沈博

【摘 要】隨著“一帶一路”的國家規(guī)劃和“互聯(lián)網(wǎng)+”的蓬勃發(fā)展，傳統(tǒng)綜合物流和跨境電商物流企業(yè)在國家經(jīng)濟發(fā)展中地位越來越重要。作為綜合物流集團，既有傳統(tǒng)物流業(yè)務(wù)，又有新興互聯(lián)網(wǎng)+跨境電商業(yè)務(wù)，機遇和挑戰(zhàn)并存，各種業(yè)務(wù)類型都伴隨財務(wù)風險，如何應(yīng)對這些財務(wù)風險，健全財務(wù)管理制度，對集團的發(fā)展和繁榮意義非凡。本文在分析綜合物流集團加強財務(wù)風險防范的重要性基礎(chǔ)上，深入探討了綜合物流集團財務(wù)風險及其識別，并針對關(guān)鍵財務(wù)風險點：資金回收風險、資金運作風險、擴張投資風險，提出了設(shè)立信控評審制度、預(yù)算管理制度、盡職調(diào)查制度等財務(wù)風險防范措施。

【關(guān)鍵詞】綜合物流集團；財務(wù)風險；風險防范

一、引言

財務(wù)風險是指公司財務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當使公司可能喪失償債能力而導致投資者預(yù)期收益下降和陷入財務(wù)困境甚至破產(chǎn)的風險。財務(wù)風險是企業(yè)在財務(wù)管理過程中必須面對的一個現(xiàn)實問題，財務(wù)風險是客觀存在的，企業(yè)管理者對財務(wù)風險只有采取有效措施來降低風險，而不可能完全消除風險。所以每一個企業(yè)對自身的財務(wù)風險都需要識別并予以有效防范。

近年來，隨著國家政策規(guī)劃的鼓勵，物流業(yè)務(wù)從傳統(tǒng)的國際貨代、運輸及配送、集裝箱空箱堆存、發(fā)放及修理、貨運保險代理、進出口貨物關(guān)務(wù)申報、倉儲貨物打包、貼標、分揀及加工，到這幾年新增的保稅物流、項目物流、全球跨境電商物流、檔案管理等多元化綜合物流與供應(yīng)鏈管理服務(wù)項目，服務(wù)類型越來越多樣化，同時伴著互聯(lián)網(wǎng)+跨境電商的突飛猛進，對財務(wù)管控的要求也越來越高。這些時代的變化會給企業(yè)帶來發(fā)展機遇的同時，也帶來了巨大的財務(wù)風險，并由此威脅到企業(yè)經(jīng)營甚至是生存，所以識別并防范財務(wù)風險對綜合物流集團不僅重要而且非常迫切。

二、綜合物流集團財務(wù)風險及其識別

財務(wù)風險范圍廣泛，結(jié)合綜合物流集團的實際情況，財務(wù)管理部繪制風險評估系圖，與影響較小且發(fā)生的可能性較低的風險相比，具有重大影響且發(fā)生的可能性較高的風險更需要重點關(guān)注。綜合物流集團具有應(yīng)收款比重較大，供應(yīng)商中又有船公司、航空公司、保稅倉和堆場的房東這些強勢供應(yīng)商，并且業(yè)務(wù)發(fā)展需要集團多布點、多開航線、多開倉等經(jīng)營特性，所以影響重大、可能性較高的關(guān)鍵財務(wù)風險點主要包括資金回收風險、資金運作風險、擴張投資風險。

1.資金回收風險

在我國社會主義市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)為擴大市場占有率，往往大量運用商業(yè)信用促銷。但是，如果企業(yè)的風險防范意識不強，為了擴銷，在事先沒有深入調(diào)查付款人資信情況、正確評估應(yīng)收賬款風險的情況下，盲目地采用賒銷策略去爭奪市場，只重視賬面的高利潤，忽視了大量被客戶拖欠占用的流動資金能否及時收回的問題，則會成為應(yīng)收賬款風險加大的主要原因。

綜合物流集團的客戶包括同行客戶、直接客戶和個人?？蛻舻囊?guī)模、資質(zhì)以及業(yè)務(wù)量的大小各不相同，雖然客戶都希望有長的賬期和高的賒銷額度，但是對不同的客戶必須采取不同的信控政策來控制資金回收風險。

2.資金運作風險

資金運作風險主要體現(xiàn)在：資金作為維持企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所需，與企業(yè)的現(xiàn)金循環(huán)有著密切的關(guān)系，如果資金不足，現(xiàn)金循環(huán)就無法順利完成，從而影響企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動。一般情況下，企業(yè)資金不足的主要原因有以下幾種：（1）現(xiàn)金周轉(zhuǎn)速度減慢；（2）銷售規(guī)模擴大；（3）投資需求。

綜合物流集團的供應(yīng)商主要包括航空公司、船公司、保稅倉和堆場的房東等強勢供方，也包括卡車拖車公司、同行等一般供方。隨著業(yè)務(wù)品種的不斷繁多，銷售規(guī)模在不斷擴張，新公司遍地開花設(shè)立，裝修家具的配備，叉車堆高機掃描槍等固定資產(chǎn)的購買，電商新系統(tǒng)的開發(fā)與采購，都會對資金有較大需求，如果不管控好運作資金，一旦資金鏈斷裂，將會對業(yè)務(wù)產(chǎn)生致命影響。

3.擴張投資風險

在企業(yè)財務(wù)風險當中，投資風險是廣義的，其實就是企業(yè)在投資時，不管是短期，還是長期，對以后的情況不是很了解，存在盲目性，導致大量的投入，卻未得到回報，使得企業(yè)盈利一定程度地降低，更降低了償債能力，甚至有的企業(yè)虧損現(xiàn)象嚴重。如果決策方面本來就不合理，這更容易造成損失情況的發(fā)生，而且結(jié)果是無法預(yù)估的，因為從時間的角度來講，影響是長遠性的。

綜合物流集團涉及各種物流領(lǐng)域，多元化經(jīng)營涉及戰(zhàn)略決策，是否要對飛機某些航班包板，對某些航線的船艙位包艙，是否要收購某個公司，是否要對海外倉進行投資等等。所以，集團要謹慎地進行投資，注意多個環(huán)節(jié)，如預(yù)測、決策等環(huán)節(jié)，要嚴格地審核所投資的項目，并且要加強管理，只有這樣才能一定程度地降低擴張投資風險損失。

三、綜合物流集團財務(wù)風險防范對策措施

針對綜合物流集團的關(guān)鍵財務(wù)風險點，為了完善綜合物流集團的財務(wù)風險管控，可以采取以下防范對策措施：

1.建立信控評審制度來防范資金回收風險

為了防止銷售部門盲目促銷，提供給客戶不必要的賬期和賒銷額度而使得集團承受資金回收風險，可以從客戶的注冊資本、成立時間、行業(yè)口碑、信用記錄、合作年限、交易毛利率、公司規(guī)模、有無協(xié)議簽署，這八個維度設(shè)計客戶分級評估表，嚴格參照客戶分級評估結(jié)果對客戶進行授信。并且每月進行授信期和授信額的動態(tài)管理。

對于信控評審結(jié)果不理想的客戶，比如電商個人賣家，要求客戶進行預(yù)充值才予以進行配送。對于初次合作的新小客戶，也采取付款買單的對策。

對于有過合作的老客戶，嚴格按照上述評估結(jié)果，分級別給予不同的授信期和授信額，這些是事前控制。

對于事中控制，每月集團財務(wù)管理部門要制作超期客戶統(tǒng)計表，要求各個分公司銷售給予解釋，何時回款，并根據(jù)回款情況、客戶毛利率、貨量情況進行動態(tài)調(diào)整各個客戶的授信期和授信額。

對于銷售獎金的發(fā)放也與應(yīng)收賬款的回款情況掛鉤。銷售人員平時要定期拜訪客戶，實時了解客戶財務(wù)狀況。銷售人員的考核指標不是收入或者貨量，而是應(yīng)收賬款的回款結(jié)合利潤才作為獎金評定和發(fā)放的依據(jù)。

事后管理根據(jù)賬齡分析表，確定收賬政策，對不同時期的應(yīng)收賬款采取不同的催收方式，進行催討工作，防止應(yīng)收賬款賬齡超過3年的時效；銷售人員對于超期一個月以上會報告法務(wù)部，通過發(fā)催款函，律師函，訴訟等方式進行跟進?？蛻舸_實遇到困難，無力償還欠款的，集團法務(wù)部需協(xié)助銷售人員及時同對方達成清算協(xié)議，重新安排債務(wù)關(guān)系，把壞賬損失降到最低限度。

根據(jù)上述管理方法科學動態(tài)的管理，在同行發(fā)生多起被詐騙或應(yīng)收賬款壞賬的事件時，綜合物流集團由于及時調(diào)整授信期和授信額，應(yīng)對措施行之有效，大大減少了資金回收風險造成的損失。

2.建立預(yù)算管理制度來防范資金運作風險

對于資金運作的管理，綜合物流集團的供應(yīng)商很多都是強勢供方，比如航空公司、船公司、保稅倉和堆場的房東都是要求每月月結(jié)支付，甚至直接在銀行同城托收，所以能進行供方管理的主要是同行和卡車供方。比如，對于集團大型的項目物流大客戶，賬期較長，就對同行和卡車供方進行背靠背約定，收到大客戶的錢，付供方的錢，這樣集團不用墊資，減少大客戶賬期長而供方賬期短，收付進度不匹配而造成的資金墊付風險。

除了財務(wù)始終貫徹的早收晚付原則，綜合物流集團還采取預(yù)算管理制度，對接業(yè)務(wù)成本系統(tǒng)和OA費用報銷系統(tǒng)。預(yù)算管理制度是對企業(yè)綜合并且全面的管理，既是對財務(wù)部門的管理，又是對整個集團全面控制約束的機制。綜合物流集團預(yù)算管理制度包含的內(nèi)容比較多，包括貨量預(yù)算、銷售收入成本毛利預(yù)算、人事費用預(yù)算、管理費用預(yù)算，利潤表預(yù)算等。每年集團分子公司按考核維度進行相應(yīng)的二級部門，一級公司的預(yù)算編制。通過的預(yù)算都要簽署考核書，并將成本預(yù)算做入業(yè)務(wù)系統(tǒng)進行管控，費用預(yù)算做入OA系統(tǒng)進行管控。業(yè)務(wù)系統(tǒng)的變動成本預(yù)算精確到每個客戶對應(yīng)的每個供方每個月限額，OA系統(tǒng)的變動費用預(yù)算精確到每個員工每個名目每個月限額，固定成本和固定費用是根據(jù)名目及供方分別做入系統(tǒng)維護，超支都要匹配業(yè)務(wù)量進行上級權(quán)限審批才能錄入并發(fā)起付款申請。

每年第四季度做完下一年的預(yù)算，綜合物流集團財務(wù)管理部根據(jù)預(yù)算算出各家公司的資金需求，并根據(jù)每家公司的現(xiàn)有資金量，算出各公司是有資金富余還是產(chǎn)生資金短缺，然后相應(yīng)地問分公司的把多余資金收回集團資金池或是將資金從資金池撥給有缺口的分公司。年初做好資金池的統(tǒng)籌安排后，集團董事會也能知曉集團的資金狀況，結(jié)合業(yè)務(wù)做出相應(yīng)決策，是否在某一年進行新公司設(shè)立，或者擴張某一塊倉庫，是一次性購買系統(tǒng)還是自主研發(fā)，付款條件如何談。每個月每一筆再結(jié)合具體的預(yù)算名目管控開支，這樣能有效控制資金運作風險。

3.建立盡職調(diào)查制度來防范擴張投資風險

對于擴張投資，綜合物流集團是否要包板包艙或者投資新倉庫等，也要結(jié)合預(yù)算進行管理。根據(jù)具體的業(yè)務(wù)預(yù)算，精確到分公司某部門某銷售人員，每個月有多少航線的業(yè)務(wù)，這樣才根據(jù)資金富余量，決定是否去包板包艙。因為包板包艙單價雖然較低，但是每個月無論實際貨量多少，會產(chǎn)生固定成本。所以要謹慎投資。倉庫也是根據(jù)每個月每個客戶有多少集裝箱需要堆存，多少貨物需要倉儲，多少文檔需要寄存，來算出是否值得去投資新倉庫。

此外，對于海外倉的設(shè)立和搶時間為目標的投資標的的收購項目，盡職調(diào)查制度非常重要。有時候海外代理會說他們的倉庫如何好，會給一段視頻或圖像文字資料，投資標的公司會來做公司介紹。但是如果不實地去調(diào)查，將會有巨大風險隱患。曾有過同行在國外設(shè)立海外倉，直接敲定投資計劃，但是實際倉庫條件以及工人操作根本不符合要求，導致投資失敗。綜合物流集團的海外倉投資，都派盡調(diào)團隊去實地調(diào)查，包括地理位置是否便捷運輸卸貨，倉庫硬件條件是否符合要求，工人操作是否符合規(guī)范等等，盡調(diào)達標才予以投資。

對于跨境電商物流，涉及與海外多平臺對接，在系統(tǒng)方面需要搶時間也需要大量資金投入，自己團隊開發(fā)耗時卻不一定成功，可是購買系統(tǒng)或者并購相應(yīng)的運營公司，仍然需要盡職調(diào)查。曾經(jīng)有過系統(tǒng)模擬展示很好，但是盡職調(diào)查時，技術(shù)總監(jiān)發(fā)現(xiàn)大訂單量的真實環(huán)境下系統(tǒng)崩潰無法跑通，然后業(yè)務(wù)財務(wù)法務(wù)人事方面盡調(diào)也做出否定評價，最后根據(jù)盡調(diào)結(jié)果一致否決投資的情況，隨后另行尋找標的?？梢?，即使在當今瞬息萬變的經(jīng)濟背景下，互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)爭分奪秒，但是由于投資將消耗大量資金，大量人力物力，仍然需要管理人員保持清醒的頭腦、做出謹慎的決策，而由集團各個管理部門負責人組成的盡調(diào)團隊就很專業(yè)，根據(jù)各自職能各司其職做出專業(yè)評判，得出客觀的盡調(diào)結(jié)論，由此有效的防范擴張投資風險。

四、結(jié)語

綜上所述，綜合物流集團的財務(wù)風險貫穿于日常經(jīng)營中。物流企業(yè)財務(wù)風險的復(fù)雜性和多樣性要求企業(yè)必須對其進行有效的管理，對于集團最典型的資金回收風險、資金運作風險、擴張投資風險要始終行之有效的予以管控，這樣集團才能在新形勢下更加健康蓬勃地發(fā)展壯大。

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