黎映桃 王菲

21世紀以來，傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)使金融服務(wù)從線下轉(zhuǎn)移到線上，近幾年興起的金融科技則對金融服務(wù)內(nèi)涵產(chǎn)生了深刻影響。以大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈、人工智能為代表的新一輪信息技術(shù)的發(fā)展和應(yīng)用，創(chuàng)造了全新的用戶需求與產(chǎn)品形態(tài)，催生了諸多新型金融業(yè)態(tài)。在金融業(yè)務(wù)形態(tài)轉(zhuǎn)變的驅(qū)動下，金融行業(yè)的生態(tài)格局也隨之改變?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)由于其扁平的組織架構(gòu)、快速的市場響應(yīng)能力，在支付結(jié)算、理財貸款等方面快速崛起；而國內(nèi)商業(yè)銀行普遍進場時間晚、初期參與度低，在系統(tǒng)開發(fā)、產(chǎn)品創(chuàng)新、客戶關(guān)系管理等方面的反應(yīng)速度遠落后于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。因此，加強對金融科技的研究，強化金融科技的思維理念，在此基礎(chǔ)上規(guī)劃全行的發(fā)展戰(zhàn)略及轉(zhuǎn)型方向，并予以切實落實，對商業(yè)銀行而言十分緊迫和必要。

商業(yè)銀行發(fā)展金融科技面臨復(fù)雜的綜合環(huán)境。從政策角度看，商業(yè)銀行受到監(jiān)管環(huán)境趨嚴、行業(yè)規(guī)范度改善、監(jiān)管標準不對等、國家政策鼓勵等多重因素的影響，既要及時把握有利政策，又要嚴防風險，謹慎創(chuàng)新；從行業(yè)格局看，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)憑借先發(fā)優(yōu)勢，快速占領(lǐng)線上市場，侵蝕商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，但由于商業(yè)銀行發(fā)展歷史悠久、行業(yè)地位重要，積累了數(shù)據(jù)、信用、產(chǎn)品等方面的優(yōu)勢，發(fā)展?jié)摿Σ豢尚∮U。

與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)相比，盡管傳統(tǒng)商業(yè)銀行在技術(shù)創(chuàng)新機制體制、場景應(yīng)用、流量入口、客戶體驗等方面還存在較大差距，但經(jīng)過多年的發(fā)展，在數(shù)據(jù)、信用和產(chǎn)品等方面打造了互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)暫時難以比肩的優(yōu)勢。

商業(yè)銀行探索實踐金融科技存在的問題

面對金融科技大發(fā)展的潮流，國內(nèi)銀行積極進行業(yè)務(wù)調(diào)整以應(yīng)對變局。已有部分銀行依托自身優(yōu)勢，對金融科技進行了初步嘗試，主要采用自主研發(fā)創(chuàng)新、與金融科技公司合作、“投貸聯(lián)動”三種模式，具體措施包括發(fā)展直銷銀行、推出智能投顧產(chǎn)品、引進大數(shù)據(jù)營銷及大數(shù)據(jù)風控等。盡管商業(yè)銀行積極變革， 促進金融與科技、互聯(lián)網(wǎng)要素的深入融合。但是，隨著業(yè)務(wù)的深入發(fā)展，各種問題日益凸顯，主要體現(xiàn)在以下四個方面：

發(fā)展金融科技動力不足。受利潤期望、系統(tǒng)安全要求等因素影響，商業(yè)銀行對金融科技的重視程度不夠，創(chuàng)新動力不足。一方面在銀行運營體系中，科技部門傳統(tǒng)上處于后臺支撐位置， 多被視為成本中心，而非利潤中心，銀行對于科技創(chuàng)新投入的力度不強大。另一方面，商業(yè)銀行掌握大量敏感信息且處于支付中心地位，試錯空間較小，自身以及監(jiān)管機構(gòu)對其系統(tǒng)安全性要求高，安全運營是其首要目標，創(chuàng)新被放在次要地位，對新科技的引進也受到更多限制，在業(yè)務(wù)創(chuàng)新和軟件開發(fā)上相對比較薄弱， 對科技創(chuàng)新較為謹慎。

體制僵化降低市場靈敏度。層級制管理導(dǎo)致相關(guān)部門的市場靈敏度損失嚴重。國內(nèi)銀行普遍采用層級制管理模式，各項任務(wù)按照垂直方向自上而下地貫徹執(zhí)行。首先，層級制導(dǎo)致唯一有效的決策來源于最高管理層，底層決策空間小，而“金字塔”形的階梯等級又拉長了信息溝通渠道，下級對市場偏好、科技發(fā)展風向等信息的捕捉，需要經(jīng)過多輪反饋才能到達最終決策者，耗時較長，對市場不夠敏感，科技更新?lián)Q代較慢。其次，層級制依據(jù)職能和職位而非“產(chǎn)品線”進行專業(yè)化分工。各部門之間界限分明，缺少全局意識和整體協(xié)調(diào)，無法依據(jù)整體目標快速調(diào)整業(yè)務(wù)方向，難以適應(yīng)環(huán)境的快速變化。

技術(shù)運用仍處于起步階段。商業(yè)銀行在金融科技上，雖依托自我優(yōu)勢進行改革創(chuàng)新，但由于起步較晚，相關(guān)技術(shù)運用還不成熟，主要表現(xiàn)在數(shù)據(jù)資源管理與智能顧投兩個方面。目前，商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)資源管理較為粗放。雖然銀行擁有數(shù)據(jù)的體量很大， 但在實際利用效果上仍有較大提升空間，目前主要存在三個問題：數(shù)據(jù)閑置；與第三方企業(yè)數(shù)據(jù)合作開發(fā)缺乏；大數(shù)據(jù)營銷的反饋機制缺失，未形成閉環(huán)。

智能投顧業(yè)務(wù)浮于表面。從目前展開的業(yè)務(wù)情況來看，銀行試水智能投顧業(yè)務(wù)只能做到“淺嘗輒止”，具體原因有以下三個：第一，基金標的少，資產(chǎn)配置優(yōu)勢不明顯。我國銀行的智能投顧多以國內(nèi)公募基金為資產(chǎn)標的，全球ETF還受到個人外匯管制的限制，可投資產(chǎn)品類別十分有限，很難有效分散風險。第二，業(yè)務(wù)操作不便利，需要用戶定期調(diào)倉。由于基金銷售與投資顧問牌照分離，國內(nèi)智能投顧產(chǎn)品無法為客戶代持資產(chǎn)，不能自動交易，只能提供資產(chǎn)配置化建議，因此需要用戶定期手動調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，影響用戶體驗。第三，產(chǎn)品模式單一，難以實現(xiàn)盈利。國外的智能投顧根據(jù)服務(wù)對象的不同，可分為被動投資、主動投資、O2O服務(wù)和賬戶智能管理平臺四種模式；而國內(nèi)產(chǎn)品在提供配置建議后，多數(shù)并未依據(jù)客群特征進一步提供多元化服務(wù)，且多數(shù)產(chǎn)品目前通過不收費來增加吸引力，尚無法復(fù)制美國低費率、大客戶量的盈利模式。

商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展的路徑

金融科技帶來的新型業(yè)務(wù)形態(tài)需要匹配全新的運營模式，對于商業(yè)銀行的用戶獲取、客群經(jīng)營及風控能力等方面提出了更高要求，我國商業(yè)銀行亟需借乘金融科技大發(fā)展的潮流，突破傳統(tǒng)業(yè)務(wù)痛點，在產(chǎn)品定位、用戶體驗及風控管理等方面進行業(yè)務(wù)變革，實現(xiàn)自身轉(zhuǎn)型發(fā)展。

建設(shè)開放式金融服務(wù)中介平臺

近年來，在互聯(lián)網(wǎng)、云計算和大數(shù)據(jù)等一系列科學(xué)技術(shù)驅(qū)動下，平臺經(jīng)濟迅速崛起，更大的開放體系、更廣泛的社會資源的參與，使整個商業(yè)組織形式發(fā)生著翻天覆地的變化。2018年的政府工作報告更是提出要“發(fā)展平臺經(jīng)濟、共享經(jīng)濟”，開放式的平臺經(jīng)濟逐漸成為社會創(chuàng)新發(fā)展和產(chǎn)業(yè)升級的新引擎。對于商業(yè)銀行來說，依托金融科技建設(shè)開放式金融服務(wù)中介平臺，是實現(xiàn)轉(zhuǎn)型的重要抓手。

在建設(shè)開放的生態(tài)系統(tǒng)平臺方面，互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)螞蟻金服已經(jīng)走在行業(yè)前列。2015年9月螞蟻金服集團宣布啟動“互聯(lián)網(wǎng)推進器”計劃，將推動平臺、數(shù)據(jù)和技術(shù)方面的能力全面對外開放。在平臺方面，2017年6月“螞蟻財富”上線“財富號”， 支持基金公司在“螞蟻財富”打造屬于自己的品牌專區(qū)，促進基金公司從被動營銷轉(zhuǎn)向主動營銷，目前已有逾20家基金公司接入平臺。在數(shù)據(jù)方面，螞蟻金服通過豐富的生活場景和金融場景獲取，并將處理分析過的數(shù)據(jù)輸出給芝麻信用等功能應(yīng)用，實現(xiàn)數(shù)據(jù)的開放式流轉(zhuǎn)和相互鞏固，反哺基礎(chǔ)業(yè)務(wù)。在技術(shù)方面，螞蟻金融云平臺作為技術(shù)推進器，已成功助力螞蟻集團內(nèi)部的余額寶、芝麻信用、招財寶等眾多業(yè)務(wù)，同業(yè)金融機構(gòu)可通過平臺內(nèi)置接口快速與螞蟻金服各項開放業(yè)務(wù)進行融合，降低了金融機構(gòu)的創(chuàng)新成本。

對于商業(yè)銀行來說，構(gòu)建開放式金融服務(wù)中介平臺，可依據(jù)消費、產(chǎn)業(yè)、政務(wù)等領(lǐng)域平臺化程度的差異性，按照以下三種模式搭建：尚未形成聚合專業(yè)化平臺的相關(guān)領(lǐng)域，可整合行內(nèi)外資源，通過自建、并購、投資等形式打通關(guān)鍵節(jié)點，搭建入駐式金融中介服務(wù)平臺，覆蓋細分行業(yè)的全場景；已形成專業(yè)化平臺，但受制于監(jiān)管要求等因素，平臺還未向金融領(lǐng)域延伸的相關(guān)行業(yè)，可通過與此類平臺進行對接，輸出金融產(chǎn)品和服務(wù)；已形成具有壟斷地位的資源整合者，服務(wù)已延伸到金融領(lǐng)域的相關(guān)行業(yè)，銀行很難自建平臺讓參與方入駐，相對可行的方案是向平臺提供資金和金融服務(wù)的補充。

為方便企業(yè)快速接入平臺，創(chuàng)建個性化的業(yè)務(wù)模式，商業(yè)銀行應(yīng)借助大數(shù)據(jù)、云計算、安全技術(shù)等打造標準化服務(wù)，制定標準化合作對接流程，構(gòu)建集對接、聯(lián)調(diào)、測試、上線、運營管理等于一體的標準化商戶合作平臺體系，快速、高效推進各方技術(shù)對接和金融服務(wù)標準化輸出，利用科技手段提升業(yè)務(wù)產(chǎn)能。

銀行通過構(gòu)建金融服務(wù)中介平臺，可以與平臺企業(yè)互為入口，或可讓銀行提供的金融服務(wù)嵌入到其他企業(yè)生態(tài)的場景和流程中。在產(chǎn)品端，能夠?qū)崿F(xiàn)本行、銀行同業(yè)、非銀同業(yè)、其他機構(gòu)的基礎(chǔ)產(chǎn)品和服務(wù)整合，打造匯集財富管理、網(wǎng)絡(luò)融資、支付結(jié)算、大數(shù)據(jù)服務(wù)的金融云。在客戶端，將通過平臺化融合方式，服務(wù)平臺企業(yè)以及平臺上的消費者，覆蓋消費者各個領(lǐng)域的需求以及企業(yè)客戶生命周期的方方面面，實現(xiàn)平臺獲客、批量獲客。

借助金融科技提升用戶體驗

伴隨著金融科技對服務(wù)業(yè)的顛覆，金融行業(yè)的服務(wù)模式也在經(jīng)歷著前所未有的變革，互聯(lián)網(wǎng)公司紛紛借助金融科技，秉持“以用戶為中心”的理念和思維，憑借高標準的服務(wù)擠占銀行市場份額。對于我國商業(yè)銀行而言，提供智能、便捷的服務(wù)，打造卓越的客戶體驗，是生存乃至最終實現(xiàn)轉(zhuǎn)型的必經(jīng)之路。

要實現(xiàn)金融服務(wù)智能化。第一，要結(jié)合大數(shù)據(jù)與人工智能實時精準洞察用戶需求。一方面，通過大數(shù)據(jù)技術(shù)來奠定用戶分析基礎(chǔ)，全面采集用戶特征、交易行為及服務(wù)需求等，構(gòu)建多維標簽體系，運用分層理論進行客戶定位。另一方面，搭建基于客戶分層的智能營銷管理平臺，通過人工智能技術(shù)自動化數(shù)據(jù)搜集過程、高效率處理海量數(shù)據(jù)并實時做出響應(yīng)，有針對性地選擇推廣平臺、提出產(chǎn)品建議。第二，要借助智能客服實現(xiàn)降本增效。從目前人工智能發(fā)展水平來看，智能客服已經(jīng)在電商等互聯(lián)網(wǎng)公司得到了成熟運用。商業(yè)銀行可以借助語言與自然語言處理技術(shù)， 將人與人的交互替換為人與信息系統(tǒng)的交互，對用戶進行風險、成本、收益等的提示與說明，協(xié)助用戶進行理財投資選擇。智能客服不僅能夠及時解答用戶疑惑，增強用戶滿意度，而且還可以過濾通用疑問，降低銀行人工成本。第三，要完善智能投顧體系。智能投顧產(chǎn)品具備智能、高效、低成本、個性化等優(yōu)勢，是新形勢下財富管理的重要組成部分，未來仍有較大發(fā)展空間。商業(yè)銀行在現(xiàn)有的產(chǎn)品基礎(chǔ)上，可以拓展智能投顧業(yè)務(wù)種類，依據(jù)用戶的理財需求、資產(chǎn)狀況等數(shù)據(jù)劃分客群。對于高凈值客戶， 采用線上線下相結(jié)合方式，線上吸引用戶后導(dǎo)流至人工服務(wù)，提供差異化的多元增值服務(wù)，增強用戶黏性。

要保證支付操作的安性、便捷性。在互聯(lián)網(wǎng)大發(fā)展的環(huán)境下，小額高頻的場景支付成為支付結(jié)算新常態(tài)，布局場景支付必然要增強安全性與便捷性。由于每個人的靜脈、指紋、聲紋、人臉、虹膜等生物特征具有唯一性和穩(wěn)定性，難以被偽造和假冒， 因此利用生物識別技術(shù)保障支付安全性，是商業(yè)銀行的最佳選擇。商業(yè)銀行發(fā)展生物識別技術(shù)，為線上線下的日常交易提供普惠級的基礎(chǔ)設(shè)施，依托指紋支付、語音支付、虹膜識別支付等方式，可以充分簡化支付與轉(zhuǎn)賬流程，縮短交易時間，降低交易成本，給用戶帶來便捷的體驗，而且具有較高的安全性與可靠性。對于商業(yè)銀行來說，交叉應(yīng)用生物識別技術(shù)，還能夠?qū)崿F(xiàn)高效的反欺詐預(yù)防與管理。

金融科技賦能風控系統(tǒng)革新

國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融公司紛紛基于自身技術(shù)、平臺優(yōu)勢建立了自己的風控體系。以螞蟻金服為例，其風控核心是“CTU”， 即基于海量數(shù)據(jù)的智能風控大腦。CTU通過用戶行為、位置、設(shè)備信息以及關(guān)系鏈來判斷賬戶的可信性，依據(jù)電商消費記錄、旅游消費記錄以及芝麻信用評分預(yù)估資金、個人隱私及相關(guān)數(shù)據(jù)的風險性。目前，螞蟻金服有超過四分之一的員工從事風險管理業(yè)務(wù)，投入2200多臺服務(wù)器專門用于風險的檢測、分析和處置， 實時風險識別與管控平均耗時100毫秒。這讓支付寶資損率處于十萬分之一以下，位居全球領(lǐng)先水平。

金融科技的發(fā)展延展了服務(wù)的邊界，移動互聯(lián)網(wǎng)的普及使金融服務(wù)能夠覆蓋到傳統(tǒng)金融難以覆蓋的長尾客群，伴隨而來的是數(shù)量龐大的用戶群管理對傳統(tǒng)風控的沖擊與挑戰(zhàn)。在此背景下， 利用人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術(shù)建立全流程信用風險管控和多維度欺詐風險管控是銀行實現(xiàn)轉(zhuǎn)型發(fā)展的根基。

建立智能化大數(shù)據(jù)風控體系。智能化大數(shù)據(jù)風控系統(tǒng)，可以有效地針對用戶行為特征與交易習慣進行分析，及時識別欺詐行為和惡意主體，實現(xiàn)用戶風險的及時準確反饋，助力金融機構(gòu)實現(xiàn)更高效的信貸審批、資金發(fā)放、貸后管理等流程化服務(wù)。

為構(gòu)建智能化大數(shù)據(jù)風控體系，商業(yè)銀行需要做到以下三點：一是要加強數(shù)據(jù)積累，夯實大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。在行內(nèi)多渠道采集用戶多維度數(shù)據(jù)，設(shè)置用戶統(tǒng)一標識，加強行內(nèi)各產(chǎn)品間的數(shù)據(jù)整合。同時，利用不同來源的外部數(shù)據(jù)對行內(nèi)數(shù)據(jù)形成補充，加強同業(yè)金融產(chǎn)品、征信記錄、社交媒體、互聯(lián)網(wǎng)電商等外部數(shù)據(jù)的綜合利用。二是要構(gòu)建高效的自動監(jiān)控機制。利用人工智能技術(shù)，基于設(shè)備指紋、交易軌跡、社交網(wǎng)絡(luò)等對信貸交易、關(guān)聯(lián)人士之間的頻繁交易等異常行為進行實時監(jiān)控，有效防止詐騙與套取資金等欺詐行為的發(fā)生。三是要完善貸后風險組合管理，對授信組合的風險表現(xiàn)進行實時評價，定位風險發(fā)生部位，對不同時期的信用表現(xiàn)實現(xiàn)動態(tài)管理，構(gòu)建風險數(shù)據(jù)反饋閉環(huán)，利用機器學(xué)習算法對模型進行訓(xùn)練，提高風控系統(tǒng)的敏感度與準確性。

積極布局區(qū)塊鏈技術(shù)。近些年來，區(qū)塊鏈技術(shù)迅速興起， 作為防篡改的共享分類賬本，區(qū)塊鏈利用算法自動處理和結(jié)算交易。對于結(jié)算業(yè)務(wù)，區(qū)塊鏈無須第三方驗證，縮短了用戶資金占用時間，用戶還可享受全天候服務(wù)；對于征信業(yè)務(wù)，區(qū)塊鏈自動識別和保存不良的客戶信息和交易記錄，不僅數(shù)據(jù)隨時更新，而且可以自動關(guān)聯(lián)有關(guān)信息，節(jié)省各種重復(fù)的人工操作，降低運營成本。

對于我國商業(yè)銀行來說，可以借助區(qū)塊鏈在以下三個領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)技術(shù)革新：構(gòu)建基于區(qū)塊鏈的跨境支付解決方案，提高跨境支付效率，節(jié)約銀行業(yè)務(wù)資源；與金融科技企業(yè)合作打造基于區(qū)塊鏈的智能合約平臺，實現(xiàn)小額高頻信貸的流程管理；基于區(qū)塊鏈技術(shù)實現(xiàn)供應(yīng)鏈融資與信用沉淀，助力上下游企業(yè)打通交易鏈條，建立整個供應(yīng)鏈上的互信機制。

縱觀全球，金融科技正以前所未有的速度顛覆著傳統(tǒng)金融機構(gòu)的運作方式和商業(yè)模式，時代對商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)能力與服務(wù)水平提出了更高的要求。商業(yè)銀行唯有順應(yīng)趨勢，將金融科技作為重要戰(zhàn)略支點，發(fā)展平臺經(jīng)濟，提升用戶體驗，變革風控模式， 積極開展與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的合作，同時強化自身系統(tǒng)建設(shè)、人才儲備和研發(fā)投入，才能保持市場競爭力，實現(xiàn)轉(zhuǎn)型發(fā)展。

（作者單位：中國民生銀行網(wǎng)絡(luò)金融部）