摘 要：本文選取了13家上市大型商業(yè)銀行，對其2010年-2015年的相關數(shù)據(jù)進行回歸分析，探索其對商業(yè)銀行盈利能力產(chǎn)生影響的內(nèi)部因素，并通過相關分析探索其對商業(yè)銀行盈利能力的影響程度。通過實證分析得出相關結論，并根據(jù)結論對商業(yè)銀行在新的背景環(huán)境下的發(fā)展提出合理化建議。

關鍵詞：商業(yè)銀行；盈利能力；回歸分析；相關分析

一、選題背景

近年來，我國貨幣流通量呈現(xiàn)增長趨勢，但增幅減緩，表明我國經(jīng)濟增長放緩。2015年12月29日，交通銀行金融研究中心發(fā)布《2016年中國商業(yè)銀行運行展望》，報告分析，息差收窄、拔備壓力加大將成為影響凈利潤增長的主要負面因素。2016年資產(chǎn)荒將導致行業(yè)規(guī)模擴張穩(wěn)中趨緩。甚至有預計表明，2016年五大行凈利潤將出現(xiàn)零增長。特別是在加大去產(chǎn)能、去杠桿力度的背景下，商業(yè)銀行的發(fā)展將會面臨不小的挑戰(zhàn)。

作為國民生活最重要的金融中介，商業(yè)銀行在市場經(jīng)濟中發(fā)揮重要的杠桿作用，不僅直接參與市場經(jīng)濟活動，而且通過其貨幣創(chuàng)造功能極大地影響市場流動性，間接對我國各項宏觀經(jīng)濟指標產(chǎn)生影響。

在上述背景之下，探討影響商業(yè)銀行盈利能力的因素并通過其不同的影響程度對商業(yè)銀行的經(jīng)營管理進行改進，將會對商業(yè)銀行的發(fā)展產(chǎn)生一定的積極影響。

二、文獻綜述

綜述國內(nèi)外文獻對于商業(yè)銀行盈利能力的探究更多的是從商業(yè)銀行自身出發(fā)，探討其內(nèi)部因素的影響。但目前我國經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了較大的改變，互聯(lián)網(wǎng)金融日益發(fā)展，普惠金融覆蓋面越來越廣，因此，在這樣的背景之下，商業(yè)銀行自身對其盈利能力的因素及影響程度也產(chǎn)生了較大的變化。所以，本文著眼于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，探究新形勢下商業(yè)銀行盈利能力的影響因素及影響程度。

三、研究設計

1.樣本選取與數(shù)據(jù)來源

目前我國商業(yè)銀行契合互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的要求，開辟了越來越多的新興業(yè)務，與此同時推出各類電子產(chǎn)品取代人工服務。我們主要探究商業(yè)銀行內(nèi)部因素，尤其是固定資產(chǎn)、人力資本投入、業(yè)務規(guī)模與其盈利能力之間的關系。

在我國的商業(yè)銀行中，上市銀行無疑具有最高的系統(tǒng)重要性和代表性，其經(jīng)營機制、公司治理、風險管理也最為完善，因此本文選取的樣本為13家上市銀行2010年-2015年的年度數(shù)據(jù)①。這13家銀行均為大型商業(yè)銀行，其中包括國有制商業(yè)銀行與非國有制商業(yè)銀行，資產(chǎn)規(guī)模平均占比達到61.71%，具有較強的代表。本文所使用的數(shù)據(jù)來源于國泰安數(shù)據(jù)庫、各上市銀行年報及銀監(jiān)會。

2.變量定義

（1）固定資產(chǎn) X1

固定資產(chǎn)體現(xiàn)了商業(yè)銀行經(jīng)營過程中固定成本的投入。

（2）人力資本投入 X2

本文選用“應付職工薪酬”來反映商業(yè)銀行的人力資本投入。

（3）業(yè)務規(guī)模 X3

商業(yè)銀行的業(yè)務規(guī)模與其盈利能力之間應當存在一定的關系。本文選用“手續(xù)費及傭金收入”來反映商業(yè)銀行的業(yè)務規(guī)模。

（4）盈利能力 Y

商業(yè)銀行的凈利潤是扣減所得稅后的利潤凈值，可以充分反映商業(yè)銀行的盈利能力。

3.模型構建

本文探究商業(yè)銀行固定資產(chǎn)、人力資本投入、業(yè)務規(guī)模對其盈利能力的影響及影響程度，采用最小二乘法，分別構建一元線性回歸模型，進行相關性分析，從而得出相關結論。

一元線性回歸模型表示如下：

在上述樣本回歸模型中，

Yi代表樣本凈利潤；

Xi代表固定資產(chǎn)凈值、應付職工薪酬和收學費及傭金收入；

ui代表誤差項。

利用上述模型對商業(yè)銀行固定資產(chǎn)、人力資本投入、業(yè)務規(guī)模對其盈利能力的影響及影響程度進行相關性分析。

四、實證分析

1.描述性統(tǒng)計

從描述性統(tǒng)計表格中可以發(fā)現(xiàn)以下特征：

（1）總體來看，數(shù)值偏大。尤其是標準差，這反映出樣本數(shù)據(jù)之間的差值較大，不夠穩(wěn)定，可能是由于各家商業(yè)銀行規(guī)模不一且差異較大導致，特別是大型國有制商業(yè)銀行和非國有制商業(yè)銀行之間存在較大差異。

（2）變量均呈現(xiàn)出逐年增大的趨勢，表明商業(yè)銀行在 2010年-2015年間均有所發(fā)展，而標準差的增大也體現(xiàn)出商業(yè)銀行發(fā)展速度各不相同，并存在較大的差異。同時，也表明因變量與自變量之間存在著正相關關系。

2.實證結果

本文利用R軟件對商業(yè)銀行固定資產(chǎn)、人力資本投入、業(yè)務規(guī)模與其盈利能力之間的關系進行回歸分析。并得出以下結論：

（1）商業(yè)銀行固定資產(chǎn)、人力資本投入、業(yè)務規(guī)模與其盈利能力之間均存在著顯著的正相關關系。

（2）根據(jù)分析結果可以看出，樣本模型的擬合優(yōu)度較高，說明樣本模型結果對總體具有一定的說服力。

（3）根據(jù)相關系數(shù)的結果，可以看出商業(yè)銀行固定資產(chǎn)、人力資本投入、業(yè)務規(guī)模與其盈利能力之間具有相關性。隨時間的推移，固定資產(chǎn)、業(yè)務規(guī)模與其盈利能力的相關性逐項增強，而人力資本投入的相關性逐漸減弱；同一時期，這三者對于商業(yè)銀行盈利能力的相關程度從人力資本投入轉向了固定資產(chǎn)投入，而業(yè)務規(guī)模也保持著較高的水平。

五、結論及政策建議

1.結論

本文基于我國13家上市大型商業(yè)銀行2010年-2015年間的面板數(shù)據(jù)，對我國商業(yè)銀行固定資產(chǎn)、人力資本投入、業(yè)務規(guī)模與其盈利能力之間的關系進行了實證研究，并通過回歸分析得出了以下結論：

首先，商業(yè)銀行固定資產(chǎn)、人力資本投入、業(yè)務規(guī)模與其盈利能力之間存在著顯著的正向相關關系。伴隨我國近年來互聯(lián)網(wǎng)金融的日益發(fā)展，電子產(chǎn)品日益增多，人力資本投入對商業(yè)銀行盈利能力的影響程度逐漸減弱，取而代之的是固定資本投入。

其次，隨著時間推移，商業(yè)銀行固定資產(chǎn)、業(yè)務規(guī)模與其盈利能力的相關性逐項增強，而人力資本投入的相關性逐漸減弱。這也與我國近些年推廣的互聯(lián)網(wǎng)金融與大力發(fā)展的普惠金融有關。

最后，影響商業(yè)銀行盈利能力的內(nèi)部因素還有很多，本文考慮到互聯(lián)網(wǎng)金融的背景下選擇了固定資產(chǎn)、人力資本投入和業(yè)務規(guī)模這三個變量，而沒有考慮到其他的變量和商業(yè)銀行的投入產(chǎn)出比，同時由于樣本數(shù)量較少，相關系數(shù)缺乏足夠的說服力，因而影響商業(yè)銀行的因素及影響程度仍舊需要進一步進行探究。

2.政策建議

根據(jù)上述結論，對我國商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融胡普惠金融背景下的發(fā)展提出以下建議：

（1）適當減少人力資本投入，用電子產(chǎn)品取代人工服務。

（2）不斷創(chuàng)新，保持業(yè)務規(guī)模的擴大。

（3）增加固定資產(chǎn)投入，加強產(chǎn)品研發(fā)。

（4）根據(jù)外部環(huán)境及宏觀政策的變化及時改變自身的發(fā)展方向。

注釋：

①16家上市銀行中，由于寧波銀行、南京銀行與北京銀行均屬于城市商業(yè)銀行，為了保證數(shù)據(jù)的可比性與平衡性，故剔除上述三家銀行，選取剩下的13家銀行構成樣本數(shù)據(jù)。

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作者簡介：曹溪鈺（1997.06- ），女，湖北十堰竹山縣人，湖北經(jīng)濟學院，本科，湖北經(jīng)濟學院，研究方向：會計與金融