曹正偉　曹燕飛

摘 要 不良貸款問題對銀行經(jīng)營與發(fā)展造成嚴重影響，常導致銀行危機的出現(xiàn)。基于我國國情及經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)狀，出于制度及技術等方面的原因，我國商業(yè)銀行在經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌中存在較多不良貸款，不僅促使銀行業(yè)不良貸款率提高，且對整個金融業(yè)的發(fā)展帶來影響。在目前激烈競爭的經(jīng)濟環(huán)境下，不良貸款如何處置應作為銀行發(fā)展的重要問題考慮，以提高銀行應對風險的能力及促進金融業(yè)高速發(fā)展。

關鍵詞 商業(yè)銀行 不良貸款 處置方法

從世界范圍來看，中國經(jīng)濟一直保持著比較高的發(fā)展速度。但是近幾年，我國也承受著經(jīng)濟壓力下行的壓力，很多實體企業(yè)在供給側(cè)改革的社會大背景下受到不同程度的影響，經(jīng)營業(yè)績有所下降，這也直接導致了許多商業(yè)銀行不良貸款率的提高。

一、當前產(chǎn)生不良貸款的影響因素

不可否認的是，信貸在促進和激發(fā)我國商業(yè)經(jīng)濟發(fā)展方面具有巨大的作用，但受到歷史條件、社會環(huán)境等的特殊影響，當前存在的信貸風險對社會宏觀經(jīng)濟與社會穩(wěn)定也產(chǎn)生了很大的威脅和影響。中國不良貸款的產(chǎn)生，有著很深的歷史背景和與世界經(jīng)濟不同的特殊環(huán)境，究其原因如下。

（一）歷史條件下，經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)型中產(chǎn)生的根源影響

受歷史發(fā)展局限，中國經(jīng)濟發(fā)展一波三折，尤其是歷經(jīng)了從計劃經(jīng)濟體制向市場經(jīng)濟時代的轉(zhuǎn)變。計劃經(jīng)濟時期，銀行主要擔負的是資金的管理與分配，立足于國家整體經(jīng)濟的發(fā)展，對向企業(yè)撥付的貸款資金少有償還的具體要求，容易產(chǎn)生不良貸款。改革開放以后，商業(yè)銀行獲得了一些自主經(jīng)營權，而長期以來遺留的粗放式管理經(jīng)營觀念導致商業(yè)銀行產(chǎn)生了大量不良信貸。

（二）當前宏觀經(jīng)濟條件的直接影響

目前，近幾年國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展速度稍有放緩，一些經(jīng)濟指標出現(xiàn)了不正常的虛高現(xiàn)象，國家為穩(wěn)定經(jīng)濟出臺了諸多措施和財政政策，經(jīng)濟形勢的波動性直接導致了金融行業(yè)的振動。經(jīng)濟下行與通貨膨脹使得借款人的財務方面不同程度地出現(xiàn)不利問題，對未來收入的預期有所下降，反而助推了無效投資的不斷增長。鑒于此特殊的宏觀背景與世界金融經(jīng)濟的復雜形勢，諸多因素導致了目前商業(yè)銀行不良貸款率的提升。

（三）企業(yè)與銀行內(nèi)部的現(xiàn)實性因素

拋卻歷史遺留問題與社會宏觀背景，無論是銀行本身還是企業(yè)自身，經(jīng)營者的素質(zhì)和水平都是影響不良貸款率的現(xiàn)實性和直接性因素。商業(yè)銀行關于貸款政策都有著較為嚴格和規(guī)范的“三查制度”要求，但是許多銀行的管理體系審核制度不夠完善，對“三查制度”落實不到位、不嚴格，有些甚至對借款人的信息核實不實，這種不負責任與疏忽的行為會直接導致不良信貸的產(chǎn)生。

二、我國商業(yè)銀行不良貸款處置方法

針對在商業(yè)銀行中不良貸款的幾個特點，我們可采取有關處置方式，比如說化不良貸款為合理股份。第一，完善退出機制?！凹字抑厶恰?，可積極引導社會資本參與其中，構(gòu)建合理有效的資源流動機制。第二，做好流動性管理，穩(wěn)定市場預期。第三，做好市場宣導和教育。國內(nèi)市場在短短一年內(nèi)經(jīng)歷了大牛市、股災、匯率貶值、地產(chǎn)泡沫等問題，市場和民眾如驚弓之鳥，很容易對債轉(zhuǎn)股進行過度解讀和過度反應，使其效果大打折扣。第四，關于債轉(zhuǎn)股，多是以訛傳訛，比如說債轉(zhuǎn)股是將不良資產(chǎn)或過剩產(chǎn)能的損失全民化，這些不良資產(chǎn)不論是債權還是股權的形式，一是并不影響銀行對民眾存款的兌付；二是即使從全民所有制的角度考慮，銀行是大家的，過剩企業(yè)也是大家的，只要運作得當，債轉(zhuǎn)股是可以實現(xiàn)雙贏的；三是債轉(zhuǎn)股是把雙刃劍，但過剩產(chǎn)能問題不解決，拖下去問題更大，形成冰棍效應（即資產(chǎn)價值像暑天的冰棍一樣，越來越小，以至于0），則是銀行和企業(yè)的雙輸，那才是全民的損失。實施不良資產(chǎn)證券化，可允許商業(yè)銀行在不良資產(chǎn)處置領域?qū)嵤﹤D(zhuǎn)股，從而給商業(yè)銀行處置不良債權增加處置手段。不良資產(chǎn)證券化，對加快批量處置不良資產(chǎn)，提高不良資產(chǎn)的處置效率與效益，解決商業(yè)銀行資產(chǎn)流動不足、資本充足率低等問題則具有重要意義。

此外，對于銀行來說，第一，不良資產(chǎn)證券化有利于增強商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動性。通過證券化，可以將流動性較差的不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為在市場上交易的證券，在不增加負債的前提下，商業(yè)銀行可以獲得一塊資金來源。從商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理的角度看，不良資產(chǎn)證券化能夠加快銀行資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)，增強資產(chǎn)的流動性。第二，不良資產(chǎn)證券化有利于提高商業(yè)銀行資本充足率。將高風險權重的不良資產(chǎn)變?yōu)轱L險權重相對較低的證券，一定程度上能夠減少風險資產(chǎn)的比例。近幾年，國內(nèi)商業(yè)銀行面臨資本市場發(fā)展、利差不斷收窄和外資銀行進入等多重壓力，傳統(tǒng)的以存貸款業(yè)務為主體的經(jīng)營結(jié)構(gòu)和以利差為主的收益結(jié)構(gòu)漸漸難以為繼。第三，利率市場化進程加快以及金融脫媒趨勢加劇，進一步壓縮國內(nèi)銀行業(yè)息差業(yè)務盈利空間。因為中國商業(yè)銀行以傳統(tǒng)業(yè)務為主的結(jié)構(gòu)并無根本改變，貸款在銀行資產(chǎn)構(gòu)成中仍占支配地位，故而高度依賴利差收入狀況依然明顯。故而，不良貸款置換為股權之手段給國內(nèi)商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營帶來了機遇。

三、結(jié)語

世界經(jīng)濟形勢復雜多樣，國內(nèi)金融市場變幻多端，我國商業(yè)銀行必須適應這樣的社會形勢，及時調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略，積極進行內(nèi)部改革，完善資金管理制度，創(chuàng)新不良貸款的處置方式，從而加強風險控制，有效抵制不良貸款。

（作者單位為武漢德聚仁財商務咨詢有限公司）

參考文獻

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