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摘要：經(jīng)濟全球化背景下，企業(yè)越來越重視財務數(shù)據(jù)的使用，如何有效地利用數(shù)據(jù)，挖掘數(shù)據(jù)背后的價值，大數(shù)據(jù)的應用把企業(yè)財務報表分析工作推向了新的廣度和深度，使財務報表分析框架加入事前分析和預警分析，由過去傳統(tǒng)的單一分析、階段分析轉(zhuǎn)向多樣分析、時實分析，其分析框架的改變不僅增加了核心競爭力，而且提供了更強的競爭優(yōu)勢，同時也提供了更廣闊的發(fā)展空間。

關鍵詞：大數(shù)據(jù)；財務報表分析；框架

“大數(shù)據(jù)商業(yè)應用第一人”維克托·邁爾·舍恩伯所著的《大數(shù)據(jù)時代》被認為是大數(shù)據(jù)研究的起點。許多企業(yè)和組織也開始開發(fā)大數(shù)據(jù)應用程序和解決方案。所有這些都表明大數(shù)據(jù)已經(jīng)逐漸滲透到我們的工作和生活中。

在經(jīng)濟全球化背景下，企業(yè)越來越重視財務數(shù)據(jù)的使用，以詳實方式記錄企業(yè)生產(chǎn)交易活動的結(jié)構(gòu)化的數(shù)據(jù)難以在決策中發(fā)揮作用，而大量產(chǎn)生的企業(yè)的非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)反映出諸多提高企業(yè)效益和關乎企業(yè)命脈的重要和關鍵內(nèi)容，如何有效地利用非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，挖掘非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)背后的價值，有效地去驅(qū)動企業(yè)價值的提升是新時代新環(huán)境給企業(yè)提出的新命題。而大數(shù)據(jù)為企業(yè)的財務報表分析工作提供了強大的扶持，大數(shù)據(jù)的應用把財務報表分析工作推向了新的廣度和深度，這不僅增加了企業(yè)的核心競爭力，而且提供了更強的競爭優(yōu)勢，同時也提供了更廣闊的發(fā)展空間。

一、大數(shù)據(jù)對企業(yè)財務報表分析的支持

傳統(tǒng)行業(yè)在信息化過程中，信息化數(shù)據(jù)呈指數(shù)增長，如何高效地分析利用，找到數(shù)據(jù)間的關聯(lián)關系和內(nèi)在的規(guī)則，結(jié)合歷史數(shù)據(jù)特征做出企業(yè)未來發(fā)展的預測，為企業(yè)的重大決策提供有用的、有益的、科學的依據(jù)具有重要意義。

大數(shù)據(jù)、海量數(shù)據(jù)為以下方面的財務報表分析提供支持：

（一）企業(yè)數(shù)據(jù)庫的建立：大數(shù)據(jù)技術(shù)基于數(shù)據(jù)和內(nèi)部規(guī)則之間的關系。對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動產(chǎn)生的巨量數(shù)據(jù)信息中通過數(shù)據(jù)采集、數(shù)據(jù)預處理、特征提取、對象分析、數(shù)據(jù)挖掘等手段對數(shù)據(jù)和信息加以運用和分析，搭建出可以為企業(yè)有效運用的數(shù)據(jù)庫，如依據(jù)收入和消費狀況來收集、統(tǒng)計和分析得出的針對性產(chǎn)品開發(fā)數(shù)據(jù)庫；依據(jù)對企業(yè)利潤、銷售收入、進銷存情況來收集、統(tǒng)計和分析而搭建出產(chǎn)品銷售數(shù)據(jù)庫；依據(jù)企業(yè)風險控制情況、經(jīng)營戰(zhàn)略情況來收集、統(tǒng)計和分析而搭建出的企業(yè)未來發(fā)展數(shù)據(jù)庫。

（二）全面的公司戰(zhàn)略分析和公司戰(zhàn)略實施：利用大數(shù)據(jù)分析，可以從產(chǎn)品的品質(zhì)、產(chǎn)品市場發(fā)展?jié)摿?、產(chǎn)品的生命周期、員工的積極性、創(chuàng)新能力、客戶滿意度等很多方面來進行分析，通過及時分析數(shù)據(jù)將公司戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變?yōu)槠髽I(yè)政策，公司的意愿被轉(zhuǎn)化為企業(yè)行動。

（三）精準、高效的企業(yè)財務分析信息：傳統(tǒng)的財務報表分析方法缺失了很多非結(jié)構(gòu)化的重要信息，這些信息中有些與決策相關的信息并沒有受到重視，且由于分類標準的差異，數(shù)據(jù)整合、利用的難度大、效率低。但是，在大數(shù)據(jù)的背景下，財務分析中數(shù)據(jù)分析的效率以及數(shù)據(jù)和信息使用的準確性得到了提高。且使得財務分析的思路得以拓展，從而使得企業(yè)管理者的經(jīng)營決策更加高效和科學。

二、大數(shù)據(jù)對財務報表分析框架的改變

（一）財務報表分析的架構(gòu)及特征

財務報表分析的架構(gòu)主要基于公司的財務報表報表數(shù)據(jù)。財務報表所有數(shù)據(jù)均嚴格按照會計準則及會計法規(guī)真實地反映企業(yè)出的經(jīng)營情況為分析有效性的前提，以四類財務比率：債務比率，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，收入比率和增長率為分析工具。分析公司償付能力，盈利能力，運營能力和開發(fā)能力的“四要素”，以幫助投資者了解公司過去的經(jīng)營狀況。估計公司未來的發(fā)展能力，以幫助做出正確的投資決策。傳統(tǒng)財務報表的分析是事后分析，事前和事間缺乏控制；主要是報表分析，忽略非財務數(shù)據(jù)的分析；注重結(jié)果分析，而忽略了過程性的分析。

（二）大數(shù)據(jù)與財務報表分析的框架

隨著互聯(lián)網(wǎng)的迅速發(fā)展，財務報表分析的內(nèi)涵和外延還沒有擴大。財務報表分析也面臨著嚴峻的大數(shù)據(jù)處理問題和新的機遇和變化，財務報表分析框架的修訂即將到來。

比較分析學派，商業(yè)分析學派，金融危機預測學派，資本市場學派等學派都遵循以“四要素”為核心的財務報表分析框架。但此種分析框架在大數(shù)據(jù)、云計算到來的今天，其適應性和實用性，以及分析結(jié)果準確涵蓋企業(yè)的環(huán)境變化因素和面臨的挑戰(zhàn)是非常困難的。而大數(shù)據(jù)以其體量大、類型多樣、增長變化快速、準確性高等的優(yōu)勢，在財務報表分析領域迅速凸顯了其價值。這就要求對新環(huán)境下財務報表分析框架進行如下調(diào)整：

1.事前分析和預警分析加入

愛德華 阿爾曼的“Z 計分法”是財務分析領域早期的財務失敗預測模型。隨著大數(shù)據(jù)和人工智能的興起和發(fā)展，已經(jīng)有了Logistic模型，神經(jīng)網(wǎng)絡模型等基于數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)的決策樹模型和其他財務預警模型和財務危機預警。企業(yè)運用財務報表分析智能系統(tǒng)，構(gòu)建與企業(yè)發(fā)展相關的關鍵指標，連接關鍵要素。智能系統(tǒng)固化數(shù)據(jù)整理和分析的方式，并有一套分析執(zhí)行的標準化、流程化的工具和模型，提前設好不同的變量，最終輸出不同指標的分析結(jié)果，仍需多次數(shù)據(jù)測算，最終確定出與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略目標相符合的指標以及目標值。且在目標的執(zhí)行過程中，也可以定期去關注、分析指標的變動情況，發(fā)現(xiàn)異動指標即可做到立即預警，從而可以加強管控的力度，及時糾偏。財務報表分析系統(tǒng)可以自動的實現(xiàn)取數(shù)和對標，且能夠?qū)Y(jié)果進行分析和評價，對異動情況進行深入挖掘背后原因，根據(jù)原因，繼續(xù)分析關鍵因素并及時提出可行的解決方案。因此，大數(shù)據(jù)的先天優(yōu)勢，使財務報表分析的評價結(jié)果指導事前預測，而解決方案又用于發(fā)展戰(zhàn)略的實施，充分利用預測，控制和評估財務報表分析的功能。目標值的不斷修正，使得企業(yè)運營各環(huán)節(jié)得到指導和管控，形成了一個強大的貫穿在業(yè)務流程和產(chǎn)品生命周期中的閉環(huán)式的、智能的財務報表分析分析系統(tǒng)。事前分析和預警分析將發(fā)揮更大的作用，且在執(zhí)行過程中，同時進行了事中的管控和事后的評價，大大提高了分析的價值。

2.單一分析轉(zhuǎn)向多樣分析

傳統(tǒng)的財務報表分析缺乏對數(shù)據(jù)和信息的問題和性質(zhì)的分析，過程單一。而在大數(shù)據(jù)環(huán)境下，可以采集更多渠道的、大量的關于業(yè)務、客戶、企業(yè)內(nèi)、外部經(jīng)營環(huán)境等非財務信息，極大地拓展了可采集和可供分析的數(shù)據(jù)范圍，因此可以全面而多樣地進行分析和將多種分析方法相結(jié)合，如：靜態(tài)報表數(shù)據(jù)分析結(jié)合動態(tài)企業(yè)經(jīng)濟發(fā)展和財務狀況的實時數(shù)據(jù)分析，即企業(yè)以前的財務狀況與企業(yè)當前的經(jīng)濟狀況相結(jié)合的分析預測企業(yè)未來業(yè)務發(fā)展方向更科學，更合理。還有定量分析和定性分析相結(jié)合，綜合分析和個人分析等等。大數(shù)據(jù)支持下的全面的、多樣的財務報表分析將使得分析結(jié)果更加真實、準確，且對企業(yè)未來發(fā)展和決策的支持力度更大。

3.階段分析轉(zhuǎn)向?qū)崟r分析

互聯(lián)網(wǎng)時代大幅提高了財務信息的傳播速度，企業(yè)能夠根據(jù)自身特點制定一套實時的信息收集與整理系統(tǒng)以及構(gòu)建更為智能化的實時財務分析體系，合理使用相關大數(shù)據(jù)挖掘的方法和工具，變傳統(tǒng)的階段性財務分析為即時、實時的財務分析，從客戶、內(nèi)部管理流程和財務流程以及企業(yè)的學習與成長等全方位的維度來實時、客觀的評價企業(yè)的經(jīng)營狀況、挖掘財務數(shù)據(jù)背后的信息和規(guī)律。

財務學家 John Argenti強調(diào)導致企業(yè)失敗的很重要的一個原因就是會計信息不足或會計信息系統(tǒng)存在缺失，而企業(yè)最主要四項失敗癥狀中也是財務比率征兆為重，因此傳統(tǒng)的財務報表分析僅對財務數(shù)據(jù)進行分析，因而無法確定源頭數(shù)據(jù)的準確與否，很難真正把握企業(yè)經(jīng)營成果，從而對于企業(yè)的發(fā)展前景可能產(chǎn)生誤判。信息化時代，大數(shù)據(jù)繁興，企業(yè)需進一步明確財務報表分析和大數(shù)據(jù)的關系，統(tǒng)籌兼顧地理清新形勢下的財務報表分析的框架，變粗放、滯后的報表分析為創(chuàng)新、變革的企業(yè)的精益財務分析，推動企業(yè)精細化、信息化管理模式的應用。

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