潘亦純

近期，銀保監(jiān)會(huì)公布了今年1～8月份保費(fèi)收入的數(shù)據(jù)?！锻顿Y者報(bào)》記者從該項(xiàng)數(shù)據(jù)中讀出了兩大信號(hào)。

最大的變化莫過(guò)于今年前8個(gè)月，人身險(xiǎn)公司的總規(guī)模保費(fèi)終于扭轉(zhuǎn)了此前同比下降的頹勢(shì)，出現(xiàn)了0.45%的小幅上漲，規(guī)模保費(fèi)增至2.54萬(wàn)億元，據(jù)悉，這也是今年以來(lái)，人身險(xiǎn)公司第一次規(guī)模保費(fèi)同比上漲。

原保險(xiǎn)保費(fèi)收入雖然下降了5.37%，但也創(chuàng)今年以來(lái)降幅的新低。

種種跡象表明，保險(xiǎn)公司在保障型產(chǎn)品布局方面的成效已經(jīng)逐步顯現(xiàn)。

規(guī)模保費(fèi)收入年內(nèi)首次扭降為升

自進(jìn)入2018年，由于“134號(hào)文”出臺(tái)，限制了萬(wàn)能險(xiǎn)+年金保險(xiǎn)、萬(wàn)能險(xiǎn)+投資連結(jié)型保險(xiǎn)產(chǎn)品等較受市場(chǎng)歡迎的理財(cái)險(xiǎn)產(chǎn)品的銷售，及年金保險(xiǎn)的快速返還功能；險(xiǎn)企調(diào)整公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)需要時(shí)間，而代理人銷售新產(chǎn)品也需要一段時(shí)間適應(yīng)等多重原因，行業(yè)的規(guī)模保費(fèi)收入持續(xù)下降。

數(shù)據(jù)顯示，今年1月，人身險(xiǎn)行業(yè)規(guī)模保費(fèi)收入同比跌幅達(dá)11.4%。前2月，跌幅擴(kuò)大到12.44%，隨后，規(guī)模保費(fèi)的跌幅便一路收窄。前3月、前4月、前5月、前6月及前7月的規(guī)模保費(fèi)收入跌幅達(dá)7.97%、6.09%、4.37%、2.27%及1.36%。

從單個(gè)公司來(lái)看，規(guī)模保費(fèi)收入增速較高的一般都是新成立不久的險(xiǎn)企如愛(ài)心人壽、和泰人壽等，這些險(xiǎn)企由于基數(shù)較低，所以同比增幅也就較高。

但也有華匯人壽、瑞泰人壽等6家險(xiǎn)企的規(guī)模保費(fèi)收入同比下降超50%。對(duì)于規(guī)模保費(fèi)下降的原因及后續(xù)的產(chǎn)品布局，《投資者報(bào)》記者采訪了和諧健康、瑞泰人壽等多家保險(xiǎn)公司，但截至發(fā)稿并未獲得合理解釋。僅有吉祥人壽對(duì)《投資者報(bào)》記者解釋稱，公司積極對(duì)接監(jiān)管新政，在2018年的規(guī)劃中明確對(duì)銀保躉繳業(yè)務(wù)進(jìn)行了總量控制，轉(zhuǎn)而大力發(fā)展長(zhǎng)期保障型期繳業(yè)務(wù)，因此，公司今年總體規(guī)模保費(fèi)出現(xiàn)了一定程度的下滑。

“根據(jù)價(jià)值轉(zhuǎn)型的要求，我司將進(jìn)一步加強(qiáng)保障型產(chǎn)品的布局，在重疾、醫(yī)療、意外、定期壽等方面均會(huì)在監(jiān)管批準(zhǔn)的前提下陸續(xù)推出新的產(chǎn)品。在渠道策略方面，我司一直堅(jiān)持“個(gè)險(xiǎn)+”的發(fā)展策略，同時(shí)，還開(kāi)拓了銀保、團(tuán)險(xiǎn)、電銷、收展等業(yè)務(wù)渠道?！鄙鲜黾槿藟圬?fù)責(zé)人對(duì)記者表示。

不過(guò)，規(guī)模保費(fèi)收入的上揚(yáng)并不能說(shuō)明人身險(xiǎn)行業(yè)的轉(zhuǎn)型已經(jīng)有明顯成效。從保費(fèi)的結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)來(lái)看，規(guī)模保費(fèi)收入的增長(zhǎng)主要?jiǎng)恿橐匀f(wàn)能險(xiǎn)保費(fèi)收入為主的保戶投資款新增交費(fèi)的上漲，數(shù)據(jù)顯示，1～8月該指標(biāo)同比漲幅達(dá)30%，而原保險(xiǎn)保費(fèi)這一指標(biāo)實(shí)際上依然同比下降。

為何會(huì)出現(xiàn)這樣的現(xiàn)象？原因是多方面的，記者從業(yè)內(nèi)多方了解到的情況來(lái)看，每家保險(xiǎn)公司的銷售節(jié)奏不同，不少保險(xiǎn)公司把有限的萬(wàn)能險(xiǎn)額度集中在某個(gè)月或某幾個(gè)月銷售，這就會(huì)造成在某些月份的保戶投資款新增交費(fèi)同比上漲的情況。此外，有些保險(xiǎn)公司前幾年銷售了過(guò)多的中短期產(chǎn)品，而后，雖然在監(jiān)管要求下迅速壓縮，但由于現(xiàn)金流壓力過(guò)大，也就不得不提高的中短期產(chǎn)品銷售規(guī)模，以保證現(xiàn)金流的穩(wěn)定。而保障型產(chǎn)品由于剛推向市場(chǎng)不久，無(wú)論是保險(xiǎn)代理人還是消費(fèi)者都還需要一定的時(shí)間消化，也是原保險(xiǎn)保費(fèi)收入依然呈現(xiàn)降幅的原因之一。

原保險(xiǎn)保費(fèi)收入降幅創(chuàng)新低

不過(guò)，值得關(guān)注的是，雖然今年1～8月份的原保險(xiǎn)保費(fèi)收入依然持續(xù)下降，但降幅已經(jīng)收窄。數(shù)據(jù)顯示，前8月人身險(xiǎn)公司原保險(xiǎn)保費(fèi)收入達(dá)1.96萬(wàn)億元，同比下降5.37%，創(chuàng)今年以來(lái)降幅的新低。

1月份、1～2月份、1～3月份、1～4月份、1～5月份、1～6月份以及1～7月份的人身險(xiǎn)公司原保險(xiǎn)保費(fèi)收入同比分別下降了25.5%、24.31%、16.82%、13.6%、11.54%、8.5%及7.39%。人身險(xiǎn)公司在重疾險(xiǎn)、年金險(xiǎn)等保障型產(chǎn)品方面的布局實(shí)際上也獲得了一定的效果。

今年1～8月，原保險(xiǎn)保費(fèi)收入排名前十的人身險(xiǎn)公司分別為國(guó)壽股份、平安壽險(xiǎn)、太保壽險(xiǎn)、華夏人壽、太平人壽、泰康保險(xiǎn)、新華保險(xiǎn)、人保壽險(xiǎn)、富德生命人壽、中郵人壽。

《投資者報(bào)》記者注意到，前十名的險(xiǎn)企雖然沒(méi)什么變化，但排名相對(duì)于去年同期而言卻經(jīng)歷洗牌。其中，華夏人壽漲幅最大，從去年同期的第十位上漲至今年的第四位，此外，中郵人壽也由去年同期的第十五位躋身前十排名第十位。人保壽險(xiǎn)則是下降了3個(gè)位次，排名行業(yè)第八。去年同期原保險(xiǎn)保費(fèi)收入排名行業(yè)第三的安邦人壽今年則跌出前十榜單，排名行業(yè)第21位。由此來(lái)看，一些較早布局轉(zhuǎn)型的險(xiǎn)企，已經(jīng)在行業(yè)大背景下呈現(xiàn)出了彎道超車的跡象。

行業(yè)集中度進(jìn)一步提高

潮水退去，才知道誰(shuí)在裸泳。在行業(yè)強(qiáng)監(jiān)管、深轉(zhuǎn)型之時(shí)，《投資者報(bào)》記者注意到，大型人身險(xiǎn)公司的行業(yè)集中度進(jìn)一步提高。

數(shù)據(jù)顯示，1-8月原保險(xiǎn)保費(fèi)收入排名前十的險(xiǎn)企，其原保險(xiǎn)保費(fèi)收入合計(jì)占行業(yè)總原保險(xiǎn)保費(fèi)收入的74.2%，而去年同期，這一比例僅有71.59%。

南開(kāi)大學(xué)衛(wèi)生經(jīng)濟(jì)與醫(yī)療保障研究中心主任朱銘來(lái)對(duì)《投資者報(bào)》記者表示，監(jiān)管層對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行強(qiáng)化監(jiān)管之后，大型保險(xiǎn)公司的市場(chǎng)集中度提高，說(shuō)明中小險(xiǎn)企核心競(jìng)爭(zhēng)力本就不明顯，此前監(jiān)管環(huán)境寬松，很多問(wèn)題沒(méi)有暴露出來(lái)，而監(jiān)管強(qiáng)化之后，過(guò)去一些不太合適的經(jīng)營(yíng)策略、競(jìng)爭(zhēng)手段就逐漸暴露出來(lái)，本質(zhì)上是核心競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)的問(wèn)題。從范圍經(jīng)濟(jì)的角度來(lái)看，大型險(xiǎn)企在管理、成本控制、風(fēng)險(xiǎn)管控等方面都要略強(qiáng)一些。

那么，未來(lái)中小保險(xiǎn)公司將如何立足行業(yè)？朱銘來(lái)表示：“未來(lái)中小險(xiǎn)企還是應(yīng)該摸索出適合自己走的路，區(qū)域性的保險(xiǎn)公司不見(jiàn)得一定要拼規(guī)模，關(guān)鍵是你在這個(gè)區(qū)域里面，應(yīng)該有一些特色，并考慮如何去發(fā)揮區(qū)域性的優(yōu)勢(shì)?！?/p>