周 冰

（廣西柳州市科學技術(shù)情報研究所，廣西 柳州 545000）

一、前言

科技型中小企業(yè)融資需求特點與傳統(tǒng)銀行體系普遍存在結(jié)構(gòu)性和功能性差異，使得“風險大、信用缺失、抵押不足”等問題成為長期困擾中小微企業(yè)融資難題。柳州市現(xiàn)存的中小企業(yè)金融服務平臺較少，且平臺功能和服務手段較為單一，平臺內(nèi)部各參與者之間的溝通互動性差，從而導致金融機構(gòu)向科技企業(yè)提供金融服務的能力偏弱；平臺信息資源共享無法得以充分實現(xiàn)，造成各種信息資源冗余和浪費，從而加大各參與主體的信息搜索和識別成本。此外，國內(nèi)企業(yè)信用體系目前大量初創(chuàng)成長期小微企業(yè)存在信用缺失，難以滿足銀行信貸要求，從而無法減少金融機構(gòu)的工作量、有效地為企業(yè)融資提供便利。因此，如何完善企業(yè)數(shù)據(jù)、信用歸集和共享機制，構(gòu)建一個內(nèi)在緊密的政銀企多方合作機制、釋放協(xié)同效能，為科技企業(yè)實現(xiàn)一站式金融服務平臺，是重要的研究課題。

二、平臺構(gòu)建的主要原則

（一）協(xié)同互助，服務規(guī)范，權(quán)責明確

柳州市科技企業(yè)金融服務平臺的管理和運營堅持市場化運營為中心，以政府引導和社會機構(gòu)參與為兩翼。構(gòu)建的核心是實現(xiàn)資源的共享和協(xié)同，打破各類資金鏈條斷裂現(xiàn)狀，提高社會資本的利用效率。因此，該平臺的構(gòu)建以信息資源服務為基礎，有效實現(xiàn)各類科技企業(yè)金融資源的聚集整合與協(xié)調(diào)互動，打破資源傳統(tǒng)時間和空間的限制。同時，平臺應該積極探索有效的管理運營體制，制定相關的規(guī)章制度，理順各種關系，達到產(chǎn)權(quán)清晰，權(quán)責明確。

（二）“量體裁衣”金融服務模式

科技企業(yè)的生命周期可以劃分為種子期、初創(chuàng)期、成長期和成熟期等。通過市場的基礎作用及政府的引導作用，平臺大力引進各類機構(gòu)的金融產(chǎn)品，創(chuàng)新金融服務模式，通過VC、貸款、PE、資本市場融資等來構(gòu)建全方位立體式的梯形融資模式（圖1），進而有效緩解科技企業(yè)融資難的難題。

圖1 科技企業(yè)型企業(yè)梯形融資模式

（三）多元化、規(guī)范化、互聯(lián)網(wǎng)化

首先要保證平臺參與主體、企業(yè)融資模式、資金來源以及資金退出渠道多元化。其次平臺構(gòu)建的統(tǒng)一規(guī)范，制定循之有章的標準化體系。平臺運作主要采取線上為主、線下為輔的模式，通過互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)應用，提高融資效率、降低融資和信息成本。

三、科技金融服務平臺的功能定位

（一）信息資源服務功能

通過對信息資源的集聚、整合、重組與共享，平臺各參與機構(gòu)能夠?qū)崿F(xiàn)信息共享和信息溝通，為各主體之間構(gòu)建了一個暢通的溝通交流互動渠道，從而滿足各參與主體對關乎科技企業(yè)金融信息資源的需求，實現(xiàn)政府相關行業(yè)管理部門之間的信息溝通和工作協(xié)同，提高科技企業(yè)的市場競爭力。

（二）籌集資金功能

科技企業(yè)根據(jù)融資需求和自身狀況向平臺提交申請立項，也可以通過平臺向金融機構(gòu)或資本市場進行融資。平臺設立創(chuàng)新能力評價系統(tǒng)，通過創(chuàng)新基礎、創(chuàng)新投入、創(chuàng)新產(chǎn)出、創(chuàng)新管理等評價指標進行分類打分、評級，對申報企業(yè)的創(chuàng)新素質(zhì)、創(chuàng)新能力、創(chuàng)新活動和創(chuàng)新成果等全面評價，評價結(jié)果作為科技項目立項、科技金融支持及有關獎勵政策執(zhí)行的重要依據(jù)。平臺充分利用與政府機構(gòu)、行業(yè)協(xié)會、商業(yè)銀行、擔保及風投機構(gòu)的密切合作，向金融機構(gòu)推薦服務需求的優(yōu)質(zhì)科技企業(yè)，從而實現(xiàn)科技金融供需的無縫對接。

（三）引導與催化科技企業(yè)創(chuàng)新功能

平臺應有針對性的對處于初創(chuàng)期和發(fā)展期的科技企業(yè)提供資助，強化天使投資角色，進而引導社會資本向科技企業(yè)產(chǎn)業(yè)流，有效引導和催化科技企業(yè)創(chuàng)新。

（四）增值服務功能

平臺通過建立統(tǒng)一的企業(yè)大數(shù)據(jù)庫，優(yōu)選、引導和培育在庫企業(yè)創(chuàng)新力提升的同時，還可為政府相關部門提供管理、政務服務與科技服務。通過聚集銀行、證券、保險、基金、會計事務所、律師事務所等機構(gòu)，為企業(yè)提供全方位增值服務。

四、科技金融服務平臺的構(gòu)建

（一）平臺基本構(gòu)架

柳州市科技金融服務平臺基本構(gòu)架如圖2所示。整個后臺以龐大的數(shù)據(jù)庫中心支撐，各個子平臺之間信息和數(shù)據(jù)實現(xiàn)共享交互。服務平臺的首要功能是進行科技企業(yè)信息和金融信息資源收集、整合、重組，從而滿足平臺使用者的信息資源需求，緩解各方參與者信息不對稱問題，因此，信息資源服務平臺是金融服務平臺的基礎。

圖2 基本構(gòu)架

（二）各子平臺的構(gòu)建

1.信息資源服務子平臺?？萍计髽I(yè)融資難，通過信息資源服務平臺中小企業(yè)可實現(xiàn)自身經(jīng)營實際狀況、財務信息、科研信息和項目信息展示，同時發(fā)布融資需求，選擇與自己融資需求對接的金融產(chǎn)品；金融機構(gòu)可及時掌握政策導向信息、與相關機構(gòu)進行業(yè)務合作，促進區(qū)域金融創(chuàng)新。政府通過平臺發(fā)布國家有關政策、制度及區(qū)域科技金融和產(chǎn)業(yè)的發(fā)展狀況，同時獲取本地區(qū)科技企業(yè)、金融和中介服務機構(gòu)的有關信息。例如，企業(yè)通過信息資源服務平臺提供的企業(yè)基本資料、近3年及最近財務報表、信用狀況、相關產(chǎn)業(yè)信息、已有技術(shù)專利等信息，經(jīng)過平臺審核后，進入信息管理系統(tǒng)。經(jīng)過系統(tǒng)分析重組整合后，平臺將企業(yè)有效的信息儲存到相關數(shù)據(jù)庫中，供金融機構(gòu)、政府等有關機構(gòu)查詢，同時也將數(shù)據(jù)和信息與其他平臺互動和交流。

2.征信服務平臺。征信服務平臺的構(gòu)建以金融服務平臺為牽頭人，與外部信用評級機構(gòu)、擔保機構(gòu)、金融機構(gòu)及人民銀行進行業(yè)務合作，采取大數(shù)據(jù)算法來構(gòu)建企業(yè)信用評估基本構(gòu)架，經(jīng)過對企業(yè)信息數(shù)據(jù)庫及其他相關數(shù)據(jù)庫中的數(shù)據(jù)進行深度分析和數(shù)據(jù)挖掘來評估出科技企業(yè)的信用狀況。

3.股權(quán)融資服務平臺。股權(quán)融資服務平臺是科技金融服務平臺的主體之一，除了包含傳統(tǒng)的以風險投資方式對科技企業(yè)進行投資的政府創(chuàng)業(yè)引導基金、風險投資基金以及各類風險投資機構(gòu)外，還包括眾籌平臺。風險投資機構(gòu)一般會事先對目標客戶進行考察，經(jīng)過考察后，如符合自己的投資計劃，則向目標客戶提供股權(quán)投資。因為平臺中會存在多個風險投資機構(gòu)，所以風投機構(gòu)間會存在著交流和競爭，從而為成長期的科技企業(yè)提供差異化金融服務。

4.債權(quán)融資平臺。為推進債權(quán)融資服務水平的提升，平臺可以加強和推進各債權(quán)金融機構(gòu)之間的業(yè)務交流和業(yè)務合作，從而創(chuàng)新出新的金融業(yè)務模式，為科技企業(yè)提供更好的金融服務。政府主管部門與本轄區(qū)的地方性銀行建立協(xié)作，成立由平臺進行管理、銀行給予業(yè)務和資金支持、政府負責監(jiān)督引導、各方中介機構(gòu)共同參與的統(tǒng)借統(tǒng)還平臺。通過統(tǒng)借統(tǒng)還平臺，可以加快銀行的審批效率，提高科技企業(yè)的借款成功率。

5.擔保服務平臺。擔保服務平臺由平臺與相關的擔保機構(gòu)進行業(yè)務合作設立，同時通過政策引導或者出資設立擔保公司來有效支持科技企業(yè)的發(fā)展。通過數(shù)據(jù)采集形成擔保機構(gòu)擔保情況數(shù)據(jù)庫，并通過擔保業(yè)務在線申請系統(tǒng)實現(xiàn)企業(yè)與擔保機構(gòu)的業(yè)務對接。各類信息可按權(quán)限自動傳遞給授權(quán)的工作執(zhí)行人員；工作內(nèi)容按需出現(xiàn)，逐級審批，自動反饋處理結(jié)果。

四、結(jié)束語

科技金融服務平臺是科技金融服務體系的重要組成部分。通過該平臺的構(gòu)建，不僅為企業(yè)提供全方位、一站式綜合金融服務，有效緩解科技企業(yè)的融資難問題，而且完善區(qū)域科技企業(yè)金融服務體系，實現(xiàn)科技金融資源集聚、科技企業(yè)金融供需無縫對接，促進科技企業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展。以上從信息資源服務子平臺、征信服務平臺、股權(quán)融資服務平臺、債權(quán)融資平臺、擔保服務平臺等方面，對該平臺的架構(gòu)做了詳盡的分析，對于構(gòu)建良好的一站式科技金融服務平臺，具有較好的參考借鑒價值。