白秀英， 段曉磊

(內(nèi)蒙古財(cái)經(jīng)大學(xué) 會(huì)計(jì)學(xué)院， 內(nèi)蒙古 呼和浩特 010070)

企業(yè)會(huì)計(jì)信息披露的及時(shí)性、準(zhǔn)確性、真實(shí)性直接影響到相關(guān)利益者的權(quán)益與正確決策。在經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中，由于企業(yè)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)偏好導(dǎo)致企業(yè)會(huì)計(jì)信息未完全或未及時(shí)、未準(zhǔn)確披露，繼而導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)的案例屢見不鮮，這從另一角度也說明會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)普遍存在。

實(shí)際上，企業(yè)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)決定著企業(yè)會(huì)計(jì)信息披露的真實(shí)性，不僅僅影響著利益相關(guān)者的決策，也與國家金融風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)存在著關(guān)聯(lián)性與滲透性，并相互影響和放大風(fēng)險(xiǎn)效果。企業(yè)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)在有相互債權(quán)債務(wù)關(guān)系的企業(yè)之間傳遞與擴(kuò)散將形成一系列風(fēng)險(xiǎn)連鎖反應(yīng)，并不斷在上下游企業(yè)之間形成相關(guān)企業(yè)的財(cái)務(wù)支付困難的風(fēng)險(xiǎn)，甚至?xí)谙嚓P(guān)產(chǎn)業(yè)之間傳遞、擴(kuò)散、放大，進(jìn)而影響相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)程。企業(yè)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)直接作用在有相關(guān)關(guān)系的銀行或其他非銀行金融機(jī)構(gòu)上，將有可能形成波擊銀行體系的金融風(fēng)險(xiǎn)，如安然事件。而企業(yè)的會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)作用在財(cái)政政策與證券市場上，將會(huì)引發(fā)財(cái)政政策偏差或證券市場動(dòng)蕩，進(jìn)而引發(fā)市場的連鎖反應(yīng)。

因此，必須充分重視企業(yè)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，建立合理的企業(yè)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)與評(píng)估體系，充分保證企業(yè)會(huì)計(jì)信息披露的真實(shí)性和及時(shí)性，為企業(yè)利益相關(guān)者的權(quán)益與決策提供正確、真實(shí)的會(huì)計(jì)信息，避免經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展遭遇財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)、金融震蕩，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)健康發(fā)展。

一、會(huì)計(jì)固有風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵

大體上，企業(yè)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)可分成主觀產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)和客觀存在的風(fēng)險(xiǎn)。主觀產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)主要是企業(yè)為自身利益進(jìn)行人為會(huì)計(jì)信息干涉或缺乏對(duì)相關(guān)內(nèi)部控制進(jìn)行有效的定期檢查，內(nèi)部人有意使會(huì)計(jì)信息失真而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)?？陀^存在的風(fēng)險(xiǎn)一般是企業(yè)的風(fēng)控能力不足而導(dǎo)致的結(jié)果。

會(huì)計(jì)的固有風(fēng)險(xiǎn)一般是在不考慮企業(yè)內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)的前提下，由于會(huì)計(jì)理論存在某些缺陷而導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息失真，企業(yè)的交易、賬目、財(cái)務(wù)報(bào)表發(fā)生重大失實(shí)，進(jìn)而使企業(yè)決策或使用這些信息的相關(guān)者遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。從實(shí)際工作上看，會(huì)計(jì)工作是一項(xiàng)實(shí)踐性非常強(qiáng)的工作，是由目標(biāo)、假設(shè)、原則以及會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)技術(shù)等構(gòu)成的。而會(huì)計(jì)假設(shè)、會(huì)計(jì)原則、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)核算是建立在普遍適用的基礎(chǔ)上的，企業(yè)日常經(jīng)營的連續(xù)性、各業(yè)務(wù)的內(nèi)在關(guān)聯(lián)性、各業(yè)務(wù)使用資金的內(nèi)部調(diào)劑，以及企業(yè)經(jīng)營的外部環(huán)境持續(xù)變化，如物價(jià)的大幅波動(dòng)、匯率的劇烈變化等等，使得歷史成本原則、或有判斷的使用受到限制以及會(huì)計(jì)人員在處理業(yè)務(wù)上的職業(yè)判斷水平，資產(chǎn)的計(jì)價(jià)、權(quán)益的核算都會(huì)產(chǎn)生一定程度的會(huì)計(jì)失真。

目前，對(duì)于會(huì)計(jì)固有風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)格定義在理論界并沒有取得共識(shí)。閻達(dá)五、陳東輝(1998)、林俞(1999)、陸勇、黃國良(2003)、賈圣武、李國紅、付榮霞(2006)、栗士偉(2007)分別從會(huì)計(jì)學(xué)科本身的缺陷、會(huì)計(jì)信息的加工技術(shù)與工程、會(huì)計(jì)理論缺陷、會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)輸出等方面進(jìn)行了深入的理論探討?？傮w上看，他們的研究將會(huì)計(jì)固有風(fēng)險(xiǎn)歸因?yàn)槟骋粏我蝗毕?，或理論、或技術(shù)、或過程管理的缺陷導(dǎo)致會(huì)計(jì)處理時(shí)產(chǎn)生核算差異超過限度，發(fā)生會(huì)計(jì)固有風(fēng)險(xiǎn)。

真實(shí)的情況是，會(huì)計(jì)假設(shè)、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)原則是建立在企業(yè)持續(xù)、穩(wěn)定經(jīng)營的前提下，其一系列假設(shè)與前提是會(huì)計(jì)確認(rèn)、會(huì)計(jì)計(jì)量與會(huì)計(jì)信息披露的理論基礎(chǔ)。然而，這些假設(shè)在現(xiàn)實(shí)中并不能總是成立。現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則雖然很好地規(guī)范了會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)，但是許多不確定的規(guī)定，對(duì)同一會(huì)計(jì)事項(xiàng)或經(jīng)濟(jì)行為往往規(guī)定可以在多種處理方法中進(jìn)行自主選擇，促使會(huì)計(jì)人員必須充分運(yùn)用職業(yè)判斷來進(jìn)行相關(guān)會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)，職業(yè)水平的高低必然會(huì)帶來會(huì)計(jì)人員處理會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)的不一致性。這種政策選擇空間以及多種處理方法的存在，使得會(huì)計(jì)信息并不能夠完整、全面、真實(shí)地反映企業(yè)經(jīng)營或市場運(yùn)行的事實(shí)，進(jìn)而引發(fā)匯集信息失真、失實(shí)，使得相關(guān)利益者的權(quán)益與正確決策受到影響，甚至遭受損失。

二、會(huì)計(jì)固有風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)因

(一)會(huì)計(jì)固有風(fēng)險(xiǎn)的影響因素分析

影響會(huì)計(jì)固有風(fēng)險(xiǎn)的因素較多，且影響程度各不相同。從理論上看，固有風(fēng)險(xiǎn)的存在是假設(shè)在企業(yè)經(jīng)營中不存在相關(guān)控制以及會(huì)計(jì)賬戶或交易類別有可能發(fā)生重大錯(cuò)弊。大體上，影響固有風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估因素有普遍性因素和特有因素兩類。普遍性因素一般對(duì)會(huì)計(jì)賬戶或交易類別產(chǎn)生重大而廣泛的影響，而特有因素一般只對(duì)單一會(huì)計(jì)賬戶或單一交易類型產(chǎn)生影響。

1.普遍性因素

企業(yè)實(shí)際經(jīng)營活動(dòng)中，管理者守法經(jīng)營的誠信度水平，對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)告的私利性操作傾向，使得會(huì)計(jì)信息披露的真實(shí)性、準(zhǔn)確性受到影響。而管理者任期內(nèi)的經(jīng)營業(yè)績壓力，如市場份額、市場增長率、盈利水平指標(biāo)，或者其他財(cái)務(wù)指標(biāo)以及編制期限的時(shí)間壓力等，也使得財(cái)務(wù)信息失真時(shí)有發(fā)生。另外，財(cái)務(wù)人員的業(yè)務(wù)能力與審慎判斷素質(zhì)、會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)的特點(diǎn)等也是企業(yè)會(huì)計(jì)信息披露失真的影響因素。

2.特有因素

首先是企業(yè)資產(chǎn)的安全性水平，比如有的企業(yè)對(duì)現(xiàn)金和有價(jià)證券的流動(dòng)性偏好導(dǎo)致的資金被盜用或損失。其次是某些特定賬戶在確定其余額時(shí)，需要選擇適宜的會(huì)計(jì)方法、職業(yè)判斷或進(jìn)行一定程度的會(huì)計(jì)評(píng)估。再次是企業(yè)經(jīng)營過程中經(jīng)常存在非常規(guī)交易或者復(fù)雜性交易，使得會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的準(zhǔn)確性受到極大影響。還有就是會(huì)計(jì)賬戶的構(gòu)成特征、以前年度的重大錯(cuò)誤等也會(huì)使得企業(yè)會(huì)計(jì)信息失真。

(二)會(huì)計(jì)固有風(fēng)險(xiǎn)的決定性力量——會(huì)計(jì)政策

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則使得會(huì)計(jì)政策空間客觀存在，會(huì)計(jì)政策選擇的空間則受會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的限制。

現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則雖然很好地規(guī)范了會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)，但是許多不確定的規(guī)定，對(duì)同一會(huì)計(jì)事項(xiàng)或經(jīng)濟(jì)行為往往規(guī)定可以在多種處理方法中進(jìn)行自主選擇，促使會(huì)計(jì)人員必須充分運(yùn)用職業(yè)判斷來進(jìn)行相關(guān)會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)。企業(yè)面臨的外部環(huán)境是復(fù)雜多變的，企業(yè)經(jīng)營過程中經(jīng)常存在非常規(guī)交易或者復(fù)雜性交易，這使得會(huì)計(jì)人員可以有多種會(huì)計(jì)處理方法的選擇，即有可供選擇的會(huì)計(jì)政策存在。會(huì)計(jì)人員在處理某項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)時(shí)，要在規(guī)定的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)原則、會(huì)計(jì)制度中選擇，提出適合本企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的會(huì)計(jì)政策。

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則使得會(huì)計(jì)政策空間客觀存在，企業(yè)經(jīng)營管理者可以在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)范限定內(nèi)選擇會(huì)計(jì)政策。不同會(huì)計(jì)政策指導(dǎo)下的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)可以調(diào)節(jié)當(dāng)期或各期的資產(chǎn)規(guī)模、利潤規(guī)模、可分配利潤、所得稅的繳納等，而這些會(huì)計(jì)事項(xiàng)的調(diào)整與處理，可以實(shí)際影響企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和盈利水平以及利潤分配等。

根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則2006第28號(hào)——會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和差錯(cuò)更正》，會(huì)計(jì)政策可根據(jù)法律法規(guī)的要求進(jìn)行變更，即可以為了獲得更加可靠的會(huì)計(jì)信息來變更會(huì)計(jì)政策。而對(duì)如何獲得更加可靠的會(huì)計(jì)信息，則有賴于企業(yè)經(jīng)營管理者的職業(yè)判斷。

因此，在涉及金融資產(chǎn)的劃分、因確定權(quán)益而對(duì)購買法和權(quán)益法的選擇、或者在資產(chǎn)折舊的計(jì)量過程中，現(xiàn)有的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則都有可能激發(fā)管理者進(jìn)行有利于企業(yè)的偏向性或誘導(dǎo)性地提供會(huì)計(jì)信息，以達(dá)到改善企業(yè)經(jīng)營業(yè)績或降低經(jīng)營壓力的目的。會(huì)計(jì)政策選擇的客觀存在使得會(huì)計(jì)固有風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生成為必然。

三、會(huì)計(jì)固有風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估

對(duì)會(huì)計(jì)固有風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估主要用來減少在評(píng)估中的人為干擾因素，增強(qiáng)評(píng)估客觀性，為相關(guān)組織及人員提供真實(shí)準(zhǔn)確的會(huì)計(jì)信息，使得使用企業(yè)會(huì)計(jì)信息的相關(guān)利益者權(quán)益與正確決策得以保證。對(duì)會(huì)計(jì)固有風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估主要有風(fēng)險(xiǎn)因素分析法、模糊綜合評(píng)價(jià)法、專家意見評(píng)估法等。

(一)風(fēng)險(xiǎn)因素分析法

風(fēng)險(xiǎn)因素分析的基本思路為首先確定風(fēng)險(xiǎn)源及其各風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)化條件，其次評(píng)價(jià)各風(fēng)險(xiǎn)源轉(zhuǎn)化的可能性大小，進(jìn)而估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生程度及后果，最后對(duì)各風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)。因此，風(fēng)險(xiǎn)因素評(píng)估是對(duì)各風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行分析與評(píng)價(jià)，確定風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率的一種分析方法。風(fēng)險(xiǎn)因素分析最關(guān)鍵的是要確定各風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生程度與最終固有風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)聯(lián)程度以及影響程度。其核心是確定各風(fēng)險(xiǎn)的敏感性系數(shù)，采用的方法有層次分析法、敏感系數(shù)法等。其中的判斷矩陣構(gòu)造是采用兩兩比較各風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)最終固有風(fēng)險(xiǎn)的影響程度，并按重要性程度評(píng)定各風(fēng)險(xiǎn)的等級(jí)，將兩兩比較的結(jié)果構(gòu)成判斷矩陣。根據(jù)構(gòu)造出的判斷矩陣，求出其最大特征值所對(duì)應(yīng)的特征向量，進(jìn)行歸一化后作為各風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)值，權(quán)值的大小反映了各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)最終固有風(fēng)險(xiǎn)的影響程度。

(二)模糊綜合評(píng)價(jià)法

在風(fēng)險(xiǎn)因素分析中，由于各風(fēng)險(xiǎn)因素的發(fā)生及其對(duì)最終固有風(fēng)險(xiǎn)的影響程度是無法進(jìn)行精確描述的，一般是評(píng)估人員通過劃分風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、兩兩對(duì)比估計(jì)大小，這樣在一些需要確定的風(fēng)險(xiǎn)因素很多時(shí)，由于要確定的關(guān)系非常多，使得判斷矩陣的指標(biāo)增加很多，這就意味著在構(gòu)造判斷矩陣時(shí)，其層次、數(shù)量、規(guī)?？赡軙?huì)很龐大，分析人員要進(jìn)行的兩兩比較工作過于復(fù)雜且分析困難，很可能會(huì)出現(xiàn)各層次的單因素排序與總排序出現(xiàn)一致性問題，使得最終的一致性檢驗(yàn)不能通過，無法得出有效結(jié)論。這時(shí)一般考慮使用模糊綜合分析法。對(duì)固有風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行模糊綜合分析的基本思路是將所有風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行綜合考慮，根據(jù)重要性程度對(duì)各風(fēng)險(xiǎn)因素設(shè)置影響權(quán)重，運(yùn)用模糊數(shù)學(xué)運(yùn)算方法，推算出固有風(fēng)險(xiǎn)水平的各種情況，將可能性程度值最大的固有風(fēng)險(xiǎn)水平確定為最終值。具體的步驟為：首先確定評(píng)價(jià)因素集，根據(jù)評(píng)價(jià)目的對(duì)評(píng)價(jià)因素集的評(píng)價(jià)因素劃分等級(jí)。其次對(duì)各風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行獨(dú)立性評(píng)價(jià)并構(gòu)造出評(píng)價(jià)矩陣，進(jìn)而確定各風(fēng)險(xiǎn)因素的權(quán)重。最后計(jì)算出評(píng)價(jià)結(jié)果，確定固有風(fēng)險(xiǎn)水平。這種分析方法主要應(yīng)用于那些風(fēng)險(xiǎn)因素比較確定、風(fēng)險(xiǎn)影響因素較多的情況，與風(fēng)險(xiǎn)因素分析法相比，這種分析方法考慮的風(fēng)險(xiǎn)影響程度較細(xì)致，有利于分析人員進(jìn)行準(zhǔn)確的主觀判斷，但操作起來比較繁雜，分析成本較大。

(三)專家意見評(píng)估法

專家意見評(píng)估法也即德爾菲法，本質(zhì)上是利用反饋詢函方式征求集體匿名思想即專家意見的方法。其基本思路是對(duì)所要評(píng)估的固有風(fēng)險(xiǎn)先詢函專家意見，經(jīng)過歸納整理，將結(jié)果匿名反饋給專家征求意見，然后再集中進(jìn)行歸納整理，將結(jié)果再次匿名反饋給專家，之后再反復(fù)進(jìn)行此過程，直至得到對(duì)固有風(fēng)險(xiǎn)的一致性意見。這種方法的優(yōu)點(diǎn)是能夠充分發(fā)揮專家集體智慧，集思廣益，效率較高，并能充分將各專家的分歧準(zhǔn)確表達(dá)出來，供專家在下一輪固有風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)進(jìn)行參考并修正自己的意見，避免了權(quán)威領(lǐng)袖意見對(duì)其他專家的影響，也有利于權(quán)威領(lǐng)袖及時(shí)修正自己的意見，從而獲得較為準(zhǔn)確的固有風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)結(jié)果。

四、不完全契約理論視角下的會(huì)計(jì)固有風(fēng)險(xiǎn)

圖1 不完全契約理論作用機(jī)制圖

不完全契約理論一般又被稱為不完全合約理論，是由格羅斯曼和哈特(Gross man&Hart,1986)、哈特和莫爾(Hart&Moore,1990)等共同創(chuàng)立的，因而這一理論又被稱為GHM(格羅斯曼-哈特-莫爾)理論或GHM模型。該理論認(rèn)為由于認(rèn)知的有限理性、信息的不完全性、各類交易事項(xiàng)的不確定性以及某些情況下無法由第三者驗(yàn)證，使得完全契約的擬定不存在，不完全契約是必然的。不完全契約理論以研究契約的不完全性為起點(diǎn)，認(rèn)為契約中必然包括某些遺漏或不確定性，完全明確規(guī)定未來雙方的責(zé)權(quán)利并且不需要再進(jìn)行重新修訂或修改是不可能的，加之由于制度缺陷，如信用制度不完善，一方面會(huì)加大締造合約時(shí)隱含的契約糾紛和重新締約的成本，另一方面信用制度的不健全，尤其是契約無法進(jìn)行最優(yōu)設(shè)計(jì)，無法全面約束和規(guī)范締約主體的信用行為，使得締約雙方有主動(dòng)逆向選擇和進(jìn)行最有利于自己一方的道德選擇。不完全契約理論是分析企業(yè)理論和公司治理結(jié)構(gòu)中控制權(quán)的配置對(duì)激勵(lì)和對(duì)信息獲得的影響的最重要分析工具。

(一)不完全契約理論模型

由Grossman and Hart(1983)和Hart and U.Moore(1990)提出的不完全契約理論，一般又稱為GHM模型。該模型有三個(gè)基本假設(shè)，其一是所有的或然狀態(tài)是無法完全描述的，其二是環(huán)境變量的復(fù)雜性，其三是某些情況下無法由第三者驗(yàn)證。GHM模型是在交易費(fèi)用理論的基礎(chǔ)上發(fā)展出來的，Grossman and Hart(1983)的模型主要是解決資產(chǎn)一體化問題，Hart and U.Moore(1990)的模型發(fā)展成為一個(gè)資產(chǎn)所有權(quán)模型。GHM模型是兩個(gè)代理人模型?；谕耆霞s的不可能締約，由于其中一個(gè)代理人擁有資產(chǎn)，其對(duì)事前不能簽約的事項(xiàng)擁有事后控制權(quán)，以此說明物質(zhì)資本所有權(quán)的重要性。GHM模型自提出以來在理論界和實(shí)踐領(lǐng)域一直受到許多質(zhì)疑和詬病，特別是隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)的到來，人力資本的重要性不言而喻，知識(shí)創(chuàng)新對(duì)企業(yè)發(fā)展、行業(yè)發(fā)展的推動(dòng)作用不斷加強(qiáng)，建立在物質(zhì)資本起決定性作用的傳統(tǒng)GHM模型受到了新的考驗(yàn)。實(shí)際上，即便在完全信息的條件下簽訂出一份完全合約，那也不能保證合約會(huì)在以后的執(zhí)行中得到雙方的完全執(zhí)行，由于雙方對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知與態(tài)度、信息不對(duì)稱、執(zhí)行能力等原因，需要在后續(xù)事件對(duì)合約進(jìn)行修訂或重新談判。

Hart and Moore(1999)和Segal(1999)重新修正了GHM模型，引入完全理性假設(shè)，并引入復(fù)雜性概念(complexity)，證明當(dāng)交易環(huán)境復(fù)雜、潛在交易對(duì)象較多時(shí)，由于在簽約前篩選出無效率交易和在執(zhí)行合約時(shí)防止敲竹杠的成本非常高，結(jié)果導(dǎo)致簽訂一份正式契約的收益較小。在這種情況下，即便所有或然情況都可以事前描述，由于存在第三方不可證實(shí)的變量并且不能禁止修訂契約或再談判，有效率的交易將會(huì)以較低的概率實(shí)現(xiàn)，這將導(dǎo)致投資者投資激勵(lì)不充分，有無合同并沒有本質(zhì)上的區(qū)別，交易雙方更傾向于簽訂一份“君子協(xié)定”，即簽署一份不完全契約。

此外，Bernheim 和Whinston(1998)、Busch 和 Horstmann(1999)、Krasa 和 Williams(2001)從當(dāng)事人策略互補(bǔ)、博弈時(shí)序、當(dāng)事人偏好的角度，提出不完全契約的內(nèi)生化觀點(diǎn)，這三篇文獻(xiàn)均把存在第三方不可證實(shí)的變量作為契約不完全的本質(zhì)特征。Battigalli 和 Maggi(2002)、Horn等(2006)則從締約成本視角，提出在給予自由裁量權(quán)、某種締約硬性規(guī)定的約束下，締約成本的高低決定了契約不完全的程度。

Hagedorn(2003)提出交易雙方在合約執(zhí)行階段存在信息不對(duì)稱，在GHM模型中加入了信息不對(duì)稱的假設(shè)，把敲竹杠問題與信息不對(duì)稱綜合分析，這樣投資者投資決策受到外部性敲竹杠和內(nèi)部談判敲竹杠兩種效應(yīng)影響，使得投資者投資契合性不足。

Matouschek(2004)在事后談判過程中考慮了不對(duì)稱信息，提出由于不對(duì)稱信息導(dǎo)致了過多的無效率談判，使得雙方的收益減少。

Hart 和 Moore(2007)從行為經(jīng)濟(jì)學(xué)角度出發(fā)提出了參照點(diǎn)觀點(diǎn)，引入自利偏見、互惠、報(bào)復(fù)等行為變量，認(rèn)為簽約雙方會(huì)以事先約定好的收益作為參照點(diǎn)，如果自利偏見實(shí)現(xiàn)，作為互惠機(jī)制，他會(huì)傾向于精細(xì)的契約；相反，報(bào)復(fù)機(jī)制起作用，選擇一個(gè)粗糙契約。最佳的契約會(huì)在保護(hù)自利和避免報(bào)復(fù)之間進(jìn)行權(quán)衡中產(chǎn)生，從而解釋了不完全契約的內(nèi)生性。

Tirole(2007)認(rèn)為雙方當(dāng)事人對(duì)投資的認(rèn)知不同，引入“認(rèn)知局限”假設(shè)，提出了一個(gè)基于有限理性的不完全契約模型，當(dāng)事雙方會(huì)在投資認(rèn)知的邊際成本和再談判的邊際收益之間進(jìn)行權(quán)衡，進(jìn)一步解釋了不完全契約的內(nèi)生性。

總結(jié)不完全契約理論的發(fā)展，不完全契約理論是建立在四個(gè)基本假設(shè)上的，其一是所有的或然狀態(tài)是無法完全描述的，其二是環(huán)境變量的復(fù)雜性，其三是某些情況下無法由第三者驗(yàn)證，其四是信息的不對(duì)稱性。

圖2 不完全契約視角下的會(huì)計(jì)固有風(fēng)險(xiǎn)

(二)不完全契約理論與會(huì)計(jì)政策選擇

審視會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，從不完全契約理論視角看，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是在硬性規(guī)定、自由裁量權(quán)的約束下即“在契約的剛性和靈活性之間進(jìn)行權(quán)衡取舍”，這使得會(huì)計(jì)政策選擇空間的存在成為必然，對(duì)同一會(huì)計(jì)事項(xiàng)或經(jīng)濟(jì)行為根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定可以在多種處理方法中進(jìn)行自主選擇，會(huì)計(jì)人員需要充分運(yùn)用職業(yè)判斷來進(jìn)行相關(guān)會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)，采用不同的方式進(jìn)行會(huì)計(jì)信息處理。

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)際上是各方利益相關(guān)者多次博弈的結(jié)果，是在多次的認(rèn)知邊際成本和再談判邊際收益之間進(jìn)行權(quán)衡取舍后的結(jié)果。同時(shí)，由于企業(yè)在實(shí)際經(jīng)營過程中，環(huán)境因素的持續(xù)變化、企業(yè)資源能力的持續(xù)變化，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不可能對(duì)所有或然情況都可以事前描述，并加以規(guī)定。準(zhǔn)則的出臺(tái)必然是剛性與靈活性權(quán)衡取舍的結(jié)果，對(duì)某一些特定會(huì)計(jì)事項(xiàng)必然會(huì)留有多種并存的備選方案，而這些備選方案為會(huì)計(jì)政策選擇提供了空間。

從不完全契約的復(fù)雜性視角看，訂立合約的復(fù)雜性環(huán)境使得訂立一個(gè)包含實(shí)際經(jīng)營中所有情況的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是不可能的。根據(jù)Hart and Moore(1999)和Segal(1999)所提出的修正了的GHM模型，在訂立準(zhǔn)則前會(huì)有N種會(huì)計(jì)事項(xiàng)可被描述出來，這N種會(huì)計(jì)事項(xiàng)會(huì)對(duì)應(yīng)N種交易，若最終僅確立一種交易，即僅有一種會(huì)計(jì)事項(xiàng)被確認(rèn)計(jì)量，那么在N趨于無窮大時(shí)，排除N-1種交易的成本會(huì)非常高，這不符合成本效益原則。

實(shí)際上，會(huì)計(jì)外部空間的復(fù)雜多樣性、各交易事項(xiàng)描述的不可窮盡性以及交易雙方信息不對(duì)稱性，使得會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的建立必然是一種關(guān)系協(xié)議，有關(guān)各方不可能對(duì)各種會(huì)計(jì)行為的計(jì)量達(dá)成一致，準(zhǔn)則必然是有關(guān)各方對(duì)原則、目標(biāo)、適用性、權(quán)力范圍、行動(dòng)約束等方面達(dá)成的一致，這中間必然留有一定的會(huì)計(jì)政策空間。 即會(huì)計(jì)政策選擇是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在不完全契約理論下的必然結(jié)果。

(三)不完全契約理論與會(huì)計(jì)固有風(fēng)險(xiǎn)

從會(huì)計(jì)事項(xiàng)的現(xiàn)實(shí)看，由于存在大量的或然事件、復(fù)雜的企業(yè)經(jīng)營環(huán)境、締約雙方的信息不對(duì)稱以及某些情況下無法由第三者驗(yàn)證的事件，造成會(huì)計(jì)交易對(duì)象制定完全契約成本過高、無法窮盡描述交易事件，加之各行各業(yè)的會(huì)計(jì)信息解讀不一致，因此，從不完全契約理論的視角出發(fā)，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定必定依據(jù)合法性、適用性、一致性、重要性、謹(jǐn)慎性、效率性、成本原則，這就為會(huì)計(jì)政策的選擇預(yù)留了可操作的空間，這是會(huì)計(jì)固有風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的直接動(dòng)因。如圖2所示。

五、啟示

不完全契約理論的四個(gè)假設(shè)，所有的或然狀態(tài)是無法完全描述的、環(huán)境變量的復(fù)雜性、某些情況下無法由第三者驗(yàn)證、信息的不對(duì)稱性，與實(shí)際的會(huì)計(jì)行為和會(huì)計(jì)事項(xiàng)比較一致，較好地解釋了會(huì)計(jì)政策選擇空間必然存在，這也是會(huì)計(jì)固有風(fēng)險(xiǎn)存在的直接動(dòng)因，也解釋了會(huì)計(jì)固有風(fēng)險(xiǎn)是不可消除的。

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則作為利益相關(guān)各方多次博弈的結(jié)果，是一種不完全契約，企業(yè)的會(huì)計(jì)政策可以根據(jù)企業(yè)規(guī)模、生產(chǎn)經(jīng)營需要、有關(guān)制度要求、國家政策規(guī)定來進(jìn)行會(huì)計(jì)政策選擇。不同規(guī)模的企業(yè)、不同的經(jīng)營特點(diǎn)、不同的市場狀況、不同的企業(yè)性質(zhì)，要求企業(yè)有不同的會(huì)計(jì)政策選擇。如壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提方法、各種減值準(zhǔn)備、短期投資的期末計(jì)價(jià)方法、存貨的計(jì)價(jià)方法、長期股權(quán)投資的核算、固定資產(chǎn)折舊的核算、所得稅的核算，企業(yè)需要根據(jù)有關(guān)會(huì)計(jì)制度，充分分析會(huì)計(jì)政策選擇空間，結(jié)合自身企業(yè)特點(diǎn)，通過規(guī)定的制度選擇程序，進(jìn)行會(huì)計(jì)政策選擇。

對(duì)于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則本身來說，由于其是利益相關(guān)方多次博弈的結(jié)果，并將持續(xù)下去，因此在修訂會(huì)計(jì)準(zhǔn)則時(shí)應(yīng)盡量考慮縮小可供選擇的會(huì)計(jì)政策空間，并依據(jù)分類指導(dǎo)原則，對(duì)不同行業(yè)的共同業(yè)務(wù)、不同行業(yè)或不同規(guī)模企業(yè)的特定業(yè)務(wù)分類做出相應(yīng)的規(guī)定。