王云龍

10月7日，金路集團(tuán)（000510.SZ）實(shí)際控制人劉江東“失聯(lián)”4個(gè)多月后正常履職。

背后隱匿著什么秘密？《投資者報(bào)》記者多次撥打金路集團(tuán)董秘電話，但截至記者發(fā)稿一直無人接聽。

2018年5月17日，金路集團(tuán)披露了相關(guān)公告稱，5月16日收到公司董事長、總裁劉江東先生暫不能履職的通知，特委托公司董事、常務(wù)副總裁彭朗先生代為簽署日常工作事務(wù)和財(cái)務(wù)各項(xiàng)支出的審批。

多位知情人士透露，劉江東于5月中旬左右被有關(guān)部門帶走協(xié)助調(diào)查，相關(guān)涉案人員也接受過調(diào)查，或牽涉金路集團(tuán)三年前的蹊蹺重組。

三年前“虎口奪食”

據(jù)資料顯示，金路集團(tuán)前身為四川省樹脂總廠，1993年5月7日在深交所上市，最初的第一大股東為德陽市國有資產(chǎn)管理局。1998～2009年，公司先后更換四任第一大股東。2003～2009年，金路集團(tuán)由當(dāng)時(shí)全國有名的漢龍集團(tuán)掌控，背后的實(shí)際控制人為劉漢。2013年3月，劉漢在首都機(jī)場(chǎng)被抓。2013年8月，德陽市國資委重新接管金路集團(tuán)。

多次專題研討后，德陽市國資委考慮到當(dāng)時(shí)氯堿行業(yè)產(chǎn)能過剩、金路集團(tuán)歷史包袱過重，最后初步確定了金路集團(tuán)通過重組的大方向。一時(shí)間，包括四川省內(nèi)多家企業(yè)在內(nèi)的近10家重組意向方紛紛提交重組書面方案。德陽市國資委最終確定了浙江新光控股集團(tuán)有限公司（下稱“新光集團(tuán)”）。

重組草案顯示，新光集團(tuán)成立于2004年3月，控股股東為周曉光、虞云新夫婦。2014年底，新光集團(tuán)啟動(dòng)了借殼金路集團(tuán)的工作。經(jīng)過多輪談判，雙方確定了重組路徑。

2015年1月30日，德陽市國資委與新光集團(tuán)簽署《合作意向書》。直到當(dāng)年6月10日發(fā)布重組預(yù)案：金路集團(tuán)擬以5.45元/股、發(fā)行20.58億股股份，作價(jià)112.14億元（預(yù)估值）購買新光集團(tuán)旗下萬廈房產(chǎn)100%股權(quán)、新光建材城100%股權(quán)，同時(shí)募集不超過40億元配套資金。

該重組方案獲得了金路集團(tuán)股東大會(huì)審議通過，中國證監(jiān)會(huì)于2015年8月28日下發(fā)了重組反饋意見，金路集團(tuán)于8月31日?qǐng)?bào)送了反饋意見回復(fù)。

但就在第二天，9月1日，金路集團(tuán)時(shí)任董事長張昌德、董事會(huì)秘書劉邦洪等分別遭遇調(diào)查。

第三天，9月3日，德陽市公安局以“涉嫌背信損害上市公司利益”為由刑事拘留了當(dāng)時(shí)重組券商西南證券主辦人員童星。童星成為國內(nèi)首位被刑拘的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問主辦人員，在業(yè)界引起強(qiáng)烈反響。

2015年12月1日，金路集團(tuán)與新光集團(tuán)等簽署《終止資產(chǎn)重組協(xié)議書》。這意味著，新光集團(tuán)退出。

戲劇化的是，三年后的今天，新光集團(tuán)也深陷30億債務(wù)違約危機(jī)。周曉光曾經(jīng)被稱為“最勵(lì)志的女企業(yè)家”，如今卻落得一地雞毛，周曉光及新光集團(tuán)列入法院“被執(zhí)行人”，債券違約總額達(dá)30.68億元。目前，新光集團(tuán)正甩賣資產(chǎn)予以自救。

達(dá)州煤老板違規(guī)舉牌

金路集團(tuán)披露的簡(jiǎn)式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告顯示，2015年8月，在決定金路集團(tuán)重大資產(chǎn)重組的緊要關(guān)頭，達(dá)州煤炭老板劉江東在短短11個(gè)交易日內(nèi)分兩個(gè)時(shí)間段強(qiáng)力買入金路集團(tuán)6091.83萬股，占公司總股本10%，超過德陽市國資委所持股份（僅擁有總股本表決權(quán)的7.70%），成為金路集團(tuán)的第一大股東。

2015年9月6日，劉江東以第一大股東的身份向金路集團(tuán)提請(qǐng)召開公司臨時(shí)董事會(huì)和臨時(shí)股東大會(huì)，確定行使董事長和董事局秘書職務(wù)的人員，提名新增4名非獨(dú)立董事候選人和1名獨(dú)立董事候選人，提議公司董事局組成人員增加至13名，金路集團(tuán)自此由劉江東掌控。

但是，劉江東這次違規(guī)舉牌最終被曝光查處。2017年10月28日，金路集團(tuán)一則對(duì)深交所問詢的回復(fù)公告透露了此事的玄機(jī)。

公告顯示，在劉江東舉牌金路集團(tuán)期間，名為“張貴林”的賬戶亦同步買入。其中，劉江東的交易時(shí)間區(qū)間為2015年8月3日至8月31日，“張貴林”的交易時(shí)間區(qū)間為2015年8月5日至12日，且劉江東買入資金中的5.8億元是從“達(dá)州市一馬實(shí)業(yè)有限公司”（下稱“達(dá)州一馬”）拆借。而張貴林購買金路集團(tuán)股票的2.45億元資金亦從達(dá)州一馬而來。不同的是，張貴林自2015年8月7日至2016年3月30日交易了金路集團(tuán)股票，其中2015年8月12日持股比例最高達(dá)到4.89%，2016年3月30日持股比例降至零。

值得注意的是，劉江東單獨(dú)持有金路集團(tuán)股份于2015年8月21日達(dá)到5%，于2015年8月31日達(dá)到10%；劉江東分別于2015年8月25日、9月7日進(jìn)行了公告，均披露無一致行動(dòng)人。

但四川證監(jiān)局調(diào)查認(rèn)定，依據(jù)《上市公司收購管理辦法》第八十三條第二款第（五）項(xiàng)之規(guī)定，達(dá)州一馬為劉江東、張貴林取得金路集團(tuán)股份提供融資安排，劉江東、張貴林構(gòu)成一致行動(dòng)人。劉江東的上述行為違反了《上市公司收購管理辦法》第十二條、第十六條和《證券法》第八十六條之規(guī)定，構(gòu)成了《證券法》第一百九十三條所述違法行為。責(zé)令劉江東改正，給予警告，并處罰款60萬元。

幕后金主達(dá)州一馬為何被注銷？

天眼查數(shù)據(jù)顯示，達(dá)州一馬成立于2014年10月30日，注冊(cè)資本5000萬元，自然人潘旭東持有該公司100%的股權(quán)，投資人類型為“農(nóng)民自然人”，住所所在地為四川省達(dá)縣河市鎮(zhèn)萬河村6組。

2017年6月，劉江東被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查；同年8月16日，達(dá)州一馬被清算注銷。

從歷史股權(quán)變動(dòng)來看，達(dá)州一馬與達(dá)州名傳農(nóng)業(yè)有限公司、四川帝升林業(yè)集團(tuán)有限公司存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。那么，達(dá)州一馬為何注銷，上述兩家公司是否是達(dá)州一馬幕后控制人呢？《投資者報(bào)》將持續(xù)關(guān)注。