邱國棟，黃 睿

(東北財經大學 工商管理學院，遼寧 大連 116025)

一、引言

2015年李克強總理在政府工作報告中提出“大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新”后[1]，國家相關部門加大了對創(chuàng)新型中小企業(yè)的支持力度，大量創(chuàng)新或創(chuàng)業(yè)企業(yè)(即本文所稱“雙創(chuàng)企業(yè)”，以科技或電子類中小企業(yè)為主)應運而生。學者們也從孵化環(huán)境、績效管理等視角對雙創(chuàng)企業(yè)進行了研究[2-3]，但少有文獻對雙創(chuàng)企業(yè)組織發(fā)展實踐中普遍存在的“合伙”行為展開研究。《中華人民共和國民法通則》(2009版)指出，合伙中合伙主體之間通過合伙行為共享利潤并承擔無限責任。合伙(關系)由合伙行為與合伙主體構成[4]，合伙行為以合伙主體共擔責任、共享利潤(共贏)為目標，合伙主體包括自然合伙人和法人合伙人，進而存在個人與個人、個人與法人、法人與法人三組構成。因此，本文利用Nvivo質性研究工具(一種支持定性研究、混合研究的主流研究工具)分析三組合伙主體在不同雙創(chuàng)企業(yè)中的組織治理和經營情況，探討創(chuàng)新激勵、風險共擔、合伙共贏之間的內在機制，進而探索適宜的合伙行為路徑，以期為我國雙創(chuàng)企業(yè)的健康發(fā)展提供理論指導。

為了獲取雙創(chuàng)企業(yè)經營管理的原始資料信息，課題組于2016年12月—2017年12月對大連、重慶、成都、貴陽等國家級高新技術產業(yè)開發(fā)區(qū)內的雙創(chuàng)企業(yè)展開多次調研。雙創(chuàng)企業(yè)選取的標準為“具有核心能力(新品牌、新管理、新技術)的科技(電子)企業(yè)或初創(chuàng)企業(yè)”，資料獲取主要通過以下方式：一是基于企業(yè)內部資料對創(chuàng)業(yè)者、技術骨干、核心部門中層干部進行訪談，二是整理其他研究者提供的調研資料，三是查閱企業(yè)所在行業(yè)的調研報告。由于數據信息源包括企業(yè)內部員工、研究者觀察和行業(yè)信息，符合三角測量法(Triangulation)的要求，從而提升了本次調研的信度；一共搜集到200多條與研究主題相關的信息，并源自研究人員手工整理所得，從而提升了本次調研的效度。將搜集的資料導入Nvivo軟件，通過“段對段”“句對句”的多次迭代，相似性較高的原始材料出現聚集現象(見圖1)，呈現出三個簇，下文將對這三個簇展開進一步研究。

圖1 基于原始資料的聚類分析(根據Nvivo輸出整理)

二、個人與個人的合伙行為：相機控制機制

將簇一中的原始資料進行“句對句”“詞對詞”反復迭代，聚類相似性較高的詞組逐漸范疇化，提取34條范疇化后的概念，通過詞頻分析得到10個常見的關鍵詞節(jié)點(見圖2)。進一步分析關鍵詞節(jié)點背后的原因，一些創(chuàng)業(yè)者有技術但缺資金，一些投資者有資金卻找不到合適的投資項目，為了滿足雙方差異化需求，以資源互補為基礎展開個人與個人的合伙，這樣以“資源互補”為核心的合伙雙創(chuàng)企業(yè)將經歷“孵化→共贏”的過程。因此，個人與個人合伙的雙創(chuàng)企業(yè)主要表現為：有的個人提供核心技術，有的個人提供金融資本，并經歷“孵化→共贏”的經營過程。

一些學者認為，創(chuàng)新型企業(yè)的核心技術產生過程是在由個體組成的組織邊界之內的[5]。在組織邊界固定的情況下，個人與個人的合伙行為主要源自合伙主體各自的資源優(yōu)勢，例如有提供資金(投資)的、有提供核心技術的，從而完成合伙并展開經營。為研究在此過程中如何形成創(chuàng)新激勵，實現風險共擔、合伙共贏，從權利分配的視角設計合伙關系中的主體權利結構(見圖3)：控制權是個人對核心技術的支配權，是合伙關系中管理屬性的體現；收益權是個人因投資獲得的盈利權利，是合伙關系中經濟屬性的體現。

圖2 簇一聚類分析的關鍵詞節(jié)點 圖3 個人與個人合伙的控制權、收益權結構

郭建鸞(2006)基于組織治理視角認為，相機控制機制指組織的控制權隨新企業(yè)發(fā)展或經營狀態(tài)的變化而發(fā)生變動[6]。這里借用相機控制的分析思路，以實際經營狀態(tài)作為相機點，考察核心技術個人(A)、投資個人(B)在合伙關系中權利變化的情況(見表1)，可提煉出個人與個人合伙的行為路徑：核心技術、投資比例→相機控制→核心能力→相機機制→核心技術、核心資源→合伙共贏(IPO)。相機控制的核心是驅動雙創(chuàng)企業(yè)的合伙主體對資源控制權的爭奪，從而改變合伙關系的格局，其本質是在特定條件下投資者將風險控制從“潛在”狀態(tài)變?yōu)椤盎钴S”狀態(tài)[7]。

表1 個人與個人的合伙行為路徑

注：“X(a，b)”中，X為合伙人，a為控制權，b為收益權。a=1時，該合伙人控制權較大并主導收益分配；a=0時，該合伙人控制權較小，控制權轉移。b=1時，該合伙人收益權較大并主導收益分配；b=0時，該合伙人收益權較小， 收益權轉移。下表同。

三、個人與法人(組織)的合伙行為：分時權變機制

將簇二中的原始資料進行“句對句”“詞對詞”反復迭代，聚類相似性較高的詞組逐漸范疇化，提取72條范疇化后的概念，通過詞頻分析得到11個常見的關鍵詞節(jié)點(見圖4)。進一步分析關鍵詞節(jié)點背后呈現的原因，擁有技術優(yōu)勢的個人向投資機構尋求投資并期待獲得新的指導，以實現技術瓶頸突破。為了適應市場變化，企業(yè)核心技術需要不斷創(chuàng)新和積累；為了使核心技術獲得新突破(企業(yè)持續(xù)成長)，以提供核心技術研發(fā)資本為基礎展開個人與法人的合伙，這樣以“持續(xù)互補”為核心的合伙雙創(chuàng)企業(yè)將經歷“成長→共贏”的過程。因此，個人與法人合伙的雙創(chuàng)企業(yè)主要表現為：個人提供核心技術，法人提供金融資本，并經歷“成長→共贏”的經營情過程。

有學者認為核心能力是企業(yè)長期積累的對資源進行有機整合配置的能力，是通過核心技術產生的持久競爭優(yōu)勢[8]。法人除了擁有金融資本資源以外，還具有運營資源以及資源組織能力等，即法人具有核心能力。同時，核心技術不僅源于個人，還源于法人。此時，核心技術的產生將打破企業(yè)組織邊界，從內往外延升。合伙主體根據各自優(yōu)勢提供資金(實物)、技術及經驗，實現跨越邊界的合伙。因此，重新劃分合伙關系中各合伙主體的權利結構(見圖5)： 個人合伙人僅擁有核心技術， 其控制權與收益權均與核心技術有關； 法人合伙人不僅擁有金融資本，還為個人合伙人提供必要的技術指導和持續(xù)發(fā)展的經驗支持，其控制權與核心能力有關、收益權與出資比例有關。

圖4 簇二聚類分析的關鍵詞節(jié)點

圖5個人與法人合伙的控制權、收益權結構

邱國棟(2015)基于組織治理視角提出的分時權變機制是一種蘊藏在典型組織形態(tài)中的創(chuàng)新治理機制[9]。根據分時權變機制，跨越邊界的合伙行為集時間與權利變化于一體，服從權利按照時間分配。將時間(時機)作為衡量點，考察個人合伙人(A)與法人合伙人(B)的合伙行為隨時間(時機)變化的情況(見表2)，可提煉出分時權變作用下基于核心技術、核心能力形成的合伙行為路徑：核心能力、核心技術→分時權變→核心技術→分時權變→核心能力、核心技術→合伙共贏(IPO)。核心技術的進步促使合伙關系突破企業(yè)組織的傳統邊界，分時權變的核心是通過激勵對方、控制風險實現合伙企業(yè)核心能力的發(fā)展。

表2 個人與法人(組織)的合伙行為路徑

四、法人(組織)與法人(組織)的合伙行為：分時權變機制

將簇三中的原始資料進行“句對句”“詞對詞”反復迭代，聚類相似性較高的詞組開始范疇化，提取151條范疇化概念，通過詞頻分析得到12個常見的關鍵詞節(jié)點(見圖6)。進一步分析關鍵詞節(jié)點背后呈現的原因，企業(yè)的創(chuàng)新向具有競爭關系的優(yōu)勢企業(yè)進行轉移，企業(yè)間新的競爭關系開啟企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展新的格局。為了實現企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展，以“中間紐帶”為核心展開法人與法人的合伙，雙創(chuàng)企業(yè)將經歷“競合→共贏”的過程。因此，法人與法人合伙的雙創(chuàng)企業(yè)主要表現為：基于不同的中間紐帶，一般成員與核心成員戰(zhàn)略合伙，并經歷“競合→共贏”的經營過程。

圖6 簇三聚類分析的關鍵詞節(jié)點

戰(zhàn)略發(fā)展是指組織為適應未來環(huán)境的變化進行全局性、前瞻性的謀劃和決策[10]。適應未來環(huán)境的變化必須突破傳統的企業(yè)組織形式，威廉姆斯提出了“混合組織”，即中間組織，它是以某種紐帶將企業(yè)與企業(yè)聯系在一起并按照單個企業(yè)的治理方式一體化運作的組織形式[11-12]。由于中間組織中的每個成員都是法人組織，相互不存在隸屬關系，其法人與法人不是簡單合伙，而是一種核心成員與一般成員的戰(zhàn)略合伙。實踐中的戰(zhàn)略合伙可以有不同的紐帶，這里主要基于以下兩種紐帶進行討論。

1.以中性專用性資產為紐帶的合伙行為

威廉姆森指出，當資產專用性過高時適合于由一體化企業(yè)進行經營；當資產專用性過低時適合于市場自由交易[13]；大部分專用性處于中性的資產可以通過中間組織進行配置。具有中性專用性的資產在合伙關系中通過資產所有權轉變實現重新配置，進而通過資產重新配置促進戰(zhàn)略合伙共贏。本文研究的中性專用性資產主要為實物資產(Physical asset)和人力資產(Human asset)。在合伙關系中，核心成員擁有人力資產，即擁有人力資產的控制權與收益權；一般成員擁有實物資產，即擁有實物資產的控制權與收益權(見圖7)。

圖7 法人與法人合伙的控制權、收益權結構(以中性專用性資產為紐帶)

為了實現戰(zhàn)略合伙，在合伙關系中核心成員的人力資產通過權利的轉變對一般成員進行指導；一般成員的實物資產通過多次權變可以彌補合伙成員之前約定內容的不足，同時是對執(zhí)行約定內容的保障機制。人力資產、實物資產通過合伙主體權利的轉變進行重新配置，而配置的過程(即變化的過程)促使合伙雙方聯系趨于固定[14]，合伙雙方的相互依賴加深，形成創(chuàng)新激勵，實現風險共擔、合伙共贏。將時間作為衡量點，考察核心成員企業(yè)(A)與一般成員企業(yè)(B)在合伙關系中中性專用性資產權利隨時間的變化情況(見表3)，可提煉出分時權變機制下基于中性專用性資產的戰(zhàn)略合伙行為路徑：專用資產(人力資產、實物資產)→分時權變→人力資產專用性較大→分時權變→實物資產專用性較大→合伙共贏(合伙穩(wěn)定)。

表3 以中性專用性資產為紐帶的法人與法人合伙行為路徑

注：a=0.5、b=0.5時，為中性值(控制權或收益權固定)，下表同。

2.以股權為紐帶的合伙行為

哈特(Hart)、穆爾(Moore)、格羅斯曼(Grossman)等提出了產權理論，產權理論基于非人力資本的所有權來定義企業(yè)[15]，若兩組非人力資本存在不同的所有者，那就存在兩家企業(yè)。這里將合伙關系中的非人力資本的權利作為股權，其具體表現形式可以為控制權和收益權，而控制權和收益權的大小與持股比例、核心能力、核心技術等相關。

在戰(zhàn)略合伙中，合伙成員或以股權進行投資或相互持股，一方成員以持股比例、核心能力、核心技術或幾者兼具的形式與另一方成員合伙經營(見圖8)。為了實現戰(zhàn)略合伙，合伙關系中的合伙主體顯示自己在知識、技術、管理等方面的優(yōu)勢(不足)以及其他有(無)價值的資源，由資源的差異性觸發(fā)股權式合伙出現。股權式合伙行為主要有對等占有型合伙、相互持股型合伙兩種形式。無論是對等占有型合伙，還是相互持股型合伙，其本質都是通過股權的紐帶來實現對合伙關系中合伙成員的創(chuàng)新激勵，并以持股額度進行風險分擔，從而實現合伙共贏。將時間作為衡量點，考察核心成員企業(yè)(A)與一般成員企業(yè)(B)在兩種股權式合伙中權利隨時間變化的情況(見表4)，可提煉出分時權變機制下以股權為紐帶的合伙行為路徑：核心技術(核心能力)、持股比例→分時權變→核心技術→分時權變→核心能力(核心技術)、持股比例→合伙共贏(合伙穩(wěn)定)。

圖8 法人與法人合伙的控制權、收益權結構(以股權為紐帶)

表4 以股權為紐帶的法人與法人合伙行為路徑

五、結論與啟示

本文基于組織治理的視角，利用Nvivo質性研究工具探索不同經營情況下雙創(chuàng)企業(yè)的合伙機制及行為路徑，分析表明：個人與個人的合伙以“資源互補”為核心(有的個人提供核心技術，有的個人提供金融資本)，通過相機控制機制完成“孵化→共贏”的經營過程；個人與法人(組織)的合伙以“持續(xù)互補”為核心(使核心技術獲得新突破，實現企業(yè)持續(xù)成長)，通過分時權變機制完成“成長→共贏”的經營過程；法人(組織)與法人(組織)的合伙以“中間紐帶”為核心(如中性專用性資產、股權等)，通過分時權變機制完成“競合→共贏”的經營過程。無論是哪種合伙行為路徑，對每組合伙主體而言，都將形成創(chuàng)新激勵，實現風險共擔和合伙共贏。

本文對雙創(chuàng)企業(yè)合伙機制及行為路徑的探索不僅是對合伙企業(yè)研究的補充，更是對我國雙創(chuàng)企業(yè)經營管理實踐的總結，對雙創(chuàng)企業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展具有一定的指導意義。基于上述分析，為了促進我國雙創(chuàng)企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，提出以下建議：第一，政府應該加強對雙創(chuàng)企業(yè)合伙經營的扶持力度，制定更為詳細的支持方案，在充分利用相機控制機制、分時權變機制等的“杠桿”作用促進雙創(chuàng)企業(yè)發(fā)展的同時，也應從制度建設層面規(guī)范雙創(chuàng)企業(yè)的經營行為，如何時開始合伙、退出機制、風險監(jiān)控等。第二，政府應為雙創(chuàng)企業(yè)發(fā)展營造良好的外部合伙環(huán)境，積極建設和充分利用雙創(chuàng)基地以及現代化信息(大數據)平臺，促進分散的要素通過合伙形成有效的集聚效應，并不斷優(yōu)化雙創(chuàng)企業(yè)的合伙路徑。