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        融資擔保機構模式創(chuàng)新探討

        2018-11-28 11:13:28余菲
        西部論叢 2018年12期
        關鍵詞:融資擔保模式創(chuàng)新問題

        余菲

        摘 要:融資擔保是解決中小企業(yè)融資難的有效途徑。本文分析了經(jīng)濟新常態(tài)下,擔保機構存在的諸多問題,并以產(chǎn)業(yè)鏈金融為視角,著重構建了以風險池擔保資金的融資擔保新模式,作為對傳統(tǒng)擔保模式的一種有效創(chuàng)新。

        關鍵詞:融資擔保 問題 模式創(chuàng)新

        一、新常態(tài)下?lián)P袠I(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

        伴隨著我國經(jīng)濟步入新常態(tài),企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營困難,市場融資風險逐漸上升,在此背景下融資擔保業(yè)呈現(xiàn)幾個方面的特點:首先是商業(yè)性擔保機構風險事件多發(fā),或被市場淘汰或主動摘牌退市,融資擔保機構總數(shù)減少,但政策性擔保機構略有增加;其次傳統(tǒng)擔保業(yè)務量持續(xù)下滑;第三,擔保代償率大幅飆升,抗風險能力減弱,傳統(tǒng)擔保模式已很難適應新經(jīng)濟的發(fā)展。

        二、當前融資擔保模式存在的問題

        1、擔保模式單一、風險高

        目前,不僅是商業(yè)性擔保機構,也包括政策性擔保機構經(jīng)營的模式都比較簡單、相似,主要是直接為中小企業(yè)在銀行的流動資金貸款提供擔保,并承擔全額風險。擔保模式單一,不僅不利于擔保機構經(jīng)營結構的優(yōu)化,更不利于分散風險。

        2、反擔保方式不夠靈活

        從實踐來看,融資擔保機構為中小企業(yè)提供擔保業(yè)務時,會要求企業(yè)提供相應的反擔保物,考慮到通用性和變現(xiàn)性,通常會要求提供固定資產(chǎn)為先,其次為通用性的機器設備,因此,造成反擔保方式單一、缺少創(chuàng)新的擔保方式。因被擔保企業(yè)難提供擔保公司認可的反擔保物,從而形成中小企業(yè)融資的限制,同時也約束了擔保公司業(yè)務的開展。

        3、銀擔分擔機制不健全

        銀擔合作是擔保機構開展業(yè)務的前提,但在實際工作中,銀行對擔保機構的認可度較低,擔保機構往往承擔全額責任,使得擔保機構被認為是一個高風險行業(yè)。特別是在宏觀環(huán)境不景氣下,更是造成合作銀行的道德風險,增加擔保風險。

        4、缺乏完善的風險補償機制

        擔保機構運營資金往往來自于最初的實收資本和經(jīng)營利潤,缺乏后續(xù)的資金補充。當前融資擔保機構年保費率在1.5%-3%間,風險與收益不匹配,但面臨的風險又是客觀存在、難以避免。所以當擔保機構出現(xiàn)代償,只能依靠自己的經(jīng)營收入彌補虧損,因缺乏完善的外部風險補償機制,包括后續(xù)資金補償及再擔保等,融資擔保機構的可持續(xù)發(fā)展后勁不足。

        三、融資擔保模式創(chuàng)新探討

        (一)產(chǎn)業(yè)鏈金融概述

        產(chǎn)業(yè)鏈金融作為近些年來出現(xiàn)的新型金融服務模式,主要由銀行等金融機構通過以核心企業(yè)為切入點,采用對信息流、資金流、物流的有效控制或者對核心企業(yè)的捆綁,對整個產(chǎn)業(yè)鏈上核心企業(yè)相關的的上、下游合作企業(yè)(普遍為中小企業(yè))提供的一種金融服務(王穩(wěn)妮、李子成,2015)。中小微配套企業(yè)在核心企業(yè)擔保下從銀行獲取貸款,既能為產(chǎn)業(yè)鏈上的中小企業(yè)提供融資服務,更能助推產(chǎn)業(yè)的升級,符合當前政府轉型升級的方向。

        當前,產(chǎn)業(yè)鏈金融中存在的主要問題是政府缺位,導致核心企業(yè)參與度不高,不愿為中小企業(yè)的融資提供擔保(章和杰,2017)。

        (二)融資擔保機構模式創(chuàng)新的設計

        以產(chǎn)業(yè)鏈金融為視角,基于對傳統(tǒng)擔保模式的創(chuàng)新,本文引入地區(qū)核心企業(yè)或龍頭企業(yè),構建由政府、由政府、擔保公司、核心企業(yè)、合作銀行按一定比例出資設立風險池擔保資金的融資擔保新模式,由風險池擔保資金對核心企業(yè)相關產(chǎn)業(yè)鏈上的上、下游中小企業(yè)進行提供擔保,幫助中小企業(yè)增加信用,從而取得合作銀行的貸款,具體如圖1.1.

        (三)風險池擔保資金模式各方的分工

        (1)擔保機構的作用

        擔保機構作為風險池資金的運作主體,其最主要的功能是將納入風險池資金的中小企業(yè)提供貸款擔保,并負責整個擔保業(yè)務程序。

        (2)政府的角色定位

        一方面,根據(jù)不同的產(chǎn)業(yè),政府可以整合不同政府部門的專項扶持資金,作為風險池的出資者,另一方面,政府的主要作用是制定產(chǎn)業(yè)政策、引導產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向,將政府扶持的產(chǎn)業(yè)納入到風險池資金擔保的范疇,通過為產(chǎn)業(yè)鏈中的中小企業(yè)提供保證,能為企業(yè)解決融資難問題,另外,通過產(chǎn)業(yè)鏈的帶動,使得中小企業(yè)向轉型升級的方向發(fā)展。

        (3)地區(qū)核心企業(yè)的作用

        核心企業(yè)往往是產(chǎn)業(yè)鏈金融的切入點,所以要求將地區(qū)核心企業(yè)納入風險池擔保模式,其能借此鞏固其所在產(chǎn)業(yè)中的核心地位,實現(xiàn)生產(chǎn)成本和銷售成本的下降,核心企業(yè)在幫助鏈上中小微企業(yè)融資的提前下,最主要的功能是幫助解決信息不對稱,利用核心企業(yè)和產(chǎn)業(yè)鏈上中小微企業(yè)的上下游關系,一般會形成較為成熟的業(yè)務關系,因此,核心企業(yè)往往對鏈上的企業(yè)的經(jīng)營狀況較為了解,有利于解決中小企業(yè)融資中存在的信息不對稱問題。

        (4)合作銀行的作用

        將合作銀行納入到風險池擔保模式,最主要的目的是達到分擔擔保損失的目的,同時會降低銀行的道德風險,減少風險發(fā)生的概率。實際中,銀行在資金池中可以不實際出資,只需要發(fā)生損失時候分擔風險即可。

        (四)風險池擔保資金的運作模式

        (1)由政府根據(jù)當?shù)夭煌漠a(chǎn)業(yè)扶持政策,并結合核心企業(yè)上下游企業(yè),設置不同的風險池中小企業(yè)擔保名單。

        (2)根據(jù)每個銀行各自經(jīng)營的優(yōu)勢,選擇合適的銀行參與風險池資金擔保模式。

        (3)由政府、擔保公司、核心企業(yè)、合作銀行按一定的比例構建資金池。

        (4)通過擔保公司、合作銀行審核通過的中小企業(yè)可獲得資金池的擔保。

        (5)若出現(xiàn)擔保代償,先由風險池資金代償。若金額超過風險池資金,則由擔保公司和合作銀行按照8:2的比例分擔。

        參考文獻:

        [1] 王穩(wěn)妮、李子成. 產(chǎn)業(yè)鏈金融的發(fā)展與創(chuàng)新[J].宏觀經(jīng)濟管理, 2015(3):64-72

        [2] 章和杰. 信保基金解決中小微企業(yè)融資難的路徑選擇[J].企業(yè)經(jīng)濟, 2017(06):5-10

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