丁 靜

一、問(wèn)題的提出

隨著《上市公司股份支付管理辦法（試行）》（2005）、《國(guó)有控股上市公司（境內(nèi)）實(shí)施股份支付試行辦法》（2006）的陸續(xù)出臺(tái)，我國(guó)股份支付相關(guān)法律法規(guī)逐步完善，實(shí)施股份支付的上市公司也越來(lái)越多。其中，員工激勵(lì)計(jì)劃中授予限制性股票的股份支付是最主要的形式。

但是，我國(guó)現(xiàn)行的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系對(duì)股份支付成本費(fèi)用的計(jì)量模型尚未進(jìn)行詳細(xì)規(guī)定，實(shí)際操作中存在很多盲點(diǎn)和分歧。我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系根據(jù)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系修訂，同時(shí)，股份支付成本費(fèi)用的計(jì)量需要綜合運(yùn)用《企業(yè)準(zhǔn)則第11號(hào)-股份支付》（以下簡(jiǎn)稱“CAS 11”）、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)——公允價(jià)值計(jì)量》等及其應(yīng)用指南、相關(guān)解釋條款，不能孤立片面地運(yùn)用，這就給實(shí)務(wù)操作帶來(lái)一定的難度。此外，各種估值技術(shù)的模型設(shè)計(jì)和參數(shù)選擇需要利用主觀職業(yè)判斷，存在財(cái)務(wù)利潤(rùn)操縱的機(jī)會(huì)，容易受到具有特殊目的動(dòng)機(jī)主體的偏愛(ài)，這與企業(yè)會(huì)計(jì)計(jì)量應(yīng)遵循可比性原則相違背?；谝陨显?，本文認(rèn)為，對(duì)我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系關(guān)于股份支付相關(guān)規(guī)定的內(nèi)在邏輯進(jìn)行深刻思考和高度概括，并且明確其規(guī)范的會(huì)計(jì)處理方法是當(dāng)前亟需解決的問(wèn)題。

二、股份支付的性質(zhì)

我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系對(duì)股份支付的定義：股份支付，是指企業(yè)為獲取職工和其他方(以下簡(jiǎn)“稱被授予人員”)提供服務(wù)而授予權(quán)益工具或者承擔(dān)以權(quán)益工具為基礎(chǔ)確定的負(fù)債的交易。由于我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系對(duì)股份支付定義的外延要小于國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則，本文以我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系為主，不包含主體為換取商品而發(fā)生的股份支付。

從定義的描述可知，股份支付主體目的是為了獲取職工服務(wù)，具有交易的性質(zhì)。一般交易中企業(yè)為了獲取商品或者服務(wù)需要支付的是現(xiàn)金或者自身資產(chǎn)，伴隨著資金流出或資產(chǎn)流失。而股份支付中，若企業(yè)以支付權(quán)益工具作為獲取服務(wù)的對(duì)價(jià)，其不會(huì)產(chǎn)生資金流出或者資產(chǎn)流失；若以承擔(dān)以權(quán)益工具為基礎(chǔ)確定的負(fù)債支付獲取服務(wù)的對(duì)價(jià)，結(jié)算時(shí)就可能產(chǎn)生資金流出或資產(chǎn)流失。那股份支付和一般的商品交易是什么關(guān)系呢？為了描述和揭示股份支付的本質(zhì)，本段假設(shè)被授予人員最終符合行權(quán)條件而全部行權(quán)，根據(jù)被授予人員因提供服務(wù)而獲得的最終權(quán)利類型，分以下兩種情形進(jìn)行判斷：

1.若被授予人員因提供服務(wù)而持有主體發(fā)行的權(quán)益工具，成為股東，則股份支付對(duì)授予人員而言是一種以服務(wù)為手段的投資行為，其成本為被授予人員按照授權(quán)價(jià)格繳納的認(rèn)繳款和提供服務(wù)的公允價(jià)值之和。也可以用兩步法理解：第一步，股份支付主體獲取被授予人員勞務(wù)，理論上應(yīng)按照該服務(wù)的市場(chǎng)價(jià)格支付被授予人員服務(wù)對(duì)價(jià)（本企業(yè)員工為薪酬），賬面上表現(xiàn)為確認(rèn)一筆負(fù)債；第二步，被授予人員和股份支付主體協(xié)商：被授予人員因提供服務(wù)對(duì)主體享有的債權(quán)轉(zhuǎn)為主體權(quán)益，最終持有主體發(fā)行的權(quán)益工具。

同理，用兩步分析法也可以推論出，以權(quán)益工具結(jié)算的股份支付對(duì)主體而言最終也表現(xiàn)為發(fā)行權(quán)益工具進(jìn)行籌資，具體過(guò)程不再贅述，按照主體發(fā)行權(quán)益工具的來(lái)源又分以下兩種情形:（1）若被授予的權(quán)益工具的來(lái)源是主體向被授予人員定向增發(fā)股票，則股份支付導(dǎo)致所有者權(quán)益資本的增加金額為：被授予人員按照授權(quán)價(jià)格繳納的認(rèn)繳款及獲取授予人員服務(wù)的公允價(jià)值之和，最終表現(xiàn)為主體向被授予人員定向增資，股本規(guī)模變大，對(duì)原有股權(quán)具有稀釋效果；（2）若被授予的權(quán)益工具的來(lái)源是主體向二級(jí)市場(chǎng)回購(gòu)本公司的股票，然后通過(guò)股份支付向被授予人員發(fā)行該權(quán)益工具，則導(dǎo)致其所有者權(quán)益的凈增加金額為：收到被授予人員按照授權(quán)價(jià)格繳納的認(rèn)繳款及獲取被授予人員服務(wù)的公允價(jià)值之扣除主體回購(gòu)本公司股票的金額，在發(fā)行主體和被授予人是完全理性人假設(shè)的前提下，授予日凈值應(yīng)為零，表現(xiàn)為企業(yè)通過(guò)回購(gòu)歸還了原來(lái)股東的一部分籌資，然后又向被授予人員定向增發(fā)權(quán)益工具以支付其投資的勞務(wù)，股本整體規(guī)模不變。以權(quán)益結(jié)算的股份支付包括股票股份支付和期權(quán)股份支付。

2.若被授予人員提供服務(wù)獲得的是以權(quán)益工具為基礎(chǔ)確定的債權(quán)（例如現(xiàn)金），則被授予人員并未因此獲取主體發(fā)行的權(quán)益工具，不具備主體股東資格，股份支付的性質(zhì)應(yīng)屬于交換行為，只是與一般交易事項(xiàng)相比，主體獲取服務(wù)支付對(duì)價(jià)結(jié)算的手段不同：一般交易通常直接按照市場(chǎng)的交易價(jià)格或以換出資產(chǎn)的公允價(jià)值作為支付獲取服務(wù)的對(duì)價(jià)；而股份支付中，企業(yè)為支付獲取被授予人員服務(wù)的對(duì)價(jià)卻與自身權(quán)益工具未來(lái)價(jià)格正相關(guān)或者為基礎(chǔ)，也被稱為以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付?？梢?jiàn)，以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付與一般交易相比，除了獲取的服務(wù)具有人身屬性（有可能必須是本企業(yè)職工的服務(wù)）外，支付對(duì)價(jià)是與權(quán)益工具未來(lái)價(jià)格掛鉤的浮動(dòng)報(bào)酬，但其本質(zhì)還是交換行為。

股份支付是企業(yè)管理理念創(chuàng)新引起的結(jié)算手段的創(chuàng)新，被授予人員因提供勞務(wù)而獲得的權(quán)利或?qū)r(jià)與企業(yè)自身權(quán)益工具未來(lái)的價(jià)值密切相關(guān)，被授予人員和企業(yè)發(fā)展的利益和風(fēng)險(xiǎn)共同捆綁，讓員工參與分享其對(duì)主體創(chuàng)造的價(jià)值。這不僅是解決委托代理問(wèn)題的有效手段，也是承認(rèn)人力資本價(jià)值創(chuàng)造的地位、實(shí)現(xiàn)人力資本價(jià)值與公司價(jià)值保值、增值的有效途徑，為提高被授予人員服務(wù)的效率和水平提供了內(nèi)在激勵(lì)。但從會(huì)計(jì)學(xué)角度而言，以上兩種形式的股份支付的性質(zhì)是不同的，股份支付成本費(fèi)用的計(jì)量方法也是迥異的，前者按照股份支付主體發(fā)行權(quán)益工具—接受勞務(wù)投資原理進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，后者按照購(gòu)買勞務(wù)承擔(dān)負(fù)債原理進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。下文在此股份支付性質(zhì)的基礎(chǔ)上，剖析限制性股票股份支付授予的權(quán)益工具在授予日公允價(jià)值計(jì)量的內(nèi)在邏輯和原理。

表1 取得授予的權(quán)益工具的條件及會(huì)計(jì)處理的總結(jié)

圖1 股份支付的授予條款和條件分類

三、以權(quán)益結(jié)算的股份支付成本費(fèi)用用法替代計(jì)量的總原則分析

計(jì)量以權(quán)益結(jié)算的股份支付事項(xiàng)，主要會(huì)計(jì)目標(biāo)是計(jì)量作為發(fā)行權(quán)益工具對(duì)價(jià)而收到的商品或服務(wù)。因此，以權(quán)益結(jié)算的股份支付的會(huì)計(jì)核算應(yīng)與其他發(fā)行權(quán)益工具相同，即確認(rèn)對(duì)價(jià)（凈資產(chǎn)的變化）及相應(yīng)的權(quán)益增加（見(jiàn)IFRS 2,結(jié)論基礎(chǔ)BC 65段）。就企業(yè)主體以股份支付獲取職工提供服務(wù)公允價(jià)值的計(jì)量方法而言，我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則基本上沿用了國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則，盡管CAS 11與 IFRS 2存在表述方面的差異，但實(shí)質(zhì)內(nèi)容是相同的：采用公允價(jià)值計(jì)量基礎(chǔ)確認(rèn)以股份支付獲取的職工服務(wù)，優(yōu)先選擇主體獲取服務(wù)的公允價(jià)值計(jì)量，但是由于一般情況不能可靠地估計(jì)被授予人員提供服務(wù)的公允價(jià)值，我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則直接按照交易的另一方——授予日權(quán)益性工具公允價(jià)值作為收到職工服務(wù)的公允價(jià)值，即股份支付的成本費(fèi)用，該服務(wù)被主體消耗在具體的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，會(huì)計(jì)上要對(duì)其進(jìn)行合理攤銷，這種計(jì)量方法在會(huì)計(jì)學(xué)上被稱為替代計(jì)量原則。無(wú)獨(dú)有偶，在CAS 7中，基于換入或換出資產(chǎn)公允價(jià)值可得性和可靠性的基礎(chǔ)上，可以用換出資產(chǎn)的公允價(jià)值作為換入資產(chǎn)的公允價(jià)值替代，或者相反。限制性股票股份支付成本費(fèi)用選用替代計(jì)量的原理為：在授予日，假定合同雙方的公允價(jià)值實(shí)質(zhì)上相同，預(yù)計(jì)收到服務(wù)的公允價(jià)值實(shí)質(zhì)上等于授予的權(quán)益工具的公允價(jià)值。而且，企業(yè)主體收到服務(wù)的公允價(jià)值與授予的權(quán)益工具在后續(xù)計(jì)量日的公允價(jià)值不大可能高度相關(guān)，因此授予日權(quán)益工具公允價(jià)值最適合替代計(jì)量所收到服務(wù)的公允價(jià)值。所以限制性股票股份支付的權(quán)益工具一旦被授予，即按照授予日的公允價(jià)值計(jì)量，后續(xù)主體股價(jià)的公允價(jià)值變動(dòng)不影響所確認(rèn)的股份支付費(fèi)用的總額。

在替代計(jì)量下，股票股份支付的成本費(fèi)用總額=Σ權(quán)益工具授予日公允價(jià)值＊可行權(quán)的權(quán)益工具數(shù)量（Σ表示各期分?jǐn)傊停?。如前文所述，以?quán)益工具結(jié)算的股份支付，性質(zhì)上屬于主體發(fā)行權(quán)益工具，但其會(huì)計(jì)處理邏輯（原則）與企業(yè)對(duì)非服務(wù)的提供方發(fā)行的股票略有不同，后者是按照收到投資方的現(xiàn)金或者資產(chǎn)的公允價(jià)值為增加所有者權(quán)益額，而前者是主體根據(jù)發(fā)行的自身權(quán)益工具授予日的公允價(jià)值增加所有者權(quán)益額。根據(jù)CAS 37(2017)第21條：金融工具或組成部分屬于權(quán)益工具的，其發(fā)行（含再融資）、回購(gòu)、出售或者注銷時(shí)，發(fā)行方應(yīng)當(dāng)作為權(quán)益的變動(dòng)處理，發(fā)行方不應(yīng)當(dāng)確認(rèn)權(quán)益工具的公允價(jià)值變動(dòng)。

四、行權(quán)條件和條款限制性股票股份支付成本費(fèi)用計(jì)量的影響機(jī)理分析

（一）限制性股票股份支付的行權(quán)條件和條款分類

限制性股票股份支付是指企業(yè)授予職工一定數(shù)量本單位或者集團(tuán)內(nèi)其他企業(yè)的股票，被激勵(lì)對(duì)象只有在工作年限或業(yè)績(jī)目標(biāo)符合股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃預(yù)設(shè)條件的前提下，才可以出售限制性股票并從中獲利；如果預(yù)定目標(biāo)沒(méi)有實(shí)現(xiàn)，企業(yè)則收回免費(fèi)贈(zèng)與的限制性股票或者按照原來(lái)較低的授予價(jià)格回購(gòu)。對(duì)被激勵(lì)員工而言，企業(yè)雖在授予日將股票記到被激勵(lì)人員名下，但是股票的權(quán)利是受到限制的，只有滿足設(shè)定的行權(quán)條件后，才可以解鎖流通并獲利，若未達(dá)到全部條件將會(huì)被公司回購(gòu)注銷。在未解鎖期內(nèi)，股票所有權(quán)的相關(guān)權(quán)利（包括享有利潤(rùn)分配、配股、設(shè)定擔(dān)保等權(quán)利）都被限制，在解除限售前不得轉(zhuǎn)讓、用于擔(dān)?；騼斶€債務(wù)。可見(jiàn)限制性股票的限制性不僅包括正常轉(zhuǎn)讓的限制，還包括對(duì)股票的所有權(quán)的限制。最初授予的權(quán)益工具數(shù)量與最終可行權(quán)數(shù)量可能不一致，要在各個(gè)計(jì)量日根據(jù)被激勵(lì)員工滿足行權(quán)條件的情況的最佳估計(jì)，對(duì)前期估計(jì)的股份支付成本費(fèi)用進(jìn)行后續(xù)調(diào)整?？梢?jiàn)股份支付具有或有事項(xiàng)的屬性特點(diǎn)：由過(guò)去的交易或事項(xiàng)形成，其結(jié)果須由某些未來(lái)事項(xiàng)的發(fā)生或不發(fā)生加以確定性。限制性股票股份支付的行權(quán)條件和條款分類情況可以用圖1表示。

《CAS解釋第3號(hào)》（2009）首次用排除定義法提出了非可行權(quán)的定義，同時(shí)給出了可行權(quán)條件的概念：可行權(quán)條件是指能夠確定企業(yè)是否得到職工或其他方提供的服務(wù)，且該服務(wù)使職工或其他方具有獲得股份支付協(xié)議規(guī)定的權(quán)益工具或現(xiàn)金權(quán)利的條件；反之，為非可行權(quán)條件。可行權(quán)條件包括服務(wù)期限條件或業(yè)績(jī)條件。服務(wù)期限條件是指職工或其他完成規(guī)定服務(wù)期限才可行權(quán)的條件。業(yè)績(jī)條件是指職工或者其他方完成規(guī)定服務(wù)期限且企業(yè)已達(dá)到特定業(yè)績(jī)目標(biāo)才可行權(quán)的條件，具體包括市場(chǎng)條件和非市場(chǎng)條件。市場(chǎng)條件是指行權(quán)價(jià)格、可行權(quán)條件以及行權(quán)可能性以權(quán)益工具市場(chǎng)價(jià)格相關(guān)的業(yè)績(jī)條件；除市場(chǎng)條件以外的其他業(yè)績(jī)條件，如股份支付協(xié)議中關(guān)于達(dá)到最低盈利目標(biāo)或銷售目標(biāo)才能行權(quán)的規(guī)定。

“非可行權(quán)條件”概念過(guò)于抽象，實(shí)務(wù)中，典型的非可行權(quán)條件主要有：(1)取得股權(quán)后應(yīng)履行“競(jìng)業(yè)限制”協(xié)議和對(duì)行權(quán)后的股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制；(2)基于商品價(jià)格指數(shù)、股票指數(shù)的條件；(3)按照行權(quán)價(jià)格支付款項(xiàng)。

服務(wù)期限和業(yè)績(jī)條件中非市場(chǎng)條件與員工自身的努力是非常相關(guān)的。非可行權(quán)條件和市場(chǎng)條件是由諸多市場(chǎng)或者與員工提供的服務(wù)本身無(wú)關(guān)的因素決定的，往往不是被激勵(lì)員工努力程度所能左右的。不同的行權(quán)條件和條款分別通過(guò)對(duì)權(quán)益工具授予日的公允價(jià)值和最終確定的行權(quán)權(quán)益工具數(shù)量，間接影響主體股份支付的成本費(fèi)用計(jì)量和確認(rèn)。

（二）行權(quán)條件和條款對(duì)授予權(quán)益工具授予日公允價(jià)值的影響機(jī)理分析

在計(jì)量限制性股票股份支付中的授予日權(quán)益性工具公允價(jià)值時(shí)應(yīng)考慮的因素等方面，CAS 11與IFRS 2保持了一致性：在估計(jì)限制性股票的公允價(jià)值時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮股份支付協(xié)議規(guī)定的可行權(quán)條件中的市場(chǎng)條件和非可行權(quán)條件的影響，不應(yīng)考慮鎖定期內(nèi)轉(zhuǎn)讓限制或其他限制（《CAS解釋第3號(hào)》（2009）），即：對(duì)于授予職工的股份，其公允價(jià)值應(yīng)按企業(yè)股份的市場(chǎng)價(jià)格計(jì)量，同時(shí)考慮授予股份所依據(jù)的條款和條件（不包括市場(chǎng)條件之外的可行權(quán)條件）進(jìn)行調(diào)整（《CAS解釋》(2010)））。目前實(shí)務(wù)中對(duì)權(quán)益性工具公允價(jià)值的計(jì)量方法主要有兩種：(1)直接采用上市公司股票授予日股票交易價(jià)格減去授予價(jià)格；（2）B-S模型等估值技術(shù)考慮受限因素進(jìn)行估值。后者與前者相比，主要考慮了等待期（或解鎖期）和禁售期對(duì)限制性股票公允價(jià)值的影響，其原理是：假設(shè)被激勵(lì)員工均在授予日為了鎖住預(yù)期收益，除了考慮時(shí)間成本外，還分別買入和賣出與授予日購(gòu)入限制性股票操作方向相反的權(quán)證（即賣出認(rèn)購(gòu)權(quán)證和即買入認(rèn)沽權(quán)證）。顯然相同條件下，第一種方法計(jì)量得到的權(quán)益性工具的公允價(jià)值要比第二種方法高很多。

證監(jiān)會(huì)多次在上市公司監(jiān)管報(bào)告中指出：計(jì)量所授予權(quán)益工具在授予日的公允價(jià)值時(shí)，以授予日股價(jià)為基礎(chǔ)考慮流動(dòng)性折扣的計(jì)量是不適當(dāng)?shù)?。也就是說(shuō)，實(shí)務(wù)中，站在被激勵(lì)員工角度利用估值技術(shù)考慮限售條件確定限制性股票的公允價(jià)值的計(jì)量方法對(duì)應(yīng)的會(huì)計(jì)處理是不規(guī)范的。國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告解釋委員會(huì)（IFRIC）在2006年也曾多次討論限制性股票的限售條件對(duì)其公允價(jià)值的影響。IFRS 2結(jié)論基礎(chǔ)第BC168段強(qiáng)調(diào)：“（估值技術(shù)）目標(biāo)是估計(jì)股份期權(quán)的公允價(jià)值，而不是估計(jì)從雇員角度出發(fā)的價(jià)值”。這句話的意思是若用估值技術(shù)確定限制性股票的公允價(jià)值，理應(yīng)站在限制性股票的交易角度，即應(yīng)該是與所有實(shí)際或潛在的自愿投資該限制性股票、且已經(jīng)或可能對(duì)其報(bào)價(jià)產(chǎn)生影響的市場(chǎng)參與者的交易，而不僅僅只是與雇員的交易。其原因如同IFRS 2附錄二B1段所述：“僅從單個(gè)雇員角度影響期權(quán)價(jià)值的因素，與由熟悉情況或自愿的市場(chǎng)參與者確定的價(jià)格是不相關(guān)的”。

IFRS 2附錄二B3段規(guī)定，“如果在給予日之后，股份轉(zhuǎn)讓受到限制，這個(gè)因素也應(yīng)被考慮，但僅限于給予后的限制影響到熟悉情況和自愿的市場(chǎng)參與者愿意為該股份支付的價(jià)格，例如，如果該股份是在一個(gè)完備且流動(dòng)性強(qiáng)的市場(chǎng)上活躍地交易，給予后的轉(zhuǎn)讓限制可能對(duì)熟悉情況和自愿的市場(chǎng)參與者愿意為該股份支付的價(jià)格不產(chǎn)生或只產(chǎn)生微乎其微的影響”。實(shí)務(wù)人員可能會(huì)對(duì)此條規(guī)定產(chǎn)生疑惑，在確定限制性股票公允價(jià)值時(shí)，為什么行權(quán)之前不考慮限售因素，而在行權(quán)之后要考慮呢？本文認(rèn)為，行權(quán)之前的限售屬于可行權(quán)條件的范圍，是鑲嵌在服務(wù)期限和非市場(chǎng)業(yè)績(jī)條件之中的；行權(quán)之后服務(wù)期限和非市場(chǎng)業(yè)績(jī)條件已經(jīng)滿足，限售是另外單獨(dú)的條件，屬于非可行權(quán)條件，股份支付準(zhǔn)則要求在估計(jì)限制性股票公允價(jià)值時(shí)考慮非行權(quán)條件的影響。因此，在計(jì)量限售股票的公允價(jià)值時(shí)是否要考慮其“限售”因素，主要取決于該限售因素的性質(zhì)，若是出于該權(quán)益工具本身的特征（即不論是誰(shuí)，也不管被授予人員是否向企業(yè)提供服務(wù)或商品，都必須受到該限售條件的約束），就要從整個(gè)市場(chǎng)交易角度考慮該限售因素是否對(duì)其公允價(jià)值產(chǎn)生影響；若限制性因素僅與被激勵(lì)人員需承擔(dān)的服務(wù)義務(wù)有關(guān)，即該等受限因素依附于股份支付的服務(wù)期限條件或者非市場(chǎng)業(yè)績(jī)條件，則在計(jì)量限制性股票公允價(jià)值時(shí)無(wú)需考慮該類限售因素的影響。而且，通常情況下，不管行權(quán)前還是行權(quán)后，如果公司主體股份是在一個(gè)完備且流動(dòng)性強(qiáng)的市場(chǎng)活躍地交易，股份支付的限售條件可能對(duì)該股份市價(jià)的影響很小，可以忽略不計(jì)（極端情況除外），因此限售條件對(duì)股價(jià)不產(chǎn)生或只產(chǎn)生微乎其微的影響。因此目前監(jiān)管思路傾向于計(jì)量授予日限制性股票公允價(jià)值時(shí)不考慮期權(quán)價(jià)值，直接采用授予日股票市價(jià)減去授予價(jià)格確定，是符合國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則和我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系規(guī)定的。

（三）行權(quán)條件和條款對(duì)授予權(quán)益工具行權(quán)數(shù)量的影響機(jī)理分析

被授予的權(quán)益性工具的行權(quán)數(shù)量是確定限制性股票股份支付成本費(fèi)用的另一個(gè)乘數(shù)因子。非市場(chǎng)條件和服務(wù)期限是否得到滿足，影響企業(yè)對(duì)預(yù)計(jì)可行權(quán)情況的估計(jì)；市場(chǎng)條件和非可行權(quán)條件是否得到滿足，不影響企業(yè)對(duì)預(yù)計(jì)可行權(quán)情況的估計(jì)。等待期內(nèi)每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)最新取得的可行權(quán)職工人數(shù)變動(dòng)等后續(xù)信息作出最佳估計(jì)，修正預(yù)計(jì)可行權(quán)的權(quán)益工具數(shù)量；在可行權(quán)日，最終預(yù)計(jì)可行權(quán)權(quán)益工具的數(shù)量應(yīng)當(dāng)與實(shí)際可行權(quán)數(shù)量一致，也就是在后續(xù)計(jì)量日不斷修正前期估計(jì)的股份支付的成本費(fèi)用金額。

五、限制性股票股份支付的行權(quán)條件和條款對(duì)股份支付費(fèi)用確認(rèn)的影響小結(jié)

表1是來(lái)自國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則中對(duì)企業(yè)主體關(guān)于確定“被激勵(lì)雇員取得權(quán)益工具的條件及會(huì)計(jì)處理的總結(jié)”，比較全面地表述了股份支付條件和條款對(duì)確認(rèn)股份支付成本費(fèi)用的影響。

我國(guó)現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系關(guān)于股份支付的相關(guān)規(guī)定基本上與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則保持一致，可以借助表1進(jìn)一步理解我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系的相關(guān)規(guī)定。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)就股份支付成本公允價(jià)值計(jì)量方法，考慮了反饋意見(jiàn)并征求估值專家意見(jiàn)后，采用了《美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告第123號(hào)》（《SFAS123號(hào)》，后被ASC718所取代的“修訂的授予日法”。這種方法下，將行權(quán)條件和條款進(jìn)行區(qū)分處理，并分別分配給計(jì)量股份支付成本費(fèi)用的兩個(gè)乘數(shù)因子：市場(chǎng)條件和非可行權(quán)條件分配給授予日權(quán)益工具的公允價(jià)值計(jì)量時(shí)予以考慮，而非市場(chǎng)業(yè)績(jī)條件（包括服務(wù)期限條件）分配給預(yù)估可行權(quán)的權(quán)益工具數(shù)量時(shí)予以考慮。

既然市場(chǎng)條件和非可行權(quán)條件包括在授予日權(quán)益工具公允價(jià)值的估值中，則在確認(rèn)授予日估計(jì)權(quán)益工具的公允價(jià)值時(shí)，企業(yè)應(yīng)考慮市場(chǎng)條件不能被滿足的可能性和非可行權(quán)條件對(duì)其公允價(jià)值的影響；而非市場(chǎng)業(yè)績(jī)條件和服務(wù)期限則被排除在授予日對(duì)權(quán)益工具的估值以外，也就是說(shuō)，在估計(jì)限制性股票授予日公允價(jià)值時(shí)，無(wú)需考慮因非市場(chǎng)業(yè)績(jī)條件和服務(wù)期限不滿足行權(quán)條件而作廢的可能性。服務(wù)期限和非市場(chǎng)業(yè)績(jī)條件被納入估計(jì)最終行權(quán)的權(quán)益工具數(shù)量的影響因素，也就是說(shuō)，通過(guò)調(diào)整預(yù)計(jì)可行權(quán)的權(quán)益工具數(shù)量，來(lái)考慮因服務(wù)期限或非市場(chǎng)業(yè)績(jī)條件未滿足而導(dǎo)致股份支付作廢的可能性，即因?yàn)闊o(wú)法滿足非市場(chǎng)業(yè)績(jī)或服務(wù)期限條件而作廢，企業(yè)無(wú)需就員工提供的服務(wù)確認(rèn)任何費(fèi)用；由于權(quán)益工具的授予日估值中考慮了行權(quán)條件中的市場(chǎng)因素和非可行權(quán)條件，在預(yù)估可行權(quán)數(shù)量時(shí)無(wú)需再予以重復(fù)考慮，如果員工提供的服務(wù)滿足了全部非市場(chǎng)業(yè)績(jī)條件和服務(wù)期限條件，企業(yè)應(yīng)確認(rèn)收到該服務(wù)（即確認(rèn)股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用），而無(wú)論市場(chǎng)條件和非行權(quán)條件是否滿足。以上分析結(jié)果與表2的表述一致。

極端情況下的會(huì)計(jì)處理為：(1)沒(méi)有滿足服務(wù)期限或非市場(chǎng)的業(yè)績(jī)條件的會(huì)計(jì)處理按照作廢處理，因?yàn)榉?wù)期限或者非市場(chǎng)的業(yè)績(jī)條件分配給可行權(quán)權(quán)益數(shù)量的計(jì)量考慮因素，若沒(méi)有同時(shí)滿足該類條件，則實(shí)際可行權(quán)的權(quán)益工具數(shù)量為零，即股份支付累計(jì)確認(rèn)的成本費(fèi)用為零，即作廢。(2)如果沒(méi)有滿足市場(chǎng)條件或非可行權(quán)條件，但是都滿足服務(wù)期限條件和非市場(chǎng)條件，應(yīng)就全部授予的權(quán)益工具數(shù)量確認(rèn)股份支付成本費(fèi)用，不可以沖回。因?yàn)槭袌?chǎng)條件或非可行權(quán)條件被分配給授予日權(quán)益工具公允價(jià)值的計(jì)量考慮因素。也就是說(shuō)，確定授予日公允價(jià)值時(shí)已經(jīng)考慮了這些因素，當(dāng)激勵(lì)對(duì)象滿足了服務(wù)期限條件和非市場(chǎng)條件之后，計(jì)量權(quán)益工具行權(quán)數(shù)量時(shí)無(wú)需重復(fù)考慮市場(chǎng)因素或非可行權(quán)條件。因此一旦授予日權(quán)益工具的公允價(jià)值確定下來(lái)，市場(chǎng)條件或非可行權(quán)條件是否滿足，不再對(duì)股份支付成本費(fèi)用總額的計(jì)量產(chǎn)生影響。