■吳潤(rùn)明/河北化工醫(yī)藥職業(yè)技術(shù)學(xué)院
進(jìn)入2000年后,我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展呈現(xiàn)出史無(wú)前例的爆炸式增長(zhǎng),并且經(jīng)過(guò)十余年的探索與發(fā)展逐步形成借助于互聯(lián)網(wǎng)的商務(wù)高速增長(zhǎng)階段,并對(duì)人們的生活產(chǎn)生本質(zhì)的變化。調(diào)查數(shù)據(jù)顯示,2017年第二季度中國(guó)中小企業(yè)外貿(mào)運(yùn)營(yíng)商平臺(tái)規(guī)模為75.3億元,同比增長(zhǎng)27.6%,環(huán)比增長(zhǎng)18.1%(艾瑞咨詢(xún),2017)。較高的市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)率反映出B2B市場(chǎng)有更為開(kāi)闊的市場(chǎng)潛力及相比于C端市場(chǎng)更為穩(wěn)定的客戶(hù)的群體。
2014年9月在達(dá)沃斯論壇上,李克強(qiáng)總理提出“大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新”,因此創(chuàng)新對(duì)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)、強(qiáng)化供給側(cè)改革、落實(shí)科學(xué)研究本質(zhì)和推進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展和有效促進(jìn)新型商業(yè)模式、創(chuàng)建新生商業(yè)生態(tài)環(huán)境起到了至關(guān)重要的作用。
從管理的角度來(lái)講,組織環(huán)境在組織效率和創(chuàng)新中有重要作用(Patterson 2005)。從經(jīng)濟(jì)學(xué)的視角看,通過(guò)定量與定性研究,分析信息技術(shù)對(duì)金融創(chuàng)新服務(wù)的影響:信息技術(shù)對(duì)金融行業(yè)績(jī)效的影響,引發(fā)金融服務(wù)行業(yè)商業(yè)模式創(chuàng)新(Claessens,2002),從而通過(guò)金融產(chǎn)品服務(wù)體系控制業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的作用(Keldon,2006)。從協(xié)同效應(yīng)來(lái)講,信息技術(shù)作為金融服務(wù)創(chuàng)新的技術(shù)手段,為金融服務(wù)創(chuàng)新提供信息化平臺(tái),運(yùn)用電子商務(wù)的模式達(dá)到從傳統(tǒng)企業(yè)形態(tài)向互聯(lián)網(wǎng)金融模式的轉(zhuǎn)變(陳放,2017)。
電子商務(wù)企業(yè)的發(fā)展對(duì)原有商業(yè)秩序構(gòu)成了極大的沖擊,特別對(duì)傳統(tǒng)企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)產(chǎn)生極大的推動(dòng)。然而從風(fēng)險(xiǎn)角度來(lái)看,電子商務(wù)型企業(yè)的前身屬于技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)并且研發(fā)投入較高,因此電子商務(wù)企業(yè)伴隨著一定的風(fēng)險(xiǎn)。
根據(jù)電子商務(wù)研究中心發(fā)布2017年B2C網(wǎng)絡(luò)零售市場(chǎng)份額數(shù)據(jù)顯示天貓平臺(tái)獲得超過(guò)50%的市場(chǎng)份額位列第一,而京東、唯品會(huì)、蘇寧易購(gòu)和國(guó)美的市場(chǎng)份額分別為24.5%、6.5%、5.4%和4.1%的份額。
銀行與企業(yè)的關(guān)系是關(guān)系型貸款模式的前提。銀行基于銀企長(zhǎng)期接觸所積累關(guān)系模式,其中包含企業(yè)行為和信譽(yù)。因此關(guān)系型貸款難以進(jìn)行定量研究,而銀行往往通過(guò)銀行與企業(yè)維持時(shí)間、企業(yè)貸款額度和資產(chǎn)規(guī)模等因素作為考核對(duì)象。對(duì)比大型企業(yè),中小型電子商務(wù)型企業(yè)收到多重限制因素,銀企關(guān)系沒(méi)有大型企業(yè)牢固。
資金作為促進(jìn)中小型企業(yè)發(fā)展的必要條件,穩(wěn)定的融資渠道是發(fā)展中小型企業(yè)的有力保障。目前,嚴(yán)重影響電子商務(wù)型企業(yè)發(fā)展的主要因素是因?yàn)槿谫Y渠道單一所產(chǎn)生資金短缺的問(wèn)題。
信息不對(duì)稱(chēng)作為創(chuàng)新型電子商務(wù)企業(yè)信貸配給的主要原因,其作用機(jī)制包含兩個(gè)方面:(1)信息不對(duì)稱(chēng)反映出融資需求和資本供給之間存在不匹配現(xiàn)象,之間導(dǎo)致企業(yè)融資成本,成本差異使企業(yè)面臨不同程度的信貸約束效應(yīng);(2)從信用狀況、資產(chǎn)規(guī)模及企業(yè)技術(shù)現(xiàn)狀進(jìn)行判斷,銀行與企業(yè)間信息不對(duì)稱(chēng)直接影響貸款審批結(jié)構(gòu)及資本定向流動(dòng)的信貸配給現(xiàn)象。根據(jù)演化博弈模型,創(chuàng)新性中小企業(yè)和銀行兩類(lèi)群體均對(duì)高收益策略有模仿傾向,提高創(chuàng)新型中小企業(yè)研發(fā)成功率及經(jīng)營(yíng)管理水平能夠有效降低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)及違約概率。
在外部力量牽制作用下,僅依賴(lài)中小企業(yè)自身?xiàng)l件無(wú)法達(dá)到較為理想的授信穩(wěn)定狀態(tài)。還要根據(jù)中小企業(yè)的發(fā)展階段和融資需求開(kāi)發(fā)新形式的資本市場(chǎng)體系。完善中小企業(yè)股份制轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)與創(chuàng)業(yè)板的市場(chǎng)機(jī)制不僅可以為主板市場(chǎng)提供合理的退市服務(wù),還能夠幫助以電子商務(wù)型企業(yè)為特色的中小型企業(yè)提供完善的融資場(chǎng)所。
供給側(cè)改革是“理論聯(lián)系實(shí)際”的創(chuàng)新方式,是通過(guò)改變供給環(huán)境來(lái)調(diào)節(jié)新型配給不均問(wèn)題。供給側(cè)改革可以有效控制生產(chǎn)與需求的平衡:通過(guò)創(chuàng)新發(fā)展促進(jìn)并鼓勵(lì)企業(yè)尋求新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)性業(yè)務(wù),還可以強(qiáng)化資金供給的有效性,調(diào)整企業(yè)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)。
現(xiàn)代電子商務(wù)企業(yè)的發(fā)展處于復(fù)雜的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下,市場(chǎng)不均衡、銀企關(guān)系和融資渠道的單一等因素直接制約我國(guó)電商企業(yè)的發(fā)展。以創(chuàng)新為導(dǎo)向,根據(jù)我國(guó)電子商務(wù)的實(shí)際情況,以供給側(cè)改革為出發(fā)點(diǎn),通過(guò)博弈創(chuàng)新加強(qiáng)銀行對(duì)電子商務(wù)型企業(yè)的金融產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新,其次完善多層次資本市場(chǎng)為電商企業(yè)提供多途徑的發(fā)展融資方式。