【摘要】本文主要探討和研究我國中小企業(yè)融資難問題，通過尋找各方對策，以尋求有效合理的方法，更好地促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展與壯大。

【關(guān)鍵詞】融資問題 對策建議

一、研究背景

根據(jù)中國企業(yè)經(jīng)營項目行業(yè)市場深度調(diào)研及投資戰(zhàn)略研究分析報告表明，截至2017年，我國的中小企業(yè)已經(jīng)超過4000萬家，達(dá)到企業(yè)總數(shù)的99%，其中我國80%的城鎮(zhèn)就業(yè)、60%的GDP以及50%的稅收收入都是中小企業(yè)所貢獻(xiàn)的。然而，企業(yè)生存與發(fā)展離不開資金的支持，如果企業(yè)現(xiàn)金流中斷，企業(yè)就會無從發(fā)展，但中小企業(yè)受自身因素制約影響，融資問題已經(jīng)成為威脅其發(fā)展的首要難題。

二、中小企業(yè)融資困境成因分析

（一）內(nèi)部原因

中小企業(yè)自身經(jīng)營管理不規(guī)范、財務(wù)制度不完善、法律意識淺薄，企業(yè)管理層不重視企業(yè)信用的建立與提升，信用的缺失使企業(yè)的商譽(yù)受損、中小企業(yè)資信等級低；固有的規(guī)模小、技術(shù)水平低、經(jīng)營不規(guī)范、人員素質(zhì)差等特點(diǎn)。銀行等金融機(jī)構(gòu)往往不愿給高風(fēng)險的中小企業(yè)貸款。

（二）外部原因

1.信息不對稱。中小企業(yè)與銀行等金融機(jī)構(gòu)雙方掌握的信息不對稱，中小企業(yè)掌握著多于銀行的信息內(nèi)容，有可能在貸款時做出虛假的、銀行不了解的信息與承諾，損害貸款方的利益；而銀行也無法對中小企業(yè)經(jīng)營盈利的能力、防御風(fēng)險的能力、償債能力進(jìn)行有效精準(zhǔn)的判斷，相較于中小企業(yè)，外部金融機(jī)構(gòu)更樂意將資金借給信譽(yù)度高、經(jīng)營發(fā)展穩(wěn)定的大型企業(yè)。

2.法律法規(guī)不完善。我國針對中小企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的法律法規(guī)比較少，尤其是針對中小企業(yè)融資的法律體系中還存在著諸多的缺陷與漏洞。

3.提供貸款的金融機(jī)構(gòu)不健全。我國為中小企業(yè)提供融資的機(jī)構(gòu)少，大多中小企業(yè)只有依賴國有商業(yè)銀行，而且缺乏統(tǒng)一的管理機(jī)構(gòu)，不但內(nèi)部缺乏競爭機(jī)制，國有商業(yè)銀行不僅能享受國家眾多的優(yōu)惠政策，而且還壟斷了國內(nèi)的貸款業(yè)務(wù)。

4.資本市場不完善。我國市場經(jīng)濟(jì)處于發(fā)展中狀態(tài)，資本市場也并不發(fā)達(dá)，中小企業(yè)的融資渠道缺乏，中小企業(yè)不得不通過信用要求低、融資成本低的非正式渠道進(jìn)行融資，但這些非正式的融資方式是位于非法的地位，政府對其進(jìn)行打擊會阻礙中小企業(yè)的融資。

三、中小企業(yè)融資的國際經(jīng)驗借鑒

（一）美國是間接扶持型的政策模式

1958年出臺《小企業(yè)投資公司法》，為中小企業(yè)風(fēng)險投資融資提供支持；1975年出臺了《公平信貸機(jī)會法》，為中小企業(yè)公平公正地獲得融資提供了保障；1992年出臺《小企業(yè)股權(quán)投資促進(jìn)法》，使正在進(jìn)行股權(quán)投資的企業(yè)有了相應(yīng)的擔(dān)保；2010年出臺《小企業(yè)貸款基金法》，給予中小企業(yè)減稅和貸款方面的支持。美國不斷完善法律法規(guī)、健全融資貸款的管理機(jī)構(gòu)，從而使中小企業(yè)融資有了強(qiáng)有力的保障。

（二）日本是直接扶持型的企業(yè)融資模式

日本政府從資金、稅收、管理、技術(shù)等各方面入手，不斷的嘗試與調(diào)整，日本所形成的中小企業(yè)信用保證系統(tǒng)相較于其他發(fā)達(dá)國家而言，收取更低廉的費(fèi)用、提供更高的擔(dān)保限額，建立起完善的法律、機(jī)構(gòu)架構(gòu)。

（三）德國是直接與間接方式相結(jié)合的融資政策模式

德國的企業(yè)融資成功之處在于市場經(jīng)濟(jì)與政策的完美結(jié)合、官方與民間的相輔相成，不僅僅政府出臺一系列支持政策，比如《銀行法》、《德國復(fù)興信貸銀行促進(jìn)法》等，民間也會存在協(xié)會組織提供大量的科研基金、天使投資、風(fēng)險投資等。

四、中小企業(yè)融資困境解決對策

（一）中小型企業(yè)自身建設(shè)

中小企業(yè)在借款之初，合理評估預(yù)測經(jīng)營需求及自身發(fā)展償還能力后申請融資金額，并且提前做好償還規(guī)劃；在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，應(yīng)大力提升自己的經(jīng)營管理水平、規(guī)范公司的制度與運(yùn)營、加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整與升級，增加自身盈利能力、承擔(dān)風(fēng)險能力、償債能力，同時提高科學(xué)技術(shù)的水平、員工的職業(yè)素養(yǎng)，以此來增加中小企業(yè)自己的競爭力、信譽(yù)度，使銀行等金融機(jī)構(gòu)樂意將資金借給中小企業(yè)。

（二）政府方面

1.轉(zhuǎn)換政府的職能。政府應(yīng)轉(zhuǎn)換職能，有管理型向服務(wù)型轉(zhuǎn)變，積極為中小企業(yè)拓寬融資渠道及融資模式，積極鼓勵發(fā)展中小企業(yè)，建立健全社會化服務(wù)體系，理順政企關(guān)系。各級政府也應(yīng)結(jié)合當(dāng)?shù)鼐唧w的情況，出臺合理有效的政策機(jī)制，引導(dǎo)各類融資中介機(jī)構(gòu)給予中小企業(yè)資金上的支持。

2.健全企業(yè)融資法律保障的體系、合理規(guī)范的信用擔(dān)保體系。建立健全法律制度體系，構(gòu)建融資機(jī)構(gòu)體系，為中小企業(yè)融資提供法律與實際執(zhí)行上的保障。

3.建立中小企業(yè)發(fā)展準(zhǔn)備金。政府可以從中小企業(yè)營業(yè)收入及財政撥款中提取一定比例金額的準(zhǔn)備金，重點(diǎn)用于經(jīng)營中出現(xiàn)資金問題的中小企業(yè)，來支持企業(yè)的更新?lián)Q代、技術(shù)升級、生存與發(fā)展。企業(yè)發(fā)展準(zhǔn)備金應(yīng)以政府為主導(dǎo)的，這樣對于企業(yè)來講有一個相對穩(wěn)定的保障，在緊急、短暫的情況下可以拯救企業(yè)于危難之間。

（三）銀行等金融機(jī)構(gòu)方面

1.建立一套完整的信用評估體系。金融機(jī)構(gòu)形成自己一套信用評估機(jī)制，對企業(yè)進(jìn)行公正、適時的信用評估，再根據(jù)金融機(jī)構(gòu)自身對企業(yè)的信譽(yù)可接受度、融資標(biāo)準(zhǔn)等決定是否讓企業(yè)融資。

2.轉(zhuǎn)變固有思維，主動加強(qiáng)銀企合作。在這個日新月異、更新?lián)Q代極快的時代，銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該摒棄這種傳統(tǒng)的理念，雖然企業(yè)在建立時都會出現(xiàn)一些問題，但那只是經(jīng)營發(fā)展中的一個階段，在其中也不乏有很多發(fā)展?jié)摿Υ蟆?chuàng)新能力強(qiáng)的中小企業(yè)，銀行作為社會中的重要組成部分，尤其是國有的商業(yè)銀行，應(yīng)積極發(fā)揮促進(jìn)市場創(chuàng)新、繁榮發(fā)展的社會責(zé)任，主動加強(qiáng)與企業(yè)的合作、給予它們資金上的支持。

（四）融資品種及方式的創(chuàng)新

1.融資方式與種類應(yīng)該多元化，積極拓展新渠道。比如發(fā)展天使投資、風(fēng)險投資、股權(quán)投資、眾籌等，讓多種方式共同作用、相輔相成，改善資本市場的環(huán)境，為中小企業(yè)的發(fā)展提供更好的機(jī)會。

2.設(shè)立風(fēng)險投資基金?，F(xiàn)階段中國風(fēng)險投資尚處于起步探索階段，中國風(fēng)險投資基金要以政府引導(dǎo)為主，鼓勵各種形式資金進(jìn)入的、實行現(xiàn)代企業(yè)制度管理的市場化運(yùn)行的管理模式。它應(yīng)該主要支持成長型、科技型、對社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展有重要意義的中小企業(yè)，使基金價值最大化，促進(jìn)市場經(jīng)濟(jì)的繁榮，實現(xiàn)風(fēng)險基金的良性循環(huán)和中小企業(yè)發(fā)展的資金需求。

3.充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)的作用。中小企業(yè)可以通過網(wǎng)絡(luò)平臺、大數(shù)據(jù)進(jìn)行信息收集與分析，了解自己的不足加以改進(jìn)；并且可以將自己的科研成果與經(jīng)營成就在網(wǎng)絡(luò)平臺上進(jìn)行展示，吸引社會更多的群體與機(jī)構(gòu)關(guān)注本企業(yè)，拓寬了自身的融資渠道。

五、結(jié)論

中小企業(yè)發(fā)展融資難題來源于多方面、多層次，通過借鑒國外的經(jīng)驗，結(jié)合自身實際，針對中小企業(yè)自身、政府、銀行等金融機(jī)構(gòu)以及金融市場的融資品種創(chuàng)新四個方面分別提出一些建設(shè)性的意見、對策。中小企業(yè)融資難問題的解決并不是一蹴而就的，我們只有在政府、企業(yè)、社會等多方的共同努力下，逐漸的改進(jìn)機(jī)制、完善經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，才能使融資難問題根本的解決。

參考文獻(xiàn)

[1]中國中小企業(yè)數(shù)量分析.中國報告大廳.

[2]中小企業(yè)有效融資途徑探討.互聯(lián)網(wǎng).2017.3.27.

作者簡介：張立泉（1977-），男，山東泰安人，會計師，現(xiàn)供職于新汶礦業(yè)集團(tuán)翟鎮(zhèn)煤礦。