張麗娜

(西京學(xué)院，陜西 西安 710123)

1 衍生金融工具含義

衍生金融工具是由原金融工具派生出來(lái)的，具有高風(fēng)險(xiǎn)、靈活廣泛的特征，能夠彌補(bǔ)原金融工具在應(yīng)用過(guò)程中的缺失的新型金融工具。衍生金融工具在金融工具的基礎(chǔ)之上在價(jià)格發(fā)現(xiàn)，投機(jī)獲利和增加投資組合等方面發(fā)揮著重要作用。但是因其發(fā)展的不完整性和高風(fēng)險(xiǎn)性，同時(shí)還具有較強(qiáng)的價(jià)值波動(dòng)性而對(duì)經(jīng)濟(jì)利益產(chǎn)生一定的威脅。衍生金融工具似一把雙刃劍，應(yīng)用的好了，可以以最小的投入贏取最大的利益，選擇失誤了也有可能帶來(lái)嚴(yán)重的金融危機(jī)。1997年的東南亞金融危機(jī)的爆發(fā)就是最好的證明。

2 衍生金融工具與會(huì)計(jì)的關(guān)系

2.1 會(huì)計(jì)環(huán)境是衍生金融工具產(chǎn)生和發(fā)展的前提

會(huì)計(jì)環(huán)境是衍生金融工具產(chǎn)生、發(fā)揮作用、實(shí)現(xiàn)自我發(fā)展的前提。衍生金融工具具有一定的專(zhuān)業(yè)性，對(duì)于運(yùn)行環(huán)境具有較高的專(zhuān)業(yè)要求，衍生金融工具通過(guò)在特定的會(huì)計(jì)環(huán)境中實(shí)現(xiàn)價(jià)值，衍生金融工具的高風(fēng)險(xiǎn)性要求會(huì)計(jì)環(huán)境相對(duì)公正和安全，衍生金融工具以信任為基礎(chǔ)，發(fā)揮作用依靠多方環(huán)境因素共同作用，因此會(huì)計(jì)環(huán)境是衍生金融工具產(chǎn)生和發(fā)展的前提。

2.2 會(huì)計(jì)理論是衍生金融工具發(fā)展的基礎(chǔ)和保障

理論的實(shí)踐具有能動(dòng)的反作用，會(huì)計(jì)理論作為對(duì)衍生金融工具方面專(zhuān)業(yè)的理論研究為衍生金融工具的發(fā)展提供了理論基礎(chǔ)和依據(jù)，會(huì)計(jì)理論是否具有針對(duì)性對(duì)于處理衍生金融工具發(fā)揮作用中出現(xiàn)的問(wèn)題具有重要意義，衍生金融工具自身的靈活性需要有會(huì)計(jì)理論作支持，會(huì)計(jì)理論是衍生金融工具在會(huì)計(jì)處理環(huán)節(jié)得以順利進(jìn)行的基礎(chǔ)，同時(shí)會(huì)計(jì)理論的指導(dǎo)性也使得衍生金融工具在形成財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)會(huì)計(jì)信息的過(guò)程更加具有實(shí)效性。

2.3 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是衍生金融工具應(yīng)用的規(guī)范和約束

衍生金融工具因其自身?yè)碛小案軛U效應(yīng)”即允許投資者以相對(duì)較少的投資成本來(lái)完成遠(yuǎn)大于成本金額的交易，這種交易需要建立其牢固的信任關(guān)系，同時(shí)又要求嚴(yán)格的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行規(guī)范和約束，以確保會(huì)計(jì)信息的準(zhǔn)確性和相關(guān)性，從而為數(shù)據(jù)使用者提供有價(jià)值的參考，從而實(shí)現(xiàn)最終的決策。

2.4 衍生金融工具能促進(jìn)會(huì)計(jì)理論的修正和完善

正是因?yàn)檠苌鹑诠ぞ叩漠a(chǎn)生暴露出了現(xiàn)行會(huì)計(jì)理論的不足之處，才使得會(huì)計(jì)理論得到充實(shí)和完善。衍生金融工具產(chǎn)生初期，暴露除了現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不能將衍生金融工具在交易中完全納入表內(nèi)進(jìn)行數(shù)據(jù)反應(yīng)的問(wèn)題。從而促進(jìn)了專(zhuān)業(yè)學(xué)者對(duì)此方面問(wèn)題展開(kāi)研究，尋找解決方法。也正是基于這樣的情況，孫玉甫的《衍生金融工具會(huì)計(jì)》等相關(guān)理論研究才有了重要意義。運(yùn)用公共信息會(huì)計(jì)等相關(guān)理論，從不同的切入點(diǎn)，運(yùn)用不同的方法來(lái)正是理論的可行性，對(duì)解決衍生金融工具困境有重要作用，對(duì)理論自身完善和發(fā)展也同樣具有重要意義。

3 衍生金融工具對(duì)會(huì)計(jì)的影響

3.1 衍生金融工具反映了會(huì)計(jì)環(huán)境的變化

衍生金融工具的產(chǎn)生是多方面組合作用的結(jié)果，既是生產(chǎn)力發(fā)展到一定階段的必然產(chǎn)物，同時(shí)也對(duì)生產(chǎn)力的發(fā)展提出了要求。而作為孕育了衍生金融工具，同時(shí)又為成為衍生金融工具發(fā)揮作用的平臺(tái)的會(huì)計(jì)環(huán)境具有衍生金融工具產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)條件和主觀(guān)條件，但是客觀(guān)條件和理論條件卻沒(méi)有同步發(fā)展。常規(guī)的金融工具的會(huì)計(jì)環(huán)境已經(jīng)滿(mǎn)足不了衍生金融工具的發(fā)展，同時(shí)因?yàn)檠苌鹑诠ぞ弑旧砭褪菫榱私档惋L(fēng)險(xiǎn)，增加經(jīng)濟(jì)收益而產(chǎn)生的，那么現(xiàn)有的會(huì)計(jì)環(huán)境就更無(wú)法滿(mǎn)足整個(gè)金融業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求，為了避免經(jīng)濟(jì)危機(jī)的發(fā)生，必須適時(shí)調(diào)整會(huì)計(jì)環(huán)境，以適應(yīng)生產(chǎn)力發(fā)展而引起的環(huán)境變化。

3.2 衍生金融工具暴露了會(huì)計(jì)理論的不足

衍生金融工具的產(chǎn)生對(duì)于現(xiàn)行的會(huì)計(jì)理論是一種強(qiáng)烈的沖擊。衍生金融工具作為一種市場(chǎng)需求下的新的投資方式的產(chǎn)物，自身具有一定的優(yōu)越性，比如可以降低企業(yè)籌資成本，提高資金的有效使用，廣泛而又靈活的性質(zhì)也可以為企業(yè)的投資提供發(fā)展空間。但是與優(yōu)越性相對(duì)應(yīng)的是它所有用的高風(fēng)險(xiǎn)性。衍生金融工具的投入和收益比例嚴(yán)重失調(diào)，以較少的押金保障，卻意在謀取最大的經(jīng)濟(jì)收益，這種以小博大的方式容易演變成投機(jī)套利，而在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系中不可避免地受價(jià)值規(guī)律的影響，這與衍生金融工具最為為了避免金融工具價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的直接目的是相悖的。而這種現(xiàn)象發(fā)生的主要原因就是會(huì)計(jì)理論的約束力和強(qiáng)制力的薄弱。

3.3 衍生金融工具對(duì)會(huì)計(jì)理論提出新需求

(1)明確具體規(guī)范。衍生金融工具的快速發(fā)展和會(huì)計(jì)理論相對(duì)滯后的矛盾成為了衍生金融工具具有更大風(fēng)險(xiǎn)的推力。作為一種高風(fēng)險(xiǎn)的投資方式，在沒(méi)有明確的嚴(yán)格的會(huì)計(jì)理論的約束下，只能夠依據(jù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律而發(fā)展，而因?yàn)闀?huì)計(jì)確認(rèn)和會(huì)計(jì)計(jì)量是為了給數(shù)據(jù)使用者提供可靠的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，而因?yàn)檠苌鹑诠ぞ叨际窃谖磥?lái)結(jié)算的，所以對(duì)于當(dāng)下所作決定沒(méi)有辦法以準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)形式體現(xiàn)。我國(guó)正是因?yàn)檎J(rèn)識(shí)到了現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展中衍生金融工具的作用，以及衍生金融工具對(duì)會(huì)計(jì)理論的要求才推出了新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。

(2)完善會(huì)計(jì)理論。準(zhǔn)則衍生金融工具在現(xiàn)行的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則并沒(méi)有得到全面的具體的約束和規(guī)劃?，F(xiàn)行的會(huì)計(jì)模式，使得衍生金融工具的相關(guān)數(shù)據(jù)不能夠可靠并且明確地體現(xiàn)，從而使得在會(huì)計(jì)信息使用者針對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況做出戰(zhàn)略決定的時(shí)候缺少全面、準(zhǔn)確可靠地信息理論支持。衍生金融工具作為一種新型的投資產(chǎn)品，有著很好的發(fā)展前景，但是能夠促使它向著好的方向發(fā)展這就要求健全、全面、統(tǒng)一的會(huì)計(jì)處理理論、規(guī)范和模式。只有以完善的理論基礎(chǔ)為前提和約束，衍生金融工具才能夠更好地促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的繁榮。

(3)規(guī)范管理理念。

規(guī)范管理理念是衍生金融工具發(fā)揮積極作用的重要保障。衍生金融工具等風(fēng)險(xiǎn)性管理對(duì)企業(yè)自身的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)和資金的運(yùn)轉(zhuǎn)有很重要的影響，同時(shí)衍生金融工具的鳳香型管理海域會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)聯(lián)系的十分緊密，衍生金融工具因其自身的超前性而對(duì)數(shù)據(jù)的總結(jié)沒(méi)有辦法保證準(zhǔn)確性，這就要求風(fēng)險(xiǎn)管理者和企業(yè)決策者在對(duì)衍生金融工具的把握是應(yīng)該積極引入相關(guān)的科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理的理論和觀(guān)點(diǎn)，以確保衍生景榮工具能夠發(fā)揮積極作用，提高企業(yè)的整體收益。

3.4 衍生金融工具對(duì)會(huì)計(jì)人才提出高要求

衍生金融工具主要應(yīng)用于高技術(shù)的金融也運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)，對(duì)于衍生金融工具的應(yīng)用和判斷，需要的是豐富的專(zhuān)業(yè)知識(shí)以及全面的領(lǐng)域了解，同時(shí)要求具有高級(jí)人才的判斷力和心理素質(zhì)，而這一切都是只依靠知識(shí)學(xué)習(xí)所達(dá)不到的水平和要求。因此，會(huì)計(jì)人才要不斷加強(qiáng)自我素質(zhì)的提高，深入了解國(guó)際市場(chǎng)，分析國(guó)際會(huì)計(jì)理論和金融工具的應(yīng)用和效果，總結(jié)有利于我國(guó)經(jīng)濟(jì)和理論發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)和理論，分析國(guó)際上的重要案例，結(jié)合中國(guó)國(guó)情，提出對(duì)中國(guó)企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中發(fā)展有利的建議。

衍生金融工具的產(chǎn)生和發(fā)展依賴(lài)于會(huì)計(jì)環(huán)境和會(huì)計(jì)理論，而衍生金融工具的交易則依賴(lài)于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)信息。分析衍生金融工具與會(huì)計(jì)的關(guān)系，進(jìn)而提出衍生金融工具對(duì)會(huì)計(jì)的影響，對(duì)衍生金融工具和會(huì)計(jì)理論的發(fā)展都有一定的促進(jìn)作用。

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