尹宗濤

【摘 要】公司企業(yè)在經(jīng)營(yíng)發(fā)展過程中面臨著各種不確定風(fēng)險(xiǎn)，特別是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱患較為突出，適應(yīng)外部市場(chǎng)環(huán)境的變化，確保公司企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，必須強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理。本文針對(duì)公司企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，首先簡(jiǎn)要分析了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵分類和特征，其次詳細(xì)分析了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要成因，最后就財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效應(yīng)對(duì)控制，進(jìn)行了詳細(xì)論述。

【關(guān)鍵詞】公司企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；管理創(chuàng)新

一、引言

在外部市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越發(fā)加劇的情況下，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在公司企業(yè)內(nèi)部管控中的作用越來越重要，甚至一定程度上來說，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平的高低，對(duì)于公司企業(yè)的綜合實(shí)力有著至關(guān)重要的影響。然而隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，企業(yè)經(jīng)營(yíng)面臨的外部環(huán)境更加復(fù)雜，企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理模式也不斷改進(jìn)，對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理要求也不斷提高。有的企業(yè)由于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)不強(qiáng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控體系建設(shè)不完善，造成了企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展過程中出現(xiàn)了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，甚至造成了破產(chǎn)倒閉。因此，強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，已經(jīng)成為當(dāng)前企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的重要內(nèi)容，這對(duì)于促進(jìn)公司企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)也具有非常重要的意義。

二、公司企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)涵及分類特征

一般來說，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)通常是指廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，除了涉及到公司企業(yè)的財(cái)務(wù)問題以外，還涉及到公司企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的一系列活動(dòng)。按照公司企業(yè)資金運(yùn)營(yíng)不同階段劃分，公司企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要可以分為籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金回收風(fēng)險(xiǎn)、收益分配風(fēng)險(xiǎn)以及現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)。公司企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)通常來說主要具有以下幾方面的特點(diǎn)：

1.公司企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有客觀性全面性

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在公司企業(yè)內(nèi)部是客觀存在的，無法徹底將其消除，存在于公司企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的資金籌集、生產(chǎn)擴(kuò)大、產(chǎn)品銷售以及利潤(rùn)分配的各個(gè)環(huán)節(jié)，要求公司企業(yè)必須建立完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控體系，進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范和規(guī)避。

2.公司企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有不確定性

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)普遍具有的特性就是不確定性，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的具體時(shí)間、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生地點(diǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)影響程度及其范圍等等都具有不確定性，要求公司企業(yè)必須全面結(jié)合自身的實(shí)際情況，進(jìn)行財(cái)務(wù)控制方案的整體設(shè)計(jì)。

3.公司企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有可控制性

雖然財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有客觀性和不確定性，但是隨著公司企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理理念的不斷創(chuàng)新發(fā)展，現(xiàn)代企業(yè)管理中對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性、發(fā)生程度以及影響大小的預(yù)測(cè)識(shí)別和評(píng)估更加準(zhǔn)確。

三、公司企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的具體成因分析

在籌資風(fēng)險(xiǎn)的成因方面，很大程度上是公司企業(yè)在經(jīng)營(yíng)發(fā)展過程中，對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的整體考量不夠充分，對(duì)于公司企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本和償債能力分析不夠，債務(wù)結(jié)構(gòu)控制不夠合理，債務(wù)期限相對(duì)來說較為集中，再加上吐過投資收益未能按照預(yù)期實(shí)現(xiàn)，進(jìn)而容易在公司企業(yè)內(nèi)部出現(xiàn)了資金周轉(zhuǎn)速度緩慢的問題，甚至是由于資金周轉(zhuǎn)困難帶來資金鏈斷裂，最終在企業(yè)內(nèi)部出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)。

在投資風(fēng)險(xiǎn)的成因方面，出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)問題主要集中在三個(gè)方面：第一，企業(yè)公司在資金管理方面缺乏統(tǒng)籌規(guī)劃，資金利用效率和利潤(rùn)率水平不高，資金使用的績(jī)效沒有充分體現(xiàn)出來；第二，公司企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系較為復(fù)雜，資金集中化管控水平不夠高，資金的運(yùn)作使用、股利分配等方面管控不當(dāng)，易出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題；第三，公司企業(yè)的多元化經(jīng)營(yíng)策略不夠系統(tǒng)科學(xué)，造成了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制能力不強(qiáng)。

在公司企業(yè)的資金回收風(fēng)險(xiǎn)方面，一些企業(yè)由于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)服務(wù)規(guī)劃不科學(xué)，造成了內(nèi)部出現(xiàn)了存貨積壓的問題，還有的公司企業(yè)資產(chǎn)管理不夠嚴(yán)格，對(duì)于公司企業(yè)內(nèi)部的應(yīng)收賬款控制不力，很容易對(duì)公司企業(yè)的資金鏈造成不利影響，出現(xiàn)公司企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果虛高、經(jīng)營(yíng)周期延長(zhǎng)等一系列的問題。

在收益分配風(fēng)險(xiǎn)方面，出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的原因主要是由于公司企業(yè)的成本控制不夠合理，影響了公司企業(yè)的整體利潤(rùn)水平，難以進(jìn)行科學(xué)的收益分配。此外，有的公司內(nèi)部的財(cái)務(wù)預(yù)算規(guī)劃科學(xué)性不夠，對(duì)于資金的使用沒有起到應(yīng)有的規(guī)劃控制，財(cái)務(wù)資源配置得不到優(yōu)化，利潤(rùn)收益分配不夠科學(xué)。

在公司企業(yè)的現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)方面，不少風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生是由于公司企業(yè)的銷售能力出現(xiàn)問題，銷售大幅下降，再加上現(xiàn)金債務(wù)償還方面的壓力，造成了公司企業(yè)在現(xiàn)金流方面出現(xiàn)問題，進(jìn)而造成企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)。

四、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控創(chuàng)新措施

在公司企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范控制方面，應(yīng)該結(jié)合公司企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展實(shí)際情況，綜合考慮可能出現(xiàn)的主要風(fēng)險(xiǎn)問題，有針對(duì)性地進(jìn)行應(yīng)對(duì)處理。具體可以從以下幾方面采取措施：

1.有針對(duì)性地開展財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管控

在企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控的具體實(shí)施過程中，應(yīng)該根據(jù)不同的風(fēng)險(xiǎn)類型不同的風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，制定有針對(duì)性的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控措施。在籌資風(fēng)險(xiǎn)的防范控制方面，應(yīng)該結(jié)合企業(yè)的實(shí)際情況，嚴(yán)格控制新增舉債，重點(diǎn)對(duì)企業(yè)的債務(wù)結(jié)構(gòu)進(jìn)行科學(xué)優(yōu)化，在籌資方式上，應(yīng)該注重多元化組合融資，綜合運(yùn)用銀行借款、發(fā)行債券、融資租賃、杠桿收購(gòu)等方式，減少籌資風(fēng)險(xiǎn)。在投資風(fēng)險(xiǎn)方面，重點(diǎn)是提高企業(yè)財(cái)務(wù)決策的科學(xué)化水平，對(duì)于企業(yè)的投資項(xiàng)目提前進(jìn)行項(xiàng)目收益分析，準(zhǔn)確的評(píng)估確定投資收益，盡可能的提升企業(yè)的資金利用率。對(duì)于投資項(xiàng)目應(yīng)該強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理，對(duì)資金運(yùn)作使用進(jìn)行動(dòng)態(tài)的跟蹤分析和監(jiān)控。在資金回收風(fēng)險(xiǎn)的控制方面，重點(diǎn)是應(yīng)該根據(jù)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)實(shí)際狀況，減少企業(yè)的內(nèi)部存貨，提高企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率，避免由于庫(kù)存積壓對(duì)資金的占用。同時(shí)，還應(yīng)該完善企業(yè)的應(yīng)收賬款管理制度，改進(jìn)信用體系，確保各類應(yīng)收賬款能夠及時(shí)收款變現(xiàn)。在收益分配風(fēng)險(xiǎn)控制方面，主要是結(jié)合企業(yè)的發(fā)展，對(duì)收益分配方式進(jìn)行優(yōu)化，既應(yīng)該保證形成良好的激勵(lì)效果，也應(yīng)該為企業(yè)的將來發(fā)展預(yù)留相應(yīng)的資金。在現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)管理方面，主要是全面加強(qiáng)企業(yè)的銷售能力，盡可能的減少企業(yè)的現(xiàn)金償債，并注重通過貨幣償還、應(yīng)收賬款抵消、股權(quán)償還或者債券償還等方式，確保企業(yè)具有足夠的現(xiàn)金流支撐。

2.完善企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系

有效防范企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題，還應(yīng)當(dāng)結(jié)合企業(yè)的實(shí)際情況，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)方面，重點(diǎn)是收集與公司獲利能力、資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力、償債能力、發(fā)展能力等指標(biāo)相關(guān)的重要信息，重點(diǎn)關(guān)注成本核算、資金結(jié)算和現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)中曾發(fā)生或易發(fā)生錯(cuò)誤的業(yè)務(wù)流程或環(huán)節(jié)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的水平及概率，所產(chǎn)生的后果以及現(xiàn)有控制手段進(jìn)行全面地評(píng)估。其中，重點(diǎn)關(guān)注關(guān)鍵和重要風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的變化、是否出現(xiàn)新的風(fēng)險(xiǎn)或原有風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生重大變化、既定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方案的執(zhí)行情況和執(zhí)行效果等相關(guān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范信息，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控分析結(jié)果中關(guān)鍵監(jiān)控指標(biāo)達(dá)到預(yù)警值，積極采取措施進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析應(yīng)對(duì)。

3.強(qiáng)化對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)審計(jì)監(jiān)督

有效防范企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題，還應(yīng)該注重加強(qiáng)財(cái)務(wù)審計(jì)監(jiān)督，主要是按照企業(yè)的發(fā)展規(guī)劃、戰(zhàn)略決策、重大措施以及年度業(yè)務(wù)計(jì)劃執(zhí)行情況等，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)收支、投資項(xiàng)目、經(jīng)濟(jì)管理和效益情況、內(nèi)部控制及風(fēng)險(xiǎn)管理情況、管理層履行經(jīng)濟(jì)責(zé)任情況等開展內(nèi)部審計(jì)。其中，內(nèi)部財(cái)務(wù)審計(jì)的重點(diǎn)應(yīng)該主要集中在企業(yè)的財(cái)務(wù)收支、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)、內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)管理方面。對(duì)于影響業(yè)務(wù)活動(dòng)、內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理的適當(dāng)性和有效性等各方面問題及可能存在的其他舞弊行為，應(yīng)該建立完善內(nèi)部財(cái)務(wù)審計(jì)發(fā)現(xiàn)問題整改機(jī)制，及時(shí)解決內(nèi)部財(cái)務(wù)管理中出現(xiàn)的方方面面問題，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題的發(fā)生。

五、結(jié)語(yǔ)

在公司企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理創(chuàng)新方面，應(yīng)該根據(jù)公司企業(yè)的實(shí)際情況，在籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金管理風(fēng)險(xiǎn)、收益分配風(fēng)險(xiǎn)和現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)等方面，詳細(xì)深入分析造成風(fēng)險(xiǎn)問題出現(xiàn)的主要原因，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分析，進(jìn)而有針對(duì)性地制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)管理措施，有效防范控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題，為公司企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展提供良好的基礎(chǔ)條件。

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