性，作為影響因素的解釋變量的選取如下考慮：市場結(jié)構(gòu)用行業(yè)競爭強(qiáng)度來衡量；固定資產(chǎn)比重代表資本投入；以國有資本比重代表行業(yè)結(jié)構(gòu)，以研發(fā)投入代表技術(shù)創(chuàng)新水平；以污染排放指標(biāo)代表環(huán)境約束。為驗(yàn)證各影響因素對(duì)產(chǎn)能利用率的影響，本文構(gòu)建計(jì)量模型，如式(3)。

CUi,t=α0+α1CUi,t-1+α2HHIi,t+α3FAi,t+α4SAi,t+α5R&Di,t+α6ENVi,t+εi,t

(3)

上式中，i表示行業(yè)，t表示年份，HHI表示行業(yè)競爭強(qiáng)度，F(xiàn)A、SA分別表示固定資產(chǎn)比重、國有資本比重，R&D為科技創(chuàng)新水平，ENV為環(huán)境污染指標(biāo)，εi,t則為該模型的隨機(jī)誤差項(xiàng)。

本文所用數(shù)據(jù)來自EPS數(shù)據(jù)庫、CSMAR數(shù)據(jù)庫以及歷年各行業(yè)的統(tǒng)計(jì)年鑒，通過整理計(jì)算得到2006-2016年中國制造業(yè)28個(gè)行業(yè)的面板數(shù)據(jù)，其中主要變量的處理如下：

被解釋變量：產(chǎn)能利用率(CU)，利用DEA測算固定投入和行業(yè)產(chǎn)出的效率。

解釋變量：行業(yè)競爭強(qiáng)度(HHI)，利用當(dāng)年該行業(yè)企業(yè)數(shù)占制造業(yè)企業(yè)數(shù)比重來衡量行業(yè)競爭強(qiáng)弱。

固定資產(chǎn)比重(FA)，利用當(dāng)年行業(yè)固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重來衡量。

國有資本比重(SA)，利用當(dāng)年行業(yè)國有資本的總資產(chǎn)占所有企業(yè)的總資產(chǎn)比重來衡量。

技術(shù)創(chuàng)新水平(R&D)，利用當(dāng)年行業(yè)研發(fā)支出占行業(yè)總產(chǎn)值的比重來衡量。

環(huán)境污染指標(biāo)(ENV)，利用當(dāng)年行業(yè)廢水廢氣廢物三廢指標(biāo)總和占工業(yè)總產(chǎn)值的比重來衡量。

2.平穩(wěn)性檢驗(yàn)

在進(jìn)行模型估計(jì)之前，為避免偽回歸，需要對(duì)各變量進(jìn)行單位根檢驗(yàn)。使用面板IPS檢驗(yàn)方法，結(jié)果如下表所示，各變量都拒絕存在單位根的原假設(shè)，即時(shí)序變量為平穩(wěn)序列，故保證了模型估計(jì)的可行性。

表2 IPS單位根檢驗(yàn)

3. 實(shí)證結(jié)果分析

在模型估計(jì)之前，由于變量之間可能存在內(nèi)生問題，因此考慮使用廣義矩估計(jì)(GMM)方法來估計(jì)研究設(shè)計(jì)給出的測量模型。廣義矩估計(jì)方法包括差分GMM(DIFF-GMM)和系統(tǒng)GMM方法(SYS-GMM)。由于差分GMM方法存在一定缺陷，如估計(jì)長面板數(shù)據(jù)時(shí)，若工具變量過多或數(shù)據(jù)連續(xù)性較強(qiáng)時(shí)，會(huì)導(dǎo)致弱工具變量問題。系統(tǒng)GMM將差分GMM與水平GMM方法結(jié)合起來，通過將殘差方程與水平方程進(jìn)行聯(lián)立方程的GMM估計(jì)，提高了工具變量有效性。系統(tǒng) GMM又分為一步法( ONE- STEP)和二步法(TWO- STEP)，二步法則是將一步法估計(jì)所得殘差構(gòu)造協(xié)方差矩陣后進(jìn)行再估計(jì)。首先對(duì)一步法估計(jì)結(jié)果進(jìn)行Sargan過度識(shí)別檢驗(yàn)，結(jié)果顯示χ2檢驗(yàn)量為177.8125，P值顯著為0，拒絕不存在過度識(shí)別的原假設(shè)，因此進(jìn)一步選用二步系統(tǒng)GMM進(jìn)行估計(jì)，當(dāng)工具變量選取產(chǎn)能利用率的一階至最高二階時(shí)估計(jì)結(jié)果最優(yōu)，且方程的Arellano-Bond檢驗(yàn)結(jié)果顯示，估計(jì)結(jié)果在1%顯著性水平上拒絕不存在一階自相關(guān)的原假設(shè)，而不能接受二階自相關(guān)的備擇假設(shè)。結(jié)果如表3所示。

表3估計(jì)結(jié)果顯示，在1%顯著性水平上，產(chǎn)能利用率的時(shí)空滯后對(duì)本期產(chǎn)能利用率存在顯著正向影響，表明行業(yè)減少本期產(chǎn)能過剩程度能有效提高下一期的產(chǎn)能利用率，而本期產(chǎn)能過剩也會(huì)導(dǎo)致下一期的產(chǎn)能利用率降低，即制造業(yè)各行業(yè)產(chǎn)能的效率改善與損失存在持續(xù)性的路徑依賴。這是由于，當(dāng)企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)行為的戰(zhàn)略決策時(shí)，往往會(huì)參考上一年市場情況，以對(duì)本年度進(jìn)行生產(chǎn)策劃與布局。然而，市場變化速度往往快于企業(yè)決策時(shí)間，使得企業(yè)改變產(chǎn)能利用狀況普遍存在時(shí)間慣性。

表3 二步系統(tǒng)GMM估計(jì)結(jié)果

首先，行業(yè)競爭強(qiáng)度對(duì)產(chǎn)能利用率的影響，結(jié)果顯示估計(jì)系數(shù)顯著為負(fù)，即行業(yè)中企業(yè)數(shù)量越多，產(chǎn)能利用率會(huì)不斷下降。說明競爭性市場結(jié)構(gòu)相較于壟斷性市場結(jié)構(gòu)，更容易導(dǎo)致產(chǎn)能過剩?？赡艿脑蚴?，隨著行業(yè)中企業(yè)數(shù)量增加，市場中各企業(yè)的進(jìn)退更加頻繁，企業(yè)出于提高市場生存率的動(dòng)機(jī)，會(huì)傾向于加大投資、擴(kuò)大生產(chǎn)以求占領(lǐng)更多市場份額。而被拉高的產(chǎn)能過剩水平，又將進(jìn)一步惡化企業(yè)之間的惡性競爭，使得產(chǎn)能過剩現(xiàn)象更加嚴(yán)重。

其次，考察資本投入對(duì)產(chǎn)能利用率的影響，模型的估計(jì)系數(shù)高達(dá)-2.9707，且統(tǒng)計(jì)學(xué)意義同樣顯著，表明較高的資本投資是導(dǎo)致產(chǎn)能過剩的根本原因之一。資本投資一方面可以快速拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長，但同時(shí)如果資本投入缺乏效率，就容易造成某個(gè)行業(yè)的過分擁擠，特別是當(dāng)資本投入中的固定資產(chǎn)比重越多，其資金流動(dòng)性越差，容易導(dǎo)致規(guī)模不經(jīng)濟(jì)，將不可避免地出現(xiàn)大量沉沒成本和設(shè)備閑置成本，導(dǎo)致行業(yè)退出壁壘的進(jìn)一步提高，加劇行業(yè)的產(chǎn)能過?，F(xiàn)狀。

再次，考察行業(yè)結(jié)構(gòu)對(duì)制造業(yè)產(chǎn)能利用率的影響。國有資本比重的顯著負(fù)向估計(jì)結(jié)果則表明，行業(yè)中國有資本的參與程度越高，行業(yè)產(chǎn)能過剩程度就更加嚴(yán)重。這是由于，雖然國有企業(yè)大都進(jìn)行了不同程度的市場化探索改革，但體制的根本屬性決定了其生產(chǎn)決策的異質(zhì)化。由于國有企業(yè)不僅面對(duì)軟約束限制，其企業(yè)控制權(quán)的不可有償轉(zhuǎn)移性也普遍存在，此外還需承擔(dān)相應(yīng)社會(huì)責(zé)任(楊振，2013)，這些因素最終導(dǎo)致國企對(duì)市場機(jī)制的敏感度大幅下降，而要素投入的扭曲則使得企業(yè)清除落后產(chǎn)能的速度更加緩慢。

另外，根據(jù)以往的經(jīng)驗(yàn)和學(xué)者的研究，技術(shù)創(chuàng)新水平對(duì)于行業(yè)的技術(shù)效率以及產(chǎn)能利用率有促進(jìn)作用，本文的實(shí)證結(jié)果也支持這一點(diǎn)。技術(shù)創(chuàng)新水平與產(chǎn)能利用率存在顯著的正向關(guān)系，當(dāng)企業(yè)R&D投資支出比重每提高一單位，產(chǎn)能利用率便能提高0.1974 個(gè)單位。技術(shù)創(chuàng)新水平的提高使企業(yè)能夠進(jìn)行有效的戰(zhàn)略調(diào)整，而生產(chǎn)要素的優(yōu)化配置又將提高生產(chǎn)效率。

最后考察環(huán)境約束對(duì)制造業(yè)產(chǎn)能利用率的影響。結(jié)果表明：環(huán)境污染程度與產(chǎn)能利用率呈顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系。當(dāng)行業(yè)的環(huán)境污染越嚴(yán)重，產(chǎn)能過剩會(huì)更加嚴(yán)重。原因可從兩方面展開：從政府角度出發(fā)，企業(yè)環(huán)境污染程度反映政府對(duì)污染排放的容忍程度。當(dāng)企業(yè)只需要為污染行為付出低成本或零成本的代價(jià)時(shí)，便會(huì)導(dǎo)致較大的負(fù)外部性，而這又會(huì)導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)能利用率進(jìn)一步下降；從企業(yè)角度出發(fā)，模糊不清的產(chǎn)權(quán)規(guī)劃，會(huì)使企業(yè)決策者認(rèn)為減少產(chǎn)量的機(jī)會(huì)損失遠(yuǎn)低于擴(kuò)大生產(chǎn)的收益，哪怕后者面臨著高昂的存貨成本風(fēng)險(xiǎn)。因此，加大環(huán)境污染的約束，才能有效減少企業(yè)的過度生產(chǎn)動(dòng)機(jī)。

四、 結(jié)論與建議

本文利用DEA方法測度了中國28個(gè)制造業(yè)行業(yè)1996-2006的產(chǎn)能利用率從而分析了當(dāng)前中國制造業(yè)行業(yè)的產(chǎn)能過剩狀況。并采用廣義矩估計(jì)GMM實(shí)證分析制造業(yè)產(chǎn)能過剩的影響因素。實(shí)證結(jié)果表明：當(dāng)前中國制造業(yè)行業(yè)存在比較嚴(yán)重的產(chǎn)能過剩，而且行業(yè)內(nèi)部差距很大，重工業(yè)產(chǎn)能過剩程度比輕工業(yè)更加嚴(yán)重。從1996-2016年間中國制造業(yè)產(chǎn)能利用率呈現(xiàn)降低趨勢，特別是近幾年產(chǎn)能利用率下降明顯。產(chǎn)能過剩成為制造業(yè)行業(yè)的普遍問題，特別在有些行業(yè)中非常突出，成為羈絆行業(yè)發(fā)展的最大障礙。而產(chǎn)能利用率影響因素的GMM實(shí)證研究表明：競爭性市場結(jié)構(gòu)、低效率的資本投入、國有資本比重太大、環(huán)境污染縱容以及技術(shù)創(chuàng)新不足都是造成制造業(yè)行業(yè)產(chǎn)能過剩的原因。當(dāng)前中央提出供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，且把去產(chǎn)能放在“三去一補(bǔ)”的首位，足以說明治理產(chǎn)能過剩形勢的嚴(yán)峻性和緊迫性。分析制造業(yè)行業(yè)產(chǎn)能過剩的原因，才能“對(duì)癥下藥”，才能有效治理當(dāng)前中國制造業(yè)產(chǎn)能過剩的問題。

第一，考慮行業(yè)差異性，“因業(yè)施策”以化解產(chǎn)能過剩。制造業(yè)行業(yè)內(nèi)部的技術(shù)效率以及產(chǎn)能利用率差距明顯，“一刀切”的產(chǎn)能過剩治理容易造成“藥不對(duì)癥”而沒有效果。按照傳統(tǒng)行業(yè)與新興行業(yè)、重工業(yè)行業(yè)與輕工業(yè)行業(yè)、效率高的行業(yè)和效率低的行業(yè)實(shí)施“因業(yè)施策”，充分考慮行業(yè)特征，實(shí)施不同的治理對(duì)策。比如對(duì)于效率比較低下的傳統(tǒng)制造業(yè)做好產(chǎn)業(yè)的改造升級(jí)，重工業(yè)行業(yè)需要做好規(guī)劃、分類管控，適當(dāng)減少投資。對(duì)于效率高的新興行業(yè)可以實(shí)施財(cái)政投入、稅收減免等激勵(lì)政策發(fā)揮榜樣作用。只有尊重制造業(yè)行業(yè)的差異性，采取有針對(duì)性的措施才能有效化解產(chǎn)能過剩。

第二，政府和市場共同作用，提高投資效率以化解產(chǎn)能過剩。在治理產(chǎn)能過剩的過程中，需要政府和市場共同完成。因?yàn)榻┠暾畬?duì)于一些行業(yè)投資的加大，容易出現(xiàn)盲目性投資，不僅是傳統(tǒng)行業(yè)甚至光伏等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)也出現(xiàn)了產(chǎn)能過剩情況。投資需要有針對(duì)性，需要防止出現(xiàn)一窩蜂進(jìn)入某一個(gè)行業(yè)，甚至某些戰(zhàn)略性新興行業(yè)也出現(xiàn)了產(chǎn)能過剩情況，就是因?yàn)橥顿Y的跟風(fēng)無效，容易導(dǎo)致資源的浪費(fèi)。一方面需要政府因勢利導(dǎo)，統(tǒng)籌規(guī)劃，同時(shí)需要發(fā)揮市場機(jī)制資源配置的基礎(chǔ)性作用，讓資本向著最有效率的行業(yè)轉(zhuǎn)移。

第三，優(yōu)化行業(yè)結(jié)構(gòu)，規(guī)范競爭以化解產(chǎn)能過剩。當(dāng)前中國制造業(yè)行業(yè)結(jié)構(gòu)不盡合理。表現(xiàn)在一些行業(yè)國有資本比重過大，進(jìn)入和退出的行業(yè)壁壘很高，效率低下容易導(dǎo)致產(chǎn)能過剩。另一方面一些行業(yè)過度開放市場，各路資本涌入但又沒有合理預(yù)警和規(guī)劃，各方信息不對(duì)稱，容易造成過度競爭、無序競爭從而浪費(fèi)資本導(dǎo)致供過于求的產(chǎn)能過剩。通信設(shè)備制造業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)存在著行業(yè)自然壟斷的特征，這些行業(yè)會(huì)陷入具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益但同時(shí)經(jīng)濟(jì)活力降低的馬歇爾困境。服裝鞋帽制造業(yè)、家具制造業(yè)、食品制造業(yè)等行業(yè)，無序競爭現(xiàn)象突出，需要加以引導(dǎo)。解決問題的關(guān)鍵是優(yōu)化行業(yè)結(jié)構(gòu)，規(guī)范競爭以化解產(chǎn)能過剩。

第四，環(huán)境規(guī)制，減少負(fù)外部性以化解產(chǎn)能過剩。制造業(yè)特別是傳統(tǒng)制造業(yè)在生產(chǎn)過程中存在著排放超標(biāo)污染環(huán)境的負(fù)外部性從而導(dǎo)致市場失靈。環(huán)境污染的市場失靈是很難用市場機(jī)制去解決的，必須發(fā)揮政府作用做好制造業(yè)行業(yè)的環(huán)境規(guī)制。一個(gè)企業(yè)環(huán)境污染越大，能耗越多，效率就越低，產(chǎn)能過剩就越嚴(yán)重。如果不進(jìn)行約束與懲罰，那么就會(huì)使得整個(gè)行業(yè)都沒有治理污染的動(dòng)力。因?yàn)樵谥卫憝h(huán)境污染的博弈過程中，素來有“囚徒困境”的問題，就是只要有一個(gè)企業(yè)不治理污染那么就會(huì)有其他企業(yè)效仿，損害的是整個(gè)行業(yè)以及整個(gè)社會(huì)的利益。中央已經(jīng)把環(huán)保指標(biāo)納入地方政府的業(yè)績考核，很多地方已經(jīng)做到把環(huán)境保護(hù)作為一個(gè)企業(yè)發(fā)展的硬約束指標(biāo)，這是可喜的轉(zhuǎn)變，通過環(huán)境規(guī)制促進(jìn)制造業(yè)行業(yè)產(chǎn)能利用率的提高。

第五，加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新，擴(kuò)大總需求以化解產(chǎn)能過剩。產(chǎn)能過剩的根本還是因?yàn)楣┙o高于需求。供給和需求結(jié)構(gòu)出現(xiàn)矛盾導(dǎo)致供需不平衡。一方面，供給的產(chǎn)品趨于同質(zhì)化，沒有那么多的需求來消化。另一方面，中國的制造業(yè)大而不強(qiáng)，很多制造業(yè)行業(yè)依然從事的是低端的代工等，沒有自己的技術(shù)和品牌，滿足不了中國的高端需求市場。當(dāng)前低端市場供給過剩而高端市場供應(yīng)不足的供需結(jié)構(gòu)性矛盾突出，解決的辦法就是通過加大研發(fā)投入和技術(shù)創(chuàng)新以淘汰低端產(chǎn)品研發(fā)高端產(chǎn)品，刺激帶動(dòng)國內(nèi)需求，同時(shí)通過“一帶一路”等方式擴(kuò)大外部需求，增強(qiáng)產(chǎn)品的國際競爭力。創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)供給側(cè)改革，實(shí)現(xiàn)供需平衡，化解產(chǎn)能過剩，讓中國由制造業(yè)大國向制造業(yè)強(qiáng)國轉(zhuǎn)變，實(shí)現(xiàn)中國制造2025的目標(biāo)。