陳愛蓮

摘 要：財務(wù)風險一直存在于企業(yè)的經(jīng)營活動中，但可以通過有效的控制和預(yù)防將其降至最低。在財務(wù)管理中，雖然企業(yè)對財務(wù)風險控制有了明確的認識，但控制和防范措施沒有到位，仍存在著許多財務(wù)風險因素。本文在財務(wù)風險有效控制與防范研究的基礎(chǔ)上，對企業(yè)形成財務(wù)風險的成因剖析，對企業(yè)財務(wù)風險控制做了相應(yīng)的論述，然后針對企業(yè)財務(wù)風險控制與防范存在的問題提出財務(wù)風險控制的措施，對今后做好財務(wù)風險控制工作具有借鑒作用。

關(guān)鍵詞：企業(yè)管理 財務(wù)風險控制 防范措施

財務(wù)風險是指企業(yè)在不同的財務(wù)活動中，由于各種不可預(yù)測和不可控制的因素，使企業(yè)最終的財務(wù)結(jié)果與預(yù)期的經(jīng)營目標在一定范圍內(nèi)，在一定時間內(nèi)發(fā)生偏差，從而造成經(jīng)濟損失的可能性。財務(wù)風險它是企業(yè)的重要風險之一，可以影響企業(yè)的經(jīng)營狀況。本文對財務(wù)風險及其特征進行了分析，提出了企業(yè)管理應(yīng)該建立和完善財務(wù)風險控制機制，增強風險管理意識，做好風險防范，提高企業(yè)抗風險能力，確保企業(yè)風險管理的有效性，有效地規(guī)避企業(yè)財務(wù)風險。

一、剖析企業(yè)形成財務(wù)風險的成因

1.外部因素。企業(yè)作為經(jīng)濟社會的經(jīng)營組織，始終處于一個復雜而不穩(wěn)定的環(huán)境中經(jīng)營。環(huán)境因素包括經(jīng)濟環(huán)境、法律環(huán)境、市場環(huán)境、社會文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素，存在于企業(yè)外部客觀環(huán)境，對企業(yè)的財務(wù)管理產(chǎn)生重大影響?？陀^環(huán)境是復雜多變的，其動態(tài)變化難以準確預(yù)測。環(huán)境的不利變化將不可避免地給企業(yè)經(jīng)營帶來一些不可預(yù)見的財務(wù)

風險。

2. 企業(yè)資產(chǎn)流動性因素：流動性是指資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金并保持企業(yè)采購能力。財務(wù)風險與資產(chǎn)的流動性密切相關(guān)。資金短缺、庫存積壓等問題是流動性弱的表現(xiàn)，也是企業(yè)財務(wù)風險危機的爆發(fā)點。如果企業(yè)不能以適當?shù)膬r格更換資產(chǎn)，或者不能以低于收益率的成本，不受時間限制獲得所需的資金，必然會造成資產(chǎn)流動性風險，引發(fā)財務(wù)風險。

3. 內(nèi)部財務(wù)關(guān)系混亂。對于大型規(guī)模企業(yè)來說，企業(yè)內(nèi)部在資金管理、使用和利益分配方面，管理不到位，責任不明確。毫無疑問，這不僅容易造成資本使用效率低下，而且嚴重損失資金，資本的安全性和完整性得不到保證。

4. 財務(wù)管理活動本身具有復雜性。企業(yè)的財務(wù)活動在企業(yè)經(jīng)營的整個過程中涉及到許多問題，如企業(yè)自有資金和借款在企業(yè)融資中的比例以及相關(guān)負債運營問題、企業(yè)投資的多元化投資、企業(yè)利潤分配的比例、企業(yè)日常資產(chǎn)管理中的庫存管理、應(yīng)收賬款管理等各個方面。此外，隨著企業(yè)發(fā)展速度的加快，資產(chǎn)規(guī)模的不斷擴大，企業(yè)的財務(wù)活動變得越來越復雜，增加了風險產(chǎn)生的可能性。

5. 企業(yè)的財務(wù)管理人員，對財務(wù)風險意識滯后。財務(wù)是企業(yè)的主體，財務(wù)風險客觀存在，必然需要面臨應(yīng)對財務(wù)風險。然而，在企業(yè)管理中，許多財務(wù)管理人員風險意識薄弱，無法從根本上把握風險的本質(zhì)。財務(wù)管理者缺乏正確的市場風險意識，對財務(wù)風險的認識模糊，是財務(wù)風險產(chǎn)生的重要原因之一。

6. 財務(wù)風險的其他因素。①財務(wù)管理可控的范圍具有局限性。財務(wù)管理過程中信息不完整，主觀判斷較多。企業(yè)用于財務(wù)預(yù)測、決策和控制的會計報表、財務(wù)分析、經(jīng)營分析、市場分析等信息不能充分反映事實，管理基礎(chǔ)的薄弱決定了財務(wù)風險的存在。②在市場經(jīng)濟中廣泛存在各種欺詐、違約、機會主義等道德風險，對公司財務(wù)有重大影響。

二、關(guān)于企業(yè)財務(wù)風險控制方面

1. 融資風險控制。融資風險是無法消除或避免的，是企業(yè)面臨的主要風險之一。但企業(yè)只要做好財務(wù)管理仍然能完全控制風險。在日常的財務(wù)活動中，企業(yè)必須樹立風險觀念，加強風險意識，并注意以下工作：①仔細分析財務(wù)管理的環(huán)境因素變化，使企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營和財務(wù)活動中保持靈活的適應(yīng)性。②增強風險意識。③建立高效的財務(wù)管理機制，完善財務(wù)管理規(guī)章制度，加強財務(wù)管理工作，培養(yǎng)高素質(zhì)的財務(wù)管理人員。④企業(yè)內(nèi)部理順財務(wù)關(guān)系。

2. 投資風險的控制。為了控制投資風險，企業(yè)應(yīng)建立和完善投資風險管理體系。①科學預(yù)測和決策企業(yè)資金的投入。企業(yè)融資活動獲取資金時必須考慮如何將有限的資金，確保用在最能產(chǎn)生效益的項目上，充分發(fā)揮資金的有效性；要全面考慮資金的投資時間，執(zhí)行科學的投資計劃，合理安排資金投入，提高資金的回報率。②提高投資決策水平。企業(yè)在項目投資的過程中，應(yīng)收集的相關(guān)數(shù)據(jù)，準確掌握投資信息，實施必要性、可行性的科學論證，加大投資決策的準確性。③當企業(yè)進行投資時，每個投資對象的風險是不同的，關(guān)注投資的多樣化，降低企業(yè)投資風險。投資收益與風險并存，風險越大，回報率越高；風險越低，回報率越低。企業(yè)應(yīng)該在不同的投資項目中分配資金進行不同的投資組合，降低投資風險。

3. 資金回收風險控制是財務(wù)活動是資金回收的重要部分。應(yīng)收賬款是企業(yè)資本回收風險的重要組成部分。雖然資本能產(chǎn)生利潤，但不能增加企業(yè)的現(xiàn)金；有限的營運資金提前支付未實現(xiàn)的稅收支出，反而會加速現(xiàn)金流出。因此，企業(yè)應(yīng)加強建立穩(wěn)定的信用政策、確定客戶信用等級，評估企業(yè)償債能力、確定應(yīng)收賬款的合理比例、建立收款責任制等方面強化應(yīng)收賬款管理。

4. 收入分配的風險控制。主要考慮到通貨膨脹的影響，有計劃地設(shè)立價格變動補償資金，保證收入分配不影響企業(yè)的簡單再生產(chǎn)，堅決杜絕短期行為；每年為投資者提高回報率；籌劃下一年度的生產(chǎn)情況和資金使用的來源，以滿足企業(yè)擴大再生產(chǎn)和降低資本成本的需要；根據(jù)企業(yè)償債能力的強弱確定收入分配率。

三、財務(wù)風險防范措施

1. 提高適應(yīng)和應(yīng)對財務(wù)管理環(huán)境變化的能力。企業(yè)應(yīng)對不斷變化的財務(wù)管理環(huán)境，防范財務(wù)風險，認真分析，把握變化趨勢和規(guī)律并制定各種應(yīng)急措施，適時調(diào)整財務(wù)管理政策和改變管理方法，提高企業(yè)財務(wù)管理環(huán)境變化的應(yīng)變能力，減少由于環(huán)境變化給企業(yè)帶來的財務(wù)風險。

2.合理調(diào)整資本結(jié)構(gòu)，規(guī)避財務(wù)風險。融資決策是決定資本結(jié)構(gòu)的因素。首先要不斷充實資本，建立資本積累的約束機制；按照企業(yè)的實際情況來確定企業(yè)的負債規(guī)模；把握融資機遇，理性決策；預(yù)測債務(wù)融資效果，權(quán)衡成本效益，優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)，減輕債務(wù)償還的壓力，保證企業(yè)資金的順暢流動。

3. 加強資產(chǎn)管理，提高企業(yè)經(jīng)營能力。一方面，企業(yè)資產(chǎn)的流動性直接影響到可用現(xiàn)金流量的多少，決定了企業(yè)債務(wù)能力的高低。因此，加強企業(yè)資產(chǎn)管理，防止不良資產(chǎn)的產(chǎn)生，提高資產(chǎn)的流動性，是防范財務(wù)風險的重要管理手段；另一方面，企業(yè)應(yīng)該通過合理的資產(chǎn)配置和加速資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率來促進盈利能力，提高企業(yè)的整體盈利能力。

4. 建立實時監(jiān)控財務(wù)風險預(yù)警機制。完整的財務(wù)風險預(yù)警機制包括重大現(xiàn)金流短缺風險預(yù)警；資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)風險預(yù)警；融資產(chǎn)品的風險預(yù)警；海外投資擔保潛在重大損失風險預(yù)警；建立企業(yè)財務(wù)報表風險預(yù)警體系，定期對財務(wù)風險指標進行分析與評測，制定具體的考核目標和風險防范措施。

5. 全面實行預(yù)算管理，完善內(nèi)部控制制度。完善的內(nèi)部控制制度可以保證會計信息的可靠性和財務(wù)活動的合法性，提高企業(yè)財產(chǎn)的安全性，是企業(yè)防范財務(wù)風險的重要措施。因此，要不斷完善內(nèi)部控制制度建設(shè)，通過企業(yè)內(nèi)部全面預(yù)算管理的實施，加強了對企業(yè)現(xiàn)金流的控制，提高了企業(yè)的償債能力，防止了企業(yè)的財務(wù)危機，降低了企業(yè)的財務(wù)風險，提高其有

效性。

6.從風險防范的角度科學決策。通過控制投資期限和投資項目種類來降低投資風險，盡量選擇短期投資，應(yīng)采取分散投資的策略，選擇幾種證券組成投資組合，在投資組合中相互抵消風險。

7. 提高風險管理意識，加強制度建設(shè)。通過建立和完善各項規(guī)章制度，明確各專業(yè)部門的職責分工，對重大投資、擔保、抵押、質(zhì)押等業(yè)務(wù)建立監(jiān)督機制；建立審查簽證制度，經(jīng)濟合同必須經(jīng)過合同管理部門和法律部門的嚴格審查。

四、結(jié)束語

在企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的過程中，財務(wù)風險始終客觀存在，只有加強控制和防范，企業(yè)才能化解風險，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。我國企業(yè)越來越重視財務(wù)風險控制并取得了一定的效果，但企業(yè)財務(wù)風險控制仍存在一些缺陷，因此，企業(yè)要給予更高重視推進企業(yè)內(nèi)部管理改革，大力推動財務(wù)風險控制與防范工作，不斷完善監(jiān)管機制，最大限度地降低企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的中的財務(wù)風險。

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