吳以恒

【摘 要】 我國中小企業(yè)數(shù)量眾多，為我國經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展起到了關(guān)鍵性作用。但是，中小企業(yè)受到各種限制，其獲取融資資金比較困難。本文采用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法（DEA），對(duì)浙江省高科技中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)進(jìn)行績效評(píng)估，發(fā)現(xiàn)影響高科技中小企業(yè)經(jīng)營績效和融資效率無效率的主要原因來自于規(guī)模無效率，且大多都呈規(guī)模報(bào)酬遞增的狀態(tài)。本文將對(duì)我國中小企業(yè)提高經(jīng)營績效和融資績效具有指導(dǎo)意義。

一、引言

我國中小企業(yè)占全部企業(yè)數(shù)量中的近90%，其中經(jīng)營十年以上約為48%，因此，中小企業(yè)在我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中有舉足輕重的份量。我國政府為了幫助中小企業(yè)發(fā)展成長，也不遺余力的推進(jìn)很多政策。但是，受到從創(chuàng)業(yè)到成熟時(shí)期規(guī)模的限制，中小企業(yè)資金來源不充裕、財(cái)務(wù)不透明、缺少擔(dān)保品，與金融機(jī)構(gòu)接洽往往沒有話語權(quán)，因此，在如今的時(shí)代背景下，銀行給予中小企業(yè)的融資條件不如大型企業(yè)，導(dǎo)致中小企業(yè)的融資相對(duì)比較困難。

在當(dāng)背景下，我國的中小企業(yè)在面臨嚴(yán)峻的金融環(huán)境下，如何通過對(duì)企業(yè)的經(jīng)營績效進(jìn)行剖析，進(jìn)而有針對(duì)性的進(jìn)行改善，從而提高企業(yè)的融資效率，是一個(gè)非常重要的課題。

本文對(duì)浙江省高科技中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)進(jìn)行績效評(píng)估。績效評(píng)估對(duì)于產(chǎn)業(yè)或企業(yè)了解本身是否具有競(jìng)爭力是一種很重要的工具，通過績效評(píng)估的方式，首先可清楚知道產(chǎn)業(yè)或企業(yè)目前經(jīng)營策略、營運(yùn)方式的優(yōu)劣，是否符合消費(fèi)者的需要；并且可使產(chǎn)業(yè)或企業(yè)由此改善不適合的經(jīng)營方向，甚至可創(chuàng)造出適合的服務(wù)或產(chǎn)品。

二、研究方法

本文研究采用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法（DEA）進(jìn)行效率的評(píng)估。其中，“效率”是指從業(yè)者希望以最少量的投入，獲取最大的產(chǎn)出；單一投入與單一產(chǎn)出衡量效率的方法以“產(chǎn)出/投入”表示；若考慮所有投入項(xiàng)與產(chǎn)出項(xiàng)目，則應(yīng)以附加權(quán)重的方式衡量總要素生產(chǎn)力（TFP）。

在DEA模型中，分為投入項(xiàng)目和產(chǎn)出項(xiàng)目兩類。

本文所設(shè)定的投入項(xiàng)目為：（1）用人費(fèi)用；（2）業(yè)務(wù)費(fèi)用；（3）資產(chǎn)總額。本文所設(shè)定的產(chǎn)出項(xiàng)目為：（1）保證金額；（2）凈值。

本文將分別使用DEA模型中的CCR模型和BCC模型，以浙江省三家高科技中小企業(yè)（A企業(yè)、B企業(yè)、C企業(yè)）為例，探討從2005年至2017年間三家企業(yè)的經(jīng)營效率和融資效率。

三、實(shí)證結(jié)果與分析

將三家高科技中小企業(yè)的總技術(shù)效率、純技術(shù)效率、規(guī)模效率、規(guī)模報(bào)酬及超級(jí)效率的實(shí)證。

（1）總技術(shù)效率分析

采用數(shù)據(jù)包絡(luò)法的CCR模型，企業(yè)的規(guī)模報(bào)酬不變，可求得各個(gè)決策單位的總技術(shù)效率。結(jié)果：從表中可以看出，總技術(shù)效率的平均值為0.8905。若總技術(shù)效率達(dá)到1，則表示為相對(duì)有效率的融資；若未達(dá)到1，則表示是相對(duì)無效率的融資。

（2）純技術(shù)效率

在BCC模型的規(guī)模報(bào)酬可變下，得知各決策單位的相對(duì)效率，稱為純技術(shù)效率。結(jié)果：其平均值為0.9697。因CCR模型的限制較少，故求得的效率值較容易達(dá)到1.0000。當(dāng)決策單位有錯(cuò)誤或管理不當(dāng)時(shí)，將產(chǎn)生資源浪費(fèi)的情況發(fā)生；當(dāng)同一規(guī)模的最大的產(chǎn)出量下，所需的要素投入最少，代表該銀行達(dá)最佳的純技術(shù)效率。

（3）規(guī)模效率與規(guī)模報(bào)酬

將CCR模型的規(guī)模報(bào)酬不變的技術(shù)效率除以BCC模型的規(guī)模報(bào)酬可變的純技術(shù)效率，即可衡量決策單位是否為最合適的生產(chǎn)規(guī)模。當(dāng)規(guī)模無效率時(shí)，該決策單位處于規(guī)模報(bào)酬遞增，意味著增加生產(chǎn)要素的投入，增加生產(chǎn)；反之，該決策單位處于規(guī)模報(bào)酬遞減，意味著減少生產(chǎn)要素的投入，縮減生產(chǎn)。結(jié)果：當(dāng)規(guī)模效率未達(dá)1.0000時(shí)，表示該企業(yè)處于相對(duì)無規(guī)模效率，可再通過純技術(shù)效率與規(guī)模效率判別無效率的原因。若是人為因素，則可能在短期內(nèi)調(diào)整規(guī)模大??；此時(shí)規(guī)模報(bào)酬可能呈現(xiàn)遞增或遞減的狀態(tài)，從而調(diào)整經(jīng)營規(guī)模改善經(jīng)營績效。

由純技術(shù)效率和規(guī)模效率值，可判斷決策單位無效率的原因。當(dāng)規(guī)模效率小于純技術(shù)效率時(shí)，表示該決策單位處于規(guī)模無效率時(shí)，可調(diào)整規(guī)模謀求效率改善；當(dāng)純技術(shù)效率小于規(guī)模效率時(shí)，表示該決策單位處于純技術(shù)無效率時(shí)，可調(diào)整組織資源謀求效率改善。

四、結(jié)論

本文主要探討2005年至2017年間，三家高科技中小企業(yè)（A企業(yè)、B企業(yè)、C企業(yè)）為研究之樣本，以數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法中的CCR模型和BCC模型，研究三個(gè)企業(yè)的營業(yè)與融資的技術(shù)效率、純技術(shù)效率、規(guī)模效率，主要在建立組織合理且有效率的評(píng)估模式，進(jìn)而判斷出有效率的企業(yè)，作為無效率企業(yè)互相學(xué)習(xí)的目標(biāo)，各高科技中小企業(yè)若能取長補(bǔ)短，將有利于提升該企業(yè)整體的營運(yùn)競(jìng)爭能力和融資績效。

本文實(shí)證結(jié)果發(fā)現(xiàn)，影響高科技中小企業(yè)經(jīng)營績效和融資效率無效率的主要原因來自于規(guī)模無效率，且大多都呈規(guī)模報(bào)酬遞增的狀態(tài)。根據(jù)實(shí)證研究結(jié)果，本文認(rèn)為高科技中小企業(yè)可通過增加中客戶較多地區(qū)的人事、專門服務(wù)各類金融機(jī)構(gòu)的員工人數(shù)、或增加其資產(chǎn)等業(yè)務(wù)，達(dá)成各種客戶的需求，來提高該企業(yè)的經(jīng)營績效和融資績效。

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