張璞 于玲

摘 要：在中國建設(shè)創(chuàng)新型國家的背景下，“科技金融”這一新詞匯的出現(xiàn)受到了廣大學(xué)者的關(guān)注。科技創(chuàng)新和金融創(chuàng)新是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的兩大原動力，推進(jìn)科技金融的融合發(fā)展工作有利于提升我國整體的創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)實力。從20世紀(jì)90年代開始，國內(nèi)一直關(guān)注科技和金融的結(jié)合問題?？萍冀鹑谑峭苿涌萍紕?chuàng)新和新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的新機(jī)制，促進(jìn)科技金融融合有助于強(qiáng)化區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)，提高區(qū)域創(chuàng)新能力，改善區(qū)域創(chuàng)新環(huán)境，進(jìn)而推動區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)的發(fā)展。

關(guān)鍵詞：科技金融；區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)；系統(tǒng)論

中圖分類號：F204；F207 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2018）23-0054-03

一、科技金融的界定

國內(nèi)外學(xué)者對科技、金融和區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)三者之間的關(guān)系進(jìn)行了大量的理論研究和實證分析。對于推動區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)發(fā)展的科技、金融以及科技金融而言，目前學(xué)者們觀點不一，尤其是對于科技金融的理解。

一開始提出科技與金融結(jié)合發(fā)展，多數(shù)學(xué)者就兩者之間的關(guān)系的界定，基本上主要分為4個方面：（1）強(qiáng)調(diào)科技與金融的互動。于維棟（1995）指出，科技需要現(xiàn)代金融發(fā)展支撐，金融發(fā)展即資金的運(yùn)用和增值也需要科技的支持[1]。（2）科技金融的概念。沈陽市科技與金融結(jié)合體制及對策研究課題組（1995）認(rèn)為，科技金融就是支持高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的金融。（3）科技金融包含的內(nèi)容。王濤（1996）提出，科技金融是研究科技與金融之間相互調(diào)適的中間學(xué)科，其外延涉及科技與金融。（4）科技對金融的需求。尚福林（1997）強(qiáng)調(diào)了科技開發(fā)、成果轉(zhuǎn)化與產(chǎn)業(yè)化過程中對金融工具、金融政策和金融服務(wù)的單向需求。直到趙昌文等（2009）提出了一個被一些學(xué)者認(rèn)可的定義：科技金融是促進(jìn)科技開發(fā)、成果轉(zhuǎn)化和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一系列金融工具、金融制度、金融政策與金融服務(wù)的系統(tǒng)性、創(chuàng)新性安排，是由為科技創(chuàng)新活動提供金融資源的政府、企業(yè)、市場、社會中介機(jī)構(gòu)等各種主體共同組成的體系[2]。隨著科技金融的發(fā)展，其他學(xué)者從構(gòu)成這一體系的主體角度出發(fā)，依據(jù)主體本身的不同功能提出了其他認(rèn)識。房漢廷（2010）認(rèn)為，科技金融是科技創(chuàng)新活動與金融創(chuàng)新活動的深度融合，是由科技創(chuàng)新活動引發(fā)的一系列金融創(chuàng)新行為。而在趙昌文的基礎(chǔ)上，曹顥和尤建新（2011）從狹義上認(rèn)為，科技金融是金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用金融手段支持科技型企業(yè)的發(fā)展。之后，汪泉和史先城（2013）在他們的研究成果的基礎(chǔ)上，進(jìn)行了總結(jié)，認(rèn)為科技金融是以促進(jìn)科技創(chuàng)新活動為目的，以組織運(yùn)用金融資本和社會資本投入科技型企業(yè)為核心，并且擁有定向性、融資性、市場性和商業(yè)可持續(xù)性特點的金融活動總稱[3]。

從學(xué)者對科技金融的界定可以看出，部分學(xué)者強(qiáng)調(diào)科技金融中科技對金融的促進(jìn)作用，還有其他研究者強(qiáng)調(diào)了金融對科技的支持作用。雖然學(xué)者們對科技金融的理解側(cè)重點不同，但是都認(rèn)為科技金融是以促進(jìn)創(chuàng)新發(fā)展為目的的。在分析和總結(jié)多數(shù)學(xué)者對科技金融的研究基礎(chǔ)上，本文從系統(tǒng)論的角度出發(fā)認(rèn)為，科技金融是以促進(jìn)創(chuàng)新發(fā)展為目的，多主體通過發(fā)揮自身功能，綜合一切金融工具為科技創(chuàng)新活動提供金融資源，并將科技成果收益再投入到系統(tǒng)中的不斷往復(fù)行為。強(qiáng)調(diào)科技金融發(fā)展過程是一個不斷協(xié)調(diào)各主體之間的聯(lián)系，更好地適應(yīng)外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境，為科技創(chuàng)新活動提供服務(wù)的一個循環(huán)系統(tǒng)過程。

二、區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)發(fā)展現(xiàn)狀分析

在區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)的整個發(fā)展過程中，國內(nèi)外學(xué)者從宏觀和微觀的角度，對它所包含的內(nèi)容以及構(gòu)成和影響因素都進(jìn)行了相關(guān)研究。

（一）關(guān)于區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)概念及構(gòu)成要素的研究

區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)的概念是由英國學(xué)者庫克教授首次在1992年提出。他論證了在歐洲范圍內(nèi)，最佳的區(qū)域創(chuàng)新方式是動態(tài)的交互式學(xué)習(xí)，這一方式能夠協(xié)調(diào)跨區(qū)域的創(chuàng)新活力。緊接著在1996和1997年庫克進(jìn)行了更進(jìn)一步的解釋，指出“地區(qū)”、“創(chuàng)新”和“系統(tǒng)”作為一個整體對討論財務(wù)能力的重要性，突出強(qiáng)調(diào)了區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)的根植性、地域性與內(nèi)聚性特征[4]。David D（2005）回顧和總結(jié)了區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)的重要思想和觀點，就定義的混亂和實證分析進(jìn)行了檢查和驗證。

結(jié)合中國的國情，學(xué)者們對區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)有不同的理解。黃魯成（2000）提出，區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)是指，在特定的經(jīng)濟(jì)區(qū)域內(nèi)，各種與創(chuàng)新相聯(lián)系的主體要素、非主體要素及協(xié)調(diào)各要素之間關(guān)系的制度和政策網(wǎng)絡(luò)。柳卸林（2003）認(rèn)為，區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)是一個區(qū)域內(nèi)有特色的、與地區(qū)資源相關(guān)聯(lián)的、推進(jìn)創(chuàng)新的制度組織網(wǎng)絡(luò)。國內(nèi)學(xué)者們在概念的基礎(chǔ)上對區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)的內(nèi)涵又進(jìn)行了更深的探索。朱付元（2005）指出，區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)的內(nèi)涵是以知識流聚集為基礎(chǔ)，創(chuàng)新系統(tǒng)各主體和中介機(jī)構(gòu)等以科學(xué)創(chuàng)新和技術(shù)創(chuàng)新為中心的聚集和互動。

對于區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)的構(gòu)成要素，馮之浚、王祥兵等都認(rèn)為區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)構(gòu)成要素主要包括某一地域范圍內(nèi)的企業(yè)、地方政府、高等院校和研究機(jī)構(gòu)、中介服務(wù)機(jī)構(gòu)等；陳柳欽（2005）則認(rèn)為區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)主要包括主體要素、功能要素、環(huán)境要素三大基本構(gòu)成要素[5]。從行政區(qū)角度，劉友金和黃魯成（2001）認(rèn)為，區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)主要由科技研究、企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新、創(chuàng)新中介服務(wù)和地方政府調(diào)控這四個子系統(tǒng)構(gòu)成。從區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)理論角度來看，楊劍和梁樑（2009）闡釋了靜態(tài)的區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)包括創(chuàng)新主體網(wǎng)絡(luò)、創(chuàng)新基礎(chǔ)、創(chuàng)新資源和創(chuàng)新氛圍四個子系統(tǒng)；張軍濤和陳蕾（2011）則指出區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)是由技術(shù)創(chuàng)新、知識創(chuàng)新、創(chuàng)新擴(kuò)散和創(chuàng)新支撐環(huán)境4個子系統(tǒng)維度構(gòu)成。從發(fā)展過程角度，張慧穎（2011）將區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)劃分為創(chuàng)新投入，創(chuàng)新產(chǎn)出，創(chuàng)新擴(kuò)散和創(chuàng)新支持四個子系統(tǒng)。

（二）關(guān)于區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)發(fā)展的影響因素研究

在對區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)概念理解的基礎(chǔ)上，學(xué)者們從創(chuàng)新系統(tǒng)本身以及其他角度研究了影響系統(tǒng)發(fā)展的諸多因素。根據(jù)每個人對區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)的構(gòu)成要素的不同理解，學(xué)者們針對不同地區(qū)對自己的觀點進(jìn)行了理論分析和實證研究。

就系統(tǒng)本身而言，美國學(xué)者Anius D.L（2003）定性分析了在構(gòu)建區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)過程中創(chuàng)新能力的重要地位，強(qiáng)調(diào)了創(chuàng)新能力的內(nèi)涵對于推進(jìn)系統(tǒng)發(fā)展的作用[6]。緊接著Mikel B和Joost H（2006）又細(xì)分了影響區(qū)域創(chuàng)新能力的四個主要因素：區(qū)域生產(chǎn)和創(chuàng)新環(huán)境、大學(xué)、公共管理、私營企業(yè)。而Petr H（2014）強(qiáng)調(diào)了區(qū)域政策、區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)內(nèi)部各組件的組件關(guān)聯(lián)性在區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)發(fā)展過程中所起的重要作用。Jannika M（2015）則分析了開放式創(chuàng)新中集群組織的感知有效性對促進(jìn)區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)的發(fā)展的影響。針對不同國家的創(chuàng)新系統(tǒng)發(fā)展，也有學(xué)者進(jìn)行了相關(guān)研究。Mikel B（2010）認(rèn)為，在歐洲，區(qū)域創(chuàng)新的決定因素有國家環(huán)境、區(qū)域環(huán)境、創(chuàng)新公司、大學(xué)和公共行政五個重要方面，強(qiáng)調(diào)了創(chuàng)新環(huán)境和創(chuàng)新主體的重要性。

從創(chuàng)新投入的角度出發(fā)，李曉娣，田也壯等（2012）構(gòu)建了跨國公司R&D;機(jī)構(gòu)與我國區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)互動路徑圖，強(qiáng)調(diào)了R&D;投資對于建設(shè)區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)的指導(dǎo)意義。李曉娣和陳家婷（2014）以驅(qū)動機(jī)制作為橋梁，從嵌入、技術(shù)擴(kuò)散、集聚衍生、適應(yīng)性競爭、多主體耦合、資源配置調(diào)節(jié)六個維度構(gòu)建結(jié)構(gòu)方程模型，最后得到FDI公司對區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)演化的7條驅(qū)動路徑。

綜上所述，國內(nèi)外學(xué)者認(rèn)為區(qū)域創(chuàng)新能力、區(qū)域創(chuàng)新環(huán)境、區(qū)域創(chuàng)新主體在區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)發(fā)展的過程中起重要作用。

三、科技金融對創(chuàng)新發(fā)展的影響分析

從科技和金融的角度，有很多研究者就科技創(chuàng)新和金融創(chuàng)新的分支對區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)和經(jīng)濟(jì)的影響進(jìn)行了理論分析和實證探索。

Elicia M 和 Thomas V.J等（2014）從創(chuàng)新管理的角度，驗證了能夠為技術(shù)帶來突破性進(jìn)展的創(chuàng)新管理策略分別是廣泛的想法、創(chuàng)造環(huán)境以及技術(shù)市場匹配。Wesley M.C（2015）結(jié)合熊彼特給出的與市場結(jié)構(gòu)和公司大小創(chuàng)新相關(guān)的假設(shè)，深入分析了公司的角色特征和行業(yè)級變量，得出了技術(shù)機(jī)會和需求條件很大程度上影響著企業(yè)的創(chuàng)新活動和性能。也有很多學(xué)者將不同的國家作為研究對象，以各國的區(qū)域創(chuàng)新特征和數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)進(jìn)行了分析。James B.A（2010）以韓國作為研究對象，基于1967—2005年時間序列數(shù)據(jù)，利用最近的事態(tài)發(fā)展創(chuàng)新型經(jīng)濟(jì)增長模型，對金融因素、金融部門改革創(chuàng)新活動進(jìn)行了實證分析，結(jié)果表明一系列金融自由化政策的實現(xiàn)與更高的知識生成密切相關(guān)，且研發(fā)強(qiáng)度對創(chuàng)意生產(chǎn)有非常顯著的積極影響。Thorsten B和Frank M. S（2016）基于來自32個國家1996—2010年期間的數(shù)據(jù)，評估金融創(chuàng)新和銀行增長以及經(jīng)濟(jì)增長之間的關(guān)系，研究證明積極的金融創(chuàng)新為國家和行業(yè)增加了發(fā)展機(jī)會，有助于經(jīng)濟(jì)增長。Lema G.P等（2013）對比了伊比利亞微型和美國中小型企業(yè)的資金來源和創(chuàng)新活動之間的關(guān)系，結(jié)果證明借入資金的使用與創(chuàng)新活動之間存在顯著的正相關(guān)關(guān)系，這表明了促進(jìn)中小型企業(yè)獲得外債資金的機(jī)制對實現(xiàn)高水平創(chuàng)新的重要性。Mani和Sunil（2004）關(guān)注了新加坡和馬來西亞的三大金融工具：研究贈款、稅收激勵和風(fēng)險投資，結(jié)果發(fā)現(xiàn)這兩個國家都表現(xiàn)出了非常相似的促進(jìn)創(chuàng)新的金融工具，說明金融工具是創(chuàng)新的必要投入。

從差異性角度，曹顥和尤建新等（2011）從科技與金融相融合的角度構(gòu)建我國科技金融發(fā)展指數(shù)，對2001—2008年我國科技金融發(fā)展指數(shù)進(jìn)行聚類分析，結(jié)果反映了目前我國金融體制與科技型企業(yè)融資需求之間存在結(jié)構(gòu)性矛盾。張志強(qiáng)[7]經(jīng)過實證得出了，金融發(fā)展規(guī)模和效率具有顯著的研發(fā)創(chuàng)新效應(yīng)[8]。

從創(chuàng)新主體方面，翟華云和方芳（2014）探討了2008—2011年科技金融發(fā)展水平、R&D;投入及企業(yè)成長性之間的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)高R&D;投入的企業(yè)發(fā)展更快，在科技金融發(fā)展水平較好的地區(qū)更加明顯。鄒婧瑋和陳晶（2006）以安徽和上海為例，強(qiáng)調(diào)了科技中介在區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)中的橋梁和潤滑作用。葉莉等（2015）立足科技型中小企業(yè)，實證得出，政策性、自主型資金對科技創(chuàng)新有顯著正向作用。

從政策方面，國外學(xué)者Jarunee W（2013）研究了新加坡和臺灣的創(chuàng)新融資政策尤其是風(fēng)險資本和資本市場融資政策對于支持促進(jìn)高科技產(chǎn)業(yè)技術(shù)和國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要作用。武志偉和陳瑩（2016）選擇江蘇省13個省轄市的科技型企業(yè)作為研究對象，對樣本城市的科技企業(yè)績效與政策績效進(jìn)行分析，結(jié)果顯示，政策出臺數(shù)量的多少、高新技術(shù)企業(yè)孵化器數(shù)量以及科技金融政策對科技型企業(yè)的發(fā)展有不同的作用效果。

四、結(jié)論

綜上所述，對于科技金融而言，目前還沒有發(fā)展成熟，因此大多數(shù)學(xué)者目前對于科技金融的研究還在于對科技金融的概念和本質(zhì)的基礎(chǔ)上，對科技金融的發(fā)展模式、體系構(gòu)建進(jìn)行深入研究。

國內(nèi)外學(xué)者從區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)本身出發(fā)，認(rèn)為區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)演化的影響因素總體上可歸為這幾個方面：區(qū)域創(chuàng)新環(huán)境、區(qū)域創(chuàng)新主體、區(qū)域國家政策以及區(qū)域創(chuàng)新能力；從科技和金融的角度來看，學(xué)者們分析了高科技企業(yè)、技術(shù)創(chuàng)新和金融創(chuàng)新對不同地區(qū)的創(chuàng)新系統(tǒng)發(fā)展的影響。這說明國內(nèi)外學(xué)者將區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)的發(fā)展作為研究重點。

從系統(tǒng)論的角度出發(fā)，將科技金融看做整體對區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)發(fā)展演化的影響研究，目前較少，多數(shù)學(xué)者的方向是科技或者金融對區(qū)域創(chuàng)新能力或者創(chuàng)新環(huán)境的影響研究，因此在對科技金融和區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)演化看做整體的研究方面還有很大的空間。

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Research on the impact of Science and Technology Finance on the Regional Innovation and Development

ZHANG Pu， YU Ling

（Inner Mongolia University of Science and Technology， Baotou 014010，China）

Abstract：In the context of building an innovative country in China， The emergence of the new term “science and technology finance” has attracted the attention of scholars. Scientific and technological innovation and financial innovation are the two main driving forces to promote economic growth， and promoting the integration and development of science and technology finance is conducive to promoting the overall innovative economic strength of our country. Since the 1990 s， China has been concerned about the combination of technology and finance. Science and technology finance is a new mechanism to promote the development of science and technology innovation and new industries. To promote the integration of science and technology finance is helpful to strengthen the network of regional innovation system， improve the ability of regional innovation， improve the regional innovation environment， and then promote the development of regional innovation system.

Key words：science and technology finance；regional innovation system；system theory

[責(zé)任編輯 本 然]