一、移動互聯(lián)背景下消費金融發(fā)展現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)消費金融，是以“互聯(lián)網(wǎng)+金融平臺”的模式，借助互聯(lián)網(wǎng)進行在線申請、審核、放款及還款全流程的消費金融業(yè)務。互聯(lián)網(wǎng)消費金融基于有一定實力的金融機構、公司，以互聯(lián)網(wǎng)為強大金融平臺，通過其廣泛的網(wǎng)絡連接力與滲透力，從而一定程度消除了信息不透明問題，更好地為個人和企業(yè)的消費提供金融服務，因此移動互聯(lián)背景下消費金融市場發(fā)展前景十分廣闊。

在“互聯(lián)網(wǎng)+”經(jīng)濟快速拉動消費升級背景下，移動互聯(lián)下消費金融呈現(xiàn)了全新發(fā)展趨勢：消費金融產(chǎn)業(yè)主體多元化；風險控制資源中的數(shù)據(jù)資產(chǎn)愈發(fā)重要；消費場景垂直化發(fā)展；消費金融與支付業(yè)務結合愈緊密，線下業(yè)務發(fā)展；消費信貸資產(chǎn)證券化等等。我國互聯(lián)網(wǎng)消費金融發(fā)展經(jīng)歷了啟動期、增長期、行業(yè)整頓期三個階段，目前互聯(lián)網(wǎng)消費金融已邁入了第三個階段。2013年始我國互聯(lián)網(wǎng)消費金融進入啟動階段，其標志性事件是期間大批互聯(lián)網(wǎng)消費金融機構、平臺投入運行，如京東白條等。此后政府曾出臺大量政策支持相關平臺業(yè)務的發(fā)展，2015年大量互聯(lián)網(wǎng)消費金融機構、平臺以及相關消費金融產(chǎn)品上線，如2015年4月螞蟻金服花唄上線，同年第二季度就已經(jīng)有15家持牌消費金融公司。隨著2016年3月，人民銀行、銀監(jiān)會出臺“加快推進消費信貸管理模式和產(chǎn)品創(chuàng)新”政策，互聯(lián)網(wǎng)消費金融進入高速增長階段。但迅速發(fā)展中卻出現(xiàn)了違法違規(guī)操作，如盲目擴展互聯(lián)網(wǎng)消費金融業(yè)務，過度授信。2017年我國各相關部門出臺嚴格監(jiān)管政策，審核互聯(lián)網(wǎng)消費金融機構準入門檻、資質要求，行業(yè)進入整頓期。

現(xiàn)階段居民的消費觀念也發(fā)生了較大轉變，互聯(lián)網(wǎng)金融消費方式更容易為普通居民所接受，并且互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品在場景深化和個性化服務、使用的便捷，使得客戶體驗感較好。2017年下半年市場資金成本有所提高，相關部門監(jiān)管嚴格，互聯(lián)網(wǎng)消費金融的野蠻生長趨勢不再，它的發(fā)展驅動更依靠自身的消費金融產(chǎn)品創(chuàng)新和平臺的業(yè)務能力?；ヂ?lián)網(wǎng)消費金融在未來的發(fā)展，逐漸向深化場景服務的趨勢轉移，在兩類場景服務中，在線場景的互聯(lián)網(wǎng)消費金融業(yè)務覆蓋規(guī)模更加廣泛，占到移動支付消費類交易規(guī)模的58.5%。作為支付機構仍有無可比擬的優(yōu)勢，它能夠覆蓋眾多在線場景。但由于2017年以及之前互聯(lián)網(wǎng)消費金融機構、平臺盲目擴展消費金融業(yè)務，使得未來的互聯(lián)網(wǎng)消費金融發(fā)展受限，面對客戶可能存在的高供債和盲目貸款行為，互聯(lián)網(wǎng)金融消費金融業(yè)務擴張存在一定風險。

二、我國消費金融服務發(fā)展面臨的制約因素

(一)相關法律法規(guī)不健全，監(jiān)管缺乏

良好健全完備的法律法規(guī)是促進消費金融發(fā)展的重要保障，近些年來，隨著消費金融行業(yè)的蓬勃發(fā)展，目前只有一些不合時宜的專項法規(guī)，比如《個人住房貸款管理辦法》。而目前一些消費金融行業(yè)的大事件頻發(fā)，虛假宣傳，非法集資，低利高費文字游戲等事件極大的影響了消費者對該行業(yè)的認可，加之相關監(jiān)管人才相對匱乏，建立一個統(tǒng)一的監(jiān)管機構的必要性日漸凸顯。

(二)傳統(tǒng)消費觀念和收入分配格局的影響

首先，在中國傳統(tǒng)家庭消費觀念中，崇尚勤儉節(jié)約、量入為出的宗旨，在這樣的條件下，“既無內債，又無外債”的觀念深入人心，人們在一般情況下不愿主動負債消費，加之保障體制的不完善和收入的不確定性，使普通負債承受著巨大風險，所以普通居民更愿意選擇儲蓄而不是選擇消費。其次，居民是消費金融的主體之一，改革開放以來居民收入水平在不斷提高，但在社會總收入中的比重相對較小，加之居民內部收入失衡，貧富兩極分化愈加嚴重，使得整體消費金融需求較弱。廣大的農(nóng)村地區(qū)，移動互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展雖然增強了消費金融普惠程度，但鄉(xiāng)村地區(qū)互聯(lián)網(wǎng)設施還未全面覆蓋，需求挖掘也需技術普及。

(三)消費金融產(chǎn)品經(jīng)營機構單一且具有同質性

目前我國的傳統(tǒng)消費金融模式仍是主流，長期以來工、農(nóng)、中、建四大行的消費金融業(yè)務份額保持在60%以上，近些年消費金融公司特別是互聯(lián)網(wǎng)消費公司飛速發(fā)展，但由于其本身的組織架構，業(yè)務流程，風險控制，客戶群體不穩(wěn)定等的限制導致其市場占有率無法與銀行媲美，在消費金融方面，個人住房貸款約占80%左右，而助學貸款，旅游消費貸款等的占比則相對較少，這與我國居民消費心理特征是一致的。另一方面，消費金融產(chǎn)品經(jīng)營機構之間出現(xiàn)了產(chǎn)品同質化，意味著金融創(chuàng)新力度不夠，風險控制能力較弱，各消費金融機構易出現(xiàn)惡性競爭。

(四)我國征信體系制度不完善

我國信用體系不完善問題十分突出。首先我國消費者登記的信息與實際信息不大符合，信息核實不精準。其次目前中國人民銀行信用信息中心的信用信息數(shù)據(jù)庫是信用信息數(shù)據(jù)庫的核心，另有八家個人信用機構進行補充(比如騰訊信用、芝麻信用)。但此數(shù)據(jù)庫并未完全覆蓋整個信用體系，一些消費金融機構的信用體系也未有與該數(shù)據(jù)庫互聯(lián)，不能全面反映消費者信用程度，且未很好地與政府部門或者是國企數(shù)據(jù)庫連接。再者征信標準不明確，也導致信息不明不全，目前信用體系缺失對我國消費金融拓展形成明顯障礙。

三、移動互聯(lián)背景下消費金融服務創(chuàng)新發(fā)展策略探討

(一)創(chuàng)新優(yōu)選消費金融運作模式

互聯(lián)網(wǎng)金融公司或平臺應立足于自身模式，優(yōu)選最適合的移動互聯(lián)消費金融服務模式，研發(fā)金融科技創(chuàng)建獨特的征信體系和風控能力，提供個性化服務。

1.信貸消費金融模式

信貸互聯(lián)網(wǎng)消費金融的客戶通過APP軟件注冊，填寫個人資料，若需要消費，則可提請貸款申請，通過信用認證后，得到現(xiàn)金后可用于日常生活消費，但是在APP+場景的模式中，所獲得的資金的具體用途受場景限制，這是一個不足的方面。在這種模式下信貸平臺是個中間平臺，消費者的分期款項將由投資者提供相應資金，消費者必須按照約定的分期期限連本帶息的償還借款。在該模式中，由互聯(lián)網(wǎng)理財公司承擔消費借貸所帶來的風險。互聯(lián)網(wǎng)理財公司主要通過使用大數(shù)據(jù)與云計算等互聯(lián)網(wǎng)金融技術，加強數(shù)據(jù)管理并建立強大的風控系統(tǒng)，以最大限度地控制壞賬風險。該模式使得資金用途十分廣泛，使得平臺有充分深化場景服務機會，客戶群體垂直化。以“分期樂”為例，將客戶消費群體定位于年輕人、白領，它是一個閉環(huán)商業(yè)模式，為消費者提供分期付款服務主要是以電商銷售的方式，債權打包后，經(jīng)過互聯(lián)網(wǎng)金融理財平臺以及發(fā)行標準ABS等方式交托給客戶，如個人金融理財用戶和機構投資者。分期樂的獨特風控系統(tǒng)的建立是基于自身多年的運營經(jīng)驗，而其電子商務場景是分期樂重要數(shù)據(jù)補充的提供者。

2.P2P平臺消費金融模式

P2P平臺的具體經(jīng)營業(yè)務模式雖然在具體經(jīng)營業(yè)務上有所不同，但其模式風險特征基本相同。消費者信用風險只是該模式的基礎性風險，其核心風險是P2P平臺的經(jīng)營風險，P2P平臺和投資者都是風險的主要承擔者，但是P2P平臺的風險控制需要依靠線下征信，而征信是目前我國信用體系的薄弱環(huán)節(jié)。值得注意的是，P2P互聯(lián)網(wǎng)消費金融平臺無法完全掌控項目借款人的真實個人情況，如借款的目的等，所以在審核、監(jiān)管方面的成本和難度較大，因而造成較大的風險。隨著近年網(wǎng)貸安全事件的頻發(fā)，對P2P平臺的消費金融審核和征信上提出了更高的要求。以“我來貸”為例，通過自己研發(fā)的移動借貸APP-與多家金融機構進行合作，包括中國主流信貸機構，其服務提供對象主要是年輕人。在風控上，對借貸用戶授權的各類信息進行結構化交叉分析，建構360°用戶畫像，并將貸款、還款跟這些數(shù)據(jù)結合起來，精確地評估用戶的信用等級，從而實現(xiàn)大批量數(shù)據(jù)自動化、標準化處理。在反欺詐技術上，采用活體人臉識別等先進技術，并提供客戶相應的網(wǎng)絡環(huán)境、使用習慣等，再加上我來貸獨立開發(fā)的基于人群社會關系的社交圖譜網(wǎng)絡，可以有效地偵查出身份盜用、團伙欺詐等欺騙事件。

3.電商平臺消費金融模式

電商互聯(lián)網(wǎng)消費金融運營模式的典型就是螞蟻金服的花唄，它既可以提供分期消費業(yè)務，也可提供理財產(chǎn)品業(yè)務。該業(yè)務模式依托于實力強大的電商平臺，其平臺擁有雄厚資金和大數(shù)據(jù)技術?？蛻粼陔娚唐脚_上購買商品時，電商平臺通過對客戶消費的大數(shù)據(jù)的分析，確定對客戶購買商品的分期，根據(jù)對客戶的消費能力和信用等級分析，依次進行客戶授信，形成了其獨有的風控特色。當消費者消費商品后，其應付款項應由互聯(lián)網(wǎng)消費金融理財平臺向賣家提供；最后由消費者按照約定的貸款期數(shù)在合約期內償還借款。以京東白條模式為例，京東金融充分運用自身的數(shù)據(jù)和金融技術，借助京東的客戶數(shù)據(jù)資料和商城業(yè)務，可以提高業(yè)務經(jīng)營效率，降低它的資金成本?；谄洫毺氐膽?zhàn)略，京東金融開展了七大業(yè)務：消費金融、消費支付、金融供應鏈、財富管理、京東眾籌、京東保險和京東證券服務。另一方面，京東金融依托于京東電商平臺，可以獲得比網(wǎng)絡環(huán)境更有價值的有效數(shù)據(jù)，京東金融利用這些數(shù)據(jù)建立了自有大數(shù)據(jù)系統(tǒng)，在該系統(tǒng)中充分運用領先金融科技手段，從而形成自己獨特的戰(zhàn)略布局。

(二)以客戶為中心建立服務創(chuàng)新體系

首先，大力創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)消費金融產(chǎn)品?，F(xiàn)階段消費者的消費需求更加多樣化，對消費奢侈品、文娛、醫(yī)療、教育等需求有巨大潛力?；ヂ?lián)網(wǎng)消費金融機構、平臺應充分認識不同需求特點，并根據(jù)這些特點開發(fā)對應的消費金融產(chǎn)品，提高產(chǎn)品競爭力。另外，國家大力扶持農(nóng)業(yè)發(fā)展，然而廣闊的農(nóng)村市場亟待開發(fā)，針對農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)消費金融市場推出的產(chǎn)品十分缺乏，對該市場的產(chǎn)品開發(fā)需從其利率、期限、擔保抵押、還款方式等方面大力研發(fā)，形成具有農(nóng)村消費金融市場特色的產(chǎn)品。其次是互聯(lián)網(wǎng)消費金融機構、平臺應以提高其運行、經(jīng)營效率為目的，對自身的系統(tǒng)進行優(yōu)化研發(fā)，組織形式進行整合，提高資源利用效率，推動運行、經(jīng)營模式的改革。機構、平臺也要重視品牌效應和推廣，以“口碑”營銷提高客戶對產(chǎn)品或是機構、平臺的信賴度，以此擴大自身的消費金融市場。

(三)整合信息資源，加強授信的精準性

互聯(lián)網(wǎng)消費金融機構或平臺對客戶進行評級，要授信減少風險，就必須要加強授信的精確性，建立客戶評級的模型?；ヂ?lián)網(wǎng)消費金融機構、平臺在利用其自有的大數(shù)據(jù)系統(tǒng)，對客戶的信用數(shù)據(jù)進行挖掘的基礎上，可以通過與政府部門的合作，獲得更為廣泛的客戶或潛在客戶的信用數(shù)據(jù)，大大加強授信的精確度?；ヂ?lián)網(wǎng)消費金融機構、平臺也可以大力開展第三方征信，第三方征信有著完善的基礎數(shù)據(jù)系統(tǒng)，并且能夠有效的整合這些個人基礎信息，從而更加精確的、全面的了解客戶的個人信用狀況，建立完整、全面的數(shù)據(jù)信息庫，更為準確的反映客戶的個人信用行為，評估信用等級。對于一些特殊群體的個人信用征信，更要謹慎甄別，成為客戶的群體消費能力與個人信用、還款能力要相匹配，防范互聯(lián)網(wǎng)消費金融產(chǎn)品及其服務帶來的風險。

(四)擴展融資渠道發(fā)揮市場作用

互聯(lián)網(wǎng)消費金融的融資渠道如何擴展是十分重要的問題。首先，從下調總資產(chǎn)規(guī)模限制、建立多元化組合等方面，下調消費金融公司的融資準入要求，使得民間資本得以進入融資，促進互聯(lián)網(wǎng)消費金融的發(fā)展。其次，可以通過發(fā)行金融類債券、資產(chǎn)進行證券化、發(fā)行票據(jù)、存貸款等方式，創(chuàng)造新的金融衍生產(chǎn)品，加強銀行在消費金融融資方面的作用，使得投資更加便利，以進一步拓展互聯(lián)網(wǎng)消費金融機構的融資渠道。一方面政府也應出臺稅收等扶持政策，鼓勵、支持消費金融企業(yè)的發(fā)展，尤其是對于小微互聯(lián)網(wǎng)消費金融機構的政策支持和鼓勵。另一方面互聯(lián)網(wǎng)消費金融機構之間加強信息交流，通過市場作用增強互補性。

(五)完善消費金融法律體系以加強行業(yè)監(jiān)管

營造良好的消費金融環(huán)境氛圍，促進行業(yè)良性發(fā)展，首先要建立完善的監(jiān)管法律體系，規(guī)范消費金融行業(yè)行為，也使監(jiān)管部門做到有法可循，有法必依。新的消費金融管理法律條例，應根據(jù)現(xiàn)實情況，增加管理的細節(jié)，避免簡單粗糙，使其實施具有較強的實用性，同時規(guī)定消費金融機構、平臺必須做到令行禁止，監(jiān)管、執(zhí)法機構做到監(jiān)管、執(zhí)法必嚴；另一方面，各個互聯(lián)網(wǎng)消費金融機構、平臺在具體的運行、經(jīng)營中各有其特性，必須充分利用其風險管理和內部控制，滿足自我發(fā)展要求及其發(fā)展模式的創(chuàng)新。最后，監(jiān)管部門、執(zhí)法部門要加強分期消費產(chǎn)品的嚴格管理，執(zhí)法必嚴，打擊互聯(lián)網(wǎng)消費金融機構平臺的盲目擴張，鼓勵其發(fā)展模式創(chuàng)新和消費金融產(chǎn)品研發(fā)，促進互聯(lián)網(wǎng)消費金融行業(yè)有序良性發(fā)展。