白如冰

一、引言

眾所周知，本量利分析（Cost-Volume-Profit Analysis）方法是根據(jù)企業(yè)有關(guān)產(chǎn)品的產(chǎn)銷數(shù)量、銷售價(jià)格、成本習(xí)性（變動(dòng)成本和固定成本）等因素同企業(yè)利潤之間的相互關(guān)系確定企業(yè)目標(biāo)利潤、為實(shí)現(xiàn)目標(biāo)控制提供有效決策信息的一種管理會(huì)計(jì)分析方法。本量利分析不僅廣泛應(yīng)用于制造業(yè)和流通業(yè)等各類企業(yè)的管理實(shí)踐中，它也可以運(yùn)用于商業(yè)銀行的經(jīng)營管理活動(dòng)。本文將在界定商業(yè)銀行“本”、“量”、“利”要素的基礎(chǔ)上，完善商業(yè)銀行本量利分析的一般方法。并根據(jù)我國上市商業(yè)銀行的年報(bào)數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)比較分析，以研究我國上市商業(yè)銀行的經(jīng)營現(xiàn)狀、成本管理水平和經(jīng)營策略，為商業(yè)銀行提高經(jīng)營管理效率和深化金融服務(wù)職能提供經(jīng)驗(yàn)證據(jù)。

二、商業(yè)銀行本量利分析方法

（一）商業(yè)銀行收入分析

商業(yè)銀行的經(jīng)營活動(dòng)由經(jīng)營貨幣這種特殊商品業(yè)務(wù)和為企事業(yè)單位和家庭個(gè)人提供金融服務(wù)的中間業(yè)務(wù)組成。根據(jù)《中華人民共和國商業(yè)銀行法》規(guī)定，發(fā)放各期限貸款、從事同業(yè)拆放等放款業(yè)務(wù)、辦理國內(nèi)外結(jié)算、票據(jù)承兌與貼現(xiàn)以及從事代理買賣外匯和銀行卡業(yè)務(wù)等中間服務(wù)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的主營業(yè)務(wù)。所以，放款業(yè)務(wù)的利息收入和中間服務(wù)業(yè)務(wù)的手續(xù)費(fèi)和傭金收入等是商業(yè)銀行的主要營業(yè)收入和獲利方式。

為了界定本量利分析中商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)量和厘清商業(yè)銀行的收入結(jié)構(gòu)，本文整理了16家上市商業(yè)銀行2014年和2017年財(cái)務(wù)年報(bào)的利息凈收入和手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入數(shù)據(jù)，以及近10年來中國銀行的相應(yīng)數(shù)據(jù)，見表1和表2。

由表1可見，5家國有商業(yè)銀行（交通、工商、建設(shè)、中國和農(nóng)業(yè)銀行）利息凈收入占比均值從2014年的76.09%下降為72.39%，減少小于4%，而8家股份制商業(yè)銀行（民生、光大、中信、平安、招商、華夏、興業(yè)和浦發(fā)）的均值從2014年的74.8%下降為65.42%，減少大于9%；5家國有商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)凈收入占比的均值從18.24%減少為18.16%，而8家股份制商業(yè)銀行的均值從22.06%顯著增加到29.56%，增幅高達(dá)7.5%.

因此，傳統(tǒng)的貸款業(yè)務(wù)依然是上市商業(yè)銀行的主營業(yè)務(wù)，但是，國有商業(yè)銀行憑借其信貸優(yōu)勢(shì)安于傳統(tǒng)經(jīng)營模式、業(yè)務(wù)創(chuàng)新不足；尤其，從表2可知，中國銀行主營業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)十年未發(fā)生明顯變化。然而，8家股份制商業(yè)銀行積極開展中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新，努力提高和延伸現(xiàn)代銀行的服務(wù)性職能，積極推進(jìn)服務(wù)多元化的經(jīng)營模式，有力規(guī)避了商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

銀行營業(yè)收入中除了起決定性作用的利息收入和手續(xù)費(fèi)及傭金收入外，還包括投資收益、其他經(jīng)營凈收益、匯兌凈收益和其他業(yè)務(wù)凈收益等。并且，鑒于商業(yè)銀行的結(jié)算、票據(jù)和銀行卡交易等業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)發(fā)生額也與其可支配資產(chǎn)總額有關(guān)。所以，本文也以取得收入的可支配資產(chǎn)總額測(cè)度業(yè)務(wù)量（楊秀云，2011）。同時(shí)，考慮到可支配資產(chǎn)在經(jīng)營期內(nèi)的波動(dòng)性，本文最終界定：

業(yè)務(wù)量=平均總資產(chǎn)-現(xiàn)金及存放中央銀行款項(xiàng)

（二）銀行成本分析

商業(yè)銀行是經(jīng)營貨幣資金的特殊企業(yè)，為了開展放款業(yè)務(wù)，除了為放貸資金支付一定數(shù)量的利息外，還需支付營業(yè)場(chǎng)所和機(jī)器設(shè)備的折舊或租金、維護(hù)正常營運(yùn)的營業(yè)費(fèi)用、職工工資費(fèi)用以及其他支出，它們構(gòu)成了商業(yè)銀行的營運(yùn)成本。按照成本習(xí)性對(duì)各項(xiàng)成本進(jìn)行分類，可分為不隨業(yè)務(wù)量或資金量變化的固定成本，以及受業(yè)務(wù)量或資金量影響的變動(dòng)成本。根據(jù)《金融業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定，本文將“業(yè)務(wù)及管理費(fèi)”和“其他業(yè)務(wù)成本”歸結(jié)為固定成本，該項(xiàng)目主要包括員工成本、物業(yè)及設(shè)備支出，如租金和物業(yè)管理費(fèi)、維護(hù)費(fèi)和水電費(fèi)等。變動(dòng)成本包括利息支出、手續(xù)費(fèi)及傭金支出、營業(yè)稅金及附加、固定資產(chǎn)折舊和無形資產(chǎn)攤銷。于是，根據(jù)成本習(xí)性可計(jì)算：

表1 2014-2017年上市商業(yè)銀行主營業(yè)務(wù)的收入結(jié)構(gòu)（%）

表2 2010-2017年中國銀行主營業(yè)務(wù)的收入結(jié)構(gòu)（%）

表3 2017年上市商業(yè)銀行本量利分析

固定成本總額=業(yè)務(wù)及管理費(fèi)＋其他業(yè)務(wù)成本-固定資產(chǎn)折舊-無形資產(chǎn)攤銷

變動(dòng)成本總額=利息支出＋手續(xù)費(fèi)及傭金支出＋營業(yè)稅金及附加＋固定資產(chǎn)折舊＋無形資產(chǎn)攤銷

變動(dòng)成本率=變動(dòng)成本總額/業(yè)務(wù)量

總成本=固定成本＋變動(dòng)成本率×業(yè)務(wù)量

（三）收入與利潤分析

商業(yè)銀行經(jīng)營貨幣業(yè)務(wù)，其經(jīng)營收入除營業(yè)收入（利息收入、手續(xù)費(fèi)及傭金收入、投資凈收益和匯兌凈收益）外，還受貨幣價(jià)值波動(dòng)的影響，即商業(yè)銀行業(yè)的收入還包括公允價(jià)值變動(dòng)凈收益。因此，商業(yè)銀行的經(jīng)營收入

收入=利息收入＋手續(xù)費(fèi)及傭金收入＋公允價(jià)值變動(dòng)凈收益＋投資凈收益＋匯兌凈收益

并且，反映銀行在財(cái)務(wù)報(bào)告期內(nèi)全部經(jīng)營成果的利潤

利潤=經(jīng)營收入-營業(yè)支出

或者，

利潤= （單位業(yè)務(wù)經(jīng)營收入率-單位變動(dòng)成本率）×業(yè)務(wù)量-固定成本

本文計(jì)算了16家上市商業(yè)銀行2017年的單位業(yè)務(wù)經(jīng)營收入率和單位變動(dòng)成本率，見表3。

從表3可見，5家國有商業(yè)銀行的平均單位變動(dòng)成本率為1.94%，而8家股份制商業(yè)銀行單位變動(dòng)成本率的均值是3.12%，股份制商業(yè)銀行的變動(dòng)成本率明顯高于國有商業(yè)銀行近1.2%；并且，5家國有商業(yè)銀行的單位業(yè)務(wù)經(jīng)營收入率的均值為4.82%；而8家股份制商業(yè)銀行的平均單位業(yè)務(wù)經(jīng)營收入率是5.51%，股份制商業(yè)銀行的單位業(yè)務(wù)經(jīng)營收入率僅大于國有商業(yè)銀行0.7%，低于兩者的單位變動(dòng)成本率之差。而且，從總成本與稅前利潤之比可以發(fā)現(xiàn)，國有商業(yè)銀行獲得單位利潤的平均成本約為1.69%，而股份制銀行的均值是2.39%，約高于前者1.5%。另外，從利息收支結(jié)構(gòu)可見，股份制商業(yè)銀行業(yè)務(wù)利息收支比的平均值為1.86%低于國有商業(yè)銀行均值2.29%近0.5個(gè)百分點(diǎn)，即股份制商業(yè)銀行的單位綜合利息收入低于，或者融資成本高于國有商業(yè)銀行。

因此，股份制商業(yè)銀行與國有銀行的經(jīng)營模式存在顯著差異，后者良好地傳承了成本管理理念，具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；而前者盡管單位收入較高，但單位變動(dòng)成本也大。于是，股份制商業(yè)銀行的“邊際利潤”率偏低，經(jīng)營管理須強(qiáng)化成本管理，提高其市場(chǎng)比較優(yōu)勢(shì)。

（四）盈虧平衡分析

對(duì)于商業(yè)銀行，當(dāng)利潤為零時(shí)，即可得到商業(yè)銀行在盈虧平衡點(diǎn)的（保本的）業(yè)務(wù)量、單位業(yè)務(wù)量的營業(yè)收入和變動(dòng)成本率。

保本業(yè)務(wù)量=固定成本/ （單位業(yè)務(wù)量的營業(yè)收入-變動(dòng)成本率）

保本的單位業(yè)務(wù)營業(yè)收入=固定成本/保本業(yè)務(wù)量+變動(dòng)成本率

保本的變動(dòng)成本率=單位業(yè)務(wù)營業(yè)收入-固定成本 /保本業(yè)務(wù)量

因此，在既有的成本管理水平下，國有商業(yè)銀行應(yīng)積極拓展業(yè)務(wù)空間、調(diào)整收入結(jié)構(gòu)，提高業(yè)務(wù)盈利能力；然而，對(duì)于股份制商業(yè)銀行，在穩(wěn)定已有單位業(yè)務(wù)收入率的基礎(chǔ)上，應(yīng)重點(diǎn)強(qiáng)化成本管理、擴(kuò)大業(yè)務(wù)量，尤其要優(yōu)化業(yè)務(wù)流程、提高信息化水平，大幅降低固定成本，增強(qiáng)企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力。

三、結(jié)論

根據(jù)我國2013年前上市的商業(yè)銀行年報(bào)數(shù)據(jù)進(jìn)行本量利分析，本文發(fā)現(xiàn)：

（1）國有商業(yè)銀行具有較低的變動(dòng)成本率，充分說明了它們存在顯著的資本雄厚、信用優(yōu)勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避能力，使得他們?cè)谫Y金借貸市場(chǎng)具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)勢(shì)力。但是，它們的收入結(jié)構(gòu)亟待優(yōu)化、應(yīng)積極推進(jìn)金融服務(wù)多元化進(jìn)程，拓展業(yè)務(wù)空間，提高業(yè)務(wù)盈利能力。

（2）股份制商業(yè)銀行呈現(xiàn)“高投入高產(chǎn)出”的經(jīng)營策略，收入結(jié)構(gòu)良好、體現(xiàn)了金融服務(wù)的職能。但是，它們的“邊際利潤”率偏低，經(jīng)營管理須強(qiáng)化成本管理、擴(kuò)大業(yè)務(wù)量，尤其要優(yōu)化業(yè)務(wù)流程、提高信息化水平，大幅降低固定成本，增強(qiáng)企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力。