摘要：金融世界觀，是指人們對金融總的根本的看法。金融從本質(zhì)上講是一種技術(shù)和工具，金融既有積極的正能量，同時又具有消極的負(fù)能量。因此，我們應(yīng)該揚金融之長、避金融之短，構(gòu)建完整的金融世界觀。金融學(xué)知識體系應(yīng)該覆蓋整個金融學(xué)科的主要方面，如金融機構(gòu)、金融工具、金融市場、金融監(jiān)管以及完整的金融運行結(jié)構(gòu)，包括微觀金融運行、宏觀金融運行，以提供一個有關(guān)金融體系的整體框架。

關(guān)鍵詞：金融世界觀；金融學(xué)知識體系；金融工具；科技金融

中圖分類號：F830.9文獻(xiàn)識別碼：A文章編號：2096-3157（2018）13 -0076-02

一、金融世界觀

世界觀，是指人們對世界總的根本的看法。由于人們的社會地位不同，觀察問題的角度不同，因而形成不同的世界觀。世界觀的基本問題是意識和物質(zhì)、思維和存在的關(guān)系問題，根據(jù)對這兩個問題的解答，可將它劃分為兩種根本對立的世界觀類型，即唯心主義世界觀和唯物主義世界觀。

金融世界觀，是指人們對金融總的根本的看法。什么是金融？金融的本質(zhì)是什么？金融的積極作用是什么？金融的消極作用是什么？我們應(yīng)如何看待金融？以上內(nèi)容便是金融世界觀應(yīng)回答的問題。

1. 金融的概念

金融指貨幣的發(fā)行、流通和回籠，貸款的發(fā)放和收回，存款的存入和提取，匯兌的往來以及證券交易等經(jīng)濟(jì)活動。金融是人們在不確定環(huán)境中進(jìn)行資源跨期的最優(yōu)配置決策的行為，傳統(tǒng)金融的概念就是研究貨幣資金的流通的學(xué)科。

2. 金融的本質(zhì)

金融的本質(zhì)就是一種為人類賦能并追求生存自由的技術(shù)和工具，它能幫助人類進(jìn)行跨時間和跨地區(qū)的價值交換、資金融通，降低人類未來的不確定性。金融是時光機器，金融是撬動人生的杠桿，金融是孵化器，金融能幫助人類進(jìn)行跨地區(qū)、跨時間的風(fēng)險分擔(dān)活動。

3. 金融的積極作用

人體血液的正常流動為人體各器官的正常運行提供所需的營養(yǎng)，如葡萄糖、氨基酸和氧氣等，同時帶走尿酸、肌酐、二氧化碳等代謝廢物，從而才有了人類個體日常的走、坐、跑、跳、說、寫、看、想等行為。如果把一個國家每天的經(jīng)濟(jì)活動類比為人類個體日常的走、坐、跑、跳、說、寫、看、想等行為，那么，金融就好比人體血液的正常流動。因此，金融的積極作用就是為個人、企業(yè)、社會的生存和發(fā)展提供所需要的資金。即，金融能幫我們加工時間、聚集資金和分散風(fēng)險，這便是金融的正能量。

4. 金融的消極作用

金融的消極作用，即金融的負(fù)能量，具體表現(xiàn)為馬太效應(yīng)和道德風(fēng)險。金融能夠數(shù)百倍地放大社會的財富累積，但問題是，這種能力并沒有被整個社會所共享。資金會很自然地向那些具有更多的初始財富、更多初始權(quán)利的人流過去。金融的杠桿效應(yīng)越大，就越容易出現(xiàn)“窮者更窮，富者更富”的馬太效應(yīng)。在過去的幾十年里，隨著全球金融市場的發(fā)展，社會的貧富差距越來越大。比如2012年，全美42%的財富集中在全美最富的1%的人手里。

由于金融和未來時間是相連的，而未來是摸不著看不見的，所以金融市場天生就具有很大的信息不對稱。巨大的財富誘惑加上巨大的信息不對稱，人性的貪婪和欲望難免會被放大，很多人就會利用自己的信息優(yōu)勢來獲取不義之財。比如在2008年全球金融危機中，很多華爾街的人員其實知道那些次貸產(chǎn)品質(zhì)量特別差，但是他們不管，他們只管把這個擊鼓傳花的游戲玩下去，能夠把產(chǎn)品賣下去。他們就用這種復(fù)雜的金融模型來包裝欺騙投資者。普通投資者，就很容易掉進(jìn)這種“道德風(fēng)險”的坑里去。

5. 我們應(yīng)如何看待金融

金融從本質(zhì)上講是一種技術(shù)和工具，金融既有積極的正能量，同時又具有消極的負(fù)能量。比如，一把水果刀，既可用來削蘋果，也可用來殺人。水果刀本身無所謂對和錯，但水果刀用來干什么，便有了對錯之分。因此，我們應(yīng)該揚金融之長、避金融之短，構(gòu)建完整的金融世界觀。既要看到金融的正能量，學(xué)會在合適的時間、合適的地點，做出合適的投融資決策；同時，又要看到金融的負(fù)能量，避開金融的雷區(qū)，避免陷入馬太效應(yīng)和和道德風(fēng)險的泥坑。

二、金融學(xué)知識體系

金融學(xué)知識體系應(yīng)該覆蓋整個金融學(xué)科的主要方面，如金融機構(gòu)、金融工具、金融市場、金融監(jiān)管以及完整的金融運行結(jié)構(gòu)，包括微觀金融運行、宏觀金融運行，以提供一個有關(guān)金融體系的整體框架。具體來說，金融知識體系應(yīng)包括以下幾個方面的知識要點：

1. 金融機構(gòu)

金融機構(gòu)是指從事金融服務(wù)業(yè)有關(guān)的金融中介機構(gòu)。2010年，中國人民銀行發(fā)布了《金融機構(gòu)編碼規(guī)范》，從宏觀層面統(tǒng)一了中國金融機構(gòu)分類標(biāo)準(zhǔn)，首次明確了中國金融機構(gòu)涵蓋范圍，界定了各類金融機構(gòu)具體組成，規(guī)范了金融機構(gòu)統(tǒng)計編碼方式與方法。我國的金融機構(gòu)可分為：貨幣當(dāng)局、監(jiān)管當(dāng)局、銀行業(yè)存款類金融機構(gòu)、銀行業(yè)非存款類金融機構(gòu)、證券業(yè)金融機構(gòu)、保險業(yè)金融機構(gòu)、交易及結(jié)算類金融機構(gòu)、金融控股公司、新興金融企業(yè)等。

金融機構(gòu)很多，重點把握銀行、投資銀行、基金這些金融中介機構(gòu)的起源、功能、運作模式，以及它們背后的金融學(xué)邏輯。

2. 金融工具

金融工具是指在金融市場中可交易的金融資產(chǎn)。金融工具有短期、長期之分，如一年期國庫券、長期債權(quán)等。金融工具還有直接、間接之分，如股票、債券屬于直接金融工具，而銀行存單則屬于間接金融工具。金融工具還有原生、衍生之分，如商業(yè)票據(jù)、債券、股票、基金等屬于原生金融工具，金融期貨、金融期權(quán)、金融互換等則屬于衍生金融工具。

以上金融工具，我們應(yīng)把握它們的本質(zhì)和特征，它們的應(yīng)用邏輯，以及相關(guān)的金融交易制度。

3. 投資者決策

投資者決策是指投資者為了實現(xiàn)其預(yù)期的投資目標(biāo)，運用一定的科學(xué)理論、方法和手段，通過一定的程序?qū)ν顿Y的必要性、投資目標(biāo)、投資規(guī)模、投資方向、投資結(jié)構(gòu)、投資成本與收益等問題所進(jìn)行的分析、判斷和方案選擇。該部分重點掌握資產(chǎn)配置、證券選擇、非理性決策等內(nèi)容。比如說，如何根據(jù)自己和家庭的抗風(fēng)險能力和收入水平來決定你的投資方向？給定投資額度，你是選擇買騰訊的股票還是買茅臺的股票？你在幾百支貨幣基金里到底選那支？買多少？在投資決策里如何克服你人性上的恐慌、畏懼等弱點？

4. 公司決策

公司決策是在一定約束條件下，為實現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)而按照一定程序和方法，從備選方案中擇優(yōu)選擇一個最適方案的過程。該部分的重點內(nèi)容有：公司在什么階段適用于什么方法籌資？是債券還是股票？什么階段上市最好？賺了錢以后，要不要給股東分紅？分多少錢？如果你是企業(yè)老板，要不要給自己的職員股權(quán)激勵，給多少？怎么給？當(dāng)市場上有兼并收購壓力的時候，你怎么跟別人對抗？

5. 金融監(jiān)管、創(chuàng)新和危機

什么是金融監(jiān)管？為什么金融市場需要監(jiān)管？巴塞爾協(xié)議出臺的背景是什么？為什么金融機構(gòu)會搞金融創(chuàng)新？為什么說創(chuàng)新和監(jiān)管是貓捉老鼠的游戲，會導(dǎo)致金融危機？這些金融監(jiān)管、創(chuàng)新、危機會對我們的生活和投資產(chǎn)生什么影響？我國從1997年開始每五年召開一次全國金融工作會議，到2017年止已連續(xù)召開了五屆，這樣的制度安排是出于什么樣的考慮？我國第五次全國金融工作會議的主要內(nèi)容是什么？有哪些新的變化？

6. 科技金融

什么是科技金融？互聯(lián)網(wǎng)是怎么打破金融、商業(yè)和社交之間的場景界限的？不如區(qū)塊鏈、比特幣、數(shù)字銀行這些新名詞、新產(chǎn)品會不會改變我們的生活？在人工智能時代，人類的信用關(guān)系到底會不會被重塑？更重要的是，未來的金融到底會變成什么樣子？什么是股權(quán)眾籌？股權(quán)眾籌如何為科技型企業(yè)融資？北大創(chuàng)業(yè)眾籌是如何成功運作的？

科技金融傳統(tǒng)的渠道主要有兩種：一是政府資金建立基金或者母基金引導(dǎo)民間資本進(jìn)入科技企業(yè)，二是多樣化的科技企業(yè)股權(quán)融資渠道。具體包括政府扶持、科技貸款、科技擔(dān)保、股權(quán)投資、多層次資本市場、科技保險以及科技租賃等。未來科技金融的融資渠道會有哪些變化？為什么國外的移動支付沒有像國內(nèi)的支付寶和微信那樣普及？

參考文獻(xiàn)：

[1]威廉·戈茲曼著，張亞光等譯.千年金融史[M].北京：中信出版集團(tuán)，2017.

[2]唐涯.香帥北大金融學(xué)課[EB/OL].得到，2017-12-14.

作者簡介：

邱宜干，東莞理工學(xué)院經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，教授，博士；研究方向：貨幣金融學(xué)和公司理財。