孫樂(lè)

摘 要：為了保證公司的穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)與正常發(fā)展，防范或降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成為必要手段。由于公司經(jīng)營(yíng)管理中所遭遇的風(fēng)險(xiǎn)因素是多樣化、復(fù)雜錯(cuò)綜的，其產(chǎn)生的原因與應(yīng)對(duì)策略也各不相同，因此公司的財(cái)務(wù)工作中應(yīng)當(dāng)建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)機(jī)制，起到預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，制定應(yīng)對(duì)與防范策略的作用。下文中，筆者將結(jié)合個(gè)人參與公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系的工作經(jīng)驗(yàn)，分析當(dāng)前國(guó)內(nèi)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制的現(xiàn)狀與不足，并提出應(yīng)對(duì)和改進(jìn)的建議措施，以供同行業(yè)者參考借鑒。

關(guān)鍵詞：體系建設(shè)；評(píng)估系統(tǒng)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；預(yù)警機(jī)制

伴隨國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)建設(shè)的步伐，公司需要積極調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略與生產(chǎn)模式，依據(jù)長(zhǎng)期規(guī)劃目標(biāo)制定新的生產(chǎn)任務(wù)；市場(chǎng)的高速發(fā)展，也增加了公司遭遇經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的幾率，應(yīng)對(duì)多元化、復(fù)雜的市場(chǎng)環(huán)境，國(guó)內(nèi)公司應(yīng)當(dāng)注重財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理與防范，主動(dòng)構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，幫助公司制定科學(xué)、穩(wěn)妥的經(jīng)營(yíng)策略和發(fā)展計(jì)劃，豐富公司的財(cái)務(wù)信息，促進(jìn)公司健康發(fā)展。

一、公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制的綜述

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制的作用是降低風(fēng)險(xiǎn)隱患發(fā)生的幾率，對(duì)公司的舉債經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)彈性、發(fā)展?jié)摿Α⒔?jīng)濟(jì)效率、償債能力和資產(chǎn)獲利能力等情況進(jìn)行全面、精準(zhǔn)的評(píng)估，分析其中是否隱藏風(fēng)險(xiǎn)因素與隱患，并制定應(yīng)對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)防范策略。

在分析公司償債能力指標(biāo)的過(guò)程中，資產(chǎn)負(fù)債率和流動(dòng)比率是最重要的兩項(xiàng)因素。假如，公司發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金的流動(dòng)比率數(shù)值高，那么公司再生產(chǎn)、再投資的幾率低，相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素也高；假如，公司的資產(chǎn)負(fù)債率數(shù)值高，說(shuō)明公司的借貸數(shù)額較大，經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)升高。因此，公司應(yīng)當(dāng)利用財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和評(píng)估、防范功能，增強(qiáng)公司的債務(wù)償還能力、籌資能力和盈利能力。

資產(chǎn)負(fù)債比率過(guò)高是公司承擔(dān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的最主要因素之一；假如公司只使用自有資本進(jìn)行再生產(chǎn)和資源分配，則能夠避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而僅僅需要承擔(dān)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；但是，放棄融資借貸，將縮減公司可用于項(xiàng)目投資、科研開發(fā)和其他再生產(chǎn)活動(dòng)的資金，不利于公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模的進(jìn)一步拓展。

筆者認(rèn)為，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制應(yīng)當(dāng)與公司的管理經(jīng)營(yíng)機(jī)制相結(jié)合，對(duì)公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、生產(chǎn)活動(dòng)的全部環(huán)節(jié)進(jìn)行管控和監(jiān)督，建立風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)評(píng)估系統(tǒng)，加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)事由的分析和應(yīng)對(duì)。在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制中，管理者既需要制定科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估策略和妥善合理的評(píng)估流程，還需要確保評(píng)估過(guò)程中所用數(shù)據(jù)信息的正確、完整與真實(shí)，確保公司的財(cái)產(chǎn)資本安全并遵守國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策的指引。

二、公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制的現(xiàn)狀與不足

1.不具備財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與防范的意識(shí)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的形成因素眾多且復(fù)雜，是公司在生產(chǎn)活動(dòng)、組織經(jīng)營(yíng)中必然面臨與需要解決的問(wèn)題。從國(guó)內(nèi)一些公司的情況來(lái)看，存在欠缺防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的問(wèn)題，忽視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制的重要性，不會(huì)使用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與預(yù)警策略，幫助公司降低風(fēng)險(xiǎn)隱患、防范風(fēng)險(xiǎn)于未然。此外，部分公司的財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)人和公司經(jīng)營(yíng)者的財(cái)務(wù)管理能力不足、風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)較低，也是增加財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)的原因之一。

2.缺乏健全的公司內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)管

從一些公司的財(cái)務(wù)管理情況分析，缺乏健全的內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)管機(jī)制，財(cái)務(wù)工作監(jiān)督與管理的手段落后、策略不當(dāng)，成為阻礙財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)機(jī)制構(gòu)建與實(shí)施的原因。為了讓公司健康、持續(xù)發(fā)展，內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)管是必不可少的管理手段，起到確保公司財(cái)務(wù)報(bào)告信息數(shù)據(jù)真實(shí)、完整、不失真的作用，為公司制定經(jīng)營(yíng)策略提供信息參考，具有節(jié)約成本、提高收益的效果。

3.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制的不完善

盡管一些公司建立了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，但是風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)（諸如資產(chǎn)凈利率、速動(dòng)比率、流動(dòng)比率和資產(chǎn)負(fù)債率）多從資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)報(bào)告中分析得出，反映出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制的不完善和局限性，無(wú)法將市場(chǎng)環(huán)境的動(dòng)態(tài)變化反饋到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果中，僅僅能夠分析公司當(dāng)前的經(jīng)營(yíng)收益和財(cái)務(wù)賬目。

4.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)選擇不當(dāng)

國(guó)內(nèi)很多公司在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估過(guò)程中，選擇了財(cái)務(wù)指標(biāo)作為風(fēng)險(xiǎn)因素分析與評(píng)估的對(duì)象，但是忽視了對(duì)非財(cái)務(wù)指標(biāo)的應(yīng)用。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)雖然具有依據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)告，定量分析風(fēng)險(xiǎn)因素的功能，但是在比較分析不同時(shí)期、不同條件下的風(fēng)險(xiǎn)因素方面，具有局限性，因而不能夠?qū)崿F(xiàn)全面風(fēng)險(xiǎn)管控。

5.對(duì)市場(chǎng)環(huán)境、公司內(nèi)部環(huán)境中的風(fēng)險(xiǎn)因素分析不足

國(guó)內(nèi)公司在進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估管理的過(guò)程中，傾向于使用比率綜合分析、單變量模型分析的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法，上述風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法欠缺對(duì)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)環(huán)境變化的關(guān)注與思考，不能夠從市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的供需關(guān)系出發(fā)，因而在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中存在缺陷。

三、公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制的設(shè)計(jì)

1.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制的價(jià)值體系

這里的“價(jià)值體系”主要指代財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)體系建立的初衷和作用目的，關(guān)于這一點(diǎn)需要以總綱的形式來(lái)給予清晰表述。正如上文所指出的那樣，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系最終應(yīng)助力企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理，所以在價(jià)值體系設(shè)計(jì)中首先應(yīng)明確財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的初衷，即在于防范財(cái)務(wù)內(nèi)控中的各種可能的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并圍繞著企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)來(lái)有效發(fā)揮全面預(yù)算管理職能。通過(guò)價(jià)值體系的設(shè)計(jì)，才能為財(cái)務(wù)人員執(zhí)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系提供價(jià)值判斷。

2.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制的制度體系

以規(guī)制措施作為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的制度體系設(shè)計(jì)內(nèi)容，可以包括這樣幾個(gè)要點(diǎn)：建立項(xiàng)目篩選評(píng)價(jià)制度。在企業(yè)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的要求下，需要針對(duì)各種產(chǎn)品研發(fā)和生產(chǎn)項(xiàng)目進(jìn)行篩選，那么這里就需要從資金投入的機(jī)會(huì)成本視角進(jìn)行項(xiàng)目初選。建立項(xiàng)目立項(xiàng)論證人員結(jié)構(gòu)制度。針對(duì)初選后的項(xiàng)目來(lái)進(jìn)行最終的論證，需要提高財(cái)務(wù)部門建議的權(quán)重，進(jìn)而需要通過(guò)建立評(píng)價(jià)人員結(jié)構(gòu)制度來(lái)給予保障。建立項(xiàng)目商業(yè)化回報(bào)率的評(píng)價(jià)制度。以追求“產(chǎn)出/投入”合理比值為目標(biāo)，強(qiáng)化資金投入回報(bào)率的評(píng)價(jià)制度。

3.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制的輔助體系

這里的“輔助體系”主要以財(cái)務(wù)建議、蹲點(diǎn)協(xié)作的方式來(lái)體現(xiàn)，那么在設(shè)計(jì)上則需要以對(duì)財(cái)務(wù)人員的崗位職責(zé)進(jìn)行拓展與創(chuàng)新。筆者建議，企業(yè)可以設(shè)立財(cái)務(wù)人員與項(xiàng)目運(yùn)作相捆綁的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)和管控制度，并將財(cái)務(wù)人員納入到項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)中來(lái)給予管理。這樣一來(lái)，就能實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)中的輔助功能目標(biāo)。

4.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制的審計(jì)模式

總公司層面的審計(jì)團(tuán)隊(duì)成員不僅包含專業(yè)審計(jì)人員，還應(yīng)根據(jù)分公司的業(yè)務(wù)特征引入相應(yīng)的專業(yè)技術(shù)人員。這樣一來(lái)，專業(yè)技術(shù)人員可以就分公司的業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)狀態(tài)進(jìn)行評(píng)估，從而為審計(jì)人員建立起審計(jì)對(duì)象的整體印象來(lái)，最終規(guī)避分公司“增收益、減利潤(rùn)”行為的發(fā)生。

5.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制的環(huán)境控制

公司的首要目標(biāo)是獲取經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)，因而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制應(yīng)當(dāng)建立在經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)供需監(jiān)測(cè)與分析的基礎(chǔ)上，降低生產(chǎn)與運(yùn)營(yíng)成本，避免不當(dāng)?shù)闹С龊唾Y源浪費(fèi)，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)收益的穩(wěn)定增值。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制還應(yīng)當(dāng)幫助公司建立起一個(gè)有序、優(yōu)化的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)，確保各職能部門各負(fù)其責(zé)、積極履行管理職責(zé)，協(xié)調(diào)配合促進(jìn)公司運(yùn)營(yíng)發(fā)展。除此之外，公司的經(jīng)營(yíng)文化、績(jī)效評(píng)估與獎(jiǎng)懲機(jī)制、公司領(lǐng)導(dǎo)與決策人的素養(yǎng)和認(rèn)知，都在一定程度上影響著公司的運(yùn)營(yíng)與發(fā)展。作為公司的財(cái)務(wù)管理者和領(lǐng)導(dǎo)人應(yīng)當(dāng)具備清晰的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估意識(shí)，創(chuàng)建良好的公司內(nèi)部環(huán)境，同時(shí)注重對(duì)外部市場(chǎng)環(huán)境的分析與監(jiān)測(cè)，善于使用經(jīng)營(yíng)管理策略，提升公司職員的勞動(dòng)積極性的，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)公司健康持續(xù)發(fā)展。

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