文/葛亞，南京大學

1 引言

互聯(lián)網(wǎng)消費金融是銀行、消費金融企業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)等市場主體成立的非存款借貸公司，通過互聯(lián)網(wǎng)為載體，為更多的消費者提供房屋、汽車、日常消費等滿足個人或家庭消費需求的借貸資金分期付款信用服務。由于互聯(lián)網(wǎng)擁有數(shù)量龐大的客戶群體，憑借大數(shù)據(jù)技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，使其發(fā)展方式更加個性化、多樣化，更加容易讓人接受，隨著京東提出“京東白條”，阿里巴巴提出的“螞蟻花唄”服務還有各類互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)貸平臺的出現(xiàn)，通過小額貸款、分期付款等產(chǎn)品，促使互聯(lián)網(wǎng)消費金融快速發(fā)展，同時也對傳統(tǒng)金融造成巨大沖擊。

2 互聯(lián)網(wǎng)消費金融發(fā)展現(xiàn)狀

在2013我國互聯(lián)網(wǎng)消費金融市場交易規(guī)模為60億元，到了2015年整體市場突破2000億元，互聯(lián)網(wǎng)消費金融在我國發(fā)展迅猛。我國經(jīng)濟的發(fā)展促使人民消費觀念在發(fā)生轉(zhuǎn)變，同時隨著互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的發(fā)展，使得提前消費越來越被人們所接受，這促進了互聯(lián)網(wǎng)消費金融的發(fā)展。當前在市場上主要有三種互聯(lián)網(wǎng)消費金融服務模式，分別是以電子商務、分期付款購物平臺和銀行的互聯(lián)網(wǎng)消費金融服務模式。電商由于其在互聯(lián)網(wǎng)中擁有數(shù)量龐大的客戶群體，在互聯(lián)網(wǎng)金融、網(wǎng)絡(luò)零售等方面有著較大的優(yōu)勢。分期購物平臺主要針對的是大學生、個人等消費群體，通過提供分期消費的小額借款服務，消費者可以通過分期借款來獲取資金購買商品。銀行的互聯(lián)網(wǎng)消費金融服務模式較為簡單，但是銀行的個人消費貸款服務在整體貸款業(yè)務中占比較低。

互聯(lián)網(wǎng)消費金融已經(jīng)成為社會經(jīng)濟發(fā)展的趨勢，傳統(tǒng)消費金融發(fā)展勢必會向互聯(lián)網(wǎng)消費金融改革發(fā)展，借助網(wǎng)絡(luò)化的便利，實現(xiàn)消費者、生產(chǎn)者和投資者和諧共贏生態(tài)圈。

3 互聯(lián)網(wǎng)消費金融與傳統(tǒng)消費金融比較

3.1 從發(fā)展規(guī)模上比較

從當前信貸余額上來看，我國互聯(lián)網(wǎng)消費金融在消費金融市場上所占比例還是較小，在2015年，我國銀行授信總額達7萬億元，信用卡數(shù)量為4.32億張，汽車領(lǐng)域金融企業(yè)獲取零售貸款數(shù)額達25 72億元，而互聯(lián)網(wǎng)消費金融交易規(guī)模為300多億元，從交易規(guī)模上來看，兩者相差較大，雖然互聯(lián)網(wǎng)消費金融交易規(guī)模相對傳統(tǒng)消費金融交易而言較少，但是其發(fā)展?jié)摿薮?，其服務的消費群體規(guī)模龐大。僅阿里巴巴集團的螞蟻花唄用戶數(shù)量已經(jīng)破億，實際用戶數(shù)量在8000萬。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)在不斷深入到日常生活當中去，截至2017年，我國網(wǎng)民數(shù)量達到近8億，互聯(lián)網(wǎng)普及率將近60%，所以互聯(lián)網(wǎng)消費金融發(fā)展有著廣泛的用戶基礎(chǔ)，其發(fā)展空間廣闊。

3.2 從發(fā)展特性上比較

互聯(lián)網(wǎng)消費金融與傳統(tǒng)消費金融從業(yè)務上看，其發(fā)展形式大致相同，但是在消費產(chǎn)業(yè)與業(yè)務融合方面存在著一定的不同?；ヂ?lián)網(wǎng)金融主要是通過網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，來滿足當前客戶多樣化的發(fā)展需求，利用信息化手段來達到規(guī)模效應，進而獲取較低的邊際成本，進而使得在低面額交易方面、垂直細分市場等領(lǐng)域能夠得到有效的金融服務，在未來合適和一定的時間里互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融業(yè)務融合更深層次和拓寬?；ヂ?lián)網(wǎng)消費金融憑借網(wǎng)絡(luò)，與消費者的聯(lián)系更加緊密，所提供的服務更加便捷，滿足消費者個性化需求，互聯(lián)網(wǎng)消費金融機構(gòu)通過網(wǎng)絡(luò)方式為客戶提供技術(shù)、平臺上的線上服務，同時通過線上資源向線下進行創(chuàng)新整合，進而開拓市場，利用互聯(lián)網(wǎng)的便捷服務優(yōu)勢對業(yè)務進行深度服務。而銀行、汽車等傳統(tǒng)消費金融與消費產(chǎn)業(yè)、客戶等聯(lián)系相對較少。在運營方面，互聯(lián)網(wǎng)消費金融利用信息化技術(shù)提供了更加高效的風險控制體系，使其具有比傳統(tǒng)消費金融更加高的貸款審核服務效率。從市場發(fā)展上來看，傳統(tǒng)消費金融面向的客戶群體更加偏向中高端，客戶范圍受到限制獲取客戶數(shù)據(jù)相對滯后，同時在風險控制、業(yè)務等方面受到更多的監(jiān)管限制，但是其融資渠道順暢，可以依托銀行獲取更多的資金支持和征信系統(tǒng)的保障。而互聯(lián)網(wǎng)消費金融面向的客戶群體更加廣闊，從低端到中高端都有所覆蓋，但是其風險性也相應的有所提升，在業(yè)務和風險控制方面受到的監(jiān)管較少，銀行征信系統(tǒng)和銀行資金支持有限。

3.3 互聯(lián)網(wǎng)消費金融優(yōu)勢

第一、互聯(lián)網(wǎng)消費金融客戶獲取成本較低，與傳統(tǒng)消費金融地推、上門推銷等方式不同，互聯(lián)網(wǎng)消費金融通過大數(shù)據(jù)技術(shù)對用戶進行主動授信和推送，通過線上營銷活動，將存量用戶逐漸轉(zhuǎn)化為金融客戶。第二、金融產(chǎn)品設(shè)計更加便利化、個性化。傳統(tǒng)消費金融需要客戶去銀行申請貸款，簽約、審核時間長且頻繁，互聯(lián)網(wǎng)消費金融可以通過網(wǎng)絡(luò)，無形的融入到消費場景中，使客戶使用更加便捷在購物或支付中不會感受到申請貸款的困難。第三、風險管理更加技術(shù)化，互聯(lián)網(wǎng)消費金融有著比傳統(tǒng)消費金融更好的技術(shù)優(yōu)勢，通過大數(shù)據(jù)技術(shù)手段，可以有效的建立構(gòu)建風控模型，運用云端反欺詐技術(shù)進行風險管理。

4 互聯(lián)網(wǎng)消費金融對傳統(tǒng)消費金融的影響

4.1 傳統(tǒng)消費金融市場份額被互聯(lián)網(wǎng)消費金融所擠占

從商業(yè)銀行的角度上講，銀行的主要業(yè)務所針對的對象主要是經(jīng)常辦理線下業(yè)務的人群和高收入人群，而互聯(lián)網(wǎng)消費金融依靠的是在線上處理一些金額不大的業(yè)務，所以互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行信用卡等業(yè)務影響還不是很大。但是對于消費金融企業(yè)、銀行零售業(yè)務和支付業(yè)務而言，互聯(lián)網(wǎng)消費金融對其競爭較為明顯?；ヂ?lián)網(wǎng)消費金融憑借其發(fā)展特點和優(yōu)勢，對傳統(tǒng)消費金融發(fā)展造成一定的影響。

4.2 互聯(lián)網(wǎng)消費金融快速發(fā)展導致系統(tǒng)性金融風險增加

互聯(lián)網(wǎng)消費金融的快速發(fā)展，使得現(xiàn)有的法律法規(guī)和監(jiān)管體系無法對其提供有效的保障。當前的《商業(yè)銀行法》等金融法律大都針對的是傳統(tǒng)金融業(yè)務，。對互聯(lián)網(wǎng)消費金融的電子合同、個人信息保護、交易認證、征信系統(tǒng)建設(shè)等多方面沒有做出明確規(guī)定。同時在金融監(jiān)管方面，傳統(tǒng)消費金融企業(yè)都受到《個人貸款管理暫行辦法》所限制，傳統(tǒng)消費金融監(jiān)管較為嚴格，需要擔保、抵押和貸后管控等，這樣可以防止一些問題的出現(xiàn)，消費者個人權(quán)益可以達到保護。而互聯(lián)網(wǎng)消費金融還沒有納入這類規(guī)定當中，互聯(lián)網(wǎng)消費金融的市場化程度更高，通過系統(tǒng)機制、透明的市場規(guī)則和公眾監(jiān)督的機制來取得信用評估和信任，不需要任何的擔保和抵押，實現(xiàn)低成本、高效率、便服務的體系，如果沒有合適的規(guī)章制度和監(jiān)管體系去管理，容易導致不公平競爭現(xiàn)象的出現(xiàn)，不利于互聯(lián)網(wǎng)消費金融的發(fā)展，同時也會提高傳統(tǒng)消費金融創(chuàng)新成本。征信系統(tǒng)不夠完善也是互聯(lián)網(wǎng)消費金融存在的問題之一，如果發(fā)生大規(guī)模信用違約風險，那么會對互聯(lián)網(wǎng)消費金融帶來沖擊，同時也會引起整個金融系統(tǒng)風險問題。

4.3 互聯(lián)網(wǎng)消費金融為傳統(tǒng)消費金融提供了新的發(fā)展方式

互聯(lián)網(wǎng)消費金融是基于傳統(tǒng)消費金融通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展起來的，憑借互聯(lián)網(wǎng)高速、便捷等優(yōu)勢，可以豐富傳統(tǒng)消費金融的內(nèi)涵?；ヂ?lián)網(wǎng)用戶數(shù)量在我國所占據(jù)的數(shù)量日益增多，用戶群體龐大可以改變現(xiàn)有消費金融格局。傳統(tǒng)消費金融在以往由于受到地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展不平衡的原因，導致部分地區(qū)的消費市場無法有效的打開。互聯(lián)網(wǎng)消費金融可以開發(fā)出許多傳統(tǒng)消費金融難以打開的潛在市場，滿足其需求。傳統(tǒng)消費金融通過與互聯(lián)網(wǎng)消費金融的融合，可以獲取更加廣闊的消費市場，得到更多的客戶群體。二者相融合彌補了既可以為互聯(lián)網(wǎng)消費金融提供資金支持，又可以利用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)優(yōu)勢，提升傳統(tǒng)消費金融機構(gòu)的工作效率，使在消費用途、信貸額度、風險控制等方面受到的限制減少，進而提升消費金融市場的受眾面。傳統(tǒng)消費服務金融可以憑借其資本實力和成熟的風險管理體系，通過互聯(lián)網(wǎng)消費服務滿足不同人群的業(yè)務需求。

5 結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)消費金融的發(fā)展對傳統(tǒng)消費金融業(yè)務影響較大，其發(fā)展擠占了傳統(tǒng)消費金融較大的市場份額。但是互聯(lián)網(wǎng)消費金融的發(fā)展也為傳統(tǒng)消費金融發(fā)展提供了更加廣闊的發(fā)展空間和發(fā)展方式，二者融合創(chuàng)新發(fā)展成為發(fā)展消費金融發(fā)展趨勢。通過二者相互促進發(fā)展，可以讓消費金融產(chǎn)業(yè)的主體將更為多元化，市場的垂直化發(fā)展將更為明顯，通過這樣可以使我國消費金融市場規(guī)模越來越大，保證經(jīng)濟快速、穩(wěn)定發(fā)展。