葉輝
“2018年會(huì)出現(xiàn)新的全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)嗎?”年初的時(shí)候,德國《圖片報(bào)》稱,除了對(duì)戰(zhàn)爭的擔(dān)憂外,人們也害怕金融危機(jī)的爆發(fā)。10年前,金融危機(jī)曾席卷全球,20年前,亞洲也曾爆發(fā)金融危機(jī)。世界幾乎每10年就發(fā)生一次大規(guī)模經(jīng)濟(jì)危機(jī)。因此,不少專家預(yù)測,2018年也有可能出現(xiàn)全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)。
2007年和2008年爆發(fā)的美國次貸危機(jī),很多人記憶猶新。次貸危機(jī)被認(rèn)為是繼1929年大蕭條之后,全球范圍內(nèi)最嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。
房利美、房地美、美國國際集團(tuán)、美林證券、雷曼兄弟、通用、福特、克萊斯勒……這些赫赫有名的財(cái)團(tuán)和實(shí)業(yè)公司,紛紛卷入危機(jī),甚至破產(chǎn)。全球經(jīng)濟(jì)一片慘淡,中國的出口快速下降,大量出口加工型企業(yè)倒閉,直接導(dǎo)致沿海很多民工提前回家。上證綜指從最高點(diǎn)6214點(diǎn)直接跌到了最低1600多點(diǎn),很多人血本無歸。
20年前的1998年,亞洲金融危機(jī)爆發(fā),幾乎摧毀東南亞各國經(jīng)濟(jì)。中國雖然逃過一劫,但股市幾年之間直接從2000多點(diǎn)跌到998點(diǎn)。
2018年也是多事之秋,美國不斷挑起全球貿(mào)易戰(zhàn),讓世界各國不安,中國則首當(dāng)其沖。2018年真的會(huì)出現(xiàn)危機(jī)嗎?或者說,像有些經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)測的那樣,之后的幾年有可能出現(xiàn)全球性的經(jīng)濟(jì)危機(jī)?
如果出現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)危機(jī),我們?cè)撊绾巫鲑Y產(chǎn)配置?
美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬科維茨通過分析近30年來美國各類投資者的投資行為和最終結(jié)果的大量案例數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn),在所有參與投資的人群里面,有90%的人不幸以投資失敗而告出局,能夠幸運(yùn)存留下來的投資成功者僅有10%!而這10%的人就是做了資產(chǎn)配置。
中國的投資者賭性更強(qiáng),更為激進(jìn)。他們的習(xí)慣做法是:2007年和2014年股市大漲,就把所有的錢都投入股市;有些人嘗到了P2P的“高息”甜頭,不但把自己所有的錢都投入進(jìn)去,甚至把親朋好友的錢都聚攏過來投進(jìn)去……結(jié)果,股市“牛短熊長”,在2008年和2015年都跌得一塌糊涂,不少人輸光中產(chǎn)身家;借錢買P2P的更慘,爆雷之后,有的人甚至家破人亡。
在中國過去的這些年,幾乎大多數(shù)投資都是錯(cuò)的,除了買房。這幾年房價(jià)大漲,部分地區(qū)房價(jià)刷出新高,以至于到現(xiàn)在說到投資,大家都會(huì)想到買房。因此,現(xiàn)在一些人幾乎把所有身家都押在了房產(chǎn)上,甚至用了很高的杠桿,但萬一出現(xiàn)房產(chǎn)泡沫危機(jī)呢?對(duì)你的生活有沒有影響?2018年的現(xiàn)在,買房還會(huì)是最好的投資嗎?
美國人的相關(guān)研究表明,投資收益中的85%~95%是來自資產(chǎn)配置,受證券選擇、時(shí)機(jī)選擇等因素影響比較小。為什么會(huì)出現(xiàn)這種情況?主要因?yàn)橘Y產(chǎn)配置分散了投資風(fēng)險(xiǎn),減少了投資組合的波動(dòng)性,使資產(chǎn)組合的收益趨于穩(wěn)定,不會(huì)出現(xiàn)一損俱損的情況。比如你用200萬元進(jìn)行投資,100萬元投資房產(chǎn),50萬元投資股票,40萬元買了銀行理財(cái)產(chǎn)品,剩下10萬元放在貨幣基金,假如遇到了2015年股災(zāi),股票損失30萬元,但是房價(jià)一直在上漲,照樣可以彌補(bǔ)損失。
點(diǎn)菜前先想葷素搭配,做生意前先做預(yù)算,寫作前先布局謀篇。同樣,理財(cái)前先做資產(chǎn)配置。什么是資產(chǎn)配置?資產(chǎn)配置是指根據(jù)投資需求,將投資資金在不同資產(chǎn)類別之間進(jìn)行分配。
全球最具影響力的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)“標(biāo)準(zhǔn)普爾”調(diào)研全球10萬個(gè)資產(chǎn)穩(wěn)健增長的家庭,分析總結(jié)出他們的家庭理財(cái)方式,提出了世界公認(rèn)的最科學(xué)、穩(wěn)健的資產(chǎn)分配方式。
它把家庭資產(chǎn)按比例劃分為4個(gè)賬戶,并按一定比例分配,通過合理的資產(chǎn)配置來分散風(fēng)險(xiǎn),達(dá)到資產(chǎn)配置的最高境界——平衡。這4個(gè)賬戶就好比是桌子的4條腿,長久來看,少了任何一個(gè),就隨時(shí)有倒下的風(fēng)險(xiǎn)。
No.1:日?,F(xiàn)金資產(chǎn)
這個(gè)賬戶每個(gè)人都有,保障的是家庭的短期開銷,每個(gè)月基本是固定的,買衣服、旅游、換手機(jī)等需求,也應(yīng)該從這個(gè)賬戶支出。額度最好控制在家庭資產(chǎn)的10%左右,如果占比過高,你就沒有足夠的錢投進(jìn)其它賬戶了。
No.2:保障資產(chǎn)
一般占家庭資產(chǎn)的20%,為的是以小博大,專門解決突發(fā)的大額開支。通常以保險(xiǎn)的方式來實(shí)現(xiàn)。
這個(gè)賬戶保障突發(fā)的大額開銷,一定要??顚S茫U显诩彝コ蓡T出現(xiàn)意外事故、重大疾病時(shí),有足夠的錢來保命。這個(gè)賬戶主要是意外傷害和重疾保險(xiǎn),因?yàn)楸kU(xiǎn)能夠以小博大,200元換10萬元,平時(shí)不占用太多錢,用時(shí)又有大筆的錢。
這個(gè)賬戶平時(shí)看不到什么作用,但是到了關(guān)鍵時(shí)刻,它能保障您不會(huì)為了急用錢,賣車賣房、股票低價(jià)套現(xiàn)、到處借錢。如果沒有這個(gè)賬戶,您的家庭資產(chǎn)就可能面臨風(fēng)險(xiǎn),所以叫保命的錢。
No.3:投資資產(chǎn)
投資資產(chǎn)的目的很簡單,就是錢生錢。用您最擅長的方式為家庭賺錢,可以投資股票、基金、房產(chǎn)等,一般占家庭資產(chǎn)的30%。
這個(gè)賬戶最大的問題是偏向性,很多家庭買股票第一年占比30%,結(jié)果賺了很多錢,第二年就用90%的錢去買股票了??墒?,投資≠理財(cái),追求收益就意味著要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)把風(fēng)險(xiǎn)控制在自己能承擔(dān)的范圍內(nèi)。這個(gè)賬戶的關(guān)鍵在于合理的占比,一般占家庭資產(chǎn)的30%,也就是要賺得起,也要虧得起,無論盈虧,對(duì)家庭不能有致命性的打擊。
No.4:穩(wěn)健資產(chǎn)
這是一筆長期收益的穩(wěn)健資產(chǎn),一般占家庭資產(chǎn)的40%,為保障家庭成員的養(yǎng)老金、子女教育金、留給子女的錢等。是一定要用,并需要提前準(zhǔn)備的錢。
這個(gè)賬戶為保本升值的錢,一定要保證本金不能有任何損失,并要抵御通貨膨脹的侵蝕,所以收益不一定高,但卻是長期穩(wěn)定的。可以買一些固定收益類產(chǎn)品,比如固定回報(bào)的理財(cái)產(chǎn)品、債券基金、RIETS(房地產(chǎn)信托投資基金)等。對(duì)有些家庭來說,則可能是房產(chǎn)租金,不管房價(jià)漲跌,把租金當(dāng)做穩(wěn)健回報(bào)。這個(gè)賬戶一定要長期穩(wěn)定地投,不要隨意取出使用。
家庭資產(chǎn)象限圖的關(guān)鍵點(diǎn)是平衡。如果我們發(fā)現(xiàn)沒有足夠資金支持保命的錢或者養(yǎng)老的錢,這就說明家庭資產(chǎn)配置是不平衡的、不科學(xué)的。
這個(gè)時(shí)候您就要好好想一想,是不是自己花得太多了?或者是將資產(chǎn)過多地投入了股市或房產(chǎn)呢?
每個(gè)家庭的收入情況不同,家庭人口不同,風(fēng)險(xiǎn)偏好不同,資產(chǎn)配置的比例也完全不一樣。實(shí)際上,同一個(gè)家庭在不同的時(shí)期,資產(chǎn)配置的比例也不是一成不變的。
專家指出,剛工作的時(shí)候,我們只有現(xiàn)金資產(chǎn)和保障資產(chǎn)。隨著工作年限的增加,我們積累到第一桶金,開始有了投資資產(chǎn)和穩(wěn)健資產(chǎn)。年輕的我們希望掙錢的速度能更快些,于是選擇激進(jìn)的投資方式,開始增持投資資產(chǎn)。當(dāng)組建了家庭,我們需要穩(wěn)健增值的資產(chǎn)配置,來實(shí)現(xiàn)子女教育和未來養(yǎng)老兩大剛性需求。
對(duì)于中產(chǎn)階層來說,對(duì)于富豪家庭來說,當(dāng)完成了財(cái)富積累,保全和傳承就成為首要目標(biāo)。
但無論是高凈值人士,還是中產(chǎn)階層、普通大眾,隨著年齡的增加,穩(wěn)健資產(chǎn)的占比都在不斷攀升。因?yàn)槟莻€(gè)時(shí)候,他們已經(jīng)不需要因?yàn)槊半U(xiǎn)而使自己處于險(xiǎn)境。