摘要：2009年至今的產(chǎn)能過剩影響深遠(yuǎn)，政府已出臺(tái)產(chǎn)業(yè)政策進(jìn)行治理，產(chǎn)能過剩治理相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量形成沖擊，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策包括立足行業(yè)性質(zhì)管理風(fēng)險(xiǎn)、分類管理優(yōu)化結(jié)構(gòu)、限額管理總量控制、結(jié)構(gòu)化差別管理、防范集中度偏低行業(yè)中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、采用核銷及債權(quán)轉(zhuǎn)讓方式化解風(fēng)險(xiǎn)等。

關(guān)鍵詞：產(chǎn)能過剩 風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策 商業(yè)銀行

一、引言

上世紀(jì)90年代迄今，中國已歷經(jīng)三次主要的產(chǎn)能過剩。分別是1998-2001年、2003-2006年和2009年至今。前兩輪產(chǎn)能過剩因經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展而得到自行化解，本輪產(chǎn)能過剩由于我國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入潛在增長(zhǎng)率下降的新常態(tài)，全球經(jīng)濟(jì)深度調(diào)整，產(chǎn)能過剩內(nèi)在結(jié)構(gòu)復(fù)雜等因素，難以化解。

產(chǎn)能過剩的結(jié)構(gòu)性質(zhì)可歸結(jié)為如下三方面：

一是相對(duì)/絕對(duì)產(chǎn)能過剩，相對(duì)產(chǎn)能過剩指由商業(yè)周期循環(huán)形成，隨經(jīng)濟(jì)景氣變化能夠化解的產(chǎn)能過剩，絕對(duì)產(chǎn)能過剩指中長(zhǎng)期中該行業(yè)產(chǎn)能將持續(xù)壓降。二是結(jié)構(gòu)/整體產(chǎn)能過剩，結(jié)構(gòu)產(chǎn)能過剩為某行業(yè)部分區(qū)域、產(chǎn)品等的過剩，而整體產(chǎn)能過剩為行業(yè)全面過剩。三是潮涌/體制產(chǎn)能過剩，潮涌產(chǎn)能過剩為在樂觀前景驅(qū)使下，個(gè)體理性行為導(dǎo)致集體的非理性，眾多企業(yè)進(jìn)行投資導(dǎo)致過剩；體制產(chǎn)能過剩為產(chǎn)業(yè)政策傾斜，政府支持、補(bǔ)貼等激勵(lì)引致的產(chǎn)能過剩。

二、產(chǎn)能過剩治理與商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)

國家治理產(chǎn)能過剩過程中，銀行的主要風(fēng)險(xiǎn)因素有以下方面。一是前期沉淀的融資在壓降過剩產(chǎn)能過程中所面臨的信貸風(fēng)險(xiǎn)。二是產(chǎn)能過剩行業(yè)相關(guān)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，隨著去產(chǎn)能政策的實(shí)施，產(chǎn)能過剩行業(yè)上下游行業(yè)也會(huì)被波及，出現(xiàn)經(jīng)營惡化現(xiàn)象，沖擊銀行資產(chǎn)質(zhì)量。三是產(chǎn)業(yè)集中度提升過程中中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)能過剩治理主要措施之一在于推動(dòng)兼并重組以提升行業(yè)集中度。行業(yè)集中度的提升將為中小企業(yè)帶來風(fēng)險(xiǎn)。四是對(duì)結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩行業(yè)沒有制訂相應(yīng)的信貸政策。五是對(duì)產(chǎn)能過剩反應(yīng)過度，從而錯(cuò)失業(yè)務(wù)發(fā)展機(jī)會(huì)。

三、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策

商業(yè)銀行總體之風(fēng)控對(duì)策如下：一是立足行業(yè)性質(zhì)，擬定風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策。銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)產(chǎn)能過剩行業(yè)性質(zhì)和相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策，擬訂相應(yīng)風(fēng)控對(duì)策，對(duì)于絕對(duì)過剩以退出融資為主，相對(duì)過剩則根據(jù)行業(yè)情況判斷是否適度介入；對(duì)整體過剩當(dāng)有統(tǒng)一行業(yè)政策，對(duì)結(jié)構(gòu)過剩則結(jié)構(gòu)差異應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)于信貸政策之中；對(duì)體制過剩要關(guān)注產(chǎn)業(yè)支持等政策變化，對(duì)潮涌過剩則需留意中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和區(qū)域過度競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。二是做好分類管理，優(yōu)化行業(yè)結(jié)構(gòu)。銀行應(yīng)根據(jù)行業(yè)政策標(biāo)準(zhǔn)和客戶實(shí)際情況，及時(shí)調(diào)整和夯實(shí)客戶分類名單，由于產(chǎn)能過剩行業(yè)往往有著復(fù)雜的內(nèi)在結(jié)構(gòu)，銀行應(yīng)當(dāng)實(shí)現(xiàn)對(duì)產(chǎn)能過剩行業(yè)的精細(xì)化分類，準(zhǔn)確辨識(shí)風(fēng)險(xiǎn)所在，實(shí)現(xiàn)有效分類管理，通過行業(yè)內(nèi)部信貸融資結(jié)構(gòu)調(diào)整，有效優(yōu)化行業(yè)客戶結(jié)構(gòu)。三是做好限額管理，控制總量風(fēng)險(xiǎn)。強(qiáng)化行業(yè)信貸限額，控制總量融資風(fēng)險(xiǎn)，全面監(jiān)控轄區(qū)內(nèi)相關(guān)行業(yè)融資余額，對(duì)行業(yè)客戶風(fēng)險(xiǎn)情況定期核查，把握融資業(yè)務(wù)發(fā)展節(jié)奏，合理安排融資發(fā)放進(jìn)度。四是防范產(chǎn)能過剩相關(guān)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。在國家解決產(chǎn)能過剩過程中，隨著產(chǎn)能過剩行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的凸顯，其上下游行業(yè)也將受到?jīng)_擊，尤其是絕對(duì)產(chǎn)能過剩的相關(guān)行業(yè)，因面臨長(zhǎng)期較為黯淡的經(jīng)營環(huán)境，風(fēng)險(xiǎn)將難以化解。銀行應(yīng)當(dāng)分析相關(guān)行業(yè)受到?jīng)_擊程度，及時(shí)采取風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施，對(duì)絕對(duì)產(chǎn)能過剩相關(guān)行業(yè)壓縮融資，有序退出。五是根據(jù)行業(yè)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)差別管理。部分行業(yè)為結(jié)構(gòu)過剩，未來國家去產(chǎn)能政策將逐步體現(xiàn)出產(chǎn)品、區(qū)域差異，實(shí)現(xiàn)結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能調(diào)控，銀行應(yīng)當(dāng)有效區(qū)分出將來可能被淘汰、控制的行業(yè)細(xì)分范圍，前瞻性地制定行業(yè)政策，集中防控風(fēng)險(xiǎn)。六是防范集中度偏低行業(yè)中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。我國產(chǎn)能過剩行業(yè)重要特點(diǎn)即是行業(yè)高速發(fā)展中形成的低集中度現(xiàn)象，在過剩情勢(shì)下行業(yè)集中度將大幅提升，去產(chǎn)能政策也將推動(dòng)企業(yè)兼并重組。在此過程中，中小企業(yè)面臨較高退出風(fēng)險(xiǎn)，銀行當(dāng)防范集中度偏低的產(chǎn)能過剩行業(yè)中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，適當(dāng)壓縮、退出相關(guān)行業(yè)中小企業(yè)融資，主要支持龍頭企業(yè)和有兼并重組前景的企業(yè)。七是采用核銷、債權(quán)轉(zhuǎn)讓等措施化解風(fēng)險(xiǎn)。產(chǎn)能過剩行業(yè)在高速發(fā)展過程中多積累了大量歷史融資，要全部回避和壓縮清退很難成功，銀行作為順周期行業(yè)，有所損失難以避免，對(duì)產(chǎn)能過剩行業(yè)融資，應(yīng)加大核銷、債權(quán)打包轉(zhuǎn)讓等風(fēng)險(xiǎn)化解措施力度，降低存量風(fēng)險(xiǎn)水平。八是加強(qiáng)對(duì)新發(fā)生產(chǎn)能過剩行業(yè)的預(yù)判。我國中小企業(yè)潮涌投資、非理性投資的現(xiàn)象仍很明顯，短時(shí)期良好的收益預(yù)期往往成為長(zhǎng)期產(chǎn)能過剩的誘因，新的產(chǎn)能過剩行業(yè)正在形成，如鋰電池、LED照明行業(yè)，前期的政府補(bǔ)貼支持吸引了大量企業(yè)進(jìn)入，目前已出現(xiàn)產(chǎn)能過剩的征兆，部分地區(qū)照明行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)有所顯現(xiàn)，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)新發(fā)生產(chǎn)能過剩行業(yè)的預(yù)判，及時(shí)控制融資總量，提前規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。九是關(guān)注階段性產(chǎn)能過剩行業(yè)的復(fù)蘇。部分以外需為主的行業(yè)、已經(jīng)歷長(zhǎng)期蕭條的行業(yè)、及未來發(fā)展前景較大的行業(yè)，其產(chǎn)能過剩多為相對(duì)、階段性的產(chǎn)能過剩，有些如船舶業(yè)已呈復(fù)蘇之勢(shì)，銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)行業(yè)形勢(shì)，適時(shí)調(diào)整行業(yè)政策，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能過剩行業(yè)的動(dòng)態(tài)管理，避免錯(cuò)失發(fā)展機(jī)會(huì)。十是關(guān)注產(chǎn)業(yè)政策變動(dòng)，及時(shí)調(diào)整行業(yè)政策。產(chǎn)能過剩行業(yè)的發(fā)生、發(fā)展和變動(dòng)都是動(dòng)態(tài)的，去產(chǎn)能政策也一直處在變化之中，從過去的趨勢(shì)看，去產(chǎn)能政策趨向于嚴(yán)厲、單一，預(yù)計(jì)未來將逐步轉(zhuǎn)向多元化，并重點(diǎn)放在提升行業(yè)集中度方面，銀行應(yīng)當(dāng)因應(yīng)產(chǎn)業(yè)政策的變動(dòng)，調(diào)整自身的經(jīng)營策略。

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作者簡(jiǎn)介： 徐海

性別：男，民族：漢，籍貫：河南信陽，出生年月：1987年1月25日，

研究方向：商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)分析，

工作單位：中國工商銀行廣東省分行信貸與投資管理部