文/王河，交通銀行山東省分行

因為商業(yè)銀行近些年迅速壯大的同時，不良資產(chǎn)問題也確實日日益嚴重，傳統(tǒng)辦法已經(jīng)不適于目前商業(yè)銀行的處理方式，所以想要從根本上解決不良資產(chǎn)問題必然需要創(chuàng)新型手段的實施，建立一個合理的評估體系，以及專業(yè)性人才培養(yǎng)計劃和配套的法律法規(guī)。但是就目前商業(yè)銀行的發(fā)展情況來說，實施新的創(chuàng)新手段也確實有一些問題必須要去解決，才能確保不良資產(chǎn)問題創(chuàng)新手段的實施，解決不良資產(chǎn)問題。

1 商業(yè)不良資產(chǎn)產(chǎn)生的原因

對于商業(yè)不良資產(chǎn)的釋義是指，商業(yè)銀行本身處于非良好的正常資金狀態(tài)，對于自身的預(yù)期效益無法做到準確的估算，甚至還會有可能對原有的本金價值也會有所影響。所以本身不良資產(chǎn)問題對于商業(yè)銀行未來發(fā)展都會有所局限，比如過多的對外拆借、以及股權(quán)債券投資等都會對公司資金流產(chǎn)生很大的影響，所以選擇更有效的創(chuàng)新舉措解決不良資產(chǎn)問題是商業(yè)銀行發(fā)展的必經(jīng)之路。并且隨著我國市場經(jīng)濟的不斷變化，這其中也是存在很多問題，很多商業(yè)銀行內(nèi)部資產(chǎn)結(jié)構(gòu)沒有變化性，以長期貸款或者短期貸款等單一結(jié)構(gòu)為主，這其實也會對不良資產(chǎn)產(chǎn)生影響。近幾年，我國商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)一直在持續(xù)上升，形成的主要原因大致可分為以下兩點：

1.1 宏觀經(jīng)濟形勢下的影響

2008年的金融危機嚴重影響到了我國的經(jīng)濟發(fā)展，因此，我國推行了財政政策與貨幣政策。在2009年，我國又向銀行信貸中注入10．52萬億商務(wù)資金，包括公路、鐵路、房地產(chǎn)市場、以及各級政府的融資平臺等。在2010年初，歐債危機致使中東、北非等國家社會動蕩不安，從此以后，全球的經(jīng)濟不斷開始下滑。在2010年的下半年，我國不斷的調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、改善經(jīng)濟增長方式，致使很多商業(yè)銀行都出現(xiàn)了不良貸款的現(xiàn)象。在2014年——2015年，商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)開始集中爆發(fā)[1]。

1.2 商業(yè)銀行自身運營風(fēng)險

目前很多商業(yè)銀行借著市場經(jīng)濟形式大好，而大量增加投資和貸款的數(shù)額，并不斷推行各種優(yōu)惠政策吸引廣大客戶注意。但是即使是在良好的經(jīng)濟形態(tài)下，銀行運行模式的改變也會對銀行內(nèi)部有所沖擊，隨著商業(yè)銀行資產(chǎn)的不增加，再加上過度寬松的信貸管理，貸款爆發(fā)式增長等現(xiàn)象，必然導(dǎo)致銀行不良資產(chǎn)問題日益嚴重。所以，我國有必要對此進行了宏觀調(diào)控，減少商業(yè)銀行發(fā)展的危機性。并且有的商業(yè)銀行跟大型企業(yè)合作操縱大量資金流的轉(zhuǎn)進轉(zhuǎn)出，違反了職業(yè)道德和法律法規(guī)，為了提高業(yè)務(wù)要求而忽視最重要的職業(yè)水準和法律要求，增加了風(fēng)險指數(shù)。

2 商業(yè)銀行不良資產(chǎn)傳統(tǒng)的處置方法

商業(yè)銀行擁有一般企業(yè)的性質(zhì)，利潤最大化是其經(jīng)營的重要目的之一。然而在進行信貸資源配置的決策時，不同類型的商業(yè)銀行有著不同的考量。如大型商業(yè)銀行相較于中小型商業(yè)銀行擁有信貸資源投放的技術(shù)優(yōu)勢和更多的政策支持。因此，大型商業(yè)銀行更側(cè)重于交易型信貸業(yè)務(wù)，而中小型商業(yè)銀行則更關(guān)注關(guān)系型信貸業(yè)務(wù)的開展[2]，所以更容易產(chǎn)生不良資產(chǎn)的問題。傳統(tǒng)解決手段對于目前商業(yè)銀行發(fā)展模式來說治標不治本。

2.1 專項清收

傳統(tǒng)不良資產(chǎn)處理方式之一專項清收，是指通過獎勵保全部門，并通過一系列手段經(jīng)行依法追貸，比如訴訟，催收和追討等方式。但是對于轉(zhuǎn)賬清收來說并不是達不到不良資產(chǎn)處置，而是治標不治本，商業(yè)銀行雖然可以根據(jù)實際情況對具體清收方案進行設(shè)置，可以直接上門收貸。但是這種簡單粗暴的手段在實際應(yīng)用中效果其實很差，大多數(shù)都達不到預(yù)期要求。

2.2 財政注資

這種方法是通過財政部門對銀行出現(xiàn)的資金危機進行調(diào)整，用現(xiàn)金沖壞賬。財政部門通過在社會上募集的資金對國有商業(yè)銀行進行注資，雖然可以直接解決銀行不良資產(chǎn)的問題，但是很多銀行不良資金數(shù)額巨大，財政部門無法承擔(dān)，也無法實際解決問題。并且財政部門主要依靠政府，政府對資本市場又有一定的限制，可以說財政注資并不是一個長久解決不良資產(chǎn)的辦法。

2.3 增量稀釋

就是通過銀行用新的貸款緩解不良貸款在總貸款數(shù)額的比率，實際上增量稀釋的方法就是一個惡性循環(huán)，絲毫沒有解決問題。既然是為了解決不良資產(chǎn)問題而放的借貸，那就說明在審核上一定有所寬松，那就會增加壞賬的幾率，這樣只能導(dǎo)致不良貸款越來越多，這種方法唯一的好處就是在財務(wù)報表的顯示上銀行信貸一切正常，那么選擇性忽視實際上就是對不良資產(chǎn)問題的放任不管，這樣是不利于不良資產(chǎn)的處置的。

3 商業(yè)銀行不良資產(chǎn)創(chuàng)新的處置方法

我國不良資產(chǎn)的證券化從2005年開始，中農(nóng)工交建和資產(chǎn)管理公司首先展開了實際的操作。在2015年的1月，銀監(jiān)會發(fā)布了《關(guān)于中信銀行等27家銀行開辦信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)資格的批復(fù)》，總共二十七家銀行獲得了信貸資產(chǎn)可以開展證券化的資格，這就意味著我國的信貸資產(chǎn)的證券化已經(jīng)開始從審批制慢慢的轉(zhuǎn)為備案制?？梢灶A(yù)期未來的信貸資產(chǎn)的證券化將會進入快速發(fā)展的通道，方便了我們對銀行的不良資產(chǎn)進行處理，作為商業(yè)銀行應(yīng)該抓住這樣的機會積極的開展銀行不良資產(chǎn)的證券化工作[3]。

3.1 打包出售方法

所謂打包出售顧名思義就是通過將商業(yè)銀行自身的不良資產(chǎn)或者相互合作的企業(yè)不良資產(chǎn)進行合理的組合處理，形成最后一完整的資產(chǎn)包，再由相關(guān)的資產(chǎn)評估體系對這個大的資產(chǎn)包進行價格評估，當(dāng)然要按照市場標準的價格進行計算，最后也需要以市場要求進行大資產(chǎn)包進行售賣。這其中有幾方面需要注意，第一對于不良資產(chǎn)的整理審核以及搭配組合都需要認真審查核對；第二資產(chǎn)評估價格，這是最關(guān)鍵所在，一定要需要標準的評價體系進行評估，并且迅速聯(lián)系到買房，避免資產(chǎn)包價值的變化，才能減少出售時可發(fā)生的風(fēng)險問題，保證資產(chǎn)包合理出售。對于打包出售這種來說，不僅能夠快速處理不良資產(chǎn)問題，對于我國商業(yè)銀行信用等級評價系統(tǒng)的提高也是有所幫助的，能夠促進整個資本市場環(huán)境的合理性。

3.2 戰(zhàn)略重組方式

戰(zhàn)略重組不同于不良資產(chǎn)打包售賣的是，打包售賣是直接清除不良資產(chǎn)，而戰(zhàn)略重組是以合作方式對不良資產(chǎn)進行重新處理。嚴格意義上來講，就是對于不良資產(chǎn)的買賣雙方在進行資產(chǎn)交易的時候，可以通過互換，兼并或者收購的方式來確定不良資產(chǎn)的屬性，在戰(zhàn)略意義的角度上意味著不良資產(chǎn)的剝離或者盤活。對于不良資產(chǎn)的重組本質(zhì)上來說可能會考慮到很多未來銀行發(fā)展方面的問題。這對于商業(yè)銀行發(fā)展來說也是解決不良資產(chǎn)問題的一個好辦法，能夠更有效的發(fā)揮不良資產(chǎn)的作用。

但是就我國商業(yè)銀行目前市場經(jīng)濟發(fā)展形式來說可能并不適用，我國資本市場規(guī)模小并且起步緩慢，體系不健全，大多數(shù)以散戶和中介機構(gòu)為主，這對于大型商業(yè)重組方案來說是有一定困難的。并且由于我國商業(yè)機構(gòu)的特殊性，而且沒有專業(yè)的戰(zhàn)略重組相關(guān)方面的負責(zé)人，很多都是不具備相關(guān)專業(yè)知識的其他方面的負責(zé)人，這對于不良資產(chǎn)重組的實施也是有很大影響的。

3.3 證券化方式

證券化方式的不良資產(chǎn)處置是指商業(yè)銀行通過對自己不良資產(chǎn)進行分割或者全部處理，以證券發(fā)放和籌集資金的方式達成資產(chǎn)證券化。簡單來說就是就將不良資產(chǎn)通過分割成一個個證券發(fā)放到每個債券人手里，最后整合證券收益。其實這也不失為好辦法，既可合理的得到資金的籌集，有避免了不良資產(chǎn)問題對銀行造成風(fēng)險。雖然證券化的方法的實行有效的緩解了銀行不良資產(chǎn)的壓力，提高不良資產(chǎn)在市場的流通性，但是想要確實的保證不良資產(chǎn)的證券化還要通過六個具體流程，所以必須要多方面的協(xié)調(diào)為基礎(chǔ)，才可以保證證券化方式的基本實施。

但是對于我國現(xiàn)階段商業(yè)銀行的發(fā)展體系來說缺少專業(yè)性的人才，不能保證整個流程的能夠順利的進行。所以不管從哪方面來說，一定要培養(yǎng)專業(yè)的高精尖人才，才能提高不良資產(chǎn)的變現(xiàn)效率，促進整個資本市場的發(fā)展。

4 如何實施商業(yè)銀行不良資產(chǎn)創(chuàng)新的處置方法

商業(yè)銀行是經(jīng)營“風(fēng)險”的組織，而與風(fēng)險伴隨而來的不良貸款，則是商業(yè)銀行不能規(guī)避的永恒話題。面對新一輪不良資產(chǎn)的集中爆發(fā)，商業(yè)銀行應(yīng)該轉(zhuǎn)換思路，以市場化的處置策略，關(guān)注不良資產(chǎn)處置的新方法。同時，我國也應(yīng)該更加重視不良資產(chǎn)對國民經(jīng)濟運行的危害性，拓寬資本市場投資渠道，集政府和社會的共同力量，妥善處理銀行不良資產(chǎn)問題[4]。所以對于如何應(yīng)用不良資產(chǎn)創(chuàng)新性處置方式也是很重要的。

4.1 確定科學(xué)合理的評估系統(tǒng)，保證不良資產(chǎn)的定價精準度

無論應(yīng)用哪個不良資產(chǎn)的處置方式，都需要進行系統(tǒng)的價格評估，為了確保不良資產(chǎn)的價格合理性，務(wù)必確定科學(xué)合理的評估系統(tǒng)，保證不良資產(chǎn)的定價精準度。一般不良資產(chǎn)的價格預(yù)測一定首選信譽價格最高的評估機構(gòu)，目的就是為了減少誤差性，最后會根據(jù)市場環(huán)境進行價格上的微調(diào)形成最后的價格進行公開競拍，最后確定落地價格。為了保證不良資產(chǎn)價格的精確度，商業(yè)銀行內(nèi)部也需要對評估進行一定的培養(yǎng)，建立自己的評估系統(tǒng)，避免外部評估出現(xiàn)過高過低的價格而影響到不良資產(chǎn)的處置。也可以通過雙方共同對不良資產(chǎn)進行自我評估，便于交易雙方信息不匹配出現(xiàn)一些意外問題，重點是可以提高不良資產(chǎn)的處置效果。

4.2 提高資本市場的多樣性，增加不良資產(chǎn)不同的變現(xiàn)途徑

對于不良資產(chǎn)處置的流程除了評估很重要，而接下來的不良資產(chǎn)變現(xiàn)問題就更值得關(guān)注。只有提高資本市場的多樣性，增加不良資產(chǎn)不同的變現(xiàn)途徑，才能夠使不良資產(chǎn)得到有效處置。比如打包出售處置方式下，商業(yè)銀行可以就可以借此提高資金流的變化，主動進行經(jīng)營。在證券化方式下的不良資產(chǎn)會以債券形式流向市場，商業(yè)銀行可以重新整理自己戰(zhàn)略投資計劃考慮未來適宜的發(fā)展方式，提高信譽等級，保證現(xiàn)金的穩(wěn)定，合理的將證券化的不良資產(chǎn)重新引向資本市場。并且增加外資的引入以及吸引民間資本的匯入，不斷尋求發(fā)展機會，完善資本主義市場制度。

4.3 培養(yǎng)專業(yè)的高精尖人才，提高不良資產(chǎn)問題的工作效率

對于我國特殊的商業(yè)機構(gòu)模式，所以我國資本市場規(guī)模一直都沒有發(fā)展起來，所以就導(dǎo)致實施創(chuàng)新處置方式并沒有專業(yè)的高精尖人才來負責(zé)整個方案的運行，出現(xiàn)了專業(yè)人才短缺的狀況，所以培養(yǎng)專業(yè)的高精尖人才，提高不良資產(chǎn)問題的工作效率對于不良資產(chǎn)的創(chuàng)新處置方式也是很重要的。通過專業(yè)高精尖人才的培養(yǎng)，沒夠有效的提高不良資產(chǎn)處置方式的運作率，或者聘用專家教授團隊提供指導(dǎo)性建議，以及加強本銀行工作人員的專業(yè)培訓(xùn)都是切實可行的的辦法，能夠有效提高不良資產(chǎn)處置的工作效率。

4.4 制定健全的法律配套管理，確保不良資產(chǎn)變現(xiàn)流程的合理性

為了保障整個不良資產(chǎn)創(chuàng)新處置方式的運作，一定要避免出現(xiàn)與與法律相悖的情況，所一定要制定健全的法律配套管理，確保不良資產(chǎn)變現(xiàn)流程的合理性，保證不良資產(chǎn)創(chuàng)新處置方式合理，才能夠重新回流到資本市場，否則一旦出現(xiàn)什么涉及違法問題，不僅僅是不良資產(chǎn)變現(xiàn)出現(xiàn)問題，商業(yè)應(yīng)該原有資金都有可能被凍結(jié)，這將會嚴重影響銀行信譽等級，限制未來發(fā)展，所以一定要制定相關(guān)政策，保證不良資產(chǎn)變現(xiàn)的成功率。

5 結(jié)束語

總的來說，商業(yè)銀行一直以來投資風(fēng)險都很高，當(dāng)然這也是投資特性，雖然商業(yè)銀行發(fā)展有很大的風(fēng)險性。但是通過一定手段的保障其實也是可以降低一定風(fēng)險的，或者合理的處置方式也可以增加商業(yè)銀行發(fā)展的可能性。當(dāng)然，我國政府也應(yīng)該加強對不良資產(chǎn)問題的關(guān)注度，保障國民經(jīng)濟正常發(fā)展，不會受到商業(yè)銀行發(fā)展的影響。所以，在不良資產(chǎn)創(chuàng)新處置方式的實施中，就可以了解到商業(yè)銀行想要尋求很好的發(fā)展，一定不能依賴于政府的扶持必須學(xué)會創(chuàng)新，政府對于資本市場會有一定的限制性，以及完善相關(guān)法律法規(guī)，培養(yǎng)專業(yè)性人才，才可以開拓資本市場的發(fā)展。