文/屠楚新，云南師范學院 經(jīng)濟與管理學院

1 撰寫財務分析的基本要求

1.1 要了解報告閱讀對象以及報告分析的范圍

在撰寫財務分析報告時,要考慮報告的閌讀對象的不同。比如，提供給財務部領(lǐng)導可以專業(yè)化一些,而提供給其它部門領(lǐng)導尤其是不懂財務的領(lǐng)導，報告應當通俗一些；另外，要盡可能地多與領(lǐng)導溝通，捕獲他們“真正需要的信息”,否則我們花了不少心思寫的報告，內(nèi)容繁多，但報告閱讀者真正獲得的信息卻不足。

對于提供給不同層次閱讀對象的分析報告,要準確把握好報告的框架結(jié)構(gòu)和分析層次,以滿足不同閱讀者的需要。報告分析的范圍若是某一部門或二級公司,分析的內(nèi)容可以稍細、具體一些；而分析的對象若是整個集團公司,則文字的分析要力求精練,不能對所有問題面面俱到,集中抓住幾個重點問題進行分析即可。

同時,要注意把握全面性分析報告信息范圍和專題分析報告的信息范國,一般來說全面性報告信息范圍較廣，而專題分析報告的則有一定深度。

1.2 要有清晰的框架和分析思路

一般來說財務分析報告框架具體如下:

1.2.1 報告目錄。通過目錄，可以告訴閱讀者本報告所分析的內(nèi)容及所在頁碼。

1.2.2 重要提示。主要是針對本期報告在新增的內(nèi)容或須加以重大關(guān)注的問題事先做出說明,旨在引起領(lǐng)導高度重視;

1.2.3 報告摘要。是對本期期報告內(nèi)容的高度濃縮,一定要言簡意賅,點到為止。無論是“重要提示”,還是“報告摘要”,都應在其后標明具體分析所在頁碼,以便領(lǐng)導及時查閱相應分析內(nèi)容。

1.2.4 具體分析。這一部分是報告分析的核心內(nèi)容。這一部分的寫作如何,決定了本報告的分析質(zhì)量和檔次。要想使這一部分寫得好，首要的是要有一個好的分析思路。例如，借助杜邦分析體系，從集團的總體指標進行整體內(nèi)部分析，再逐層分解，對各級下屬公司進行重點分析，從財務狀況、盈利能力以及經(jīng)營績效三個方面展開。如此層層分解，環(huán)環(huán)相扣，各部分間及每部分內(nèi)部都存在著緊密的勾稽關(guān)系。

1.2.4 問題重點綜述及相應的改進措施。分析報告中，一方面要對上期報告所提及的問題執(zhí)行情況進行跟蹤匯報；另一方面，對本期報告“具體分析”部分中揭示出的重點問題進行集中闡述,旨在將零散的分析集中化,再一次給領(lǐng)導留下深刻印象。

2 財務分析報告的分析重點

2.1 要業(yè)財融合,反映財務數(shù)據(jù)背后的業(yè)務背景

各種財務數(shù)據(jù)并不僅是數(shù)字的簡單拼湊和加總。每一個財務數(shù)據(jù)背后都反映了大量的信息，如資產(chǎn)的増滅、費用的發(fā)生、負債的償還等。如果不了解財務數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)背后的業(yè)務背景，則會降低結(jié)論的可用性。

財務分析人員通過對業(yè)務的了解，通過對財務數(shù)據(jù)敏感性的職業(yè)判斷,即可判斷經(jīng)濟業(yè)務發(fā)生的合理性、合規(guī)性,由此所做的分析報告也就能真正為業(yè)務部門提供有用的決策信息。

2.2 分析要按照“發(fā)現(xiàn)問題一剖析原因一建議措施”的路徑展開

撰寫財務分析報告的根本目的不僅是反映問題、揭示問題，而且還要通過對問題的深入分析,提出合理可行的解決辦法,真正擔負起“財務參謀”的重要角色，報告的有用性或份量才可能得到提高和升華。

分析人員在撰寫報告時,首先利用各種分析方法發(fā)現(xiàn)存在的問題,然后對問題進行分析,查找問題的原因和關(guān)鍵管控點,最后提出合適的解決方案或建議,整個流程按照照“發(fā)現(xiàn)現(xiàn)問題一剖析原因一建議措施”的路徑展開,使分析報告的整體結(jié)構(gòu)具有邏輯性和條理性。

2.3 分析結(jié)論不要太多,要精準和聚焦

在撰寫分析報告過程中，財務分析人員要善于對數(shù)據(jù)進行“分項分析”，從中篩選和提煉出一至兩個共性的、重點突出的問題。精簡的結(jié)論容易讓財務分析報告的閱讀者接受，同時也可以便于管理決策層對分析報告反映的問題和建議措施及時進行處理和安排。

3 財務分析過程中應注意的問題

3.1 著眼于公司整體戰(zhàn)略的執(zhí)行

面向內(nèi)部的財務管理報告，必須與企業(yè)戰(zhàn)略管理的全過程密切協(xié)調(diào)，應當為戰(zhàn)略分析、戰(zhàn)略決策提供完備的信息支持，并將企業(yè)戰(zhàn)略目標和方案借助平衡計分卡的戰(zhàn)略地圖等方式，進一步分解為可實施、能計量的關(guān)鍵業(yè)績指標，落實到企業(yè)內(nèi)部財務管理報告中。同時，還應盡可能地立足當前，展望未來，以使分析報告發(fā)揮“導航器”作用。

3.2 關(guān)注非財務因素的影響

撰寫財務和經(jīng)營數(shù)據(jù)的分析是一種定量分析，要輔以非財務因素，如國家宏觀經(jīng)濟政策、行業(yè)及產(chǎn)業(yè)信息、企業(yè)自身非財務信息等，對企業(yè)進行定性分析,才能全面反映和評價公司整體經(jīng)營情況。公司最終面對地是復雜多變的市場，任何宏觀經(jīng)濟環(huán)境的變化或行業(yè)競爭對手政策的改變都會不同程度的影響公司整體競爭力。

3.3 日常工作要多積累素材

一是要建立財務分析輔助臺賬。通過會計核算形成的會計憑證、會計賬簿和會計報表等資料進行財務分析往往是不夠的，比如，在分析經(jīng)營費用與營業(yè)收入的比率增長原因時,還需要分析不同區(qū)域、不同商品、不同責任人實現(xiàn)的收入與費用的關(guān)系。這就要求分析人員平時建立輔助臺賬，做好日常統(tǒng)計工作。

二是要關(guān)注重要事項。財務人員對經(jīng)營運行、財務狀況中的重大變動事項要勤做記錄，記錄事項發(fā)生的時間、原因、責任人和可能的變動發(fā)展情況等要素。

3.4 注意報告中行文要求以及例外情況對結(jié)論的影響

分析報告的行文要盡可能流暢、通順、簡明、精練,避免口語化、冗長化；使用術(shù)語來描述要準確、恰當。

財務分析人員在報告中的所有結(jié)論性詞語對報告閱讀者的影響相當之大，如果財務人員在分析中草率地下結(jié)論,很可能形成信息誤導。要考慮例外情況對結(jié)論的影響,比如一些公司的會計核算管理還不夠規(guī)范，費用的實際發(fā)生期與報銷期往往不一致,如果分析人員不了解會計核算與業(yè)務發(fā)生的時間差,則很容易得出不準確的結(jié)論。