陳愛蓮
摘 要:財務(wù)風險一直存在于企業(yè)的經(jīng)營活動中,但可以通過有效的控制和預(yù)防將其降至最低。在財務(wù)管理中,雖然企業(yè)對財務(wù)風險控制有了明確的認識,但控制和防范措施沒有到位,仍存在著許多財務(wù)風險因素。本文在財務(wù)風險有效控制與防范研究的基礎(chǔ)上,對企業(yè)形成財務(wù)風險的成因剖析,對企業(yè)財務(wù)風險控制做了相應(yīng)的論述,然后針對企業(yè)財務(wù)風險控制與防范存在的問題提出財務(wù)風險控制的措施,對今后做好財務(wù)風險控制工作具有借鑒作用。
關(guān)鍵詞:企業(yè)管理 財務(wù)風險控制 防范措施
財務(wù)風險是指企業(yè)在不同的財務(wù)活動中,由于各種不可預(yù)測和不可控制的因素,使企業(yè)最終的財務(wù)結(jié)果與預(yù)期的經(jīng)營目標在一定范圍內(nèi),在一定時間內(nèi)發(fā)生偏差,從而造成經(jīng)濟損失的可能性。財務(wù)風險它是企業(yè)的重要風險之一,可以影響企業(yè)的經(jīng)營狀況。本文對財務(wù)風險及其特征進行了分析,提出了企業(yè)管理應(yīng)該建立和完善財務(wù)風險控制機制,增強風險管理意識,做好風險防范,提高企業(yè)抗風險能力,確保企業(yè)風險管理的有效性,有效地規(guī)避企業(yè)財務(wù)風險。
一、剖析企業(yè)形成財務(wù)風險的成因
1.外部因素。企業(yè)作為經(jīng)濟社會的經(jīng)營組織,始終處于一個復雜而不穩(wěn)定的環(huán)境中經(jīng)營。環(huán)境因素包括經(jīng)濟環(huán)境、法律環(huán)境、市場環(huán)境、社會文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素,存在于企業(yè)外部客觀環(huán)境,對企業(yè)的財務(wù)管理產(chǎn)生重大影響??陀^環(huán)境是復雜多變的,其動態(tài)變化難以準確預(yù)測。環(huán)境的不利變化將不可避免地給企業(yè)經(jīng)營帶來一些不可預(yù)見的財務(wù)
風險。
2. 企業(yè)資產(chǎn)流動性因素:流動性是指資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金并保持企業(yè)采購能力。財務(wù)風險與資產(chǎn)的流動性密切相關(guān)。資金短缺、庫存積壓等問題是流動性弱的表現(xiàn),也是企業(yè)財務(wù)風險危機的爆發(fā)點。如果企業(yè)不能以適當?shù)膬r格更換資產(chǎn),或者不能以低于收益率的成本,不受時間限制獲得所需的資金,必然會造成資產(chǎn)流動性風險,引發(fā)財務(wù)風險。
3. 內(nèi)部財務(wù)關(guān)系混亂。對于大型規(guī)模企業(yè)來說,企業(yè)內(nèi)部在資金管理、使用和利益分配方面,管理不到位,責任不明確。毫無疑問,這不僅容易造成資本使用效率低下,而且嚴重損失資金,資本的安全性和完整性得不到保證。
4. 財務(wù)管理活動本身具有復雜性。企業(yè)的財務(wù)活動在企業(yè)經(jīng)營的整個過程中涉及到許多問題,如企業(yè)自有資金和借款在企業(yè)融資中的比例以及相關(guān)負債運營問題、企業(yè)投資的多元化投資、企業(yè)利潤分配的比例、企業(yè)日常資產(chǎn)管理中的庫存管理、應(yīng)收賬款管理等各個方面。此外,隨著企業(yè)發(fā)展速度的加快,資產(chǎn)規(guī)模的不斷擴大,企業(yè)的財務(wù)活動變得越來越復雜,增加了風險產(chǎn)生的可能性。
5. 企業(yè)的財務(wù)管理人員,對財務(wù)風險意識滯后。財務(wù)是企業(yè)的主體,財務(wù)風險客觀存在,必然需要面臨應(yīng)對財務(wù)風險。然而,在企業(yè)管理中,許多財務(wù)管理人員風險意識薄弱,無法從根本上把握風險的本質(zhì)。財務(wù)管理者缺乏正確的市場風險意識,對財務(wù)風險的認識模糊,是財務(wù)風險產(chǎn)生的重要原因之一。
6. 財務(wù)風險的其他因素。①財務(wù)管理可控的范圍具有局限性。財務(wù)管理過程中信息不完整,主觀判斷較多。企業(yè)用于財務(wù)預(yù)測、決策和控制的會計報表、財務(wù)分析、經(jīng)營分析、市場分析等信息不能充分反映事實,管理基礎(chǔ)的薄弱決定了財務(wù)風險的存在。②在市場經(jīng)濟中廣泛存在各種欺詐、違約、機會主義等道德風險,對公司財務(wù)有重大影響。
二、關(guān)于企業(yè)財務(wù)風險控制方面
1. 融資風險控制。融資風險是無法消除或避免的,是企業(yè)面臨的主要風險之一。但企業(yè)只要做好財務(wù)管理仍然能完全控制風險。在日常的財務(wù)活動中,企業(yè)必須樹立風險觀念,加強風險意識,并注意以下工作:①仔細分析財務(wù)管理的環(huán)境因素變化,使企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營和財務(wù)活動中保持靈活的適應(yīng)性。②增強風險意識。③建立高效的財務(wù)管理機制,完善財務(wù)管理規(guī)章制度,加強財務(wù)管理工作,培養(yǎng)高素質(zhì)的財務(wù)管理人員。④企業(yè)內(nèi)部理順財務(wù)關(guān)系。
2. 投資風險的控制。為了控制投資風險,企業(yè)應(yīng)建立和完善投資風險管理體系。①科學預(yù)測和決策企業(yè)資金的投入。企業(yè)融資活動獲取資金時必須考慮如何將有限的資金,確保用在最能產(chǎn)生效益的項目上,充分發(fā)揮資金的有效性;要全面考慮資金的投資時間,執(zhí)行科學的投資計劃,合理安排資金投入,提高資金的回報率。②提高投資決策水平。企業(yè)在項目投資的過程中,應(yīng)收集的相關(guān)數(shù)據(jù),準確掌握投資信息,實施必要性、可行性的科學論證,加大投資決策的準確性。③當企業(yè)進行投資時,每個投資對象的風險是不同的,關(guān)注投資的多樣化,降低企業(yè)投資風險。投資收益與風險并存,風險越大,回報率越高;風險越低,回報率越低。企業(yè)應(yīng)該在不同的投資項目中分配資金進行不同的投資組合,降低投資風險。
3. 資金回收風險控制是財務(wù)活動是資金回收的重要部分。應(yīng)收賬款是企業(yè)資本回收風險的重要組成部分。雖然資本能產(chǎn)生利潤,但不能增加企業(yè)的現(xiàn)金;有限的營運資金提前支付未實現(xiàn)的稅收支出,反而會加速現(xiàn)金流出。因此,企業(yè)應(yīng)加強建立穩(wěn)定的信用政策、確定客戶信用等級,評估企業(yè)償債能力、確定應(yīng)收賬款的合理比例、建立收款責任制等方面強化應(yīng)收賬款管理。
4. 收入分配的風險控制。主要考慮到通貨膨脹的影響,有計劃地設(shè)立價格變動補償資金,保證收入分配不影響企業(yè)的簡單再生產(chǎn),堅決杜絕短期行為;每年為投資者提高回報率;籌劃下一年度的生產(chǎn)情況和資金使用的來源,以滿足企業(yè)擴大再生產(chǎn)和降低資本成本的需要;根據(jù)企業(yè)償債能力的強弱確定收入分配率。
三、財務(wù)風險防范措施
1. 提高適應(yīng)和應(yīng)對財務(wù)管理環(huán)境變化的能力。企業(yè)應(yīng)對不斷變化的財務(wù)管理環(huán)境,防范財務(wù)風險,認真分析,把握變化趨勢和規(guī)律并制定各種應(yīng)急措施,適時調(diào)整財務(wù)管理政策和改變管理方法,提高企業(yè)財務(wù)管理環(huán)境變化的應(yīng)變能力,減少由于環(huán)境變化給企業(yè)帶來的財務(wù)風險。
2.合理調(diào)整資本結(jié)構(gòu),規(guī)避財務(wù)風險。融資決策是決定資本結(jié)構(gòu)的因素。首先要不斷充實資本,建立資本積累的約束機制;按照企業(yè)的實際情況來確定企業(yè)的負債規(guī)模;把握融資機遇,理性決策;預(yù)測債務(wù)融資效果,權(quán)衡成本效益,優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu),減輕債務(wù)償還的壓力,保證企業(yè)資金的順暢流動。
3. 加強資產(chǎn)管理,提高企業(yè)經(jīng)營能力。一方面,企業(yè)資產(chǎn)的流動性直接影響到可用現(xiàn)金流量的多少,決定了企業(yè)債務(wù)能力的高低。因此,加強企業(yè)資產(chǎn)管理,防止不良資產(chǎn)的產(chǎn)生,提高資產(chǎn)的流動性,是防范財務(wù)風險的重要管理手段;另一方面,企業(yè)應(yīng)該通過合理的資產(chǎn)配置和加速資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率來促進盈利能力,提高企業(yè)的整體盈利能力。
4. 建立實時監(jiān)控財務(wù)風險預(yù)警機制。完整的財務(wù)風險預(yù)警機制包括重大現(xiàn)金流短缺風險預(yù)警;資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)風險預(yù)警;融資產(chǎn)品的風險預(yù)警;海外投資擔保潛在重大損失風險預(yù)警;建立企業(yè)財務(wù)報表風險預(yù)警體系,定期對財務(wù)風險指標進行分析與評測,制定具體的考核目標和風險防范措施。
5. 全面實行預(yù)算管理,完善內(nèi)部控制制度。完善的內(nèi)部控制制度可以保證會計信息的可靠性和財務(wù)活動的合法性,提高企業(yè)財產(chǎn)的安全性,是企業(yè)防范財務(wù)風險的重要措施。因此,要不斷完善內(nèi)部控制制度建設(shè),通過企業(yè)內(nèi)部全面預(yù)算管理的實施,加強了對企業(yè)現(xiàn)金流的控制,提高了企業(yè)的償債能力,防止了企業(yè)的財務(wù)危機,降低了企業(yè)的財務(wù)風險,提高其有
效性。
6.從風險防范的角度科學決策。通過控制投資期限和投資項目種類來降低投資風險,盡量選擇短期投資,應(yīng)采取分散投資的策略,選擇幾種證券組成投資組合,在投資組合中相互抵消風險。
7. 提高風險管理意識,加強制度建設(shè)。通過建立和完善各項規(guī)章制度,明確各專業(yè)部門的職責分工,對重大投資、擔保、抵押、質(zhì)押等業(yè)務(wù)建立監(jiān)督機制;建立審查簽證制度,經(jīng)濟合同必須經(jīng)過合同管理部門和法律部門的嚴格審查。
四、結(jié)束語
在企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的過程中,財務(wù)風險始終客觀存在,只有加強控制和防范,企業(yè)才能化解風險,實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。我國企業(yè)越來越重視財務(wù)風險控制并取得了一定的效果,但企業(yè)財務(wù)風險控制仍存在一些缺陷,因此,企業(yè)要給予更高重視推進企業(yè)內(nèi)部管理改革,大力推動財務(wù)風險控制與防范工作,不斷完善監(jiān)管機制,最大限度地降低企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的中的財務(wù)風險。
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