張少敏　戚擁軍

(三峽大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院，湖北 宜昌 443002)

中國作為發(fā)展中的農(nóng)業(yè)大國，農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展及農(nóng)業(yè)政策保障并沒有像發(fā)達國家那樣完備，政府著眼于我國的實際情況，為能更好地促進農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展，擺脫單純依靠成本高且控制難的商業(yè)性融資，中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行(以下簡稱農(nóng)發(fā)行)作為支持國家政策的一種準公共金融產(chǎn)品孕育而生，該銀行將支持三農(nóng)建設(shè)作為己任，致力于完成建設(shè)社會主義新農(nóng)村的長期目標。農(nóng)發(fā)行在貫徹落實國家農(nóng)業(yè)政策的同時，也要恰當處理信貸風(fēng)險，在政策性職能的約束下取得合理的收益，實現(xiàn)自身的長期可持續(xù)發(fā)展?？v觀農(nóng)發(fā)行二十多年的發(fā)展歷程，其信貸風(fēng)險既有來自政策法律層面的風(fēng)險，也有來自企業(yè)層面的風(fēng)險，還有自身經(jīng)營層面的風(fēng)險。

1　政策法律層面的風(fēng)險

1.1　政策風(fēng)險

政策性風(fēng)險的根源在于國家政策的不完善所致，突出表現(xiàn)為政策性收購與市場化銷售的矛盾，主要原因是我國財政補償機制的不完善。農(nóng)發(fā)行作為糧棉油收購儲備承貸機構(gòu)，自1998年以來國有糧食購銷企業(yè)的政策性糧食財務(wù)掛賬為政策性風(fēng)險的表現(xiàn)形式之一。各級政府農(nóng)業(yè)政策的不完善，導(dǎo)致按政策執(zhí)行的貸款發(fā)放后出現(xiàn)的信貸損失未能得到相應(yīng)的政策補償，最終將企業(yè)風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給農(nóng)發(fā)行形成不良貸款。農(nóng)發(fā)行成立之初的業(yè)務(wù)主要是由符合政策規(guī)定的商業(yè)銀行和人民銀行的貸款劃轉(zhuǎn)而來，在許多歷史遺留問題并未解決情況下農(nóng)發(fā)行就被動地承擔了這些存量貸款的風(fēng)險。由于這部分存量貸款受歷史政策影響，主要由政府部門負責(zé)消化，這就決定了農(nóng)發(fā)行不能以存量貸款的風(fēng)險來判定新增貸款的風(fēng)險程度及資產(chǎn)的優(yōu)劣，從而影響了農(nóng)發(fā)行對風(fēng)險程度的總體控制與把握。

1.2　法律風(fēng)險

法律風(fēng)險主要體現(xiàn)在兩個方面：一是農(nóng)發(fā)行的政策性貸款缺乏成熟的法律法規(guī)支持。目前“三農(nóng)”仍處于弱勢地位，各級政府應(yīng)按大方針政策指引，結(jié)合當?shù)貙嶋H，因地制宜的建立地區(qū)法規(guī)，為農(nóng)發(fā)行在該地區(qū)執(zhí)行農(nóng)業(yè)政策性信貸業(yè)務(wù)提供法律支持。但是這些地方性法律法規(guī)缺乏統(tǒng)一性和持續(xù)性，不夠成熟，導(dǎo)致農(nóng)發(fā)行的政策性貸款面臨較大的法律風(fēng)險。二是業(yè)務(wù)試行機制未及時更新完善。隨著金融市場全面發(fā)展,政策性銀行開始涉及創(chuàng)新與投資業(yè)務(wù),但其內(nèi)控制度并未隨著業(yè)務(wù)的發(fā)展而不斷修訂和完善,內(nèi)部控制獨立性差、監(jiān)管機構(gòu)監(jiān)管不到位從而導(dǎo)致業(yè)務(wù)執(zhí)行環(huán)節(jié)存在許多盲點及誤區(qū)，操作過程易出現(xiàn)不合規(guī)、不合法的現(xiàn)象，由此導(dǎo)致的法律風(fēng)險可能會影響到農(nóng)發(fā)行作為債權(quán)人與投資人的利益。

2　企業(yè)層面的風(fēng)險

2.1　信用風(fēng)險

信用風(fēng)險主要來自于企業(yè)財務(wù)信息失真導(dǎo)致授信風(fēng)險，這是我國金融業(yè)市場信息不對稱特征的主要表現(xiàn)形式，由此帶來的信用風(fēng)險可能是受信人無法按時履行還本付息的責(zé)任。有效防范企業(yè)財務(wù)信息失真形成的信貸風(fēng)險，是農(nóng)發(fā)行貸中審查工作的重要內(nèi)容。通過財務(wù)指標可以反映出企業(yè)經(jīng)營情況，資金流出流入以及負債等銀行重點關(guān)注的地方。財務(wù)信息失真直接影響信用評級及授信額度的測算結(jié)果，從而產(chǎn)生由于信息不對稱引起的信貸風(fēng)險，所以通過提高農(nóng)發(fā)行信貸人員對會計信息的分析和洞察力，利用監(jiān)管部門和中介機構(gòu)的公正監(jiān)督，加大對授信客戶道德風(fēng)險的懲罰力度，才能有效的控制信貸風(fēng)險。

2.2　市場風(fēng)險

市場風(fēng)險主要體現(xiàn)在兩個方面：一是市場價格逆差風(fēng)險，市場經(jīng)濟化體制下的社會資源主要依靠市場的自由價格機制所引導(dǎo)。當前，我國市場發(fā)育不完善，價格機制不健全，競爭缺乏有序性，加上信息不對稱及道德風(fēng)險,無法正確的預(yù)測預(yù)期商品價格，對于農(nóng)發(fā)行支持的購銷儲及農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)來說，只有準確把握市場價格走勢，適時作出正確的經(jīng)營決策，才能最大限度的避免價格逆差給企業(yè)帶來的利潤損失，按時履行債務(wù)人義務(wù)。二是企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險，在農(nóng)發(fā)行現(xiàn)有客戶中，大多企業(yè)都為國有企業(yè)及政府平臺下的全資投融資公司，易受行政干預(yù)，由于市場規(guī)律的瞬息萬變以及國有企業(yè)尚未形成與市場化經(jīng)濟接軌的經(jīng)營方式，導(dǎo)致企業(yè)未及時按市場供需狀況作出反應(yīng)，決策的滯后性可能會影響產(chǎn)品營銷策略、銀行信貸資產(chǎn)安全、甚至出現(xiàn)企業(yè)生存危機。

2.3　擔保風(fēng)險

信貸項目擔保方式分別為抵(質(zhì))押、保證及信用，五級分類最直觀的反映了信貸項目的資產(chǎn)質(zhì)量，而決定五級分類的70%的指標均為擔保能力及第二還款來源情況。若承貸企業(yè)出現(xiàn)第二還款來源無法保證、抵押價值大量縮水以至無法覆蓋貸款額度、擔保企業(yè)經(jīng)營狀況困難、在其它金融機構(gòu)借款出現(xiàn)不良等情況，其五級分類將從正常降至關(guān)注、次級、可疑及損失，不僅要考慮企業(yè)自身以外的擔保企業(yè)及抵押物品的風(fēng)險信號，還要充分運用金融信息共享平臺，定期關(guān)注承貸主體在其它金融機構(gòu)信貸資產(chǎn)及擔保物質(zhì)量，是否存在重復(fù)保證、抵押方式是否合法等影響還款能力問題，從而適時做出決策反映信貸資產(chǎn)質(zhì)量，尋求新的抵押物及保證人保證資產(chǎn)安全，使預(yù)計損失率降低到0%。

3　自身經(jīng)營層面的風(fēng)險

3.1　操作風(fēng)險

主要體現(xiàn)在三個方面：一是人員操作技術(shù)風(fēng)險，該風(fēng)險可能存在于信貸業(yè)務(wù)的所有經(jīng)辦人，個人業(yè)務(wù)技能、政策熟知程度、是否盡職辦貸是操作技術(shù)風(fēng)險形成的根本原因，由于沒有具體的崗位責(zé)任制及風(fēng)險補償追究機制的建立，導(dǎo)致信貸人員責(zé)任意識不強、工作止于形式，無疑給農(nóng)發(fā)行在信貸業(yè)務(wù)發(fā)展方面造成了不可預(yù)知的操作風(fēng)險；二是信貸人員風(fēng)險識別能力不夠，受政策性及自身經(jīng)營理念影響，對風(fēng)險反映度及靈敏度不夠，無法及時有效地識別風(fēng)險或出現(xiàn)風(fēng)險后被動接受；三是信貸隊伍管理風(fēng)險，執(zhí)行者業(yè)務(wù)技能的提高應(yīng)與管理層風(fēng)險管理的完善并駕齊驅(qū)，就全國農(nóng)發(fā)行信貸隊伍而言，現(xiàn)有在崗職工5萬人，高學(xué)歷專業(yè)人才及青年員工占比小，該人員結(jié)構(gòu)不具優(yōu)勢，中堅力量薄弱，整體應(yīng)對外部知識沖擊與內(nèi)部人員變動風(fēng)險較為乏力。

3.2　流動性風(fēng)險

流動性風(fēng)險主要體現(xiàn)在3個方面：一是貸款投放季節(jié)性較強，特別是剛性需求糧棉油收購貸款資金需求量大、時間集中且占用期長，短貸長用現(xiàn)象普遍存在；二是長期貸款投放時間過長，農(nóng)發(fā)行80%的貸款年限為10年及以上，由于貸款多靠舉債所得，當下貸款利率帶來的收益遠遠無法彌補未來市場資金成本率的變動幅度；三是存款的穩(wěn)定性不夠，由貸款帶來的派生存款較多，這部分存款無長久性，同時受自身性質(zhì)影響可吸收的存款范圍狹窄。

3.3　客戶范圍受限風(fēng)險

由于農(nóng)發(fā)行自主選擇信貸客戶的范圍狹窄，70%的客戶為政府融資平臺公司或國有控股企業(yè)，民營企業(yè)存量客戶少，準入條件高，從而制約了農(nóng)發(fā)行的業(yè)務(wù)發(fā)展及盈利能力。再加上貸款的發(fā)放受政策干預(yù)過多，易形成貸款無法收回的風(fēng)險敞口。

4　農(nóng)發(fā)行的應(yīng)對措施

結(jié)合上述信貸風(fēng)險的特點，農(nóng)發(fā)行作為政策性銀行可以采取以下應(yīng)對措施。

4.1　主動應(yīng)對政策法律風(fēng)險

一是及時應(yīng)對國家政策性變化。財預(yù)87號文件出臺后，政府購買服務(wù)模式被限制，實現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)展模式轉(zhuǎn)變是農(nóng)發(fā)行實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的首要前提，加強與社會資本合作、采用PPP模式可應(yīng)對國家政策變化帶來的信貸項目經(jīng)營風(fēng)險。二是實行信貸部門、風(fēng)險部門、客戶部門分工協(xié)作的工作框架，強化省市縣三級上下信息溝通的反饋機制，依托2006信貸管理系統(tǒng)，強化各項指標和問題的實時監(jiān)控。三是將農(nóng)業(yè)政策性銀行的經(jīng)營管理納入法律化軌道，明確政策性及商業(yè)性職能范圍，加大政策研究與制定的參與力度，結(jié)合國情及農(nóng)發(fā)行內(nèi)部管理要求，制定出適合我國農(nóng)業(yè)政策性銀行的法律制度。

4.2　充分利用信用共享信息平臺

一是充分利用人行征信系統(tǒng)等外部金融機構(gòu)或監(jiān)管機構(gòu)的信息平臺，多方位、多角度全面了解貸款企業(yè)經(jīng)營及資產(chǎn)情況，以便使農(nóng)發(fā)行針對企業(yè)潛在的問題作出及時的反映；二是建立內(nèi)部信貸風(fēng)險預(yù)警監(jiān)測軟件，通過數(shù)據(jù)化輸入達到監(jiān)測定量指標變化的目的，自動對信貸風(fēng)險進行預(yù)警提示，實行“名單制”管理。

4.3　堅持信貸全流程標準化管理

信貸全流程標準化是根據(jù)農(nóng)發(fā)行辦貸程序，從授信、用信、貸后、退出等過程中對每一環(huán)節(jié)的準入及審查制定的規(guī)范化操作，對不同性質(zhì)資金開立專戶，保障資金投放、使用、還款合法合規(guī)。

4.4　提高員工道德風(fēng)險意識

內(nèi)部員工道德素質(zhì)直接關(guān)系農(nóng)發(fā)行業(yè)務(wù)的發(fā)展與經(jīng)營的創(chuàng)新。一是強化隊伍建設(shè)，加大培訓(xùn)力度，利用電子化遠程培訓(xùn)和組織型集體學(xué)習(xí)等形式，加強員工業(yè)務(wù)素質(zhì)與辦貸能力；二是保持信貸隊伍的相對穩(wěn)定，頻繁的人員會降低辦貸速度及效果，熟練化程度決定著信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展水平，熟知業(yè)務(wù)的各信貸崗位人員可相互制衡、互相監(jiān)督；三是強化員工的獨立思考、主動學(xué)習(xí)意識，通過崗位練兵、上級行輪訓(xùn)等方式，提升員工學(xué)習(xí)積極性及工作能力。

[1] 張偉立,戚擁軍.企業(yè)資本運營對策研究[J].現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè)，2013，(21).

[2] 胡易明.我國股份制商業(yè)銀行綠色信貸發(fā)展現(xiàn)狀分析——以興業(yè)銀行為例[J].現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè)，2017，(10).