葉輝

全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)會(huì)再現(xiàn)嗎？

“2018年會(huì)出現(xiàn)新的全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)嗎？”年初的時(shí)候，德國(guó)《圖片報(bào)》稱，除了對(duì)戰(zhàn)爭(zhēng)的擔(dān)憂外，人們也害怕金融危機(jī)的爆發(fā)。10年前，金融危機(jī)曾席卷全球，20年前，亞洲也曾爆發(fā)金融危機(jī)。世界幾乎每10年就發(fā)生一次大規(guī)模經(jīng)濟(jì)危機(jī)。因此，不少專家預(yù)測(cè)，2018年也有可能出現(xiàn)全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)。

2007年和2008年爆發(fā)的美國(guó)次貸危機(jī)，很多人記憶猶新。次貸危機(jī)被認(rèn)為是繼1929年大蕭條之后，全球范圍內(nèi)最嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。

房利美、房地美、美國(guó)國(guó)際集團(tuán)、美林證券、雷曼兄弟、通用、福特、克萊斯勒……這些赫赫有名的財(cái)團(tuán)和實(shí)業(yè)公司，紛紛卷入危機(jī)，甚至破產(chǎn)。全球經(jīng)濟(jì)一片慘淡，中國(guó)的出口快速下降，大量出口加工型企業(yè)倒閉，直接導(dǎo)致沿海很多民工提前回家。上證綜指從最高點(diǎn)6214點(diǎn)直接跌到了最低1600多點(diǎn)，很多人血本無(wú)歸。

20年前的1998年，亞洲金融危機(jī)爆發(fā)，幾乎摧毀東南亞各國(guó)經(jīng)濟(jì)。中國(guó)雖然逃過(guò)一劫，但股市幾年之間直接從2000多點(diǎn)跌到998點(diǎn)。

2018年也是多事之秋，美國(guó)不斷挑起全球貿(mào)易戰(zhàn)，讓世界各國(guó)不安，中國(guó)則首當(dāng)其沖。2018年真的會(huì)出現(xiàn)危機(jī)嗎？或者說(shuō)，像有些經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)測(cè)的那樣，之后的幾年有可能出現(xiàn)全球性的經(jīng)濟(jì)危機(jī)？

如果出現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)危機(jī)，我們?cè)撊绾巫鲑Y產(chǎn)配置？

90%的失敗投資是因?yàn)闆](méi)有做資產(chǎn)配置

美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬科維茨通過(guò)分析近30年來(lái)美國(guó)各類投資者的投資行為和最終結(jié)果的大量案例數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，在所有參與投資的人群里面，有90%的人不幸以投資失敗而告出局，能夠幸運(yùn)存留下來(lái)的投資成功者僅有10%！而這10%的人就是做了資產(chǎn)配置。

中國(guó)的投資者賭性更強(qiáng)，更為激進(jìn)。他們的習(xí)慣做法是：2007年和2014年股市大漲，就把所有的錢都投入股市；有些人嘗到了P2P的“高息”甜頭，不但把自己所有的錢都投入進(jìn)去，甚至把親朋好友的錢都聚攏過(guò)來(lái)投進(jìn)去……結(jié)果，股市“牛短熊長(zhǎng)”，在2008年和2015年都跌得一塌糊涂，不少人輸光中產(chǎn)身家；借錢買P2P的更慘，爆雷之后，有的人甚至家破人亡。

在中國(guó)過(guò)去的這些年，幾乎大多數(shù)投資都是錯(cuò)的，除了買房。這幾年房?jī)r(jià)大漲，部分地區(qū)房?jī)r(jià)刷出新高，以至于到現(xiàn)在說(shuō)到投資，大家都會(huì)想到買房。因此，現(xiàn)在一些人幾乎把所有身家都押在了房產(chǎn)上，甚至用了很高的杠桿，但萬(wàn)一出現(xiàn)房產(chǎn)泡沫危機(jī)呢？對(duì)你的生活有沒(méi)有影響？2018年的現(xiàn)在，買房還會(huì)是最好的投資嗎？

美國(guó)人的相關(guān)研究表明，投資收益中的85%～95%是來(lái)自資產(chǎn)配置，受證券選擇、時(shí)機(jī)選擇等因素影響比較小。為什么會(huì)出現(xiàn)這種情況？主要因?yàn)橘Y產(chǎn)配置分散了投資風(fēng)險(xiǎn)，減少了投資組合的波動(dòng)性，使資產(chǎn)組合的收益趨于穩(wěn)定，不會(huì)出現(xiàn)一損俱損的情況。比如你用200萬(wàn)元進(jìn)行投資，100萬(wàn)元投資房產(chǎn)，50萬(wàn)元投資股票，40萬(wàn)元買了銀行理財(cái)產(chǎn)品，剩下10萬(wàn)元放在貨幣基金，假如遇到了2015年股災(zāi)，股票損失30萬(wàn)元，但是房?jī)r(jià)一直在上漲，照樣可以彌補(bǔ)損失。

點(diǎn)菜前先想葷素搭配，做生意前先做預(yù)算，寫(xiě)作前先布局謀篇。同樣，理財(cái)前先做資產(chǎn)配置。什么是資產(chǎn)配置？資產(chǎn)配置是指根據(jù)投資需求，將投資資金在不同資產(chǎn)類別之間進(jìn)行分配。

資產(chǎn)配置的正確姿勢(shì)

全球最具影響力的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)“標(biāo)準(zhǔn)普爾”調(diào)研全球10萬(wàn)個(gè)資產(chǎn)穩(wěn)健增長(zhǎng)的家庭，分析總結(jié)出他們的家庭理財(cái)方式，提出了世界公認(rèn)的最科學(xué)、穩(wěn)健的資產(chǎn)分配方式。

它把家庭資產(chǎn)按比例劃分為4個(gè)賬戶，并按一定比例分配，通過(guò)合理的資產(chǎn)配置來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)，達(dá)到資產(chǎn)配置的最高境界——平衡。這4個(gè)賬戶就好比是桌子的4條腿，長(zhǎng)久來(lái)看，少了任何一個(gè)，就隨時(shí)有倒下的風(fēng)險(xiǎn)。

No.1：日常現(xiàn)金資產(chǎn)

這個(gè)賬戶每個(gè)人都有，保障的是家庭的短期開(kāi)銷，每個(gè)月基本是固定的，買衣服、旅游、換手機(jī)等需求，也應(yīng)該從這個(gè)賬戶支出。額度最好控制在家庭資產(chǎn)的10%左右，如果占比過(guò)高，你就沒(méi)有足夠的錢投進(jìn)其它賬戶了。

No.2：保障資產(chǎn)

一般占家庭資產(chǎn)的20%，為的是以小博大，專門解決突發(fā)的大額開(kāi)支。通常以保險(xiǎn)的方式來(lái)實(shí)現(xiàn)。

這個(gè)賬戶保障突發(fā)的大額開(kāi)銷，一定要?？顚Ｓ?，保障在家庭成員出現(xiàn)意外事故、重大疾病時(shí)，有足夠的錢來(lái)保命。這個(gè)賬戶主要是意外傷害和重疾保險(xiǎn)，因?yàn)楸ｋU(xiǎn)能夠以小博大，200元換10萬(wàn)元，平時(shí)不占用太多錢，用時(shí)又有大筆的錢。

這個(gè)賬戶平時(shí)看不到什么作用，但是到了關(guān)鍵時(shí)刻，它能保障您不會(huì)為了急用錢，賣車賣房、股票低價(jià)套現(xiàn)、到處借錢。如果沒(méi)有這個(gè)賬戶，您的家庭資產(chǎn)就可能面臨風(fēng)險(xiǎn)，所以叫保命的錢。

No.3：投資資產(chǎn)

投資資產(chǎn)的目的很簡(jiǎn)單，就是錢生錢。用您最擅長(zhǎng)的方式為家庭賺錢，可以投資股票、基金、房產(chǎn)等，一般占家庭資產(chǎn)的30%。

這個(gè)賬戶最大的問(wèn)題是偏向性，很多家庭買股票第一年占比30%，結(jié)果賺了很多錢，第二年就用90%的錢去買股票了?？墒?，投資≠理財(cái)，追求收益就意味著要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)把風(fēng)險(xiǎn)控制在自己能承擔(dān)的范圍內(nèi)。這個(gè)賬戶的關(guān)鍵在于合理的占比，一般占家庭資產(chǎn)的30%，也就是要賺得起，也要虧得起，無(wú)論盈虧，對(duì)家庭不能有致命性的打擊。

No.4：穩(wěn)健資產(chǎn)

這是一筆長(zhǎng)期收益的穩(wěn)健資產(chǎn)，一般占家庭資產(chǎn)的40%，為保障家庭成員的養(yǎng)老金、子女教育金、留給子女的錢等。是一定要用，并需要提前準(zhǔn)備的錢。

這個(gè)賬戶為保本升值的錢，一定要保證本金不能有任何損失，并要抵御通貨膨脹的侵蝕，所以收益不一定高，但卻是長(zhǎng)期穩(wěn)定的。可以買一些固定收益類產(chǎn)品，比如固定回報(bào)的理財(cái)產(chǎn)品、債券基金、RIETS（房地產(chǎn)信托投資基金）等。對(duì)有些家庭來(lái)說(shuō)，則可能是房產(chǎn)租金，不管房?jī)r(jià)漲跌，把租金當(dāng)做穩(wěn)健回報(bào)。這個(gè)賬戶一定要長(zhǎng)期穩(wěn)定地投，不要隨意取出使用。

資產(chǎn)配置比例因人而異

家庭資產(chǎn)象限圖的關(guān)鍵點(diǎn)是平衡。如果我們發(fā)現(xiàn)沒(méi)有足夠資金支持保命的錢或者養(yǎng)老的錢，這就說(shuō)明家庭資產(chǎn)配置是不平衡的、不科學(xué)的。

這個(gè)時(shí)候您就要好好想一想，是不是自己花得太多了？或者是將資產(chǎn)過(guò)多地投入了股市或房產(chǎn)呢？

每個(gè)家庭的收入情況不同，家庭人口不同，風(fēng)險(xiǎn)偏好不同，資產(chǎn)配置的比例也完全不一樣。實(shí)際上，同一個(gè)家庭在不同的時(shí)期，資產(chǎn)配置的比例也不是一成不變的。

專家指出，剛工作的時(shí)候，我們只有現(xiàn)金資產(chǎn)和保障資產(chǎn)。隨著工作年限的增加，我們積累到第一桶金，開(kāi)始有了投資資產(chǎn)和穩(wěn)健資產(chǎn)。年輕的我們希望掙錢的速度能更快些，于是選擇激進(jìn)的投資方式，開(kāi)始增持投資資產(chǎn)。當(dāng)組建了家庭，我們需要穩(wěn)健增值的資產(chǎn)配置，來(lái)實(shí)現(xiàn)子女教育和未來(lái)養(yǎng)老兩大剛性需求。

對(duì)于中產(chǎn)階層來(lái)說(shuō)，對(duì)于富豪家庭來(lái)說(shuō)，當(dāng)完成了財(cái)富積累，保全和傳承就成為首要目標(biāo)。

但無(wú)論是高凈值人士，還是中產(chǎn)階層、普通大眾，隨著年齡的增加，穩(wěn)健資產(chǎn)的占比都在不斷攀升。因?yàn)槟莻€(gè)時(shí)候，他們已經(jīng)不需要因?yàn)槊半U(xiǎn)而使自己處于險(xiǎn)境。